01 中央银行学课件
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23
美国中央银行
□ 美国第二银行:1816年4月10日
（the Second Bank of The United States） 美国总统詹姆斯麦迪逊签署特许状。第二国民银行资本 金为3500万美元，联邦政府拥有20%的股权，注册期限20 年，基本职能与第一银行一样。 由于主张建立强大中央银行的支持者与主张进一步分权的 反集权主义者之间的摩擦不断，1836年关闭。
The Bank of England is the central bank of the United Kingdom. Sometimes known as the 'Old Lady’ of Threadneedle Street, the Bank was founded in 1694, nationalised on 1 March 1946, and gained independence in 1997. Standing at the centre of the UK's financial system, the Bank is committed to promoting and maintaining monetary and financial stability as its contribution to a healthy economy.
13
初创阶段
中央银行制度建立与发展的三个阶段
阶 段 时 期 代 表 国 家
1924年澳大利亚 中央银行建立 1928年，旧中国 国民政府中央银 行建立 1935年印度、加 拿大、阿根廷中 央银行建立
主要背景 与原因
一战后，国际性经 济、金融恐慌严重； 1920年布鲁塞尔国 际性经济、金融会议 要求； 国际金融势力的推 动。
41
银行的银行 Banker`s Bank
表现：
集中存款准备金（Reserve Requirement）
充当最后贷款人（Lender of last resort） 组织管理票据清算(Notes Clearing )
发行的银行 Bank of Issue
note issue
指国家赋予中央银行集中与垄断货
币发行的特权，是国家唯一的货币 发行机构。
中央银行最基本、最重要的标志
40
银行的银行 Banker`s Bank
含义：
业务对象是商业银行等金融机构及政府部门
业务往来具有“存、贷、汇”业务的特征 为商业银行等提供支持、服务兼管理者
10
中央银行制度建立的两个途径
一般的私人银行——较重要的发行银行——唯一 的发行银行——银行的银行——政府的银行—— 职能健全的中央银行
□ 通过演变： 由商业银行慢慢的演变成为中央银行
如1694年的英格兰银行 □ 通过立法：
由法律规定建立一家银行作为中央银行
如1913年的美国中央银行
11
第一节 中央银行制度的产生与发展
37
现代二级金融制度结构
宏观核心层
中央银行/金融监管机构
微观主体层
商业性 政策性 金融市场 金融机构 金融机构
38
第二节 中央银行的性质与职能
基 本 职 能
发行的银行 Bank of Issue 银行的银行 Banker`s Bank 政府的银行 Government's Bank
39
银行之王 King of Bank
第二节 中央银行的性质与职能
性质
中央银行的性质是指中央银行自身 所具有的特有属性。
特殊的国家机关 特殊的金融机构
31
中央银行是特殊的国家机关
特 殊 的 国 家 机 关
国家设立或者控制 资本运营 管理手段
独立性
32
中央银行是特殊的金融机构
特 殊 的 金 融 机 构
存、贷、汇 业务对象 业务目的
□第三节
□第四节
中央银行制度的类型与组织结构
中国人民银行(PBC)简介
7
第一节 中央银行制度的产生与发展
历 史 背 景
1、商品经济的飞速发展 2、商业银行的普遍设立
3、货币信用关系的广泛存在 4、信用制度的内在脆弱性
8
第一节 中央银行制度的产生与发展
主 要 原 因
1、统一货币发行的客观需要
2、统一票据交换及清算的客观需要
24
美国中央银行
□ 联邦储备银行:1913年12月23日
（Federal Reserve Bank） 根据《联邦储备法》的规定： （1）将全国分为12个联邦储备区，每区设立一家联邦储 备银行 （2）强制国民银行以会员银行的身份加入联邦储备系统 （3）建立存款准备金制度，该种存款不计利息 （4）联邦储备银行对会员银行进行再贴现，并建立票据 清算制度
18
英格兰银行
□ 1826年《银行券法》 （Bank Notes Act of 1826）：
进一步强化英格兰银行的地位。
特权：
1、唯一能在伦敦周围65英里内发行银行券的股
份银行；
2、英格兰银行可以在伦敦65公里外设立分行； 3、1833年英格兰银行取得钞票无限法偿资格。
19
英格兰银行
□ 1844年7月《银行特许法》
25
第一节 中央银行制度的产生与发展
初创时期的特点
兼营部分商业银行业务 所有权：股份制或混合制
中央银行制度本身不完善
货币发行权逐步集中
26
中央银行制度发展的原因
新的货币本位制度建立的影响
布鲁塞尔会议的影响
新国家的建立
国际组织的支持 货币发行的制度化
27
中央银行制度强化阶段的特点
中央银行学
Central Banking
主讲 吕勇斌
课程概貌
课程性质：宏观金融分析课程、宏观经济学分支 学 分： 2 基本内容：介绍和讲解中央银行的职能和运行机
制，包括中央银行产生的历史背景、 中央银行体制、中央银行业务、中央 银行与货币政策以及金融监管。
教学方式：课堂讲授为主，辅以少量专题讨论。 教 材：王广谦《中央银行学》（第三版）
3、充当“最后贷款人”的客观需要
4、加强金融监管的客观需要
5、满足政府融资的主观需要
9
中央银行 是政府需要与商业银行交易的产物 政府
解决财政亏空 调控经济 监管金融业 发行货币、 维护支付稳定 协调对外金融关系
英格兰 银行
将货币发行等特 权交给商业银行
商业银行
资本实力雄厚 社会信誉卓著
交换
商业银行承诺尽 与政府有特殊关系 力协调解决财政 亏空等
商 业 银 行
被调控者、被监管者 金融业的主体 要以盈利为目的 对其存款要支付利息 资产应是“三性” 最佳均衡 要在国外设立分支机构
36
不 同 点
项 目
中 央 银 行
与政府是 相对独立关系
商 业 银 行
不 同 点
与政府是 “自主经营、依法纳税”关 系 资本主要归国家所有 实行股份制 政策性运作 商业性运作 分支机构有限适度 分支机构众多 创造基础货币 创造派生存款 总裁由国会、皇室或 总裁由董事会聘请 总统任命
21
第一节 中央银行制度的产生与发展
美国中央银行
□ 美国第一银行:1791年2月25日
（the First Bank of The United States）
□ 美国第二银行:1816年4月10日
（the Second Bank of The United States）
□ 联邦储备银行:1913年12月23日
发展的三个阶段
□ 第一阶段：1694年到1913年
1694年英格兰银行\1913年“美联储”成立
□ 第二阶段：二次世界大战之间 □ 第三阶段：第二次世界大战以后
12
中央银行制度建立与发展的三个阶段
阶 段
第 一 个 阶 段
时 期
代 表 国 家
主要背景 与原因
1694年 to 1913年
这些国家是世界上 商品货币经济最发达 1694年英格兰银行 的国家，中央银行也 1800年法兰西银行 建立最早。 1814年荷兰银行 客观上主要是本国 1875年德意志银行 经济金融发展的必然 1882年日本银行 产物。 1913年“美联储”成 政府融资便利的需 立 要。
商 业 银 行
1、都是一国经济、金融的主体
相 同 点
2、都在一个经济、金融中起着重要的作用
3、许多中央银行是由商业银行演变而来的
4、许多中央银行的早期都兼营商业银行业务
35
项 目
中 央 银 行
调控者、监管者 金融业的核心 不能以盈利为目的 对其存款不支付利息 资产应具有 最大清偿性 不在国外设立分支机构
国家加强对中央银行的控制
中央银行成为干预和调控经济的工具 货币政策的运用一般向综合配套发展 各国中央银行加强国际合作
28
中央银行制度发展的三大趋势
更强的独立性
更高的透明度 金融监管职能的分离
29
中央银行制度发展的典型分析
英格兰银行的发展
美联储的发展 欧洲央行的建立
30
14
第 二 个 阶 段
二次世界 大战之间
普遍阶段
中央银行制度建立与发展的三个阶段
阶 段
第 三 个 阶 段
时 期
代 表 国 家
主要背景 与原因
第二次 世界大 战以后
1947年多数尼加 民族独立，国家 独立的要求； 中央银行建立； 经济、金融独立 1948年新中国、 的要求； 巴基斯坦中央银 借鉴发达国家经 行建立； 济发展成功的经验， 1949年伊拉克中 借鉴发达国家的金融 发展之模式。 央银行建立。
（Federal Reserve Bank）
22
美国中央银行
□ 美国第一银行:1791年2月25日
（the First Bank of The United States） 美国总统华盛顿签署特许状，在联邦政府注册，有效期20 年，采取股份制，注册资本1000万美元，其中20%由政府 出资。 但美国第一银行对各州立银行的管理阻碍了它们业务的拓 展，因此遭到各州银行的反对。它们认为这一做法不符合 联邦体制，中央集中的财权过大，违反美国宪法。
□ 1844年法案：
《1844年银行券法》
（Bank Charter Act of 1844）
17
英格兰银行
□ 1694年7月《威廉玛利法》：
根据国王特准法唯一一个由英国议会批 准设立的股份制银行。
特权：1、以政府债券为抵押发行等值银行券；
2、代理国库和管理政府债务；
3、向政府贷款； 4、放款能力超过其存款额度的限制。
第一章 中央银行制度的形成和发展
学习目的
1、了解中央银行制度产生和发展的历史过程 和主要背景与原因 2、认识到中央银行是商品货币经济，信用 制度以及金融业发展到一定阶段的必然产物 3、掌握中央银行的结构、性质和职能
6
第一章 中央银行制度的形成和发展
主要内容
□第一节 □第二节 中央银行制度的产生与发展 中央银行的性质与职能
德国国家银行 保加利亚 国家银行 罗马尼亚 国家银行 塞尔维亚 国家银行 瑞士国家银行
洲
亚
洲Байду номын сангаас
非 洲
埃及国家 银行
英格兰银行
□ 建于1694年： □ 1826年法案：
《1826年银行券法》
第一节 中央银行制度的产生与发展
Bank of England
（Bank Notes Act of 1826）
高等教育出版社，2011
2
四大板块
基本概述 业务运作 货币政策 金融监管
1、2章
3、4、5、6、7章 9、10、11章 12——18章
3
学习要求
考核方法(80/20原则) 课堂纪律 课堂讨论 课堂提问
20分
学习方法
4
学习资源
一个网站 一个报告
http://www.pbc.gov.cn/ 《中国货币政策执行报告》
15
强化阶段
初创阶段设立的中央银行
名 称
意大利银行 建立时间 1859年
名 称
乌拉圭银行
建立时间 1896年
俄罗斯银行
1860年
1875年 1882年 1883年 1883年 1905年
美 洲
欧
玻利维亚 银行
美国联邦 储备体系 日本银行 大清户部 银行 朝鲜银行
1911年
1913年 1882年 1905年 1909年 1898年 16
地位职能
33
第二节 中央银行的性质与职能
中央银行的标准定义
中央银行是处在一国金融体系核心位置的
金融机构。
具体地说，以现代的标准考察，中央银行
是国家为实现总体经济目标、保证货币政 策正确制定与执行、防范与化解金融风险 、维护金融稳定而设立的特殊金融机构。
34
中央银行与商业银行的异同
项目
中 央 银 行
（Bank Charter Act of 1844，or Peel`s Act）： 英格兰银行逐步垄断货币发行权。
特权：1、英格兰银行划分发行部和银行部；
2、英格兰银行信用发行额度1400万英镑， 无需黄金保证； 3、将银行券发行权集中于英格兰银行； 4、本法案颁布后不得再产生新的发行银行。
20
英格兰银行简介
美国中央银行
□ 美国第二银行:1816年4月10日
（the Second Bank of The United States） 美国总统詹姆斯麦迪逊签署特许状。第二国民银行资本 金为3500万美元，联邦政府拥有20%的股权，注册期限20 年，基本职能与第一银行一样。 由于主张建立强大中央银行的支持者与主张进一步分权的 反集权主义者之间的摩擦不断，1836年关闭。
The Bank of England is the central bank of the United Kingdom. Sometimes known as the 'Old Lady’ of Threadneedle Street, the Bank was founded in 1694, nationalised on 1 March 1946, and gained independence in 1997. Standing at the centre of the UK's financial system, the Bank is committed to promoting and maintaining monetary and financial stability as its contribution to a healthy economy.
13
初创阶段
中央银行制度建立与发展的三个阶段
阶 段 时 期 代 表 国 家
1924年澳大利亚 中央银行建立 1928年，旧中国 国民政府中央银 行建立 1935年印度、加 拿大、阿根廷中 央银行建立
主要背景 与原因
一战后，国际性经 济、金融恐慌严重； 1920年布鲁塞尔国 际性经济、金融会议 要求； 国际金融势力的推 动。
41
银行的银行 Banker`s Bank
表现：
集中存款准备金（Reserve Requirement）
充当最后贷款人（Lender of last resort） 组织管理票据清算(Notes Clearing )
发行的银行 Bank of Issue
note issue
指国家赋予中央银行集中与垄断货
币发行的特权，是国家唯一的货币 发行机构。
中央银行最基本、最重要的标志
40
银行的银行 Banker`s Bank
含义：
业务对象是商业银行等金融机构及政府部门
业务往来具有“存、贷、汇”业务的特征 为商业银行等提供支持、服务兼管理者
10
中央银行制度建立的两个途径
一般的私人银行——较重要的发行银行——唯一 的发行银行——银行的银行——政府的银行—— 职能健全的中央银行
□ 通过演变： 由商业银行慢慢的演变成为中央银行
如1694年的英格兰银行 □ 通过立法：
由法律规定建立一家银行作为中央银行
如1913年的美国中央银行
11
第一节 中央银行制度的产生与发展
37
现代二级金融制度结构
宏观核心层
中央银行/金融监管机构
微观主体层
商业性 政策性 金融市场 金融机构 金融机构
38
第二节 中央银行的性质与职能
基 本 职 能
发行的银行 Bank of Issue 银行的银行 Banker`s Bank 政府的银行 Government's Bank
39
银行之王 King of Bank
第二节 中央银行的性质与职能
性质
中央银行的性质是指中央银行自身 所具有的特有属性。
特殊的国家机关 特殊的金融机构
31
中央银行是特殊的国家机关
特 殊 的 国 家 机 关
国家设立或者控制 资本运营 管理手段
独立性
32
中央银行是特殊的金融机构
特 殊 的 金 融 机 构
存、贷、汇 业务对象 业务目的
□第三节
□第四节
中央银行制度的类型与组织结构
中国人民银行(PBC)简介
7
第一节 中央银行制度的产生与发展
历 史 背 景
1、商品经济的飞速发展 2、商业银行的普遍设立
3、货币信用关系的广泛存在 4、信用制度的内在脆弱性
8
第一节 中央银行制度的产生与发展
主 要 原 因
1、统一货币发行的客观需要
2、统一票据交换及清算的客观需要
24
美国中央银行
□ 联邦储备银行:1913年12月23日
（Federal Reserve Bank） 根据《联邦储备法》的规定： （1）将全国分为12个联邦储备区，每区设立一家联邦储 备银行 （2）强制国民银行以会员银行的身份加入联邦储备系统 （3）建立存款准备金制度，该种存款不计利息 （4）联邦储备银行对会员银行进行再贴现，并建立票据 清算制度
18
英格兰银行
□ 1826年《银行券法》 （Bank Notes Act of 1826）：
进一步强化英格兰银行的地位。
特权：
1、唯一能在伦敦周围65英里内发行银行券的股
份银行；
2、英格兰银行可以在伦敦65公里外设立分行； 3、1833年英格兰银行取得钞票无限法偿资格。
19
英格兰银行
□ 1844年7月《银行特许法》
25
第一节 中央银行制度的产生与发展
初创时期的特点
兼营部分商业银行业务 所有权：股份制或混合制
中央银行制度本身不完善
货币发行权逐步集中
26
中央银行制度发展的原因
新的货币本位制度建立的影响
布鲁塞尔会议的影响
新国家的建立
国际组织的支持 货币发行的制度化
27
中央银行制度强化阶段的特点
中央银行学
Central Banking
主讲 吕勇斌
课程概貌
课程性质：宏观金融分析课程、宏观经济学分支 学 分： 2 基本内容：介绍和讲解中央银行的职能和运行机
制，包括中央银行产生的历史背景、 中央银行体制、中央银行业务、中央 银行与货币政策以及金融监管。
教学方式：课堂讲授为主，辅以少量专题讨论。 教 材：王广谦《中央银行学》（第三版）
3、充当“最后贷款人”的客观需要
4、加强金融监管的客观需要
5、满足政府融资的主观需要
9
中央银行 是政府需要与商业银行交易的产物 政府
解决财政亏空 调控经济 监管金融业 发行货币、 维护支付稳定 协调对外金融关系
英格兰 银行
将货币发行等特 权交给商业银行
商业银行
资本实力雄厚 社会信誉卓著
交换
商业银行承诺尽 与政府有特殊关系 力协调解决财政 亏空等
商 业 银 行
被调控者、被监管者 金融业的主体 要以盈利为目的 对其存款要支付利息 资产应是“三性” 最佳均衡 要在国外设立分支机构
36
不 同 点
项 目
中 央 银 行
与政府是 相对独立关系
商 业 银 行
不 同 点
与政府是 “自主经营、依法纳税”关 系 资本主要归国家所有 实行股份制 政策性运作 商业性运作 分支机构有限适度 分支机构众多 创造基础货币 创造派生存款 总裁由国会、皇室或 总裁由董事会聘请 总统任命
21
第一节 中央银行制度的产生与发展
美国中央银行
□ 美国第一银行:1791年2月25日
（the First Bank of The United States）
□ 美国第二银行:1816年4月10日
（the Second Bank of The United States）
□ 联邦储备银行:1913年12月23日
发展的三个阶段
□ 第一阶段：1694年到1913年
1694年英格兰银行\1913年“美联储”成立
□ 第二阶段：二次世界大战之间 □ 第三阶段：第二次世界大战以后
12
中央银行制度建立与发展的三个阶段
阶 段
第 一 个 阶 段
时 期
代 表 国 家
主要背景 与原因
1694年 to 1913年
这些国家是世界上 商品货币经济最发达 1694年英格兰银行 的国家，中央银行也 1800年法兰西银行 建立最早。 1814年荷兰银行 客观上主要是本国 1875年德意志银行 经济金融发展的必然 1882年日本银行 产物。 1913年“美联储”成 政府融资便利的需 立 要。
商 业 银 行
1、都是一国经济、金融的主体
相 同 点
2、都在一个经济、金融中起着重要的作用
3、许多中央银行是由商业银行演变而来的
4、许多中央银行的早期都兼营商业银行业务
35
项 目
中 央 银 行
调控者、监管者 金融业的核心 不能以盈利为目的 对其存款不支付利息 资产应具有 最大清偿性 不在国外设立分支机构
国家加强对中央银行的控制
中央银行成为干预和调控经济的工具 货币政策的运用一般向综合配套发展 各国中央银行加强国际合作
28
中央银行制度发展的三大趋势
更强的独立性
更高的透明度 金融监管职能的分离
29
中央银行制度发展的典型分析
英格兰银行的发展
美联储的发展 欧洲央行的建立
30
14
第 二 个 阶 段
二次世界 大战之间
普遍阶段
中央银行制度建立与发展的三个阶段
阶 段
第 三 个 阶 段
时 期
代 表 国 家
主要背景 与原因
第二次 世界大 战以后
1947年多数尼加 民族独立，国家 独立的要求； 中央银行建立； 经济、金融独立 1948年新中国、 的要求； 巴基斯坦中央银 借鉴发达国家经 行建立； 济发展成功的经验， 1949年伊拉克中 借鉴发达国家的金融 发展之模式。 央银行建立。
（Federal Reserve Bank）
22
美国中央银行
□ 美国第一银行:1791年2月25日
（the First Bank of The United States） 美国总统华盛顿签署特许状，在联邦政府注册，有效期20 年，采取股份制，注册资本1000万美元，其中20%由政府 出资。 但美国第一银行对各州立银行的管理阻碍了它们业务的拓 展，因此遭到各州银行的反对。它们认为这一做法不符合 联邦体制，中央集中的财权过大，违反美国宪法。
□ 1844年法案：
《1844年银行券法》
（Bank Charter Act of 1844）
17
英格兰银行
□ 1694年7月《威廉玛利法》：
根据国王特准法唯一一个由英国议会批 准设立的股份制银行。
特权：1、以政府债券为抵押发行等值银行券；
2、代理国库和管理政府债务；
3、向政府贷款； 4、放款能力超过其存款额度的限制。
第一章 中央银行制度的形成和发展
学习目的
1、了解中央银行制度产生和发展的历史过程 和主要背景与原因 2、认识到中央银行是商品货币经济，信用 制度以及金融业发展到一定阶段的必然产物 3、掌握中央银行的结构、性质和职能
6
第一章 中央银行制度的形成和发展
主要内容
□第一节 □第二节 中央银行制度的产生与发展 中央银行的性质与职能
德国国家银行 保加利亚 国家银行 罗马尼亚 国家银行 塞尔维亚 国家银行 瑞士国家银行
洲
亚
洲Байду номын сангаас
非 洲
埃及国家 银行
英格兰银行
□ 建于1694年： □ 1826年法案：
《1826年银行券法》
第一节 中央银行制度的产生与发展
Bank of England
（Bank Notes Act of 1826）
高等教育出版社，2011
2
四大板块
基本概述 业务运作 货币政策 金融监管
1、2章
3、4、5、6、7章 9、10、11章 12——18章
3
学习要求
考核方法(80/20原则) 课堂纪律 课堂讨论 课堂提问
20分
学习方法
4
学习资源
一个网站 一个报告
http://www.pbc.gov.cn/ 《中国货币政策执行报告》
15
强化阶段
初创阶段设立的中央银行
名 称
意大利银行 建立时间 1859年
名 称
乌拉圭银行
建立时间 1896年
俄罗斯银行
1860年
1875年 1882年 1883年 1883年 1905年
美 洲
欧
玻利维亚 银行
美国联邦 储备体系 日本银行 大清户部 银行 朝鲜银行
1911年
1913年 1882年 1905年 1909年 1898年 16
地位职能
33
第二节 中央银行的性质与职能
中央银行的标准定义
中央银行是处在一国金融体系核心位置的
金融机构。
具体地说，以现代的标准考察，中央银行
是国家为实现总体经济目标、保证货币政 策正确制定与执行、防范与化解金融风险 、维护金融稳定而设立的特殊金融机构。
34
中央银行与商业银行的异同
项目
中 央 银 行
（Bank Charter Act of 1844，or Peel`s Act）： 英格兰银行逐步垄断货币发行权。
特权：1、英格兰银行划分发行部和银行部；
2、英格兰银行信用发行额度1400万英镑， 无需黄金保证； 3、将银行券发行权集中于英格兰银行； 4、本法案颁布后不得再产生新的发行银行。
20
英格兰银行简介