新三板挂牌上市整体流程及各机构进度安排方案
【资本】新三板挂牌条件及基本流程
引言:新三板属于行业俗称,原因在于三板市场起源于2001年"股权代办转让系统",最早承接两网公司和退市公司,称为"旧三板",2006年,中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让,称为"新三板"。
其全称为全国中小企业股份转让系统,是经国务院批准设立的全国性证券交易场所,全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。
2012年9月20日,公司在国家工商总局注册成立,注册资本30亿元。
上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、上海期货交易所、中国金融期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所为公司股东单位。
新三板挂牌的条件股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌,应当符合下列条件:1 依法设立且存续满两年。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算;2 业务明确,具有持续经营能力;3 公司治理机制健全,合法规范经营;4 股权明晰,股票发生和转让行为合法合规;5 主办券商推荐并持续督导;6 全国股份转让系统公司要求的其他条件。
具体参考如下内容:一、挂牌前:1、咨询初调,规划、设计、制作和编报企业发展战略,项目规划、可研报告、上市包装方案、资金申请报告、商业计划书等等;2、资本运作方案:研究制定统一企业可持续发展的资本运作设计和管理方案。
3、完善挂牌条件:协助企业优化内部管理、股份制改造、资产债务重组、挂牌包装等;4、准备挂牌:以最佳方式编报相关申报材料、并上报申请;5.聆讯培训:给企业高层培训关于挂牌聆讯答辩的相关内容;6、战略投资:给企业配备投资合作机构、给企业协调解决融资;7、获准挂牌:协调上市决策部门及专家批准企业挂牌。
二、确保挂牌企业上市1、提供完善的市值管理规划和实施方案;2、完成上市培育:我们有直通车渠道最快确保半年上市。
3.协调、协助战略投资机构和金融机构投资和融贷;4、协助企业股份制改造、资产重组、资产经营、资本运作、跨国发展、国内外融资、收购兼并、增资扩股、定向增发、等全方位服务。
新三板挂牌条件及流程
新三板挂牌条件及流程新三板是指中国证券市场中注册在全国中小企业股份转让系统进行股权交易的企业。
相较于主板和创业板,新三板市场上市门槛较低,适合中小企业融资和上市。
下面将详细介绍新三板的挂牌条件及流程。
一、挂牌条件1.公司基本条件:(1)公司类型:非金融类的有限责任公司;(2)公司规模:总资产不低于5000万元,净资产不低于3000万元;(3)公司发展:公司自开业满2年以上,连续盈利2个会计年度以上;(4)公司股权:不超过35%的股权被控股股东、实际控制人、一致行动人等限制。
2.公司管理条件:(1)公司治理:建立健全的法人治理结构,符合公司法规定;(2)公司运作:企业应建立和完善各项制度,包括财务,人事,企业发展等。
3.公司信息披露条件:(1)信息公开:公司应积极履行信息公开义务,定期披露年度财务报告,及时披露重大事项;(2)内控和风险管理:建立健全内部控制制度、信息披露制度和风险管理制度。
4.公司业务条件:(1)公司主营业务:公司主营业务需具有持续性、盈利性和增长性;(2)行业限制:对于特定行业及国家监管限制的不能挂牌。
二、挂牌流程1.选定保荐机构:公司首先需要选择一家符合资格的保荐机构,由保荐机构负责后续的审核、发行、上市等工作。
2.申请挂牌:向保荐机构提交申请材料,包括申请表、公司章程、注册资本、投资者关系管理、财务报表等。
3.招股定价:保荐机构根据公司的资产、盈利情况、市场需求等因素,为公司制定招股说明书并确定发行价格。
在招股期间,公司需要开展路演等活动,向潜在的投资者展示企业价值和发展前景。
4.股东审议:由公司的股东大会审议挂牌事宜,并根据审议结果决定是否继续进行挂牌。
5.首次公开发行:公司按照招股说明书进行发行,并由保荐机构协助进行审核、公示、申报等工作。
7.挂牌上市:完成审核后,发行结果公告,并将公司股票挂牌交易。
8.定期报告披露:公司需要按照规定及时披露年度报告、半年度报告、中期报告和季度报告等。
新三板挂牌流程及具体步骤
新三板挂牌流程及具体步骤新三板是指中国证券市场中一个侧重于服务中小微企业发展的板块,其挂牌流程相对传统股票市场来说相对简化。
下面是新三板挂牌的具体步骤:1.选择挂牌机构:企业首先需要选择一家挂牌机构作为挂牌保荐人。
挂牌机构在整个挂牌流程中起到了重要的角色,包括保荐、申报、审核等工作。
2.条件准备:企业需要符合一定的条件才有资格进行新三板挂牌申请。
根据相关规定,企业应当是合法注册的独立法人,具有一定数量的事业单位和非公有制的股份制企业等。
3.预披露:企业开始进行预披露工作。
预披露内容包括企业介绍、经营情况、财务报表等。
挂牌机构会对企业的预披露文件进行审核,并提出修改意见。
4.核准申报:企业完成预披露后,挂牌机构将整理材料并递交给新三板挂牌管理部门进行核准申报。
5.公示:新三板挂牌管理部门会对企业的核准申报进行公示,以供投资者和社会公众了解企业的基本情况。
6.发审会:发审会是新三板挂牌申请的重要环节。
企业的代表需要参加发审会,回答发审委员的问题,展示企业的经营情况和发展前景。
7.公告:通过发审会后,企业需要在指定的媒体上进行公告,公布企业的挂牌计划和相关信息。
8.挂牌:企业成功通过发审会后,符合资格的投资者可以开始交易。
9.挂牌维持:企业挂牌后,需要根据相关规定及时披露企业运营情况,定期公布财务报表等信息。
需要注意的是,新三板挂牌的具体步骤可能会有一些调整和变动,企业在进行挂牌申请时应当及时了解最新的挂牌规定。
总结起来,新三板挂牌流程主要包括选择挂牌机构、条件准备、预披露、核准申报、公示、发审会、公告、挂牌和挂牌维持。
每一步骤都需要企业按照规定的流程和要求准备相关材料,并与相关机构进行沟通和协商。
挂牌成功后,企业将能够通过新三板平台真实地反映企业价值,得到更多资本市场的关注和支持。
新三板挂牌条件及流程(定稿)
5.2 挂牌准入条件详细解读
要求二、业务明确,具有持续经营能力
(一)业务明确,是指公司能够明确、具体地阐述其经营的业务 、产品或服务、用途及其商业模式等信息。 (二)公司可同时经营一种或多种业务,每种业务应具有相应的 关键资源要素,该要素组成应具有投入、处理和产出能力,能够 与商业合同、收入或成本费用等相匹配。 1.公司业务如需主管部门审批,应取得相应的资质、许可或特 许经营权等。 2.公司业务须遵守法律、行政法规和规章的规定,符合国家产 业政策以及环保、质量、安全等要求。
2
3.2 增强了股份流动性,方便了创业资本的退出
通过证券市场实现创业资本的退出,是各种创业资本退出的最主 要方式;
传统退出方式主要有IPO、并购等,新三板拓宽了创业资本的退出 渠道。
战略投资者、 VC、PE等
股权转让
原始股东
公司股份在报价转让系统挂牌后,为非上市股份公司股东提供了退出机制, 股东能够通过报价转让系统进行股份套现。 案例:某公司在报价转让系统挂牌后,某参与创业的股东以15倍的市盈率卖 出其持有的部分股份,套现所得300万元,享受创业的成果。
12
定向增发
• 连续多次快速增发,帮助企业按需进行融资 • 与交易所合作,举行增发路演
债权融资
• 发行中小企业私募债 • 帮助企业更易获得信用贷款、股权质押贷款
并购重组
• 帮助企业通过并购重组等方式,实现企业的快速成长与 资源高效配置
转板
• 发挥投行优势,帮助企业通过IPO、借壳上市等方式,向 主板、中小板、创业板等更高层次的资本市场转板 13
案例: 北京时代——银行短期借款余额
2008年底
同期公司净资产1.56亿元
2006年底
新三板上市操作流程
1.改制为股份有限公司拟上市的有限公司进行股份制改革,整体变更为股份公司。
新三板上市流程申请在新三板挂牌的主体须为非上市股份有限公司,故尚处于有限公司阶段的拟挂牌公司首先需要启动股改程序,由有限公司以股改基准日经审计的净资产值整体折股变更为股份公司。
2.公司董事会、股东会决议3.签订推荐挂牌报价转让协议4.公司选定律师事务所、会计师事务所5.配合主办报价券商尽职调查主办券商对拟上市股份公司进行尽职调查,编制推荐挂牌备案文件,并承担推荐责任。
主办券商推荐非上市公司股份挂牌新三板时,应勤勉尽责地进行尽职调查,认真编制推荐挂牌备案文件,并承担推荐责任。
主办券商进行尽职调查时,应针对每家拟推荐的股份公司设立专门项目小组。
项目小组应与会计师事务所、律师事务所等中介机构协调配合,完成相应的审计和法律调查工作后,根据《主办券商尽职调查工作指引》,对拟新三板上市公司历史上存在的诸如出资瑕疵、关联交易、同业竞争等重大问题提出解决方案,制作备案文件等申报材料。
6.申请股份报价转让试点企业资格7.主办报价券商向主管机关报送推荐挂牌备案文件主办券商应设立内核机构,负责备案文件的审核。
主办券商不仅应设立专门的项目小组,负责尽职调查,还应设立内核机构,负责备案文件的审核,发表审核意见。
主办券商根据内核意见,决定是否向协会推荐该公司新三板上市。
决定推荐的,应出具推荐报告(包括尽职调查情况、内核意见、推荐意见和提醒投资者注意事项等内容),并向协会报送备案文件。
8.主管机关对备案文件进行审查通过内核后,主办券商将备案文件上报至中国证券业协会审核。
中国证券业协会负责审查主办券商报送的备案文件并做出是否备案的决定。
9.主管机关备案确认证券业协会决定受理的,向其出具受理通知书并对备案文件进行审查,若有异议,则可以向主办券商提出书面或口头的反馈意见,由主办券商答复;若无异议,则向主办券商出具备案确认函。
企业新三板取得挂牌函后的流程
企业新三板取得挂牌函后的流程下载温馨提示:该文档是我店铺精心编制而成,希望大家下载以后,能够帮助大家解决实际的问题。
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新三板上市办理流程
新三板上市办理流程新三板上市流程,一板市场通常是指主板市场(含中小板),二板市场则是指创业板市场。
相对于一板市场和二板市场而言,有业界人士将场外市场称为三板市场。
新三板上市就是通过券商让新三板公司上市,从而有更好的发展前景。
如果在新三板上市办理过程中有什么问题,可以点击右上方账号查看详情。
新三板上市条件∙( 1)必须满足新三板存续时间满两年的条件。
∙( 2)必须具有持续经营记录,要有突出的主营业务。
∙( 3)要有规范的运作条件,治理的结构也要健全。
∙( 4)新三板上市材料:股份发行和转让行为合法合规;∙( 5)新三板上市公司注册地址在试点国家高新园区;∙( 6)地方政府出具新三板上市挂牌试点资格确认函。
新三板上市要求新三板上市需要满足下列要求:∙ 1.首先拟上市公司必须要求是为非股份公司。
∙ 2.必须具有稳定的,持续经营的能力。
∙ 3.无资产要求∙ 4.中关村高新技术,企业,即将逐步扩大试点范围到其他国家级高新技术产业开发区内。
∙ 5.主营业务要突出。
新三板上市的方法∙( 1)新三板上市公司资金扶持:根据各区域园区及政府政策不一,企业可享受园区及政府补贴。
∙( 2)新三板上市公司便利融资:公司挂牌后可实施定向增发股份,提高公司信用等级,帮助企业更快融资。
∙( 3)新三板上市公司财富增值:企业及股东的股票可以在资本市场中以较高的价格进行流通,实现资产增值。
∙( 4)新三板上市公司股份转让:股东股份可以合法转让,提高股权流动性。
∙( 5)新三板上市公司转板上市:转板机制一旦确定,公司可优先享受"绿色通道"。
∙( 6)新三板上市公司公司发展:有利于完善公司的资本结构,促进公司规范发展。
∙( 7)新三板上市公司宣传效应:树立公司品牌,提高企业知名度。
新三板上市流程∙ 1.申请新三板上市流程,首先要跟券商签订推荐上市协议。
∙ 2.满足新三板上市的要求。
(要求上面有介绍)∙ 3.新三板上市公司需要启动股改程序,由有限公司以股改基准日经审计的净资产值整体折股变更为股份公司。
新三板挂牌有哪些流程
新三板挂牌有哪些流程当企业规模发展到⼀定程度,⼤多数企业都希望能够在新三板挂牌,因为在新三板挂牌后可实施定向增发股份,提⾼公司信⽤等级,帮助企业更快融资,以此来突破企业的发展瓶颈。
但是在新三板挂牌需要哪些条件?⼜有哪些流程呢?店铺⼩编给您整理如下。
⼀、新三板上市条件(1)依法设⽴且存续满两年。
有限责任公司按原账⾯净资产值折股整体变更为股份有限公司的,存续时间可以从有限责任公司成⽴之⽇起计算;(2)业务明确,具有持续经营能⼒;(3)公司治理机制健全,合法规范经营;(4)股权明晰,股票发⾏和转让⾏为合法合规;(5)主办券商推荐并持续督导;(6)全国股份转让系统公司要求的其他条件。
⼆、新三板挂牌流程及时间周期:依据相关法律、法规及规范性⽂件的规定,⾮上市公司申请新三板挂牌转让的流程如下:1、公司董事会、股东⼤会决议2、申请股份报价转让试点企业资格3、签订推荐挂牌协议⾮上市公司申请股份在代办系统挂牌,须委托⼀家主办券商作为其推荐主办券商,向协会进⾏推荐。
申请股份挂牌的⾮上市公司应与推荐主办券商签订推荐挂牌协议。
4、配合主办报价券商尽职调查5、主办报价券商向协会报送推荐挂牌备案⽂件6、协会备案确认协会对推荐挂牌备案⽂件⽆异议的,⾃受理之⽇起五⼗个⼯作⽇内向推荐主办券商出具备案确认函。
7、股份集中登记8、披露股份报价转让说明书9、挂牌交易审批时间短、挂牌程序便捷是新三板挂牌转让的优势,其中,企业申请⾮上市公司股份报价转让试点资格确认函的审批时间为5⽇;推荐主办券商向协会报送推荐挂牌备案⽂件,协会对推荐挂牌备案⽂件⽆异议的,出具备案确认函的时间为五⼗个⼯作⽇内。
以上就是公司在新三板挂牌所需的条件和挂牌流程。
对于⼀个公司来说在新三板挂牌可谓好处多多。
有利于完善公司的资本结构,提⾼公司的知名度,增加客户群和客户量,股东股份可以合法转让,提⾼股权流动性,更易融资,同时,为公司转板上市提供了坚实基础。
希望本⽂对您有所帮助。
IPO新三板创业板企业挂牌流程及时间安排
IPO新三板创业板企业挂牌流程及时间安排一、IPO挂牌流程及时间安排:IPO(Initial Public Offering)即首次公开发行,指企业首次向公众发售股票,通过在证券市场上挂牌交易获取资金。
IPO挂牌流程如下:1.资产重组或股权结构调整:企业首先进行资产负债重组或股权结构调整,整合企业资源,提高市场竞争力。
2.律师财务尽职调查:企业聘请律师、会计师等专业机构对企业的财务状况、经营状况进行调查,评估企业是否符合上市条件。
3.提交立案申请:企业向相关证券监管机构提交立案申请,包括填写申请书、提交相关文件和报告,等待审查批准。
4.审核批准:证券监管机构对企业提交的申请进行严格审核,包括企业资产负债状况、经营状况、市场竞争力等综合评估,审批通过后发出批复文件。
5.筹备工作:企业进行内部组织调整、财务体系建设、信息披露、企业治理等相关准备工作。
6.上市辅导和保荐人选择:企业聘请证券公司担任保荐人,提供上市辅导服务,包括准备招股说明书、进行投资者路演等。
7.发行股票:企业根据发行规模确定发行价,向公众进行股票发行。
8.上市批准和挂牌交易:证券监管机构对企业的发行股票进行审批,通过后企业正式挂牌上市,开始在证券交易所进行股票交易。
IPO的时间安排一般为6个月到1年左右,包括前期准备工作、审批和发行等环节。
二、新三板挂牌流程及时间安排:新三板是指国内股权交易系统,是为中小企业提供成本较低、时间较短的挂牌融资平台。
新三板挂牌流程如下:2.申请挂牌:企业提交申请材料到新三板,包括企业信息、经营情况、融资计划等。
3.信息披露:企业向新三板披露自身的财务状况、经营情况、资产状况等信息,满足信息披露的要求。
4.审核和挂牌:新三板进行企业审核,审核通过后颁发挂牌证书,企业正式挂牌交易。
新三板的挂牌时间一般较为灵活,根据企业的准备情况和审核速度可能在数个月到一年不等。
三、创业板挂牌流程及时间安排:创业板是指我国证券市场上针对创新型、成长型企业设立的一种特殊股票交易市场。
新三板比较简单-新三板挂牌流程及时间周期
新三板比较简单新三板挂牌流程及时间周期依据相关法律、法规及规范性文件的规定,非上市公司申请新三板挂牌转让的流 程如下:1、 公司董事会、股东大会决议2、 申请股份报价转让试点企业资格3、 签订推荐挂牌协议非上市公司申请股份在代办系统挂牌,须委托一家主办券商作为其推荐主办券商, 向协会进行推荐。
申请股份挂牌的非上市公司应与推荐主办券商签订推荐挂牌协 议。
4、 配合主办报价券商尽职调查5、 主办报价券商向协会报送推荐挂牌备案文件6、 协会备案确认协会对推荐挂牌备案文件无异议的,自受理之日起五十个工作日内向推荐主办券 商出具备案确认函。
7、 股份集中登记8、 披露股份报价转让说明书9、 挂牌交易审批时间短、挂牌程序便捷是新三板挂牌转让的优势, 其中,企业申请非上市公 司股份报价转让试点资格确认函的审批时间为 5日;推荐主办券商向协会报送推 荐挂牌备案文件,协会对推荐挂牌备案文件无异议的,出具备案确认函的时间为 五十个工作日内。
除此之0 2700787673 0256132141 0新三板挂牌流程 企业股份制改造和进入’新三板”市场需要的中介机构企业申请进入新三板”挂牌,程序上与主板市场、创业板市场相同,需要聘 请券商、律师事务所、会计师事务所、科技咨询与评估机构。
新三板”市场股权转让的规定目前,在新三板”进行股份转让,一般股东每年可转让1/3,董、监事与高管每年可转让1/4。
另外,关于新三板”市场的融资功能拓展,定向增资和公开 发行制度的研究和实践均在积极进行。
发布日期:2011-06-访问次数:974 字号:小】“新三板”市场挂牌遵循的规则“新三板”市场采取备案制,赋予券商的权利很大,但责任也很大,对主办券商项目小组和内核小组的人员构成和工作有更高的要求,其中项目小组至少须有律师、注册会计师、行业分析师各一人组成。
内核小组也需要有注册会计师、律师、资深投资银行专家、资深行业专家等组成。
企业在“新三板”市场挂牌前后需要完成的工作(1)召开董事会和股东大会就股份报价转让事项做出决议;(2)与主办报价券商签订推荐挂牌报价转让协议;(3)向当地政府申请股份报价转让试点企业资格;(4 )配合会计师事务所和律师事务所进行独立审计和调查。
新三板上市券商全程指引(最清楚通俗介绍)
新三板上市券商全程指引(最清楚通俗介绍)现在关于新三板挂牌流程的介绍非常多,创业者和企业家们看得眼花缭乱。
我们为大家献上迄今为止我们看到的最清楚通俗的介绍。
一、新三板上市准备从准备工作来看,一家企业选择走向证券化,首先是判断现在所处的阶段适合走向新三板还是中小板、创业板、还是海外。
在这个过程中需要投行,证券律师和会计师事务所的帮助,对企业进行诊断。
准备工作的第一步是:企业家要选择适合企业当前阶段和当前资本化路径的中介机构,由中介机构在保密的状态下帮助企业进行内部尽职调查和梳理,发现企业的问题,然后进行整改,这个是准备工作非常重要的一部分。
需要梳理和整改的内容包含三个体系:公司的历史,法律体系:法律方面有两个核心的内容,一个是股权关系的历史演进过程,一个是资产状况的历史演进过程。
财务体系:财务体系的梳理和调整是企业挂牌新三板准备过程中最重要的部分,工作量可能超过全部准备工作一半的比重。
这其中的核心就是“三张表”,尤其是资产负债表、损益表,财务人员要围绕相关科目进行解释,并对每一个科目进行详细的梳理。
企业走向证券化首先是企业财务信息的公开化和证券化,企业的财务信息反映企业过往的一些竞争力的表现。
公司业务和未来发展战略:新三板为中小企业提供了一个展示自己的机会,通过公开自己的财务报表,公开自己的财务信息和经营情况,去获得更多的投资机构的关注,以及市场对应的估值定价,从而产生价值。
之后,企业对于资深竞争力的描述、对未来的发展的评估和梳理,将反映出未来能够融多少资、未来的估值怎么定价,因此同等重要。
二、新三板上市流程第一步:企业和中介机构确定相关的服务协议。
第二步:中介机构对于企业进行全面的诊断,然后按照规则处理。
第三步:启动企业改制程序。
首先公司要确定改制时点,建议安排在每个月的月末——这个时点一旦确定,就意味着企业在这个时点的净资产数会作为有限责任公司整体改制为股份有限公司,从而确定股本和资本公积。
股份公司在这个时点确定好以后履行相关的程序:包括召开第一届的董事会和监事会的程序,股份公司顺利挂牌,拿到执照。
新三板上市条件及流程
新三板上市条件及流程新三板是指中国证券市场的中小企业股份转让系统(以下简称“中小企业板”),也是指全国中小企业股份转让系统(以下简称“全国股转系统”)。
新三板是由全国中小企业股份转让系统管理有限责任公司(以下简称“全国股转公司”)负责管理运行的,其主要承担了服务国内中小企业在注册制改革前上市的需要。
本文将从新三板上市的条件和流程两个方面来进行阐述。
一、新三板上市条件1. 公司类型:适用于中小企业,包括有限责任公司、股份有限公司、集体所有制企业等。
2. 注册时间:公司注册满两年以上,且近两年内无重大违法违规记录。
3. 公司性质:新三板上市适用于具有独立法人资格的企事业单位、社会团体及其他经济组织。
4. 净资产要求:上市申请时公司净资产不低于1000万元。
5. 盈利能力:上市申请时公司最近两年报告期合并报表累计净利润为正,且最近一年度净利润不低于100万元。
6. 股东数量:上市申请时公司股东总数不少于50人。
7. 股份分散性:公司10%以上股份无限售限制。
8. 公司财务状况:上市申请时公司最近一年度审计报告、会计师事务所出具的意见书、财务报表等内容符合相关规定。
9. 公司治理结构:上市申请时公司应具备健全的公司治理结构。
二、新三板上市流程1. 上市前准备工作:包括完善公司治理机构、整理财务报表、外部审计等。
2. 聘请中介机构:选择并聘请证券服务机构作为保荐机构,并签订保荐协议。
3. 展示信息披露:按要求向全国股转公司递交信息披露材料,并根据披露要求进行公告或公示。
4. 发行股份:将发行原股东股份或增资扩股募集所得资金,并通过全国股转系统进行交易。
5. 审批及挂牌上市:全国股转公司根据审核结果决定是否通过挂牌上市。
6. 挂牌交易:公司股份成功挂牌后,进行股票交易。
7. 日常运营:挂牌交易后,公司应按照证券市场的相关规定进行信息披露及其他运营工作。
总结:新三板的上市条件主要包括公司类型、注册时间、公司性质、净资产要求、盈利能力、股东数量、股份分散性、公司财务状况以及公司治理结构。
新三板上市流程
新三板上市流程新三板上市是指企业将其股权或债权挂牌交易于全国中小企业股份转让系统(以下简称新三板),通过新三板市场进行股权或债权转让的过程。
新三板上市的流程相对简单,具体流程包括备案申请、资料准备、审核与批准、挂牌与交易等环节。
首先,企业需要进行备案申请。
备案是企业进行新三板上市的第一步,企业应向当地股份转让系统申请备案。
备案包括填写备案申请表、提交备案所需材料等,备案材料主要包括企业基本情况、组织机构、股份结构、经营情况、财务状况、法律及其他重大事项等。
备案资料准备完毕后,企业需要将材料提交给当地股份转让系统,并支付相应的备案费用。
接下来是资料准备阶段。
企业在备案后,需准备一系列的上市材料,包括申请文件、报备材料、尽职调查报告等。
申请文件主要包括上市申请报告、招股说明书、法律意见书、财务状况展望报告等。
报备材料主要包括公司章程、监事会和董事会议决议、备案函及附件等。
尽职调查报告是由独立第三方机构对企业进行全面的尽职调查,以评估企业的真实性和可行性。
审核与批准是新三板上市的核心环节。
企业提交资料后,当地股份转让系统将对申请进行审核,并根据审核结果决定是否批准企业上市。
审核的主要内容包括申请文件的真实性、完整性和合规性,财务状况的稳定性和可行性,以及企业的法律合规等方面。
审核完成后,当地股份转让系统将向企业发放上市批文。
最后是挂牌与交易阶段。
企业获得上市批文后,需要联系中介机构进行挂牌和交易的相关工作。
中介机构主要负责辅导企业制定挂牌计划、编制并提交挂牌材料、配合主办券商进行申报和审查等工作。
企业需要通过中介机构在新三板市场上挂牌,并进行股权或债权的交易。
挂牌后,企业可以通过新三板市场进行股权或债权交易,实现股权的变现和融资的功能。
总之,新三板上市流程相对简单,企业需要经历备案申请、资料准备、审核与批准、挂牌与交易等环节。
只有通过以上步骤,企业才能在新三板市场上实现股权或债权的交易。
但是在整个流程中,企业需要提前做好充分的准备,包括完善的资料准备和合规性的审核,以确保顺利通过新三板上市流程。
新三板的挂牌流程是什么
新三板的挂牌流程是什么<img id="coverImg" src=" style="display:none">企业挂牌后可通过定向增发、股权质押贷款或发⾏中⼩企业私募债等形式进⾏融资,有助于解决资⾦难题。
新三板挂牌上市流程是什么?有哪些注意事项?下⽂店铺⼩编为⼤家整理了关于新三板上市流程的知识,欢迎阅读!新三板的挂牌流程是什么企业在新三板挂牌上市的过程,⼤致分为以下⼏个阶段:(⼀)尽职调查阶段在此阶段,主办券商、会计师事务所、律师事务所等中介机构要进驻拟挂牌企业,对企业进⾏初步的尽职调查后,讨论、确定重⼤财务、法律等问题的解决⽅案、股份公司设⽴前的改制重组⽅案及股份公司设⽴⽅案,确定挂牌⼯作时间表。
主办券商及律师事务所应当建⽴尽职调查⼯作底稿制度,对拟挂牌企业的财务状况、持续经营能⼒、公司治理结构及合法合规事项进⾏详细的尽职调查,并在尽职调查完成后出具尽职调查报告,对下列事项发表独⽴意见:公司控股股东、实际控制⼈情况及持股数量;公司的独⽴性;公司治理情况;公司规范经营情况;公司的法律风险;公司的财务风险;公司的持续经营能⼒;公司是否符合挂牌条件。
(⼆)改制重组阶段企业改制重组是挂牌上市的关键环节,改制重组是否规范直接决定了企业能否在新三板成功挂牌。
企业改制重组涉及管理、财务、法律等诸多问题,需要主办券商、会计师事务所、律师事务所等中介机构的共同参与⽅能圆满完成。
公司在改制重组过程中应遵循以下五个基本原则:形成清晰的业务发展战略⽬标,合理配置存量资源;突出主营业务,形成核⼼竞争⼒和持续发展的能⼒;避免同业竞争,规范关联交易;产权关系清晰,不存在法律障碍;建⽴公司治理的基础,股东⼤会、董事会、监事会以及经理层的规范运作。
(三)推荐挂牌阶段各中介机构应当出具《股份报价转让说明书》、《审计报告》、《法律意见书》等备案材料,拟挂牌企业应当获得有关主管部门的试点资格确认函。
办理新三板挂牌的流程是怎样的
办理新三板挂牌的流程是怎样的什么是新三板三板市场起源于2001年“股权代办转让系统”,最早承接两网公司和退市公司,称为“旧三板”。
2006年,中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让,称为“新三板”。
新三板挂牌流程1.新三板挂牌公司董事会、股东大会决议。
2.申请股份报价转让试点企业资格。
3.签订推荐挂牌协议。
非上市公司申请股份在代办系统挂牌操作,须委托一家主办券商作为其推荐主办券商,向协会进行推荐。
申请股份挂牌操作流程的非上市公司应与推荐主办券商签订推荐挂牌协议。
4.配合主办报价券商尽职。
5.主办报价券商向协会报送推荐挂牌备案文件。
6.协会备案确认。
协会对推荐挂牌备案文件无异议的,自受理之日起五十个工作日内向推荐主办券商出具备案确认函。
7.股份集中登记。
8.披露股份报价转让说明书。
9.挂牌交易。
新三板挂牌时间审批时间短、挂牌程序便捷是新三板挂牌转让的优势。
其中,企业申请非上市公司股份报价转让试点资格确认函的审批时间为5日;推荐主办券商向协会报送推荐挂牌备案文件,协会对推荐挂牌备案文件无异议的,出具备案确认函的时间为五十个工作日内。
除此之外,企业申请新三板挂牌转让的时间周期还依赖于企业确定相关中介机构、相关中介机构进行尽职以及获得协会确认函后的后续事宜安排。
新三板挂牌流程的资质及意义新三板被誉为创业板上市企业的孵化器,可以通过价格发现、引入风险投资、私募增资、银行贷款等方式增强挂牌企业的融资能力,同时,通过规范运作、适度信息披露、相关部门监管等,可以促进挂牌企业健全治理结构,熟悉资本市场,促进试点企业尽快达到创业板上市公司的要求。
1.治理更加规范,提高企业治理和规范运作水平。
2.品牌效应,通过互联网,交易信息平台以及社会媒体,来提高企业的社会知名度和品牌认知度。
3.带来财富效益,挂牌后使得股东持有的股份价值得到充分反映,带来财富效益。
4.可以流通套现,股东可以通过新三板进行股份套现。
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新三板挂牌上市整体流程及各机构进度安排方案
第一部分新三板挂牌基本流程与各阶段主要工作
一、挂牌上市基本流程
公司从决定进入新三板、到最终成功挂牌,中间需要经过一系列的环节,可以分为四个阶段:
第一阶段为决策改制阶段,企业下定决心挂牌新三板,并改制为股份公司;
第二阶段为材料制作阶段,各中介机构制作挂牌申请文件;
第三阶段为反馈审核阶段,为全国股份转让系统公司与中国证监会的审核阶段;
第四阶段为登记挂牌结算,办理股份登记存管与挂牌手续。
二、各个阶段要求与工作如下:
(一)决策改制阶段
决策改制阶段的主要工作为企业下定改制挂牌的决心,选聘中介机构,中介机构尽职调查,选定改制基准日、整体变更为股份公司。
根据挂牌上市规则,股份公司需要依法设立且存续满两年。
(1)依法设立,是指公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记,并已取得《企业法人营业执照》。
(2)存续两年是指存续两个完整的会计年度。
(3)有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
整体变更不应改变历史成本计价原则,不应根据资产评估结果进行账务调整,应以改制基准日经审计的净资产额为依据折合为股份有限公司股本。
申报财务报表最近一期截止日不得早于改制基准日。
整体变更后设立的股份公司应达到以下基本要求:
(1)形成清晰的业务发展战略目标;
(2)突出主营业务,形成核心竞争力和持续发展的能力;
(3)避免同业竞争,减少和规范关联交易;
(4)产权关系清晰,不存在法律障碍;
(5)建立公司治理的基础,股东大会、董事会、监事会以及经理层规范运作;
(6)具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力,做到资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立;
(7)建立健全财务会计制度,会计核算符合《企业会计准则》等法规、规章的要求;
(8)建立健全有效的内部控制制度,能够保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性和营运的效率与效果。
此外,企业申请新三板挂牌,还需要根据《公司法》、《非上市公众公司监督管理办法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》、《非上市公众公司监管指引第3号——章程必备条款》等相关法律、法规及规则对股份公司的相关要求,会在后续工作中落实。
(二)材料制作阶段
材料制作阶段的主要工作包括:
(1)申请挂牌公司(弘仁投资)董事会、股东大会决议通过新三板挂牌的相关决议和方案;
(2)制作挂牌申请文件;
(3)主办券商内核;
(4)主办券商推荐等主要流程。
主要工作由券商牵头,公司、会计师、律师配合完成。
(三)反馈审核阶段
反馈审核阶段的工作主要是交易所与证监会的审核阶段,大约会在45天-60天左右;中介结构会根据情况进行反馈。
反馈审查的工作流程如下:
1、全国股份转让系统公司接收材料
全国股份转让系统公司设接收申请材料的服务窗口。
申请挂牌公开转让、股票发行的股份公司(以下简称申请人)通过窗口向全国股份转让系统公司提交挂牌(或股票发行)申请材料。
申请材料应符合《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》、《全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引(试行)》等有关规定的要求。
全国股份转让系统公司对申请材料的齐备性、完整性进行检查:需要申请人补正申请材料的,按规定提出补正要求;申请材料形式要件齐备,符合条件的,全国股份转让系统公司出具接收确认单。
2、全国股份转让系统公司审查反馈
(1)反馈
对于审查中需要申请人补充披露、解释说明或中介机构进一步核查落实的主要问题,审查人员撰写书面反馈意见,由窗口告知、送达申请人及主办券商。
(2)落实反馈意见
申请人应当在反馈意见要求的时间内向窗口提交反馈回复意见;如需延期回复,应提交申请,但最长不得超过三十个工作日。
3、全国股份转让系统公司出具审查意见
申请材料和回复意见审查完毕后,全国股份转让系统公司出具同意或不同意挂牌或股票发行(包括股份公司申请挂牌同时发行、挂牌公司申请股票发行)的审查意见,窗口将审查意见送达申请人及相关单位。
(四)登记挂牌阶段
登记挂牌阶段主要是挂牌上市审核通过后的工作,主要工作包括:
(1)分配股票代码;
(2)办理股份登记存管;
(3)公司挂牌敲钟。
这些工作都会由券商带领企业完成。
第二部分中介机构主要职责
新三板挂牌上市一般需要聘请以下中介机构:
(1)证券公司,即主办券商;
(2)会计师事务所;
(3)律师事务所;
(4)资产评估机构(如需要评估)。
各机构主要工作如下:
(一)主办券商
主办券商主要负责挂牌公司的改制、挂牌公司的规范、申请材料的制作与内核、挂牌申请及后续的持续督导等工作,具体工作如下:
1、按照国家相关法律、法规规定协助企业进行股份制改制、成立股份有限公司,具体工作包括:
(1)对企业进行尽职调查;
(2)协助企业以及会计师事务所、律师事务所等中介机构制订改制的整体方案并进行法律、财务等方面的可行性研究;
(3)组织股份制改制工作小组;
(4)调查企业的资产状况和财务状况, 对企业资产状况和财务状况中与改制要求不相符合的部分向企业提出整改的意见或建议, 并协助企业以及会计师事务所解决有关财务问题;
(5)协助企业以及律师事务所解决在企业改制过程中的法律问题;
(6)编制企业股份制改制的工作时间表;
(7)协助企业及律师事务所制作、编制有关企业改制设立股份有限公司的申请文件;
(8)协助企业与政府有关主管部门沟通协调以取得股份制改制的所有批准;
(9)协助企业召开创立大会和第一届董事会第一次会议;
(10)协助企业完成有关设立股份有限公司的其他工作。
2、对企业改制后设立的股份有限公司进行新三板挂牌前的辅导工作。
3、按新三板挂牌的相关规定对股份有限公司进行尽职调查,对发现的问题提出解决办法并协助企业落实相关措施。
4、协调、安排中介机构进场进行相关工作,并使其按时制作挂牌申报材料。
5、协助企业与相关的主管部门沟通,推进企业资本运作、顺利开展挂牌工作。
6、负责制作企业进行新三板挂牌申请所需材料,并为与之相关联的工作提供参考意见。
7、企业申请新三板挂牌材料的内核。
8、向全国中小企业股份转让系统递交挂牌申请的相关材料,并进行及时的反馈。
9、企业挂牌之后,主办券商应持续督导所推荐挂牌公司诚实守信、规范履行信息披露义务、完善公司治理机制。
(二)会计师事务所
企业申请新三板挂牌,须聘请具有证券从业资格的会计师事务所承担有关审计和验资等工作。
主要工作如下:
(1)负责企业改制的审计,并出具审计报告;
(2)负责企业资本验证,并出具有关验资报告;
(3)负责企业财务报表的审计,并出具两年及一期的审计报告;
(4)对发行人原始财务报表与申报财务报表的差异情况出具专项意见;
(5)提供与新三板挂牌有关的财务会计咨询服务。
(三)律师事务所
企业申请新三板挂牌,必须依法聘请律师事务所担任法律顾问,其主要工作如下:
(1)对挂牌企业改制重组方案的合法性进行论证;
(2)指导挂牌企业股份公司的设立或变更;
(3)对企业挂牌过程中涉及的法律事项进行审查并协助企业规范、调整和完善;
(4)对企业主体的历史沿革、股权结构、资产、组织机构运作、独立性、税务等公司法律事项的合法性进行判断;
(5)对企业挂牌过程中的各种法律文件的合法性进行判断;
(6)协助和指导企业起草公司章程等公司法律文件;
(7)出具法律意见书等挂牌所需要的文件;
(8)对有关申请挂牌文件提供见证意见。
第三部分新三板挂牌规划
一、总体规划(以2015年4月作为规划起算日期)
1、2015年4月中介机构进场尽职调查,提出企业规范方案。
2、以2015年8月31日为审计基准日整体变更为股份有限公司。
3、在2016年3月底以前向全国股份转让系统(“新三板”交易所)上报新三板挂牌上市的申报材料(以201
4、2015两年数据)。
4、在2016年6月份以前完成新三板挂牌的相关手续。
二、各机构具体工作时间安排
备注说明:以上仅为初步的实施规划,具体时间会根据实际情况有所变化;具体细节工作需要在实际工作中进行细化、调整。
三、中介机构进场前企业需要的准备工作
1、按照《主办券商推荐挂牌业务尽职调查工作底稿目录》的资料清单准备材料,上述目录已经发送。
2、梳理财务数据、清理银行账户,具体事宜可以与会计师事务所直接沟通。
3、梳理未入账资产情况,核实其价值,并补充合同及发票;也可以等会计师事务所进场后再做,但要做好提前准备。