财富管理的基本概念100分
财富管理：商业银行零售业务发展的战略选择
财富管理：商业银行零售业务发展的战略选择最近几年来，随着居民财富的大幅度增加，中国社会财富结构正在发生庞大转变，大力发展财富管理业务已成为中小股分制商业银行零售业务发展的战略选择。
笔者结合中信银行财富管理的实践，对中小股分制商业银行开展财富管理业务的发展策略谈几点观点。
一、商业银行财富管理业务具有巨大的发展潜力1.财富管理的内涵和特征财富管理业务实际上就是通过一系列财务规划程序，对个人财富进行科学化管理的过程。
财富管理所涵盖的领域不仅包括零售银行、保险、基金、个人信用服务、信托、按揭，还包括客户的医疗以及子女教育。
在美国有一个广告：士兵在奔赴伊拉克战场时，还要郑重地通知理财师：“我的资产就全权托付给你了。
”实际上，他托付给理财师的不仅仅是资产，还有家庭未来的生活。
概括地讲，财富管理的业务可以划分为以下几个方面：(1)资产管理服务。
根据客户的参与程度，又可以分为委托资产组合管理和自主资产组合管理。
从资产组合的投资对象看，除传统的债券、股票之外，还包括共同基金、管理基金、单位信托、限定资产基金、指数基金、承诺回报基金、雨伞基金、保值基金等新型金融产品。
特定目标投资则包括融资租赁、联属公司、私人权益投资、风险投资和杠杆兼并等；奢侈品投资则投资于绘画、瓷器、雕刻、珍贵画像、乐器、珠宝、古式汽车和马车等。
(2)保险服务。
如人寿保险、人身意外伤害保险、一般保险、医疗保险等保险产品。
(3)信托服务。
客户委托银行按照信托人的要求代为经营和管理财产。
(4)税务咨询和规划。
为跨境移民拟订移民前税务规划；与投资无关的税务咨询和税务规划；准信托服务，包括妥善填写纳税申报单；税务法律和程序援助；与投资管理相关的税务咨询和计划，如所得税、公司股息、印花税、资本利得，税收法律对资产组合管理的影响等。
(5)遗产咨询和规划。
拟订遗嘱及遗产合同，执行遗嘱，已故者遗产的清算。
(6)房地产咨询。
针对房地产问题的研究、房地产购买、房地产融资、审查合同、房地产清算等。
财富管理的基本概念2017
财富管理的基本概念考试时长：60分钟考生：总分：100 及格线：60 考试时间：2017-11-0814:27-2017-11-08 14:29100分• 1.相对于资产管理来说，财富管理是以（）为中心的。
（单选题10分）得分：10分o A.钱o B.物o C.人o D.幸福感• 2.财富管理的学理基础是（）。
（单选题10分）得分：10分o A.均值回归理论o B.均值-方差理论o C.平均位能理论o D.平均场理论• 3.在投资限制方面，下列关键词符合财富管理特点的是（）。
（单选题10分）得分：10分o A.静态性o B.税收意识o C.税收中性o D.无限性• 4.财富管理的本质是（）。
（单选题10分）得分：10分o A.使钱生钱，赚更多的钱o B.节约花费在金钱上的时间o C.提高人们的幸福度o D.规避财务风险• 5.用金融术语来说，（）是指以客户现有的金融资产或非金融资产为中心，利用金融工具对客户的资产进行规划、组合和管理。
（单选题10分）得分：10分o A.资产管理o B.财务管理o C.财富管理o D.金融管理• 6.从字面上直观地解释财富，“富”包含的内容是（）。
（多选题10分）得分：10分o A.货币o B.才华o C.房屋o D.粮食•7.关于资产管理与财富管理，下列说法正确的是（）。
（多选题10分）得分：10分o A.这是完全相同的两个概念o B.资产管理是财富管理的一部分o C.资产管理是为了使钱生钱o D.财富管理是一种全方位的综合解决方案•8.关于资产管理与财富管理的理论基础，下列分析正确的是（）。
（多选题10分）得分：10分o A.资产管理是收益水平给定的情况下追求风险最小化o B.财富管理是给定风险承受能力的情况下追求收益最大化o C.资产管理是给定风险承受能力的情况下追求收益最大化o D.财富管理是收益水平给定的情况下追求风险最小化•9.“大财富管理”的概念涵盖了（）。
财务管理
财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。
企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
企业财务关系是企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
●筹资：因长期资金筹集而产生的资金收支。
●投资：因长期资金投放而产生的资金收支。
●经营：因正常经营而产生的资金收支，包括经常性投资（流动资产）和经常性筹资（流动负债）。
●分配：因利润分配而产生的资金收支。
财务管理的目标●以利润最大化为目标●以股东财富最大化为目标●代理问题以利润最大化作为财务管理的目标，●有利于资源的合理配置●有利于经济效益的提高●利润最大化目标的缺点：●没有考虑项目收益的时间价值●忽略了企业经营的不确定性和风险●没有考虑利润和投入资本的关系●往往会使企业财务决策带有短期行为的倾向●利润不能准确反映真正实现的企业价值●股东财富最大化目标的优点●考虑了现金流量的时间价值因素●考虑了风险因素●反映了资本与报酬之间的关系●一定程度上能够克服企业的短期行为●股东财富最大化目标的缺点●适用范围有限●关注广度不够●引入了不可控因素●在对股东财富最大化进行以下约束后，股东财富最大化成为财务管理的最佳目标：●利益相关者的利益受到完全的保护以免受到股东的盘剥●没有社会成本代理成本●股东会采取措施来防止经营者行为的偏离产生的成本，包括：●监督成本●约束成本●剩余损失为实现财务管理目标，财务管理活动需要关注以下几个问题：●企业应该投资何种资产？是长期的还是短期的？●企业怎样为资本支出筹集资金？●企业如何管理短期经营性现金流？财务经理的大部分工作是通过投资、融资、分配和营运资金管理为公司创造价值。
具体分为：●制定财务计划● 做出投资和筹资决策 ● 协调各部门工作●处理公司在金融市场上的事务第2章：财务管理的基础概念●时间价值——正确地揭示了不同时点上资金之间的换算关系●风险报酬——正确地揭示了风险与报酬之间的关系● 时间价值是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的真实报酬率。
财富管理系列课程之三-投资组合风险介绍100分
财富管理系列课程之三:投资组合风险介绍100分返回上一级单选题（共5题，每题10分）1 . 下面各项中通常属于风险最高资产类别的是（）• A.对冲基金• B.优先股• C.长期债券• D.高收益公司债券2 . 除下列哪项外，都是抵消资产的例子？（）• A.债券和股票• B.实物资产和金融资产• C.小盘股和成长股• D.国外资产和国内资产3 . 最优组合指的是（）。
• A.包括单一资产类型的投资组合• B.只包括低风险投资产品的组合• C.可以为客户带来最高利润和最大风险的组合• D.可以为客户带来最高利润和最小风险的组合4 . 一个真正分散化的投资组合主要取决于有意地（）。
• A.为客户投资在互不相关的资产中• B.选择一项或两项高风险的投资• C.选择30%－40%高增长的股票• D.为客户投资在表现相同的资产中5 . 一位选择了包括80%成长型，20%收益型投资组合的投资者可以被称为（）。
• A.防御型投资者• B.积极型投资者• C.保守型投资者• D.风险规避型投资者判断题（共5题，每题10分）1 . 非系统性风险是指某一项特定的投资碰巧发生意外的风险，因此非系统性风险是无法回避的风险。
（）对错2 . 一位客户在选择投资商业不动产后了解到该建筑商破产，他经历的这种风险属于非系统性风险。
（）对错3 . 资产配置主要涉及所购买资产的类型以及投入每一类资产的金额比例。
（）对错4 . 系统性风险是由于不可抗拒的市场力量致使某一项投资遭受损失的风险。
（）对错5 . 抵消资产是指可以“相互抵消”的资产。
包含抵消资产的投资组合会为你的客户带来最大收益的同时将风险最小化。
（）对错。
财富管理系列课程之一投资者特征100分
财富管理系列课程之一投资者特征100分投资者特征是财富管理中的重要课题之一，它涉及投资者的心理、行为和风险偏好等因素。
在财富管理领域，投资者的特征直接影响其投资决策和投资收益，因此了解投资者特征的重要性不言而喻。
一、风险偏好投资者的风险偏好是指他们于投资中承担风险的意愿。
不同的投资者会有不同的风险偏好，一般可以分为保守型、平衡型、积极型、激进型等几种类型。
一般来说，保守型投资者更注重资金的安全，对风险的容忍度高，更倾向于选择低风险的投资品种；而激进型投资者则愿意承担更高的风险以获取更高的收益，他们更注重长期的投资回报。
二、投资经验投资经验是指投资者对于不同投资品种和市场的了解及经验。
投资者的投资经验不同，对于投资决策和投资风险的判断也会有所不同。
对于缺乏投资经验的投资者来说，他们更容易被市场情绪所左右，而对于具有投资经验的投资者来说，他们更能够利用自身的经验和知识来做出更加科学的投资决策。
三、心理因素心理因素是指影响投资者投资决策的心理状态，包括厌恶损失、过度自信、荣誉效应等因素。
这些心理因素经常会导致投资者偏离自己的投资策略，以及做出一些不理性的决策。
四、投资目的投资者的投资目的也是影响其投资决策的重要因素。
一般来说，投资者的投资目的包括长期和短期两种，长期投资者更注重资产的保值和增值，而短期投资者则注重投资收益的快速性和流动性。
总之，了解投资者特征在财富管理中具有重要意义。
投资者的风险偏好、投资经验、心理因素和投资目的等因素都会直接影响其投资决策和投资收益，因此对这些因素的认识和了解非常重要。
对于投资者来说，应该根据自己的实际情况选择合适的投资策略，制定长期的投资计划，以达到最优的投资收益。
除了以上介绍的几个投资者特征，还有其他一些因素也会影响投资者的投资决策和投资结果。
接下来我们来详细了解一下这些因素。
五、资金量资金量通常也是影响投资者的投资决策的一个重要因素。
对于有足够资金的投资者来说，他们可以选择更多的投资品种和更高的风险，以追求更高的收益。
财务管理 百度百科
财务管理百科名片财务管理(Financial Management)是在一定的整体目标下,关于资产的购置(投资),资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金),以及利润分配的管理。
财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
目录[隐藏]财务管理的特点财务管理的演进财务管理的目标财务管理的内容财务管理的基本理论资本资产定价模型财务管理十项基本原则财务管理在企业中的地位财务管理的特点财务管理的演进财务管理的目标财务管理的内容财务管理的基本理论资本资产定价模型财务管理十项基本原则财务管理在企业中的地位•财务管理专业主修课程•财务管理著名讲师•财务管理相关图书•培养目标•主要课程[编辑本段]财务管理的特点企业生产经营活动的复杂性，决定了企业管理必须包括多方面的内容，如生产管理、技术管理、劳动人事管理、设备管理、销售管理、财务管理等。
各项工作是互相联系、紧密配合的，同时又有科学的分工，具有各自的特点。
财务管理的特点有如下几个方面。
（一）财务管理是一项综合性管理工作企业管理在实行分工、分权的过程中形成了一系列专业管理，有的侧重于使用价值的管理，有的侧重于价值的管理，有的侧重于劳动要素的管理，有的侧重于信息的管理。
社会经济的发展，要求财务管理主要是运用价值形式对经营活动实施管理。
通过价值形式，把企业的一切物质条件、经营过程和经营结果都合理地加以规划和控制，达到企业效益不断提高、财富不断增加的目的。
因此，财务管理既是企业管理的一个独立方面，又是一项综合性的管理工作。
（二）财务管理与企业各方面具有广泛联系在企业中，一切涉及资金的收支活动，都与财务管理有关。
事实上，企业内部各部门与资金不发生联系的现象是很少见的。
因此，财务管理的触角，常常伸向企业经营的各个角落。
每一个部门都会通过资金的使用与财务部门发生联系。
《财务管理》电子教案
《财务管理》教案第一章财务管理概述教案1：课题：第一节财务管理目标（1）目的要求：理解企业财务管理概述教学内容：1、企业财务管理概念2、财务活动3、财务关系4、财务管理特征重点难点:1、企业财务管理概念2、财务活动3、财务关系教学方法：启发式手段：面授教学步骤：导入:请大家说说你对《财务管理》这门课程的初步认识新授:一、财务管理的概念几个基本概念1企业财务：是指企业再生产过程中的资金运动，它体现企业同各方面的经济关系。
2资金的实质：是再生产过程中运动着的价值。
3财务活动：企业的资金运动，构成企业经济活动的一个独立方面，具有自己的运动规律，这就是企业的财务活动。
4财务管理：是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动，处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。
二、财务活动含义:财务活动是指资金的筹集、投放、耗费、收回及分配等一系列行为。
其中资金的投入、耗费及收回又称投资。
（二)内容：从整体上讲，财务活动包括以下过程。
(一）筹资活动在筹资过程中，企业一方面要预测筹资的总规模,以保证投资所需的资金；另一方面要通过筹资渠道和筹资方式确定合理的筹资结构，降低筹资成本和风险。
(二）投资活动企业投资分为广义投资和狭义的投资两种。
广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程,包括企业内部使用资金的过程（如购置流动资产、固定资产、无形资产等)和对外投入资金的过程(如投资购买其他企业的股票、债券或与其他企业联营等).狭义的投资仅指对外投资。
企业投资不仅必须考虑投资规模,还必须通过投资方向和投资方式的选择，确定合理的投资结构,以提高投资效益并同时降低投资风险.(三）资金营运活动如何加速资金周转，提高资金利用效果，也是财务管理的主要内容之一.（四）分配活动广义地说分配是指对投资收入和利润进行分割和分派的过程，而狭义的分配仅指对利润的分配。
三、财务关系（一）含义财务关系是企业在理财活动中产生的与相关利益集团间的经济利益关系。
财富管理与传承之财富传承新时代
控制 权
收益 权
比如有一位女士，离婚后做自己一个人带着女儿生活，计划给孩子买套房子， 但是在房产证上写谁名字的问题上，有些纠结：如果写自己的名字，假如未来开 征遗产税，女儿继承房产要缴一大笔税，不合算；如果只写女儿的名字，万一哪 天女儿要把房子拿去卖了，自己一点控制权也没有。
其实，该女士可以在房屋产权证上按自己5%、 女儿95%的比例进行登记。这样，即使未来开征 遗产税，女儿在继承遗产时也只需要按房产价值 的5%计算遗产税，如果女儿将来想卖房，由于母 亲和女儿是房产的共同所有人，女儿必须要征得 母亲的同意，并要母亲当场签字、提供相应的证 件才可以交易。这样就能较好地平衡受益权和控 制权的问题了。
720 -6.49% 440
太原 11,200 1.73% 3,940 3,790 -1.81% 1,950 350 -5.41% 225
210 -4.55% 130
四、财富传承三大核心问题
主要指家族企业传给谁的问题，这是中国家族（企业）最突出的问 题。目前广泛存在家族后代成员不愿意接班、无能力接班，多子女的又 出现了接班人难以确定或无法把握确定接班人的后果等社会现象。
亿元人民 币可投资 资产“超 高净值家 庭”数量
3000万美 金“国际 超高净值 家庭”数
量
3000万美 金“国际 超高净值 家庭”增
长率
3000万美 金可投资 资产“国 际超高净 值家庭”
数量
山西 50,700 1.40% 17,800 16,400 -1.80% 8,860 1,440 -4.00% 850
保障财富安全并完成代际传承
二、一代企业家进入财富交接期
《2019胡润财富报告》显示，大中华区拥有600万资产的“富裕家庭”总财富达128万亿，是大中 华区全年GDP的1.3倍，其中，中国大陆占八成。这128万亿中，拥有亿元人民币资产的“超高净值家 庭”总财富为77万亿，占比60%，拥有3000万美金资产的“国际超高净值家庭”总财富为72万亿，占 比56%。
理财基础-测试
A. 李小姐平均每月支出5000元，工资收入3000元，投资收入1000元B. 李小姐平均每月支出4000元，工资收入4000元，投资收入500元C.
李小姐平均每
月支出4000元，工资收入4000元，投资收入2000元D. 李小姐平均每月支出4000元，工资收入3000元，投资收入4000元【答案】D
28、 根据家庭收入主导者的生命周期而定，家庭收入主导者的生理年龄在（ ）周岁以下的家庭为青年家庭。
A. 30B. 35C. 40D. 45【答案】B
【解析】本题考查三种家庭模型的界定。家庭模型是根据家庭收入主导者的生命周期而定的，家庭收入主导者的生理年龄在35岁以下的为青年家庭，55岁以上的是老年家庭，介于中间的是中年家庭。
A. 财务自由B. 财务安全C. 工资最大化D. 收入最大化【答案】A
【解析】本题考查理财规划的目标的两个层次，先是财务安全，后是财务自由。财务安全是个人理财规划的首要目标；财务自由是个人理财规划的终极目标。
4、 以下几种情况，哪一种达到了财务自由（ ）。
A. 月收入3000元，全部为工资收入，月支出2500元B. 月收入5000元，其中4000元是工资收入，1000元是投资收入；月支出3000元C.
A. 理财规划方案的交付B. 客户收益的获得C. 获得代理证书D. 理财方案实施【答案】C
【解析】取得客户代理授权的标志是获得代理证书。
24、 根据客户风险偏好，（ ）客户的资产组合为成长性资产占总资产30%以下，而定息资产占总资产70%以上。
A. 保守型B. 轻度保守型C. 中立型D. 进取型【答案】A
?
理财规划师国家职业资格三级专项测试题 理财基础 （每题2分，50题，共100分）
财富管理行业研究报告
财富管理行业研究报告1股东价值主要来自具有壁垒的商业模式需求只是必要条件，并不等同于股东价值从需求端来看，财富管理已步入高速发展的黄金期，但需求不等于股东价值。
只有具有护城河的商业模式才能产生股东价值。
需求只是必要条件，稀缺的供给端更重要。
因为竞争会由蓝海变为红海。
只有持续为用户创造价值的公司，才具有长期存在的合理性。
财富管理的基础概念财富管理指以客户为中心，从客户需求出发，根据客户的风险收益特征向客户提供资产配置建议、投资组合管理、保险规划、信托服务、遗产规划等定制、专业化的多元服务，目标是帮助客户实现财富的保值增值。
财富管理提供的服务大致分为七大类：经纪、银行、融资产品、保险、投资组合、咨询、广泛的管家服务。
中国目前处于初级阶段，主要提供的是最基础的投资组合管理，券商则额外提供经纪服务，主要面向居民的财富管理需求。
2需求：中国财富管理正步入黄金发展期全球财富高增长，同时贫富分化加剧低利率下的流动性宽松使得全球财富仍保持增长。
2020年全球财富总额达到418万亿美元，同比增长7.4%；其中金融资产达到254万亿美元，同比增长9.7%。
和上一轮不一样：2008年全球财富缩水11.7%。
本轮财富增长主要来自于金融资产特别是权益市场。
疫情受影响最大的是从事生产和服务的中低收入人群，贫富差距被进一步拉大。
2020年全球百万富翁5610万，较2019年增长520万，占比1.1%。
百万富翁持有191.6万亿美元财富，占全球财富的45.8%。
2020年财富总额低于1万美元的人数28.8亿人，占比55.0%，这部分人仅持有5.5万亿美元财富，占全球财富的1.3%。
中国是第二大财富市场，金融资产全球占比14%2020年中国财富规模74.9万亿美元，占全球的18%；其中金融资产达到36.6万亿美元，占全球的14%，是仅次于美国的第二大财富管理市场。
测算2020年中国可投资资产规模（含投资性房地产）约为240万亿人民币，剔除可投资性房地产后约200万亿人民币。
财富目标与财富管理 100分答案
单选题（共4题，每题10分）1 . 根据美林投资时钟理论，过热阶段最好的资产选择是（）。
• A.现金• B.债券类资产• C.大宗商品• D.股票我的答案：C2 . 投资者在信息不确定的情况下，行为受到其它投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为，这是（）的表现。
• A.心理账户• B.羊群效应• C.过度自信• D.损失厌恶效应我的答案：B3 . 以下属于财富管理中期目标的是（）。
• A.休假• B.按揭买房• C.存款• D.遗产继承我的答案：B4 . 人们根据资金的来源、资金的所在和资金的用途对资金进行归类，这是（）的表现。
• A.过度自信• B.心理账户• C.时间偏好• D.认知偏差我的答案：B多选题（共4题，每题10分）1 . 以下哪些特征属于财富积累期投资者特点（）。
• A.有相对稳定的收入来源• B.衣、吃、住、行等支出占收入比例较大• C.对短期资金的需求相对较低• D.具有较长的投资周期，可承受较多短期波动我的答案：ABCD2 . 根据美林投资时钟理论，经济周期可以划分为（）等阶段。
• A.衰退• B.复苏• C.过热• D.滞涨我的答案：ABCD3 . 基础资产组合需要持续动态调整，主要参考以下因素（）。
• A.经济周期波动• B.资产配置策略的调整• C.组合的绩效表现• D.客户投资目标或风险承受能力的重大变化我的答案：ABCD4 . 财富管理的基本流程包括以下步骤（）。
• A.客户需求分析• B.风险承受能力评估• C.大类资产配置建议• D.基础资产组合构建我的答案：ABCD判断题（共2题，每题10分）1 . 行为金融学中“后见之明”在证券投资中的体现是，牛市中的投资者倾向于将投资盈利归功于自身投资能力的提高。
（）对错我的答案：错2 . 对客户风险承受能力的评估有定性分析法和定量分析法。
（）对错我的答案：对。
财务基础必背知识100
财务基础必背知识100以下是财务基础必背的100个知识点：1. 财务管理的目标是最大化股东财富。
2. 利润是销售收入减去成本和费用的差额。
3. 资产是公司拥有的资源，包括现金、存货、设备和建筑等。
4. 负债是公司对外的债务，如贷款和应付账款等。
5. 所有者权益是资产减去负债后的余额，表示公司对股东的所有权。
6. 财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
7. 资产负债表展示了公司在特定日期的资产、负债和所有者权益的情况。
8. 利润表反映了公司在特定时间期间的收入、成本和利润。
9. 现金流量表显示了公司在特定时间内的现金流动情况。
10. 净利润是利润表中的收入减去成本和费用后的余额。
11. 盈余留存是接下来用于企业再投资的净利润部分。
12. 财务指标用于评估公司的财务状况和绩效。
13. 盈利能力指标包括毛利率、净利润率和投资回报率等。
14. 偿债能力指标包括流动比率、速动比率和财务杠杆比率等。
15. 财务杠杆比率反映了公司的债务水平。
16. 利息覆盖率用于衡量公司偿付利息的能力。
17. 现金流量指标包括经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量等。
18. 现金流量净额表示公司在特定期间内的现金流入和流出的差额。
19. 成本效益分析用于评估投资项目的盈利能力。
20. 财务风险是指公司面临的可能导致财务损失的不确定性。
21. 资本预算编制用于评估和选择投资项目。
22. 投资回报率是一项投资项目的预期收益与投资成本的比率。
23. 货币时间价值是指钱的时间价值随着时间的变化而变化。
24. 现金流折现是将未来的现金流量调整为当前价值。
25. 货币政策是由央行制定和执行的调整货币供应和利率的措施。
26. 利率是借贷资金的成本或收益率。
27. 风险管理是识别、衡量和应对风险的过程。
28. 资本结构是指公司资金来源的组成和比例。
29. 股票是公司为筹集资金而向公众发行的所有权证券。
30. 债券是公司为筹集资金而向公众发行的借款证券。
财务管理基本理论知识
年金的终值、现值
• 普通年金的终值、现值
普通年金的终值FVn=A·FVIFAi,n 普通年金的现值PV= A·PVIFAi,n
• 即期年金率现值、终值
相同普通年金的现值（1+i） 相同普通年金的终值（1+i）
• 永续年金的现值 PV=A/i
不规则现金流的现值（终值）
• 不规则程度相当高，只能逐项复利贴现 、再累加。
我国理论界关于财务管理目标的不同观点
• （产值最大化） • 利润最大化 • 每股盈余最大化 • 股东财富最大化 • 企业价值最大化 • 持续发展能力最大化 • 效率与公平
思考与讨论
• 为什么要设置财务管理目标，它有什么实际意 义？
• 结合我国实际情况，谈谈目前企业财务管理目 标应该是什么？
• 有人说：“企业是资源转换器，不仅用到股东 的资源，而且用到其他的社会资源”，“要想 成为世界级企业，必须是优秀的企业公民—— 其效益、社会贡献都是最好的”。因此，财务 管理的目标不应该仅仅是股东财富最大化。你 有何看法？
最近，理论界与企业界更加清楚地认识到：
• 我国企业要参与国际性的经济竞争，要进入世界 500强的行列，最大的障碍既不在技术环节上， 也不在营销环节上，而在理财上。因此必须尽快 提高我国企业的理财观念与理财技术。
• 现代企业管理已逐步成为一个由人事管理、生产 管理、技术管理、营销管理、财务管理等诸多子 系统构成的庞大的管理网络系统。而财务管理既 是这个系统中的一个独立的子系统，又具有贯穿 企业整个经营过程的综合管理职能。因此，财务 管理是企业管理的重头戏和主角，是企业管理的 中心。
100% 但能否找到煤矿并不知道
（按照风险的程度）将企业财务决策分为三种类型
1、确定型决策
财务管理讲义
第一章总论何为财务Finance的含义财务是一个与我们每一个人的生活紧密相关的基本范畴,钱财的获取、占有、消耗、分配及有效配臵构成了财务的原始意义。
财务就是一个单位各项活动所引起的货币流转及其结果。
财务管理的概念企业财务活动－企业筹资引起的财务活动－企业投资引起的财务活动－企业经营引起的财务活动－企业分配引起的财务活动企业财务关系财务管理是企业在资金的筹集、投放和分配过程中组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。
财务管理的目标财务管理的目标是公司理财活动所希望实现的结果，是评价公司理财活动是否合理的基本标准。
以利润最大化为目标思考有A、B两个企业，其利润都是100万元，哪一个企业的理财目标实现得更好？如果A企业是今年赚取的100万元，而B企业是去年赚取的100万元利润，哪个企业更好？如果A、B企业都是今年赚取的100万元，哪个企业更好？如果A企业赚的100万元全部收回了现金，而B企业全部是应收账款，哪个企业更好？如果A、B企业同时赚取的100万元利润都是收回了现金，哪个企业更好？在上面的条件下，如果A企业是投资100万元建成的，而B企业是投资500万元建成的，哪个企业更好？主要缺点：没有考虑资金的时间价值没能有效地考虑风险问题没有考虑利润与投入资本的关系没有反映未来的盈利能力财务决策行为短期化可能存在利润操纵以股东财富最大化为目标主要优点考虑了时间价值和风险因素克服了追求利润的短期行为反映了资本与收益之间的关系主要缺陷股东未必是公司唯一的所有者不同的股东有不同的利益要求股票价格最大化不一定是股东财富最大化权衡利益相关者利益条件下的公司股东财富最大化权衡相关利益人的利益模式，一般是考虑股东、债权人作为投资人，以及企业职工、顾客、供应商和其他相关的利益者作为利益权衡的对象，以权衡相关利益人的利益模式。
这一种模式改变了传统的公司法所规定经理仅仅对股东财富最大化负责，转为要求在权衡企业相关人的利益约束下实现股东财富最大化。
《财富管理事业共同宣言》的来龙去脉(100分)
《财富管理事业共同宣言》的来龙去脉
单选题（共2题，每题20分）
1 . <p>证券公司《文化建设配套制度和改进计划》公示公告于（）年出台。
</p>
A.2019
B.2020
C.2021
D.2022
2 . 在中国证券行业，（）年是证券公司文化建设实践起步之年。
A.2019
B.2020
C.2021
D.2022
多选题（共2题，每题10分）
1 . 企业文化建设与党的建设和（）相结合，会促进文化建设与经营管理深度融合。
A.人才培养
B.机制建设
C.实战实践
D.载体开发
2 . 将“客户的诉求、员工的利益、企业的责任”三者有机地结合在一起，从而使文化建设不是走过场的虚事，而是能够帮助（）的枢纽。
A.客户实现愿望
B.员工实现价值
C.企业实现使命
D.公司增加成本
判断题（共4题，每题10分）
1 . 一支有思想、专业化的财富顾问队伍是财富管理大时代无可取代的力量。
对错
2 . 共同富裕本身就是社会主义现代化的一个重要目标。
我们不能等实现了现代化再来解决共同富裕问题，而是要始终把满足人民对美好生活的新期待作为发展的出发点和落脚点，在实现现代化过程中不断地、逐步地解决好这个问题。
对错
3 . 只要科学投资、理性投资、长期投资，广大百姓可以通过中国证券市场实现财富的保值增值。
对错
4 . 共同富裕是社会主义的本质要求，是中国式现代化的重要特征。
对错。
数字化转型重塑财富管理(100分)
我的答案：错
3.分布式账本是云计算的核心技术
对错
我的答案：错
4.数字化人才需要懂产品但是不需要懂业务
对错
我的答案：错
1 .双中台战略是指什么？
A.数据中台
B.业务中台
C.运营中台
D.客户中台
我的答案：AB
2.财富管理业务发展阶段包括
A.金融产品代销
B.证券投资咨询
C.资产配置
D.账户管理
我的答案：ABCD
判断题（共2题，每题 20分）
1 .分布式账本是云计算的核心技术
对错
我的答案：错
2 .当前我们所处的时代是金融电子化时代
数字化转型重塑财富管理
单选题（共2题，每题20分）
1 .下面哪项属于数字化赋能业务的特征
A.全ห้องสมุดไป่ตู้提升业务运营效率
B.直接给业务赚钱
C.落地公司战略
D.可以解雇大量员工
我的答案：A
2 .数字化技术中，提供运算能力的是哪一个
A.人工智能
B.大数据
C.区块链
D.云计算
我的答案：A
多选题（共1题，每题 20分）
财富管理系列课程之一投资者特征100分
财富管理系列课程之一:投资者特征返回上一级单选题（共 6 题，每题 10 分）1 . 对于一名低边际税率的客户，以下哪一项不属于有效的投资工具？（ ）A.对冲基金B.高收益证券C.付红利股票D.市政债券我的答案：D2 . 一名 35 岁的投资者，其计划退休年龄为 53 岁，则其投资期限为（ ）。
A.18 年B.35 年C.53 年D.12 年我的答案： A3 . 下列哪项不是具体的投资目标？（ ）A.为孩子 10 年后在大学接受教育而储蓄资金B.在 3 年内支付某项不动产的相关开支C.提供 5 年期的每年 100000 美元的年收益D.以最低的风险博取最大的收益我的答案： D4 . 客户决定投资方法时，下列不属于关键性因素的是哪一项？（ ）A.平均税率B.投资目的C.投资期限D.风险容忍度我的答案： A5 . 投资期限的最佳定义是（ ）。
A.投资者的预计寿命B.投资者的当前年龄C.投资者的预期退休年龄D.投资者期望持有某项投资的时间我的答案： D6 . 投资者风险容忍度的最佳定义是（ ）。
A.理财顾问对于可能无法达到预期回报的投资的接受程度B.受托人对于可能无法达到预期回报的投资的接受程度C.投资者对于其可能面临的投资回报波动情况的接受程度D.以上全部我的答案： C多选题（共 1 题，每题 10 分）1 . 客户的边际税率每年都发生变化，其原因可能是（ ）。
(本题有超过一个的正确选项)A.税法发生改变B.客户风险容忍度发生改变C.客户收入状况发生改变D.客户的居住地区发生改变我的答案： ACD判断题（共 3 题，每题 10 分）1 . 您客户的“投资期限”以及“风险容忍度”是界定她/他作为投资者的两大特征。
（ ） 对错我的答案： 对2 . 余额受益人和收入受益人之间可能存在利益冲突，因为余额受益人希望将资产投资以获得最大化的长 期收益，使未来投资组合的总市值最大化；而收入受益人则希望将资产投资以立刻获得短期的、生活所依 赖的收益。
大类资产配置与财富管理(100分)C18017S
单选题（共4题，每题10分）1 . 资产A收益率6%，风险为6%；资产B收益为8%，风险8%，且相关系数为-1，则平均配置A和B的组合，收益和风险分别为（c ）。
A.7%，7%B.10%，7%C.7%，1%D.1%，1%2 . 按照恒定混合策略，如果股票大涨，客户应该如何操作？（b ）A.看好股票市场，继续买入股票B.卖出一部分权益类品种买入其他，使得各品种占比恢复到期初情况C.卖出全部股票，落袋为安D.持仓保持不动3 . 下列关于资产配置的表述，错误的是（a ）。
A.资产配置按照范围可以分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置B.战术性资产配置是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调C.不同范围资产配置在时间跨度上往往不同D.资产配置按照范围可以分为全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置4 . 资产配置采用的BL模型引入了（d ），结合历史数据，通过优化算法，寻找到使得相对来说收益最大化而风险最小化的投资组合。
这一方法改变了均值-方差模型，过分依赖资产历史表现，缺乏预见性的缺陷，将马科维茨模型最优化的结果与主观预期的结果通过数学方法结合起来，形成一套完整的资产配置体系。
A.边际效益B.标准方差C.无风险收益率D.周期主观判断多选题（共4题，每题10分）1 . 资产配置需要考虑的因素包括（abcde ）。
A.影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素B.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素C.资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题D.投资期限E.税收考虑2 . 下列关于资产配置的表述，正确的是（bcd）。
A.资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上B.其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关C.从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益D.需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素3. BL资产配置模型有哪些特点？（abd ）A.低参数敏感性B.融入投资经理观点C.不需要对资产收益率预期做判断D.利用资产的低相关属性4. 美国经济学家马科维茨(Markowitz)于1952年首次提出的投资组合理论获得了诺贝尔经济学奖，该理论包含两个重要内容：（ab ）。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
财富管理的基本概念100分
• 1.(易)相对于资产管理来说，财富管理是以（）为中心的。
（单选题10分）得分：10分
• A.钱
• B.物
• C.人
• D.幸福感
• 2.(易)财富管理的学理基础是（）。
（单选题10分）得分：10分
• A.均值回归理论
• B.均值-方差理论
• C.平均位能理论
• D.平均场理论
• 3.(易)在投资限制方面，下列关键词符合财富管理特点的是（）。
（单选题10分）得分：10分
• A.静态性
• B.税收意识
• C.税收中性
• D.无限性
• 4.(易)财富管理的本质是（）。
（单选题10分）得分：10分
• A.使钱生钱，赚更多的钱
• B.节约花费在金钱上的时间
• C.提高人们的幸福度
• D.规避财务风险
• 5.(易)用金融术语来说，（）是指以客户现有的金融资产或非金融资产为中心，利用金融工具对客户的资产进行规划、组合和管理。
（单选题10分）得分：10分
• A.资产管理
• B.财务管理
• C.财富管理
• D.金融管理
• 6.(中)从字面上直观地解释财富，“富”包含的内容是（）。
（多选题10分）得分：10分
• A.货币
• B.才华
• C.房屋
• D.粮食
•7.(中)关于资产管理与财富管理，下列说法正确的是（）。
（多选题10分）得分：10分
• A.这是完全相同的两个概念
• B.资产管理是财富管理的一部分
• C.资产管理是为了使钱生钱
• D.财富管理是一种全方位的综合解决方案
•8.(中)关于资产管理与财富管理的理论基础，下列分析正确的是（）。
（多选题10分）得分：10分
• A.资产管理是收益水平给定的情况下追求风险最小化
• B.财富管理是给定风险承受能力的情况下追求收益最大化
• C.资产管理是给定风险承受能力的情况下追求收益最大化
• D.财富管理是收益水平给定的情况下追求风险最小化
•9.(中)“大财富管理”的概念涵盖了（）。
（多选题10分）得分：10分
• A.财富
• B.时间
• C.心理
• D.人际关系
•10.(中)财富管理涵盖的范围包括（）。
（多选题10分）得分：10分
• A.个人
• B.个人所在的家庭
• C.个人所在的家族
• D.家族企业。