外汇产品第1讲

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1、外汇衍生产品

1、外汇衍生产品⑴外汇远期：交易规定在未来某一时刻以协议汇率交换一定价值的两种货币。

⑵外汇掉期：指在合同签订后以协议汇率互换两种货币，之后在未来的某个时刻再以协议利率换回各自货币的交易，包括即期对远期和远期对远期。

⑶货币互换：该合约要求双方在协议期限内互换两种不同货币所产生的利息收益，并在协议期限到期时换回本金。

⑷外汇期权：外汇期权赋予买方在规定期限内以协议价格买入一定数量货币的权力，该类衍生品包括奇异型外汇期权，如平均外汇期权和障碍期权。

根据期权优先原则，任何带有期权的外汇衍生产品都被划入期权，如嵌入期权的外汇衍生产品等，其他外汇衍生产品或者属于远期或者属于互换。

其他可以分解为多种基本衍生工具的外汇衍生品，如本金和利息分别采用不同货币的互换等，因无法确定属于哪一类基本工具，只能纳入其他类型外汇衍生产品。

2、利率衍生产品⑴利率远期协议（FRA）：该协议在未来时刻开始，双方以签约时约定的利率向对方支付利息。

⑵利率互换：协议规定就某一货币定期互换相关利息，可以是固定对浮动互换，也可以是基于不同指标的浮动对浮动互换。

⑶利率期权：赋予期权持有者在一定期限内支付或接受以特定利率根据某数额本金所计算出的利息的权力。

⑷利率上限：实际上是一种看涨期权，向购买者支付浮动利率和利率上限之间的差价。

⑸利率下限：实际上是一种看跌期权，向购买者支付利率下限和浮动利率之间的差价。

⑹利率双限：利率上限和利率下限的组合。

⑺利率走廊：由两个利率上限组成，持有者买入一个执行价格的利率上限，随后卖出一个执行价格较高的利率上限，从而冲销第一个利率上限的部分费用。

⑻利率互换期权：该期权赋予购买者一种权力，即以后可以以协议固定利率支付或接受利息。

和外汇衍生品一样，如果利率衍生品中带有期权，则根据期权优先的原则把该衍生品看作期权。

其他利率相关衍生品可以看作远期或互换。

其他奇异型的产品，如变动本金等划入其他类利率产品。

3、股票和股票指数衍生产品⑴股票远期合约：合约规定在未来某一日以协议价格交付一种或多种股票。

外汇理财产品知识介绍(ppt 30页)

（2）荷兰银行曾推出“多元货币指数”挂钩结构性存款和“一篮子强势货币”挂钩结构性存款两款理财新品。 “多元货币指数”挂钩结构性存款，通过跟踪全球包括澳大利亚、巴西等八个国家的货币表现，分享超额回报。
（3）招商银行推出的“金葵花”安心回报之“汇赢3号” 港币3个月期理财产品，预期年收益率高达5.0%。
（一）外汇理财产品的分类
2、保本收益不确定型
此类外汇理财产品确保了投资者本金安全，但实际收益与某些市场参考指标挂钩，产品结构及参考指标的走势决定了该类产品实际收益的高低。
（一）外汇理财产品的分类
（1）与利率挂钩型
第一，区间累积型。该类产品通常预先确定最高、最低的年收益率并设置利率参考区间，其实际收益与产品期限内每天的利率水平挂钩，同时银行拥有提前终止权。
该类产品非常适合那些对外汇理财产品缺乏理解，但希望在本金安全的基础上获取较高固定的投资者。
（一）外汇理财产品的分类
（2）收益率递增型。收益率递增型产品与收益率固定型产品的不同之处
在于，若该产品未被提前终止，则其收益率在每个存续期将比一期提高一定的点数。
该类产品是收益率固定型产品的类型，前期收益较低而后期收益较高，若银行行使提前终止权，投资者将只能获得较低收益。投资者可自行计算该类产品的实际年பைடு நூலகம்益率，并将其与市场上同期销售的、同期限的收益率固定型产品进行比较，不要被“最高年收益率XXX”之类的描述所迷惑。该产品的收益水平同样与国际市场相应币种利率走势挂钩，在投资策略上与收益率固定型产品相同。
（一）外汇理财产品的分类
（2）与汇率挂钩型。该类产品和利率挂钩型产品的不同在于其实际收益率是与某种货币利率挂钩的。
（一）外汇理财产品的分类

第一讲外汇(国际金融-四川大学,李昆)

例： 1993年和1994年间，美国经济处于扩张阶段，而欧洲经济增长缓慢，日本经济停滞不前，但美元在此阶段相对于欧洲货币和日元都有所贬值。
国际金融
四川大学MBA2002级
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影响汇率变动的因素
• 国际收支(Balance of Payment) - 国际收支顺差本币升值压力 - 国际收支逆差本币贬值压力
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汇率的标识与种类（Foreign Exchange Rates and Quotations）
《华尔街时报》汇率行情
U.S. $ equiv. Country Wed Tue Australia(Dollar) .6585 .6551 Britain(Pound) 1.6425 1.6370 1-month forward 1.6427 1.6372 3-month forward 1.6426 6-month forward 1.6419 Currency per U.S.$ Wed Tue 1.5185 1.5266 .6088 .6109 .6088 .6108
国际金融
四川大学MBA2002级
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影响汇率变动的因素
例： 1973年到1999年间，德国的物价指数从67.1上升到 137.2, 同期美国的物价指数从49.3上升到166.7。1973年 5月德国马克对美元的汇率为DM2.81/$，按照相对购买力平价理论，1999年德国马克对美元的汇率应为多少？
International Finance 国际金融
四川大学工商管理学院金融财务系：李昆
国际金融四川大学MBA2002级 1
欢迎意见和建议
授课教师：李昆办公室：工商管理学院412室电话： 88072057 E-mail: kunlibe@

外汇基础入门知识课件 (一)

外汇基础入门知识课件 (一)
外汇基础入门知识课件是指给初学者上课用的一些专业软件，能够帮助初学者了解外汇市场与外汇交易的基础知识，同时也能够提供分析和交易外汇的基本工具。

一个优秀的外汇基础入门知识课件，应该有以下几个方面的特点：
1.基础知识简明易懂。

一个好的外汇课件应该提供贯彻教育思想一以贯之的教学方法，重点突出基础知识，便于初学者易于理解和掌握。

2.实践操作性强。

外汇市场是需要不断实践和观察的，一个好的外汇课件应该提供实践操作的机会，可以模拟市场实际操作，帮助初学者锻炼实践能力和独立思考水平。

3.多方位的教学方法。

外汇课件应该采用多样性的教学方法，例如多媒体课件、网络交互课件等等，以适合不同的学习需要。

4.完善的功能。

一个好的外汇课件应该包括具有实质性的功能，如图形分析、技术分析、基本面分析、市场新闻解读等等。

5.及时性。

外汇市场变化很快，外汇课件应该及时地更新，以反映当前市场最新情况和热点，帮助初学者全面把握市场走势。

总之，优秀的外汇基础入门知识课件不仅要给初学者带来新的知识，还能够提供一定的实用性和实践性，以帮助初学者打好基础，更好地了解和把握外汇市场和交易的核心知识。

第一章外汇与外汇汇率(国际金融)

2、按外汇管制的程度来划分
官方汇率、市场汇率（自由外汇市场）（固定汇率国家）
Байду номын сангаас

3、按外汇使用范围来划分
贸易汇率、金融汇率（非贸易往来如劳务资本流动）

4、按国际汇率制度来划分
固定汇率：政府规定本国货币与其他货币维持一个固定比率，汇率波动只能限制在一定范围内，由官方干预来保证汇率的稳定。浮动汇率：汇率不由官方制定，而由外汇市场的供求关系决定，可自由浮动，官方只有在汇率过度波动时才干预市场。
1.2 外汇汇率

1.2 .1 什么是汇率

是不同货币之间兑换的比率或比价，或以一种货币表示的另一种货币的价格
例如，人民币外汇比率是：100美元＝698元人民币。

外汇汇率可双向表示
可用本币表示外币价格，也可用外币表示本币价格取决于汇率标价方法

1.2 .2 汇率标价方法

通常有直接标价法和间接标价法两种标价方式。
（1）中国银行以什么汇率向你买入美元，卖出欧元？（2）如果你要买进美元，中国银行给你什么汇率？（3）如果你要买进欧元，汇率又是多少？

1、1.6403 2、（1）1美元=7.8010港元（2） 1美元=7.8000港元（3） 1美元=7.8010港元 3、（1）1.6910（2） 1.6910（3） 1.6900 4、（1）1.2960（2）1.2940（3） 1.2960
下列情况属于外汇汇率升高的有： ①100美元兑换人民币由545元上升到827元 ②100元人民币兑换俄币由50卢布上升到900卢布 ③本国货币币值下降，外国货币币值上升 ④本国货币币值上升，外国货币币值下降 A①②③ C②④

1外汇基础知识

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外汇在线保证金交易本质上是一种外汇合约现货交易。主要区别是合约约定的货币数量不同。一个标准外汇在线保证金交易合约约定的货币数量，对JPY、CHF、CAD是100000 美元，其他货币为100000英镑、100000欧元。外汇在线保证金交易还有一种“迷你”合约，其约定的货币数量，对日元、瑞士法郎、加拿大元是10000美元，对其他货币是10000 英镑、10000欧元。
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（4）外汇经纪人
它介于外汇银行与其他参与者之间，代洽外汇买卖业务，收取佣金，必须是所在国的中央银行批准才能营业。
（5）外汇投机者：不是处于国际收付的实际需要，而是利用各种金融工具，在汇率变动中付出一定的保证金进行预买预卖，赚取汇率差价。
（6）外汇实际供应者和实际需求者：利用外汇市场完成国际贸易或投资交易的个人或公司，进出口商、国际投资者、跨国公司、旅游者等。
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外汇合约现货交易与期货交易的共同点合约约定的外汇金额分别是62500英镑、
125000欧元、100000加元、12500000日元、 125000瑞士法郎实行保证金交易可以通过对冲结束交易可以先买后卖，也可以先卖后买
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不同点：外汇合约现货交易不需要进行最终交割，没有到
目前，外汇市场上交易的外汇有哪些？
美元USD、欧元EUR、日元JPY、英镑 GBP、瑞士法郎CHF、加拿大元CAD、澳大利亚元AUD、新西兰元NZD
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二、外汇市场
外汇市场，是指从事外汇买卖的交易场所，或者说是各种不同货币相互进行交换的场所。
外汇市场是全球最大的金融市场
一天交易额2万亿美元，日交易量相当于证券和期货市场日交易量总额的3倍多。
期必须交割的限制。外汇期货交易必须在专门的期货交易所进行，而

第1节认识外汇

第一节认识外汇一、什么是外汇？外汇有两个方面的含义：动态:为了清偿国际间债权债务关系将一种货币兑换成另一种货币的汇兑活动；静态:一个名词，用外币表示的用于国际结算的手段和工具。

外汇不单单只有外国货币还包括一些外币支付的凭证：票据、银行存款凭证等，还有外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等。

所以以外币记的凭证和证券也都属于外汇的范畴。

一种外币成为外汇有三个前提条件：（1）自由兑换性：这种外币能自由兑换成本币（2）可接受性：这种货币在国际流通中能被各国普遍接受和使用（3）可偿性：简单地说货币可视为发行国政府对持有人的负债证明，我持有美元，就是我拥有对美国的债权。

我就可以拿美元去换你美国的商品或者其他资产，而可偿性就是我不会因为美元的贬值或其他原因得不到偿付，就是不会赖账。

具备这三点，一种货币就可以成为在国际市场上流通的外汇了。

汇率：是指一个国家的货币与另一个国家货币之间的兑换比价。

例如：EUR/USD=1.0596表示1欧元等于1.0596美元。

1.0596是汇率，也叫汇价。

汇率是24小时不停变动的。

二、外汇市场与外汇交易外汇市场是指以外汇银行为中心，由外汇需求者、外汇供给者或卖买中间机构组成的外汇买卖的场所或交易网络，是国际金融市场的重要组成部分。

在外汇市场上，外汇买卖有两种类型：一类是本币与外币之间的买卖，另一类是不同币种的外汇之间的买卖，即用一种外币换成另一种外币。

我们目前的交易就是不同币种外汇的买卖。

根据外汇交易主体的不同外汇市场分为银行间市场和客户市场。

银行间市场又叫同业市场、外汇批发市场，交易量占整个外汇市场的交易量的90%以上；客户市场是外汇银行与散客交易的市场，其交易量占比不足10%，又称作“外汇零售市场”。

外汇交易大致分为4个方面：即期外汇交易、远期外汇交易、外汇掉期交易、外汇保证金交易。

即期外汇交易是指买卖双方以固定价格成交，并在当日或两个营业日内办理交割的外汇交易，又称现汇交易。

《外汇衍生产品市场》课件

包括对冲基金和养老基金等专业投资者。
3 零售客户
个人投资者可以通过经纪商参与外汇衍生产品市场。
外汇衍生产品市场的优点
1 风险对冲
外汇衍生产品可用于对冲外汇风险，降低投资组合的风险。
2 投资多样化
外汇衍生产品为投资者提供了丰富的交易选择和多样化的投资机会。
3 可以进行杠杆交易
通过外汇衍生产品，投资者可以借助杠杆放大投资回报。
外汇衍生产品市场的风险
1 杠杆交易的风险
杠杆交易可能导致投资本金的损失。
2 外汇市场波动的风险
外汇市场波动剧烈，导致投资者可能遭受损失。
3 衍生品交易的不确定性风险
衍生品交易存在着价格波动和流动性不足的风险。
外汇衍生产品市场的发展趋势
1 人民币国际化
随着中国经济的崛起，人民币在国际贸易和金融中的地位不断提升。
外汇衍生产品的种类
期权
允许买方在未来的某个时间以特定价格购买或出售货币。
期货
以标准化合约形式交易的货币产品。
远期合约
在未来的某个日期以特定价格交付一定金额的货币。
交叉汇率掉期
用于对冲不同货币之间的汇率风险。
外汇衍生产品市场的参与者
1 银行
2 投资机构
作为市场的主要参与者，提供流动性和交易支持。
《外汇衍生产品市场》 PPT课件
外汇衍生产品市场提供了各种金融工具以对冲外汇风险、实现投资多样化，并进行杠杆交易。本课件将详细介绍该市场的概述、种类、参与者、优点、风险和发展趋势。
概述
外汇市场是全球最大、最活跃的金融市场，外汇衍生产品是在该市场上衍生出来的金融产品。 ## 外汇衍生产品市场规模外汇衍生产品市场规模庞大，全球范围内的交易额达到数万亿美元。

第一讲：外汇交易基础知识概述

赵兴
国际金融实务
三、世界主要的外汇市场
（一）伦敦外汇市场
居世界外汇市场首位。日平均外汇交易量达6000 亿美元左右。伦敦外汇市场是欧洲货币市场和欧洲债券市场的发源地。是一个抽象的外汇市场，即通过电话、电报、电传、计算机网络进行联系和交易。
（二）纽约外汇市场
也是无形市场。世界各地的美元交易，最后都必须在纽约的银行办理收付和清算。纽约外汇市场不仅是最活跃的国际外汇市场之一，而且是美元的国际结算中心。
No. 3
赵兴
国际金融实务
成为外汇的三个前提条件
1. 自由兑换性，即持有者可以自由地将其兑换成其他货币或由其他货币表示的金融资产。 2. 普遍接受性，即在国际经济往来中被各国普遍接受和使用。 3. 可偿性，即这种外币资产能够保证得到偿付。其中自由兑换性与可偿性往往与一国的外汇管理制度有关，而普遍接受性除了与各国的外汇管理制度有关外，还与一国货币价格的稳定性有关。

即期外汇交易指在买卖成交后2个工作日内办理交割的外汇交易远期外汇交易指交易货币的交割在2个工作日以后进行（升贴水的大小，主要取决于两种货币利率差幅大小和期限长短）掉期交易指在某日即期卖出甲货币、买进乙货币的同时，反向进行远期买卖的交易掉期交易的目的在于满足人们对不同资金的需求，与此同时做到外汇保值以及防范汇率风险
No. 21
赵兴国际金融实务四、报价方式国际外汇市场上汇率的标价方法有两种：直接标价法和间接标价法。直接标价法是以一定数量的外币作为标准，折算成一定数量的本国货币的标价方式，即一固订单位外币等于多少本币。国际上，日元、瑞士法郎等大多数币种均采用此方法标价。间接标价法是以一定数量的本国货币为标准，折算成一定数额的外国货币的标价方法，即一固订单位本币等于多少外币。目前，交通银行开设的交易币种中英镑、澳元、欧元使用该种标价方式。五、报价举例由于用户在进行交通银行外汇宝交易时所使用的均为外币，为简便起见，我们将标价的货币分成两类：斜杠左边的货币称为单位货币，斜杠右边的货币称为计价货币。银行报价通常分现钞买入价、现钞卖出价、现汇买入价和现汇卖出价四种。考虑到广大客户的需求，交通银行实行钞汇同价，报价顺序依次为买入价、卖出价(买入、卖出是从银 No. 22 行的角度来说的)。

外汇理财知识综合论述PPT课件( 42页)

性
复习题－多项选择题
7、我国外汇交易中心是由中央银行领导下的、独立核算、非营利性的事业法人，交易中心实施会员制，可以取得会员资格的机构包括（ABC）。
A.中资银行及其分行 B.外资银行 C.一些非银行机构 D.个人 E.国家财政部
复习题－多项选择题
8、下列有关我国外汇交易中的描述正确的是（ABCE）。 A.我国外汇交易市场无论从结构、组织形式、交易方式和交易内容这几
A.纽约外汇交易市场 B.伦敦外汇交易市场 C.新加坡外汇交易市场 D.东京外汇交易市场
复习题－单项选择题
7、国际主要外汇交易市场中，地处欧、亚、非三洲交通要道，占据得天独厚的时区优势，几乎全天都可以和国际各大外汇市场进行交易的是（C）。
A.纽约外汇交易市场 B.伦敦外汇交易市场 C.新加坡外汇交易市场 D.东京外汇交易市场
复习题－多项选择题
3、以下对外汇市场特点叙述中正确的有（BCD）。 A.外汇市场像股票市场一样有统一固定的地点 B.全球外汇市场每天24小时连续作业，为投资者提供了没有
时间和空间限制的投资场所 C.外汇交易通常没有固定的交易场所，外汇交易基本都是通
过电脑和通讯网络来完成的 D.在外汇市场中，无论汇率如何波动，总的价值是不变的 E.在外汇市场中，随着汇率的波动，总的价值量也在发生变
（现汇汇率）和远期汇率（计算方法）直接标价法/间接标价法，升水/贴水（二）影响汇率变动的因素 1、利率水平 2、政治与经济因素 3、信息因素 4、心理预期因素
第2节外汇理财产品
1993，央行允许国内银行开展面向个人的实盘外汇买卖业务
“外汇实盘交易”：客户通过国内的商业银行，将自己持有的某种可自由兑换的外汇（或外币）兑换成另外一种可自由兑换的外汇（或外币）的交易。所谓“实盘”，指的是在这种交易中，客户不能使用类似于期货交易中的融资方式，即在交纳保证金之后从银行融资从而将交易金额放大若干倍。而必须持有足额的要卖出外币。

第1章外汇基础知识精品PPT课件

12
4、根据外币形态不同
在外汇指定银行公布的外汇牌价中，现钞买入价小于现汇买入价，而现钞现汇的卖出价则相等。这说明国家的外汇管理政策是：鼓励持有现汇、限制持有现钞，因为现汇作为账面上的资金比现钞更便于外汇管理。
24.10.2020
第一章外汇基础知识第一节外汇
13
5、根据外汇汇率的市场走势不同
记帐外汇
在签有清算协定的国家之间，由于进出口贸易引起
的债权债务通过双方中央银行帐户相互冲销所使用的
外汇。
人民币属于那一类？
24.10.2020
第一章外汇基础知识第一节外汇
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2、根据来源和用途不同
贸易外汇
从属费用包括运费、保险费、样品费、宣传费、推销费、出国团组织费等。
非贸易外汇
主要包括侨汇、捐赠、劳务等。
24.10.2020
第一章外汇基础知识第一节外汇
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三、主要外汇
亚洲各国中央银行已经控制了世界外汇储备的一半。中国大陆的外汇储备达3.95万亿美元（2014.3），日本紧随其后，日本拥有的外汇储备为1.1万亿美元（2014.3）。亚洲各国的增长趋势正在使国际货币体系的权力平衡格局向着有利于亚洲的方向发展。
国际货币基金组织创设的一种储备资产和记
账单位，亦称“纸黄金”。它是基金组织分配
给会员国的一种使用资金的权利。会员国发生
国际收支逆差时，可用它向基金组织指定的其
它会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或偿
还基金组织贷款，还可与黄金、自由兑换货币
一样充作国际储备。但由于其只是一种记账单
位，不是真正货币，使用时必须先换成其他货
[教学重点与难点] 外汇的界定；外汇汇价的形成过程；汇率变动对经济的影响。

外汇知识入门-ppt.

2019/11/25
外汇知识入门
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二、课程的总体教学目的和要求
本课程主要介绍有关外汇、汇率、外汇市场、外汇交易、外汇风险的基本知识，掌握外汇交易的基本技巧，学会利用外汇知识为个人理财和企业运营出谋划策。
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外汇知识入门
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第一章外汇交易的基础
第一节外汇的含义第二节汇率第三节汇率变动对一国经济的影响第四节外汇交易的含义和特点第五节世界主要外汇交易市场第六节外汇市场一体化和中国外汇交易市
2019/11/25
外汇知识入门
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欧洲货币单位
又称埃居（ECU）。1979年3月13日开始使用。欧洲货币单位是欧洲货币体系的核心，它由德国马克、法国法郎、英国英镑、意大利里拉等12种货币组成。组成欧洲货币单位的每一种货币在欧洲货币单位中所占的比重一般每 5 年调整一次。
欧洲货币单位的主要用途是：用作确定各成员国货币之间的固定比价和波动幅度的标准；用作共同体各机构经济往来的记帐单位；用作成员国货币当局的储备资产。
2019/11/25
外汇知识入门
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按是否附有包括运输单据在内的商业单据，可分为光票和跟单汇票。
光票（Clean Draft），指不附带商业单据的汇票。银行汇票多是光票。
跟单汇票（Documentary Draft），指附有包括运输单据在内的商业单据的汇票。跟单汇票多是商业汇票。
2019/11/25
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外汇知识入门
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全球外汇交易中，美元的交易额占86％，美元是目前国际外汇市场上最主要的外汇，具体说来主要表现在以下几点：
1、各国中央银行的外汇储备包括黄金与各种货币，但其中最主要的储备资产仍然是美元。

第一章外汇与汇率第二节汇率及分类

2.同业汇率和商人汇率 2.同业汇率和商人汇率
同业汇率 – 指银行与银行之间买卖外汇时采用的汇率商人汇率 – 是银行与客户之间买卖外汇时采用的汇率一般而言，一般而言，银行同业间买卖外汇所采用的汇率买卖差价比银行与一般客户交易的买卖差价要小。卖差价比银行与一般客户交易的买卖差价要小。
3.固定汇率和浮动汇率 3.固定汇率和浮动汇率
一、汇率 1.汇率的概念
汇率（ rate， ER）又称汇价，汇率（ exchange rate ， ER ）又称汇价，是一种货币用另一种货币表示的价格，货币用另一种货币表示的价格，是一国货币兑换成另一国货币的比率或比价
– 汇价、比价、外汇行市；外汇牌价、牌价汇价、比价、外汇行市；外汇牌价、 – 是把一种货币单位表示的价格换算成用另一种货币表
远期升（远期升（贴）水年率的计算远期升（水年率= 远期汇率远期升（贴）水年率 = （远期汇率 - 即期汇率）即期汇率*12/ 期汇率ห้องสมุดไป่ตู้/即期汇率*12/远期合约期限 100% *100%。例3；
升（贴）水的计算法
在直接标价法下，在直接标价法下，远期汇率等于即期汇率加上升水或减去贴水在间接标价法下，在间接标价法下，远期汇率等于即期汇率减去升水或加上贴水。减去升水或加上贴水。例4;
二、汇率的分类
1.买入汇率与卖出汇率 1.买入汇率与卖出汇率 2.同业汇率和商人汇率 2.同业汇率和商人汇率 3.固定汇率和浮动汇率 3.固定汇率和浮动汇率 4.电汇汇率电汇汇率、 4.电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率 5.即期汇率和远期汇率 5.即期汇率和远期汇率 6.基本汇率和套算汇率 6.基本汇率和套算汇率 7.官方汇率和市场汇率 7.官方汇率和市场汇率 8.开盘汇率和收盘汇率 8.开盘汇率和收盘汇率 9.名义汇率和实际汇率名义汇率和实际汇率。 9.名义汇率和实际汇率。

外汇基础知识讲解外汇新手必看ppt

• 狭义的外汇市场指外汇银行之间进行外汇交易的市场。
• 全球现在有三大外汇交易市场：亚洲 (悉尼、东京、北京、香港等）欧洲（法兰克福、巴黎、伦敦等）北美洲（纽约、多伦多等）
外汇市场的发展历史
• 黄金汇兑制及布雷顿森林协定
布雷顿森林体系以黄金为基础，以美元作为最主要的国际储备货币。美元直接与黄金挂钩，各国货币则与美元挂钩，
汇市四大央行
• 美国联邦储备系统 • 欧洲央行 • 英格兰银行 • 日本央行
美国联邦储备系统
• 美国联邦储备系统 (Federal Reserve System，简称FED)成立于 1913年，负责履行美国的中央银行职责。这个系统主要由联邦储备委员会，联邦储备银行及联邦公开市场委员会等组成。
外汇市场的作用
• 调剂外汇资金的余缺 • 提供避免外汇风险的手段 • 便于中央银行维持汇率的稳定 • 投机
外汇市场的市场职能
• 1、实现购买力的国际转移：
国际贸易和国际资金融通至少涉及到两种货币，而不同的货币对不同的国家形成购买力，这就要求将本国货币兑换成外币来
外汇的双重概念
• 静态概念： 1、狭义：
狭义的外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。 2、广义：
广义的外汇指的是一国拥有的一切以外币表示的资产。IMF对此的定义是：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权
从1.4965到1.4966，说明欧元对美元的汇率涨了1个点。
几种主要货币标价法
货币对欧元/美元英镑/美元澳元/美元美元/日元美元/加元英镑/日元

第1讲外汇与汇率PPT课件

务或权利
资实物性的，如土地、房产、机器、设备等产金融性的，如现金、信用票据、有价证券
资产可以是有形的，也可以是无形的
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（2）具有充分的可兑换性——能够自由地兑换成其他国家的货币或购买其他信用工具以进行多边支付的性能。
（3）具有可靠的物质偿付保证——综合实力的保证
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外汇的种类：自由外汇、记帐外汇（自由兑换程度）
利率——货币的价格汇率——一国货币的“对外价格”
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汇率的标价方法
❖ (1)直接标价法(Direct Quotation) ❖ 直接标价法是以一定单位(１个或100个、10000
个单位等)的外国货币为基准，折成若干单位的本国货币来表示汇率的方法。在直接标价法下，以外币为基准货币，本币为报价货币。 ❖ 目前我国和世界上绝大多数国家都采用直接标价法来表示汇率。
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2004年4月22日纽约外汇市场行情表 (1美元合外币)
货币欧元英镑（合美元）日元瑞士法郎新加坡元(SGD) 港币澳大利亚元（合美元）加拿大元
国际金融学主讲人崔茂中
1
第1讲外汇与汇率
❖ 外汇与汇率是国际金融的核心问题之一，是国际金融理论的基础
❖ 本讲的重点：外汇与汇率的实质汇率的决定汇率变动的影响汇率运行机制
2
2.1外汇概述
❖ 外汇起源于商品生产和商品交换，外汇的实质就是实
现国际间商品交换的工具，是清偿国与国之间债权债
11
人民币外汇牌价（单位：人民币元）
货币
买入价（现汇）买入价（现钞）卖出价
百800
828.9300
百欧元(EUR)
977.7700
969.4500

外汇产品介绍及投资要点远程培训

外汇产品介绍及投资要点远程培训概述本远程培训旨在向您介绍外汇产品以及投资要点，帮助您了解外汇市场的基本概念和运作方式，并为您提供投资外汇产品的基本知识和技巧。

外汇产品介绍外汇市场是全球最大的金融市场之一，每天的交易量巨大。

外汇产品交易包括货币对的买卖，常见的货币对有欧元/美元、英镑/美元等。

外汇市场的特点之一是24小时交易，让投资者有更多的机会进行交易。

外汇投资要点1. 研究基本知识在投资外汇之前，了解外汇市场的基本知识是非常重要的。

您需要研究和理解货币对的波动原因，掌握基本的技术分析和基本面分析，以及了解相关的交易工具和平台。

2. 制定投资计划在投资外汇之前，您应该制定一个明确的投资计划。

确定您的投资目标、风险承受能力和投资时间，同时也要考虑到市场的波动性和风险因素。

3. 风险管理外汇市场的波动性较高，投资者在交易中应具备风险管理的能力。

您应该设定合理的止损点和盈利点，以防止损失过大，并分散投资风险。

4. 熟悉交易工具和平台在投资外汇之前，您需要熟悉所使用的交易工具和平台。

了解交易工具的功能和操作流程，以及平台上的交易图表和指标，有助于您进行有效的交易决策。

5. 持续研究和实践投资外汇是一个不断研究和实践的过程。

您应该持续跟踪外汇市场的最新动态，研究交易策略和技巧，并通过模拟交易或小额真实交易来积累经验。

结论通过本远程培训，您将了解外汇产品的基本概念和运作方式，并掌握投资外汇的基本知识和技巧。

希望您能够在研究和实践中不断提升自己的外汇投资能力，取得良好的投资回报。

请注意：这份文档仅供参考，并不构成投资建议。

在进行外汇投资之前，请咨询专业金融顾问以获得个性化的投资意见。