商业保理介绍

成本节约
相当于商品的买断销 加快资金周转、减少资金成本
最短时间获得资金保证，信用风险 转有保理商承担，排除信用风险及 坏账损失 信用调查、账务管理和帐款追都由 保理商负责，节约管理费用
供应商后顾之忧解除将对零售商提 供更有利的货源保障、售后服务以 及新产品的研发、销售、推广等
无需承担任何风险 因付款保障将获得更多支持
前言
在市场经济中，赊销是企业间的贸易往来中一种重要的信用销售方式，它 加快了商业流通业的高速发展，也带来了商品的极大丰富和市场繁荣。同时 业企业来说，也扩大了产品销路，加快了企业发展。但由于我国中小企业 不但 对于工 普遍缺乏
“融资难”问题，代销的扩大及买方的拖欠，使得企业又面临较大的资 金周转压力。 数据显示，目前我国企业应收账款总量为6万个亿，占企业资产的 30%左右，全国
有效降低企业运营成本，增强企Biblioteka 竞争力，弥补市场竞争的要求。
高速发展企业资金不足和市场
一、中小企业的融资困境和金融创新
在当前中国经济中，中小企业扮演着重要的角色，中国中小企业已超过1000万家， 占全国企业总数的99 % ，中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值比 重超过50%，提供的出口占60% ，上缴税收为国家税收总额的50% 左右。与中小企业 在国民经济中的重要地位相比，在融资上中小企业却处于绝对劣势。我国中小企业贷 款仅占全国金融机构贷款的22%。在上市公司中，中小企业数量约占沪深两市公司的
融资的困境和银
以缓解部分中小企
的绝不仅仅是信贷，
成为了解决中小企业融资 等也成为中小企业融资的新
高收益的中小企业融资方案是
二、高效优质的中小企业融资之道—商业保理
保理是贸易融资的手段之一，对于当前中小企业融资具有高效直接、安全优 质、低风 险、高收益等特点，也是解决中小企业融资的的直接的、有效的手段。 高效直接：中小企业融资现有的方式主要是银行信贷、担保公司担保，但是繁杂的手 续和过程，难解中小企业燃眉之急。保理通过收购企业已经销售的货款，能高效的缓 解企业资金问题。银行直接投入资金在企业有效产出部分即已产生效益的销售，而不 是放在未产生效益的生产环节，可以强有力的支持企业周转。 安全优质：保理的付款方为具有资金实力和市场消化能力的大型零售企业或终端，加 上供应商的联保，资金安全可以得到有效保障。保理资金投放均为短期发放，时间短、
商业保理
－－高效的中小企业融资解决方案
目

录
前言 一、中小企业的融资困境和金融创新 二、高效、优质的中小企业融资之道—商业保理 三、保理业务概况 保理业务的概念 保理业务的国内发展的概况 商业保理业务的创新与前景 商业保理业务的必要性及其意义 商业保理的可行性及业务优势 四、商业保理运作简介 商业保理的业务模式 商业保理的赢利模式 商业保理的风险控制 商业保理的业务范围 商业保理的业务流程 商业保理运作基本架构 五、结束语
大对中小企业技术创新的财政支持力度。鼓励金融机构增加对中小企业贷 业的融资体系，也使得众多中小企业解决了资金问题，走上了健康发 款。已经 成为政府和银行业的共识。众多银行推出了多种中小企业融资方案，完 善了中小企 展的道路。但
是以信贷为基础的中小企业融资方案，始终没有根本解决中小企业
行的顾虑，也解决不了中小企业融资困难的根本因素。扩张信贷 业的燃眉之急，但不能缓解中小企业的腹心之患。中小企业缺 而是市场化的中小企业融资手段。所以金融手段的创新就 的最重要的途径。融资租赁、抵押典当、小额贷款公司 途径。但是真正高效、直接、安全、优质、低风险、 商业保理的应用。
头也十分迅猛。来自光大银行的数据显示，该行2007年保理业务量为 170亿元人民
币，而今年仅一季度就达到119亿元，同比增长130%以上。以上数据 表明国内保理 作为银行业一种新型的短期融资业务，不管是在中国还是在全世界 范围内都有着广 阔的市场前景。但是现阶段开展的保理业务都是局限于银行对于 进出口业务和物资

二是现代流通方式从无到有。中国的流通现代化起步于上世纪90年代，短短 十几 年的发展，连锁经营、物流配送、电子商务等新型流通方式，超级市场、仓 储式商场、 便利店等新型业态都已出现。2004年全国大型连锁零售企业门店数5.5 万个，比2003
年增长18%；营业面积增长26.5% ；零售额增长30.2% ，占消费品零 售总额的比重提

综上所述：商业保理作为商业流通业中新型的金融工具具有良好的可行性。
商业保理的业务优势
商业保理业务能为供应商和零售商带来增加营业额、风险保障、节约成本、简化手续、 扩大利润等益处，如下表所示： 益处
销售增加
供应商
以有限的资金获得多次周转， 加快资金流动，扩大销售额
零售商
供应商有力支持 充足的货源保障
理则被定义为
“指承做保理的一方同以赊销的方式出售商品或提供服务的一方 达成一个带有连续
应收帐款提供以下服 收账款的会计分录及其 抵债的风险（即信用风 管理、应收账款收取和
险）”。 国际保理商联合会（Factors Chain International） 对保理业务内容的限
保理业务的国内发展的概况

三、供应商、工业企业长期无偿为零售企业提供资金占压货款，已经严重影响到了企业的
生存和发展；提供商业保理业务为供应商提供大量流动资金，减少交易风险，加快生产流 通；

四、银行、担保公司、典当等融资渠道由于商业流通行业的性质及商业供应商的信用、担 保、质押等问题，不能提供有效的融资方式；提供商业保理业务可以解决中小企业的融资 问题，为企业与银行对接提供良好窗口；
风险控制
节约费用
四、商业保理运作简介
商业保理的业务模式 商业保理指保理商为商品供应商提供一系列的综合金融服务，包括应收账款预付 融资、账户管理、账款催收或承担买方商业信用风险等业务。即：商品供应商与商业 零售企业、连锁店集团签订供货协议以后或同时，并约定60、90或120天结 算时，与
保理商签订保理协议，当商品供应商每向零售商配送一批商品时，由保理商向零售商
的融资渠道；
八、发展商业保理业务，可以有效保证中小企业的资金的及时回收，保证生产的 正常进 行有利于社会秩序的稳定。
商业保理的可行性及业务优势
商业保理的可行性 一、商业零售市场中的商业流动资金的匮乏和短缺，使得的商业保理业务具有实 大可行性；提供商业保理业务可以满足市场需求，保证商业流动资金的需要； 二、商业零售企业利用零售的终端优势已经形成了强势地位，长期占压供应商货款已经成 为商业流通业的事实与交易惯例；提供商业保理业务可以满足商业企业的发展需要，缓解 结算压力； 施的巨
设备的结算。商业保理业务的开展更是一片空白，非金融机构 几乎没有开展。国内
贸和商业流通领域的保理业务具有巨大的市场空间和发展前 景。
商业保理业务的创新与前景
在改革中不断发展的中国零售市场

中国实行改革开放政策以来，随着计划经济体制向市场经济体制的转变，人
活水平从温饱型向小康型的转变，经济增长方式从粗放型向集约型的转变， 业实现了历史的跨跃，在国民经济和社会发展中的作用日益突出。
司、外资及港澳台企业等，非公有制商业零售企业的市场份额已经超过80%，并将继续得
到发展。 目前，我国政府制定的2006—2010年国民经济和社会发展第十一个五年计划 计到2010年，消费品零售总额将超过10万亿元，年均增长率保持在11% 现零售业的持续快速稳定发展。 显示，预
以上，力争实
开展商业保理业务具有深刻的必要性和重要的现实意义
9% ，而融资额占比仅为3%。但由于企业规模小、实物资产少、抗风险能力差、信息
透明度低等一系列众所周之的原因，使得中小企业融资难成为广大中小企业发展的瓶 颈及制约国民经济发展的一个重要因素。在金融危机和国际经济形势增速放缓，国内 宏观调控结构调整等因素影响下，今年相当部分中小企业面临资金链断裂等困难，数
高到9.6%。
商业保理业务的创新与前景
北京、上海、天津、重庆、深圳等地连锁企业的销售额，都已超过当地零售总额的20%。 三是商品的市场化程度从低到高。1978年之前，零售领域的绝大部分消费品都通过计划 分配，流通渠道、流通环节和商品价格也由政府制定。经过20 多年的改革，零售业成为 市场化程度最高的领域。目前，96%的消费品、95%的农副产品流通完全放开，企业自主 采购、自主定价、自主经营，市场配臵资源的基础性 作用越来越大。 四是市场主体从单一到多元。1978年，国有和集体流通企业销售额占消费品零售总额的 比重高达98%。随着流通体制改革的深化，个体、私营、外资商业等非公有制经济快速发 展，零售领域形成了多种投资主体平等竞争、共同发展的格局。2003年大型零售企业销 售额中，国有商业企业只占13.3%，集体商业占4.2% ，私营商业占18.7%，其余为股份公
90% 以上的企业深陷应收账款之困。如果应收帐款数额巨大，会 严重影响到正常的
生产经营，给企业的生存发展带来较大困难。解决好这一矛盾 通过叙作保理将应收帐款转让给商业银行及保理商，及早获 不仅可以扩大企业再生产能力，而且有助于企业改善财务 的最好办法就是企业 得较为充足的现金流， 结构，分散企业信用风险，
民生
中国零售

一是市场流通规模从小到大。从改革开放的1978年到2004年，中国的消费品 零售 总 额增长了34倍，年均增长率达到14.6%。即使在1997年影响全球的亚洲金 融危机 后，中国零售业依然保持强劲的增长态势，1998—2004年零售总额的年均 增长率仍然 超过10%，其中2004年达到13.2%。目前，中国各类零售网点1500万个， 基本形成遍 布城乡的流通网络。
保理业务起源于19世纪的北美和欧洲，于1987年10月正式登陆我国商业银行。 继率先开展保理业务的中国银行之后，交通银行、光大银行、中信实业银行、民 展保理业务。以中行为例，2008年一季度其国际保理业务同比增长近6倍， 生 银行、中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行等商业银行迅速介入，纷 纷开 国内保 理业务同比增长1.6倍多。而几家中型股份制银行由于理念创新、机制灵 活，发展势