中泰证券：本周新增12家挂牌公司 1家挂牌公司上市辅导

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非银行金融行业跟踪：规范资金北上渠道利好境内资本市场，证券板块直接受益

DONGXING SE CURITIE S 行业研究证券：本周市场日均成交额环比下降300亿至1.17万亿；两融余额持平于1.85万亿，自10月以来保持稳定，其中融资余额企稳回升，融券余额缓慢下降。

根据中证登披露的数据，11月新增投资者数达到133.75万，环比大增36.4%，接近2020年同期水平。

周末证监会就沪深港通和沪伦通交易互联互通机制修订公开征求意见，沪深港通方面调整主要集中于对北上资金的监管，在一年过渡期后内地投资者将不能通过沪、深股通买入A 股股票，而卖出不受限制，预计未来“假外资”将大幅减少，量化、杠杆、套保资金对境内资本市场的潜在影响有望显著弱化，进而降低市场波动；沪伦通方面将进一步开放市场，扩大参与主体，满足深市上市公司和瑞士、德国等企业跨境融资需求，做大市场蛋糕，中长期看有望持续增加市场流动性。

我们预计，在全面注册制加快落地和金融市场对外开放提速预期之下，券商大投行业务将率先受益，全业务链增量空间可期，头部券商投行业务占比将逐步向美国投行看齐。

综合来看，证券行业景气度将持续保持高位，景气周期有望显著拉长并体现出一定的成长性。

坚定看好行业发展前景。

保险：主业方面，11月上市险企保费数据显示，车险同比延续较快增长带动产险业务加速改善，其中居民新能源车中期需求快速增长和配套新能源车险的及时跟进有望强化车险复苏逻辑；而寿险各公司间因开门红策略和发力时点不同，保费呈现较大差异，行业拐点出现时间仍待观察。

中期看，潜在的疫情反复给寿险行业带来较大不确定性，居民消费观念和消费结构变革或持续更长时间，保险标的投资周期拉长是大概率事件。

当前各家险企代理人招募难度仍较高，非核心代理人流失率亦保持高位。

长期保障型产品销售遇到瓶颈，险企普遍降低对22年开门红的整体预期。

开门红阶段长期储蓄型产品仍是主流，销售难度相对较小，销售期可能会适度拉长。

由于产品设计组合方式多元，部分主力产品margin 有所上升，故不宜对开门红阶段新业务价值增速过度悲观。

家用电器行业周观点报告：格兰仕要约收购惠而浦，生活个护小家电潜力十足

万联证券目录1、行情回顾 ......................................................................................................................... 3 2、行业重要事件 ................................................................................................................. 5 3、过去一周上市公司重要公告 ......................................................................................... 8 4、投资建议 ....................................................................................................................... 10 5、风险提示 .. (10)图表1：上周家用电器板块上涨1.42%，位列第9 ............................................................ 3 图表2：年初至今，家用电器板块上涨10.31%，位列第18 ........................................... 3 图表3：子板块周涨跌幅（%）情况 ..................................................................................... 4 图表4：子板块PE 估值情况_20200828 ............................................................................... 4 图表5：个股涨跌情况_20200828 ......................................................................................... 4 图表6：过去一周上市公司重要公告 .. (8)万1、行情回顾上证综指小幅上涨，申万家电指数反弹跑赢上涨综指。

开源证券辅导上市成功案例

开源证券辅导上市成功案例北交所、股转公司发布2022年第二季度主办券商执业质量评价结果。

此次排名前十的分别是：开源证券（149.65）、中泰证券（144.46）、安信证券（137.8）、中信建投（132.28）、申万宏源（130.02）、民生证券（129.63）、东吴证券（127.26）、国泰君安（124.18）、浙商证券（121.07）、国金证券（120）。

据悉，该评价体系主要由“专业质量得分”和“合规质量扣分”两大部分组成，具体从各券商保荐业务、发行并购业务，推荐挂牌业务、发行并购业务、持续督导业务、做市业务、经纪业务、综合业务等方面进行考量。

这也是北交所开市后，北交所、全国股转公司第三次公布主办券商执业评价排名。

各家券商二季度在北交所的发力程度与合规性问题，也在此次公布的主办券商执业评价排名中有所体现。

开源证券重回第一根据现行制度，券商保荐其督导挂牌公司在北交所上市家数，是其北交所保荐业务专业质量得分的重中之重，权重占到60%。

券商保荐所推荐挂牌公司在北交所上市家数、保荐上市公司发行股票/可转债次数则各占20%。

记者注意到，从今年二季度主办券商执业质量评价结果来看，开源证券总分高达149.65分，位列第一。

在此前的一季度排名中，开源证券曾一度从2021年的第1跌至第6，且在北交所相关业务中并未获得分数。

而此次排名中，开源证券在北交所保荐业务和发行并购业务中分别获得了6分和2.83分。

此外，开源证券北交所、全国股转系统经纪及综合业务合计获1.86分，在北交所相关业务方面则并无合规质量扣分情况。

2022年二季度以来，共有5家由开源证券保荐的拟上市公司新获受理，其中辅导的天润科技于4月1日通过注册。

当前，开源证券累计保荐北交所挂牌公司19家，其中7家核准或注册，4家终止，8家处于受理或问询阶段。

“未来公司希望增强服务企业的针对性，加强北交所企业上市的保荐力量，保荐高质量有特色的‘专精特新’企业登陆北交所，同时加大优质企业的基础层挂牌力度来为市场提供源头活水。

【喜讯】热烈祝贺广东宇星阻燃新材股份有限公司挂牌上市

【喜讯】热烈祝贺广东宇星阻燃新材股份有限公司挂牌上市商会常务理事罗宏波旗下广东宇星阻燃新材股份有限公司（简称宇星新材）10月31日正式收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意其股票（代码：839924）在“新三板”挂牌的函。

这预示着宇星新材公司在办理挂牌等相关手续后即可登录“新三板”，成为丰顺县首家在“新三板”挂牌的上市企业，实现丰顺县“新三板”上市“零突破”。

按照梅州市最新出台的《梅州市进一步促进民营经济发展若干意见的通知》、《梅州市企业上市（挂牌）扶持资金实施细则》和丰顺县新出台《丰顺县扶持企业上市实施办法》，“宇星新材”将分别获得市级100万元和县级150万元奖励扶持资金。

据了解，广东宇星阻燃新材股份有限公司1998年创建于广东省丰顺县，一直致力于环保高效新型阻燃产品的技术研发、生产和销售，拥有矿山、冶炼厂及各类阻燃剂大型生产线。

其中，“源通”牌高品质环保氧化锑生产线年产量达5000吨以上，“源通”牌环保高效阻燃剂生产线年产量达20000吨以上，是目前国内唯一一家集采、选、冶、技术研发到合成高分子阻燃材料的一体化新型阻燃材料公司。

公司旗下的两个省级技术工程中心，先后承担并完成广东省科技计划项目2 项，申请国家专利17件，与中科院广州化学研究所、南昌大学、广东工业大学等院校有紧密合作关系。

长期以来，“宇星”建立了稳固的客户直销体系，成功服务于三星道达尔、LG化学、银禧科技、长春企业集团等大型企业。

作为丰顺县首家成功进入多层次资本市场的优秀典范企业，未来3年内，“宇星新材”将进一步通过资本市场融资、兼并重组，扩大企业产能及经营影响力，争取2019年股票达到国内主板上市条件。

近年来，丰顺县高度重视企业上市工作。

为调动企业上市的积极性，该县成立了县扶持企业改制上市工作领导小组，由县委、县政府主要领导亲自挂帅，共25个单位组成的领导小组，建立了长效服务协调机制，把多层次资本市场建设工作，纳入经济社会发展规划，作为重点工作，落实各级扶持中小企业发展政策。

IPO审核问答汇编

IPO审核问答汇编目录一、首发业务若干问题解答（2020年6月修订） (1)问题１、持续经营时限计算 (1)问题２、工会、职工持股会及历史上自然人股东人数较多的核查要求 (1)问题３、锁定期安排 (2)问题４、申报前后引入新股东的相关要求 (2)问题５、对赌协议 (3)问题６、“三类股东”的核查及披露要求 (4)问题７、出资瑕疵 (4)问题８、发行人资产来自于上市公司 (5)问题９、股权质押、冻结或发生诉讼 (6)问题10、实际控制人的认定 (7)问题11、重大违法行为的认定 (8)问题12、境外控制架构 (9)问题13、诉讼或仲裁 (9)问题14、资产完整性 (10)问题15、同业竞争 (11)问题16、关联交易 (12)问题17、董监高、核心技术人员变化 (13)问题18、土地使用权 (13)问题19、环保问题的披露及核查要求 (14)问题20、发行人与关联方共同投资 (15)问题21、社保、公积金缴纳 (16)问题22、公众公司、H股公司或境外分拆、退市公司申请IPO的核查要求 (16)问题23、军工等涉秘业务企业信息披露豁免 (16)问题24、员工持股计划 (18)问题25、期权激励计划 (19)问题26、股份支付 (21)问题27、工程施工（合同资产）余额 (23)问题28、应收款项减值测试 (24)问题29、固定资产等非流动资产减值 (25)问题30、税收优惠 (26)问题31、无形资产认定与客户关系 (27)问题32、委托加工业务 (28)问题33、影视行业收入及成本 (30)问题34、投资性房地产公允价值计量 (31)问题35、同一控制下的企业合并 (32)问题36、业务重组与主营业务重大变化 (34)问题37、经营业绩下滑 (35)问题38、客户集中 (37)问题39、投资收益占比 (38)问题40、持续经营能力 (39)问题41、财务内控 (40)问题42、现金交易 (43)问题43、第三方回款 (44)问题44、审计调整与差错更正 (46)问题45、引用第三方数据 (47)问题46、经销商模式 (47)问题47、劳务外包 (48)问题48、审阅报告 (49)问题49、过会后业绩下滑 (50)问题50、过会后招股说明书修订更新 (51)问题51、分红及转增股本 (52)问题52、整体变更时存在未弥补亏损 (53)问题53、信息系统核查 (54)问题54、资金流水核查 (56)二、上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（2019.3.3） (58)问题1、上市标准 (58)问题2、尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损 (59)问题3、重大违法行为 (61)问题4、重大不利影响的同业竞争 (61)问题5、境外控制架构（控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人股权清晰） (62)问题6、最近2年内董事、高管及核心技术人员的重大不利变化 (62)问题7、研发投入 (63)问题8、上市指标中市值要求 (64)问题9、科创板的定位 (64)问题10、主要依靠核心技术开展生产经营 (65)问题11、员工持股计划 (67)问题12、期权激励计划 (68)问题13、整体变更存在累计未弥补亏损 (69)问题14、研发支出资本化 (70)问题15、政府补助 (71)问题16、信息披露豁免 (72)三、上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（二）（2019.3.24） (74)问题1、工会、职工持股会及历史上自然人股东人数较多 (74)问题2、申报前后新增股东 (75)问题3、出资或改制瑕疵 (76)问题4、发行人资产来自于上市公司 (77)问题5、实际控制人的认定 (77)问题6、没有或难以认定实际控制人情形下的股份锁定 (79)问题7、发行人租赁控股股东、实际控制人房产或商标、专利、主要技术来自于控股股东、实际控制人的授权使用 (80)问题8、发行人与控股股东、实际控制人等关联方共同投资 (80)问题9、“三类股东” (81)问题10、对赌协议 (82)问题11、同一控制下的企业合并 (82)问题12、客户集中 (84)问题13、持续经营能力 (85)问题14、财务内控不规范 (86)问题15、第三方回款 (88)问题16、会计政策、会计估计变更与会计差错更正 (90)四、科创板常见问题的信息披露和核查要求自查表 (91)一、科创板审核问答落实情况 (91)1-1、尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损【保荐机构、申报会计师】披露要求： (91)1-2、重大违法行为【保荐机构、发行人律师】 (92)1-3、重大不利影响的同业竞争【保荐机构、发行人律师】 (92)境外控制架构（控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人股权清晰）【保荐机构、发行人律师】 (93)最近2年内董事、高管及核心技术人员的重大不利变化【保荐机构、发行人律师】 (94)1-6、研发投入【保荐机构、申报会计师】 (94)1-7、主要依靠核心技术开展生产经营【保荐机构】 (95)1-8、员工持股计划【保荐机构、发行人律师】 (95)1-9、期权激励计划【保荐机构、申报会计师】 (96)1-10、整体变更存在累计未弥补亏损【保荐机构、发行人律师】 (96)1-11、研发支出资本化【保荐机构、申报会计师】 (97)1-12、政府补助【保荐机构、申报会计师】 (98)1-13、信息披露豁免【保荐机构、申报会计师、发行人律师】 (98)1-14、工会、职工持股会及历史上自然人股东人数较多【保荐机构、发行人律师】 (98)1-15、申报前后新增股东【保荐机构、发行人律师】 (99)1-16、出资或改制瑕疵【保荐机构、发行人律师】 (100)1-17、发行人资产来自于上市公司【保荐机构、发行人律师】 (101)1-18、实际控制人的认定【保荐机构、发行人律师】 (101)1-19、没有或难以认定实际控制人情形下的股份锁定【保荐机构、发行人律师】 (102)1-20、发行人租赁控股股东、实际控制人房产或商标、专利、主要技术来自于控股股东、实际控制人的授权使用【保荐机构、发行人律师】 (103)1-21、发行人与控股股东、实际控制人等关联方共同投资【保荐机构、发行人律师】 (104)1-22、“三类股东”【保荐机构、发行人律师】 (104)1-23、对赌协议【保荐机构、发行人律师】 (105)1-24、同一控制下的企业合并【保荐机构、申报会计师】 (105)1-25、客户集中【保荐机构】 (106)1-26、持续经营能力【保荐机构、申报会计师】 (107)1-27、财务内控不规范【保荐机构、申报会计师、发行人律师】 (107)1-28、第三方回款【保荐机构、申报会计师】 (108)1-29、会计政策、会计估计变更与会计差错更正【保荐机构、申报会计师】 (109)二、首发业务若干问题解答以及常见审核问题落实情况 (109)2-2、无实际控制人的认定【保荐机构、发行人律师】 (110)2-3、控股股东、实际控制人支配的股权存在质押、冻结或发生诉讼仲裁等不确定性事项【保荐机构、发行人律师】 (110)2-4、发行人报告期内存在应缴未缴社会保险和住房公积金【保荐机构、发行人律师】 (110)2-5、客户【保荐机构、申报会计师】 (111)2-6、供应商【保荐机构、申报会计师】 (111)2-7、引用第三方数据【保荐机构】 (112)2-8、劳务外包【保荐机构、申报会计师、发行人律师】 (112)2-9、发行人使用或租赁使用集体建设用地、划拨地、农用地、耕地、基本农田及其上建造的房产【保荐机构、发行人律师】 (113)2-10、环保问题【保荐机构、发行人律师】 (114)2-11、合作研发【保荐机构、发行人律师】 (114)2-12、重要专利系继受取得或与他人共有【保荐机构、发行人律师】 (115)2-13、经营资质及产品质量瑕疵【保荐机构、发行人律师】 (115)2-14、安全事故【保荐机构、发行人律师】 (116)2-15、生产模式主要采用外协加工【保荐机构】 (116)2-16、同行业可比公司的选取【保荐机构】 (117)2-17、技术先进性的客观依据【保荐机构】 (117)2-19、注销或转让重要关联方（含子公司）【保荐机构、发行人律师】 (118)2-20、收入确认政策【保荐机构、申报会计师】 (119)2-21、报告期收入波动较大【保荐机构、申报会计师】 (119)2-22、境外销售收入金额较大或占比较高【保荐机构、申报会计师】 (120)2-23、经销收入金额较大或占比较高【保荐机构、申报会计师】 (120)2-24、毛利率波动较大或与同行业可比公司存在较大差异【保荐机构、申报会计师】 (121)2-25、期间费用报告期内波动较大或占营业收入的比重与同行业可比公司存在较大差异【保荐机构、申报会计师】 (122)2-26、股份支付【保荐机构、申报会计师】 (122)2-27、应收账款及应收票据【保荐机构、申报会计师】 (123)2-28、存货【保荐机构、申报会计师】 (124)2-29、在建工程余额或发生额较大【保荐机构、申报会计师】 (124)2-30、固定资产闲置或失去使用价值【保荐机构、申报会计师】 (124)2-31、商誉余额较大【保荐机构、申报会计师】 (125)2-32、税收优惠到期或即将到期【保荐机构、申报会计师、发行人律师】 (125)2-33、无形资产认定与客户关系【保荐机构、申报会计师】 (126)2-34、建筑施工类企业存在大量已竣工并实际交付的工程项目余额【保荐机构、申报会计师】 (126)2-35、委托加工业务【保荐机构、申报会计师】 (127)2-36、投资性房地产采用公允价值计量【保荐机构、申报会计师】 (127)2-37、现金交易【保荐机构、申报会计师】 (128)2-38、信息系统核查【保荐机构、申报会计师】 (129)2-39、资金流水核查【保荐机构、申报会计师】 (131)2-40、重大诉讼或仲裁【保荐机构、发行人律师】 (132)2-41、发行人为新三板挂牌/摘牌公司、H 股或境外上市公司，或者涉及境外分拆、退市【保荐机构、发行人律师】 (133)2-42、发行人存在曾经申报IPO但未成功上市的情形【保荐机构】 (134)2-43、重大事项提示【保荐机构】 (134)2-44、红筹企业【保荐机构、发行人律师】 (135)2-45、境内上市公司分拆【保荐机构、申报会计师、发行人律师】 (137)2-46、存在特别表决权股份【保荐机构、发行人律师】 (139)2-47、科创板定位中的例外条款–其他领域【保荐机构】 (140)2-48、科创板定位中的例外条款–科技创新能力突出【保荐机构】 (140)五、深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答 2020.6.12 (141)问题1、持续经营时限计算 (141)问题2、出资瑕疵 (142)问题3、资产完整性 (142)问题4、持续经营能力 (143)问题5、重大不利影响的同业竞争 (144)问题6、发行人资产来自于上市公司 (144)问题7、客户集中 (145)问题8、最近2年内董事、高管管理人员的重大不利变化 (146)问题9、实际控制人的认定 (147)问题 10、境外控制架构问题（控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人股权清晰） (149)问题11、工会、职工持股会及历史上自然人股东人数较多的核查要求 (149)问题12、申报前后引入新股东的相关要求 (150)问题13、对赌协议 (151)问题14、“三类股东” (152)问题15、信息披露豁免 (153)问题16、上市标准 (154)问题17、尚未在境外上市的红筹企业适用上市标准中“营业收入快速增长” 如何把握？ (154)问题18、没有或难以认定实际控制人情形下的股份锁定 (155)问题19、整体变更时存在未弥补亏损 (155)问题20、发行人与关联方共同投资 (156)问题21、信息披露豁免 (156)问题22、员工持股计划 (158)问题23、期权激励计划 (159)问题24、审阅报告 (161)问题25、财务内控不规范 (161)问题26、第三方回款 (163)问题27、同一控制下的企业合并 (165)问题28、会计政策、会计估计变更与会计差错更正 (167)问题29、经销商模式 (168)问题30、劳务外包 (169)问题31、研发支出资本化 (170)问题32、尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损 (171)一、首发业务若干问题解答（2020年6月修订）问题１、持续经营时限计算描述：公司拟申请首发上市，应当如何计算持续经营起算时间等时限？答：有限责任公司按原账面净资产折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

商贸零售行业周观点报告：免税概念继续回调，7月美妆零售增幅收窄

万联证券目录1、行情回顾 ......................................................................................................................... 3 2、行业重要事件 ................................................................................................................. 5 3、过去一周上市公司重要公告 ......................................................................................... 7 4、投资建议 ......................................................................................................................... 8 5、风险提示 . (8)图表1：上周商业贸易板块涨跌幅（%）位列第20 ........................................................... 3 图表2：年初至今商业贸易板块涨跌幅（%）位列第10 ................................................... 3 图表3：子板块周涨跌幅（%）情况 ..................................................................................... 4 图表6：过去一周上市公司重要公告 .. (7)1、行情回顾上周（8月10日-8月14日）上证综指上涨0.18%、申万商业贸易指数下跌0.96%，上周商业贸易指数跑输上证综指1.14个百分点，在申万28个一级行业指数涨跌幅排第20。

南宁市资本市场工作领导小组办公室关于南宁市上市（挂牌）后备企业名单的通报

南宁市资本市场工作领导小组办公室关于南宁市上市（挂牌）后备企业名单的通报
文章属性
•【制定机关】南宁市金融工作办公室
•【公布日期】2023.02.13
•【字号】南资办函〔2023〕6号
•【施行日期】2023.02.13
•【效力等级】地方规范性文件
•【时效性】现行有效
•【主题分类】行政法总类综合规定
正文
南宁市资本市场工作领导小组办公室关于南宁市上市（挂
牌）后备企业名单的通报
南资办函〔2023〕6号各县（市、区）人民政府、开发区管委会，市直相关单位:
根据《南宁市人民政府办公室关于印发南宁市推进直接融资改革创新建设实施方案的通知》（南府办函〔2021〕82号）要求，要建立完善南宁市上市（挂牌）后备企业资源库并实行动态管理，动态淘汰不符合条件的后备企业，筛选增加符合条件的企业入库培育扶持。

经过前期信息收集和综合评议工作，确定104家企业纳入南宁市上市（挂牌）后备企业资源库进行培育扶持。

现将我市上市（挂牌）后备企业名单通报给你们，请各成员单位对名单内企业给予重点扶持和培育，切实帮助企业解决改制上市（挂牌）过程中的问题，推动企业加快上市步伐。

附件：南宁市上市（挂牌）后备企业名单
南宁市资本市场工作领导小组办公室（代）
2023年2月13日附件
南宁市上市（挂牌）后备企业名单。

金融述职述廉报告汇总

金融述职述廉报告汇总作为金融行业从业者，不知道你对过去一年的工作成果是否满意呢?下面给大家带来一些关于金融的述职报述廉告，希望对大家有所帮助。

金融述职述廉报告1现在，我将三年来的工作、学习情况向大家总结汇报一下。

一、以“勤恳务实、勇于创新”为信条，加强学习，提高自身素质。

三年来，我能够认真学习各项出国留学网金融法律法规，积极参加行里组织的各种学习活动，不断提高自己的理论素质和业务技能。

利用业余时间，通过自学考试获得山东经济学院金融专业专科学历和助师资格。

在抓好自身业务理论学习的同时，我能够立足本职工作，苦练出纳基本功，并取得较好的成绩。

先后获得省行级单指单张、机器点钞能手称号、总行级机器点钞能手称号，在省分行第三届业务技术比赛中，获得出纳专业机器点钞第一名的好成绩，20_年x月被推荐到省分行干部管理学校参加出纳机器维修和反假钞培训学习，为今后工作夯实了理论基础。

20_年x月，在竞争上岗中，我竞聘到第二储蓄所。

到岗后，在部室领导和主任的帮助下，我立即扑下身子学习储蓄各项规章和专业知识，在短时间内能够独立对外办理业务。

当时，储蓄专业正面临储蓄综合业务上机，时间紧、任务重。

我珍惜每一次外出学习和上机实践机会，多问、多学、多练，不分昼夜地加班、加点，结合自己在会计业务系统上机中学到的知识和摸索出的经验，很快熟悉了储蓄专业系统上机的各项工作。

在20_年x月x日上机中，我所在的储蓄所做到了不压单、不压人，很好的完成了上机后的第一天工作。

二、以“立足本职、扎实工作”为理念，勤奋务实，为工行事业发展尽责尽职。

三年来，我先后从事过管库员、出纳员、储蓄员等不同的岗位，无论在哪一个岗位工作，我都能够立足本职、敬业爱岗、无私奉献，为工行事业发展鞠躬尽瘁。

20_年x月，在我行内退人员离岗后，出纳科人员缺口较大，我主动承担起大量的工作。

清点现金是一项要求严、任务重的工作，我时时刻刻严格要求自己，按规章操作，快捷高效的办好每一笔业务。

非银行金融行业跟踪：资本市场利好频出，两融标的再获扩容

DONGXINGSE CURITIE行业研究证券：本周市场交易情绪延续复苏态势，日均成交额回升700亿至0.77万亿；两融余额（10.20）小幅升至1.56万亿。

继周四证金下调证券公司各期限转融资费率40bp ，有效降低券商中短久期融资成本后，沪深交易所周五公告扩大融资融券股票范围，对资本市场和券商两融业务构成直接利好。

此次扩容后，沪市标的股票数量从800只扩大至1000只，流通市值占沪市主板A 股流通市值达到95%，实现对沪深300指数成分股中沪市成分股的全覆盖，对中证500指数成分股、中证1000指数成分股中沪市成分股的覆盖率分别达到98%、86%；深市标的股票数量从800只扩大至1200只，流通市值占深市A 股流通市值比例接近90%，实现对创业板指数成份股、沪深300指数中深市成份股的全覆盖，对中证500指数、中证1000指数中深市成份股的覆盖率分别达到97%、83%。

两融标的大幅扩容给予市场杠杆投资者更多投资选择，丰富了各类机构金融工具和投资组合架构，亦有望有效改善市场流动性，对扩大市场交易规模、提振投资者信心均大有裨益。

保险：上市险企9月原保费数据出炉，从经营情况看，人身险增速延续分化态势，而财产险仍保持良好复苏势头。

上市人身险公司除中国平安（-2.5%）外，1-9月原保费收入均保持个位数增速；财产险公司除中国太平（4.1%）外，1-9月原保费收入均收获双位数增速。

当前对险企业绩增长的两大掣肘因素——疫情和消费能力，对人身险经营的影响尤甚，而财产险需求相对更为刚性。

不过我们认为，伴随疫情逐步缓解和各险企2023年开门红筹备工作的陆续展开，险企渠道改革成效有望陆续兑现，给予市场对险企经营层面更大的信心。

整体上看，四季度负债端表现值得期待，边际改善趋势有望更加显著。

板块表现：10月17日至10月21日5个交易日间非银板块整体下跌1.72%，按申万一级行业分类标准，非银排名全部行业15/31；其中证券板块下跌0.21%，跑赢沪深300指数（-2.59%），保险板块下跌5.26%，跑输沪深300指数。

区域股权市场新四板齐鲁股权挂牌业务综合介绍

• 股权激励
– 采用股权激励，吸引员工入股，保持核心人员稳定，促进业务稳步增长。
企业四板挂牌
• 直接融资
– 定向增资&增资扩股：与投资者对接 – 发行中小企业私募债。发行方式便捷、增信措施灵活、综合融资成本低，资金使用灵活、
产品设计灵活
• 间接融资
– 股权质押贷款：四板挂牌企业通过推荐机构向齐鲁股交中心合作银行申请股权质押贷款；符合条件的企业可享受政府Biblioteka 相关补贴支持；企业四板挂牌
挂牌
• 股份流动
– 提供股份公司股份、有限公司股权转让的平台，提高股份和股权的流动性； – 股份或股权在市场上交易，通过市场机制反映企业的内在价值； – 为原始股东、个人和机构投资者提供新的退出通道，VC和PE可以在保全资本流动
性的基础上，追求长期资本更高的收益
• 价值发现
– 挂牌公司股份流动，获得了流动性溢价，估值水平较挂牌前会有明显的提升； – 公司更容易受到个人以及机构投资者的关注，从而进一步提升企业的估值。
作为区域性场外交易市场承担着与全国性场外交易市场功能对接，实现山东区域内非上市公司股份转让并为更高层次资本市场培育、输送上市后备资源的功能。
齐鲁股权托管交易中心简介
市场运营情况
市场运营多年来，在区域性场外交易市场建设和非上市股份公司股权转让等方面，积累了一定的经验。到目前，齐鲁股权托管交易中心挂牌企业已达3746家，市值超过 1946亿元，融资总数486亿，银行授信总额度达300亿，省直投资金投资总额4.3亿。
企业四板挂牌
企业挂牌——往资本市场迈进的第一步
通过市场机制充分反映企业内在价值。
通过改制辅导和持续督导，提高企业规范治理水平。
规规范范治治理理

中泰证券冲击第一方阵

中泰证券冲击第一方阵作者：滕思齐来源：《山东国资》 2020年第6期通讯员滕思齐6月3日，中泰证券股份有限公司正式在上海证券交易所主板挂牌上市。

中泰证券董事长李玮表示，A股上市是中泰证券发展历程中一个重要的里程碑，有利于公司提升资本实力，扩大业务规模，优化业务结构，助力公司冲击行业第一方阵。

2010年至2019年期间，中泰证券有9个年度在中国证监会组织的分类评价中被评为A类A 级及以上券商，其中两年为A类AA级。

同时，公司业绩也位于行业前列。

2016年、2017年、2018年和2019年，公司分别实现营业收入83.47亿元、81.69亿元、70.25亿元和97.09亿元，实现净利润25.33亿元、18.96亿元、10.70亿元和22.94亿元。

根据证券业协会统计，2018年公司总资产、净资产、净资本、营业收入、净利润排名分别为第16名、第15名、第19名、第16名、第14名。

作为唯一山东省属券商，坐拥山东区位优势，中泰证券在战略上也高度重视山东区域市场。

报告期内，公司营业部数量、股基交易量在山东辖区内均排名同行业第一位。

截至2019年9月30日，公司营业部数量在省内占有率为23.14%。

2019年1～9月，公司股基交易量在省内占有率为33.76%，具备较强的竞争优势。

李玮表示，山东省正在深入实施新旧动能转换重大工程，公司在服务山东资本市场、促进实体经济转型升级方面有着其他券商难以比拟的政策优势和地缘优势。

公司将继续加大人才培养引进力度，不断提高满足客户需求的能力，积极拓宽业务覆盖面，持续提升赢利能力和市场竞争力，为山东资本市场发展作出应有贡献。

除巩固在山东市场的优势地位外，中泰证券目前已在国内28个省区市设有42家分公司和282家营业部，在北京、上海、深圳、香港等地设立了专业子公司和业务总部，市场影响力不断提升。

香港子公司中泰国际业务牌照的完善和国际化人才队伍的建设，立足香港、放眼世界，为公司国际化战略的实施奠定了坚实基础。

象辑科技上市辅导公告

象辑科技上市辅导公告1. 背景介绍象辑科技是一家新兴的科技公司，专注于数字内容创作和分发领域。

公司成立于2010年，总部位于中国上海，并在全球范围内设有多个分支机构。

经过多年的发展，象辑科技已经成为行业内的领导者，拥有庞大的用户基础和优秀的研发团队。

为了进一步扩大业务规模和提升公司知名度，象辑科技决定进行上市辅导，并计划在近期向公众发行股票。

本公告旨在向投资者和相关各方提供关于象辑科技上市辅导的详细信息。

2. 上市辅导目标象辑科技的上市辅导目标是通过公开发行股票的方式，在资本市场上筹集资金，以支持公司的业务发展和扩张计划。

通过上市，公司将获得更多的资本支持，提高公司的知名度和声誉，增加公司的市值和股东的财富。

3. 上市辅导计划象辑科技将与多家专业的金融机构合作，进行上市辅导工作。

辅导计划包括以下几个关键步骤：3.1. 选择主承销商和律师事务所公司将通过公开招标的方式选择主承销商和律师事务所，以协助公司完成上市辅导工作。

主承销商将负责组织和管理股票发行过程，律师事务所将提供法律咨询和服务。

3.2. 准备招股书和上市申请文件公司将与主承销商和律师事务所合作，准备招股书和上市申请文件。

招股书将包括公司的业务介绍、财务状况、风险因素等信息，以便投资者了解公司的情况。

3.3. 进行财务审计和尽职调查在提交招股书和上市申请文件之前，公司将进行财务审计和尽职调查，以确保公司的财务状况真实可靠，并满足上市的相关要求。

3.4. 申请上市并公开发行股票经过准备工作和审查程序后，公司将向证券监管机构申请上市，并进行公开发行股票。

公司将根据市场情况确定发行价格和股票数量，并通过证券交易所进行交易。

3.5. 完成上市后的工作一旦公司成功上市，将进行一系列的后续工作，包括与投资者的沟通和关系维护、财务报告的披露、业务发展的执行等，以确保公司的持续稳定发展。

4. 上市辅导的意义和影响4.1. 提高公司的知名度和声誉上市将使象辑科技成为公众公司，提高公司的知名度和声誉。

中国创盈市场服务有限公司关于深港通下的港股通标的证券名单调整的公告

中国创盈市场服务有限公司关于深港通下的港股通标的证券名单调整的公告文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2024.09.10•【文号】•【施行日期】2024.09.10•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于深港通下的港股通标的证券名单调整的公告因恒生综合大型股指数、中型股指数、小型股指数实施成份股定期调整,根据《深圳证券交易所深港通业务实施办法》的有关规定，港股通标的证券名单发生调整并自2024年09月10日起生效，相关调整信息如下：代码简称调整方向00010 恒隆集团调入00173 嘉华国际调入00906 中粮包装调入00917 趣致集团调入00975 MONGOL MINING 调入01274 知行汽车科技调入01277 力量发展调入01341 昊天国际建投调入01405 达势股份调入01558 东阳光长江药业调入01709 德林控股调入01773 天立国际控股调入01836 九兴控股调入01855 中庆股份调入01921 达力普控股调入02155 森松国际调入02228 QUANTUMPH-P 调入02356 大新银行集团调入02386 中石化炼化工程调入02419 德康农牧调入02443 汽车街调入02453 美中嘉和调入02550 宜搜科技调入02555 茶百道调入02556 迈富时调入02602 万物云调入03306 江南布衣调入03877 中国船舶租赁调入06181 老铺黄金调入06963 阳光保险调入09699 顺丰同城调入09899 云音乐调入09988 阿里巴巴－Ｗ调入00120 COSMOPOL INT'L 调出00302 中手游调出00520 呷哺呷哺调出00650 普达特科技调出00697 首程控股调出00806 惠理集团调出00813 世茂集团调出00884 旭辉控股集团调出00933 非凡领越调出01176 珠光控股调出01238 宝龙地产调出01244 思路迪医药股份调出01521 方达控股调出01563 友联国际教育租赁调出01668 华南城调出01765 希教国际控股调出01890 中国科培调出02138 医思健康调出02160 心通医疗－Ｂ调出02257 圣诺医药－Ｂ调出02415 梅斯健康调出02416 易点云调出02511 君圣泰医药－Ｂ调出03377 远洋集团调出03383 雅居乐集团调出06100 同道猎聘调出09668 渤海银行调出09669 北森控股调出09857 柠萌影视调出09877 健世科技－Ｂ调出09886 叮当健康调出09955 智云健康调出09996 沛嘉医疗－Ｂ调出特此公告中国创盈市场服务有限公司2024年09月10日。

新三板招股说明书

新三板挂牌流程及具体步骤新三板”市场特指中关村(7、11,-0、07,-0、97%)科技园区非上市股份有限公司股份报价转让系统，因进入该系统的挂牌企业多为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原staq、net系统挂牌公司(俗称“老三板”)，故形象地称为“新三板”，是国家科技部、中国证监会(以下简称“”证监会)、中国证券业协会(以下简称“协会”)、深圳证券交易所(以下简称“深交所”)和中关村管委会落实党中央、国务院科技创新战略，以金融创新促进科学技术创新、助力成长性高新企业，完善我国多层次资本市场的重大举措。

2006年1月23日，世纪瑞尔(27、850,-0、09,-0、32%)(430001)和中科软(430002)登陆新三板，开启了中国资本市场的新篇章，新三板作为场外资本市场的典范，从此风生水起，以星星之火可以燎原之势在科技界、产业界和证券市场引起了巨大的反响，得到了各地高新园区的关注和广大中小企业的翘首以盼。

究其原委，不外乎新三板审批时间短、挂牌程序简便等特色，更确切的说是新三板吻合了中小企业发展成长的轨迹，以一种易于适用的方式而倍受青睐。

根据现行法律法规的规定，主板、中小板和创业板的股票上市发行实行审核制，企业登陆主板、中小板、创业板，都要向证监会上报申请材料，业经发行审核委员会审核通过方可，这就意味着上市的时间成本、人力成本和费用成本均较为昂贵，而根据《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法(暂行)》(以下简称“试点办法”)和《主办券商推荐中关村科技园区非上市股份有限公司股份进入证券公司代办股份转让系统挂牌业务规则》(以下简称“挂牌业务规则”)等相关规定，新三板市场在协会的严格监管下，实行备案制，形成了以协会自律性管理为主导，政府及券商相配合的多层次监管体制。

备案制，主要体现在如下几个方面公司申请挂牌须取得地方政府出具的《试点资格确认函》并由具备推荐主办券商业务资格的券商(以下简称“主办券商”)向协会推荐；挂牌条件中未设置规模、盈利指标等硬性要求，公司是否满足挂牌条件，主办券商享有较大的自主判断权；主办券商需对拟挂牌公司进行尽职调查、召开内核会议，并决定是否向协会推荐备案；协会对备案文件进行严格的书面审查，承担主要的监管职责；公司挂牌后，主办券商履行持续信息披露义务，负有较大的推荐责任。

纺织服装行业周观点报告：纺服头部企业线上表现亮眼，线下业绩渐回暖

万联证券目录1、行情回顾 ......................................................................................................................... 3 2、行业重要事件 ................................................................................................................. 5 3、过去一周上市公司重要公告 ......................................................................................... 6 4、投资建议 ......................................................................................................................... 7 5、风险提示 . (7)图表1：上周纺织服装板块涨跌幅位列第5（%） .......................................................... 3 图表2：年初至今纺织服装板块涨跌幅位列第24（%） ................................................ 3 图表3：纺织服装子板块周涨跌幅情况（%） ................................................................. 4 图表4：纺织服装子板块PE 估值情况_20200911 ............................................................ 4 图表5：纺织制造三级子板块周涨跌幅情况（%） ......................................................... 4 图表6：服装家纺三级子板块周涨跌幅情况（%） ......................................................... 4 图表7：个股周涨跌情况_20200911 .................................................................................. 5 图表8：过去一周上市公司重要公告 .. (6)万1、行情回顾上周（9月7日-9月11日）上证综指下跌2.83%、申万纺织服装指数下跌1.95%，上周申万纺织服装指数跑赢上证综指0.88个百分点，在申万28个一级行业指数涨跌幅排第5。

区域性股权市场发展现状及问题分析

宁波股权交易中心有限公司浙江315000摘要：区域性股权市场是全国资本市场的重要组成部分，承担着塔基的角色和重任，经历14年的发展，全国已然形成了35家主要区域性股权市场，拥有18.68万家挂牌企业，如何对这些企业进行服务，重点是推动区域性股权市场的快速、高质量发展。

本文对区域性股权市场的历史沿革、政策定位等分析，明确了区域性股权市场是资本市场重要组成部分，具有区域特征、服务特征和创新特征。

其次，分析全国区域性股权市场现状、主要的服务，总结了区域性股权市场主要为中小微企业提供挂牌展示、股权登记托管、融资服务、路演和培训以及财务顾问服务等，但区域性股权市场仍然存在着无法盈利、融资功能缺失、无转板通道等问题。

关键词：区域性股权市场；资本市场；问题1.区域性股权市场发展现状1.1历史沿革2008年9月22日，天津股权交易所成立，成为国内首家正式运营的区域股权交易市场。

在短短3年时间，国内陆续成立了上述11家区域股权交易市场，它们对当地经济发展和中小微企业发展做出了贡献，但同时国家开始对众多交易场所进行整顿。

根据《国务院办公厅关于规范发展区域性股权市场的通知》（国办发〔2017〕11号）、中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）发布的《区域性股权市场监督管理试行办法》（证监会令第132号）有关规定，区域性股权市场运营机构名单由省级人民政府实施管理并予以公告，并向证监会备案。

即截止本文写作时，共有35家区域性股权市场在证监会备案，其中5家隶属于计划单列市（分别为大连、宁波、厦门、深圳和青岛）。

1.2市场定位2017年1月，国务院办公厅发布《关于规范发展区域性股权交易市场的通知》（以下简称“通知”），明确将区域性股权市场是多层次资本市场体系的重要组成部分，主要服务所在行政区域内的中小微企业；同时要求各省、自治区、直辖市仅可设立或保留1家运营机构。

2017年5月，证监会令第132号，即《区域性股权市场监督管理试行办法》中明确区域性股权市场是为其所在省级行政区域内中小微企业证券非公开发行、转让及相关活动提供设施与服务的场所。

中泰证券鸣锣上市

中泰证券鸣锣上市作者：暂无来源：《山东国资》 2020年第6期山东省国资委资本运营与收益管理处本刊讯 2020年6月3日，伴随着洪亮有力的鸣锣声，中泰证券股票在上海证券交易所主板正式上市交易。

历时4年，中泰证券正式登陆A股资本市场。

中泰证券上市得到了省委、省政府的高度重视，得到了中国证监会和上海证券交易所的大力支持。

山东省政府党组成员、副省长凌文出席上市仪式并讲话，上海证券交易所党委书记、理事长黄红元出席仪式。

山东省政府党组成员、副省长凌文，山东省国资委党委书记、主任张斌，中泰证券党委书记、董事长李玮，东吴证券党委书记、董事长、总裁范力共同鸣锣开市。

省财政厅、省地方金融监管局、山东证监局等有关省直部门（单位）负责同志，济南市政府有关负责同志，中泰证券股东单位代表、上市服务团队等参加了上市仪式。

中泰证券成立于2001年5月，前身为齐鲁证券，2007年收购天同证券，2015年改制为股份有限公司。

中泰证券总股本62.72亿股，控股鲁证期货、中泰资本、中泰金融国际、中泰资管、中泰创投，参股万家基金、齐鲁股权交易中心，形成了集证券、期货、基金等于一体的综合性证券控股集团。

2016年3月，中泰证券向中国证监会递交首发上市申请。

2019年12月，中国证监会召开第203次发审委会议，审核通过了中泰证券IPO申请。

2020年4月17日，中泰证券取得了中国证监会核发的IPO批文（股票代码为“600918”）；5月21日，完成了股票发行工作，公开发行696,862,576股人民币普通股股票，募集资金总额30.52亿元。

发行后，中泰证券总股本由62.72亿股上升为69.69亿股。

当前，资本市场全面深化改革持续推进，证券行业做大做强面临着难得的历史机遇。

中泰证券的成功上市，将进一步提升自身资本充足率和综合竞争能力。

下一步，省国资委将指导中泰证券以此次上市为新的起点，通过持续提升经营管理水平、提高客户服务能力，在实现自身高质量发展的同时，积极为资本市场和山东实体经济发展作出更大的贡献。

中国证券监督管理委员会山东监管局关于核准中泰证券股份有限公司设立浙江分公司等6家分支机构的批复

中国证券监督管理委员会山东监管局关于核准中泰证券股份有限公司设立浙江分公司等6家分支机构的批复文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会山东监管局•【公布日期】2020.01.22•【字号】鲁证监许可〔2020〕2号•【施行日期】2020.01.22•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】公司、企业和经济组织登记注册管理,企业管理正文关于核准中泰证券股份有限公司设立浙江分公司等6家分支机构的批复中泰证券股份有限公司：你公司报送的《中泰证券股份有限公司关于设立浙江分公司等6家分支机构的请示》（中泰证字〔2019〕535号）及相关文件收悉。

根据《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券公司分支机构监管规定》（证监会公告〔2013〕17号）等有关规定，经审核，现批复如下。

一、核准你公司设立浙江分公司，地点为浙江省杭州市，经营业务范围确定为“与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐”，为管理型分公司；核准你公司在广东省广州市设立2家证券营业部，在广东省深圳市、河北省石家庄市、江苏省苏州市各设立1家证券营业部，经营业务范围确定为“证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品”，5家营业部信息系统建设模式设为C型。

二、你公司应当依法依规为新设分支机构配备人员，健全完善制度、业务设施和信息系统。

三、你公司应当自批复下发之日起6个月内完成分支机构设立及工商登记事宜，并持上述工作完成情况的说明、分支机构营业执照复印件及分支机构负责人任职文件到我局申领《经营证券期货业务许可证》。

逾期未完成的，本批复自动失效。

四、分支机构设立过程中如遇重大问题，须及时报告我局。

中国证券监督管理委员会山东监管局2020年1月22日。