刘元吉.炒股必知的36个技术指标摘要

技术指标1.概述知道每轮行情的性质和大小，分析价格与能量的关系，分析价格与指标的关系。

其实，能量和指标均是验证价格的运动趋势。

一般情况，中短线使用日线系统，中长线使用周线系统。

2.技术指标一、趋势指标趋势指标至少有两条线，指标以两条线交叉为信号。

趋向类指标的信号发生，大致上都是以两条线的交叉为准，把握这个重点就可以运用自如。

1、MCAD（平滑异同移动平均线指标）P36（NO5）中线指标，不适合短线分析。

2、EMV（简易波动指标）P42（NO6）量价合成指标特性：当较少的成交量便能推动股价上涨时，EMV值升高；当较少的成交量便能推动股价下跌时，EMV值降低；当股价不涨不跌，或者价格的上涨和下跌都拌随着较大的成交量时，EMV值趋向于0。

3、DMI（趋向指标）P45（NO7）中线指标主要用于研判投资市场多空双方力度的一种中长期股市技术分析方法。

4、ASI（振动升降指标）P51（NO8）以开盘、最高、最低、收盘价与前一交易日的各种价格相比较作为计算因子，研判市场的方向性。

ASI具备领先股价的功能。

5、CDP（逆势操作指标）P54（NO9）短线指标每一个连续下跌中的股票，若某日该股突破AH值时，有80%的概率是反转信号，若一个连续上涨的股票，某日股价下跌突破AL值时，则升势宣告结束，因此，该组数据所提供的反转信号要比其他技术指标超前一些。

而CDP值只说明股价现阶段的强弱情况，当股价高于该股CDP值时，现阶段市场偏强。

反之，偏弱。

该技术指标不仅运用简单，并且买卖点位明确，准确率也非常高。

二、图表指标图表指标主要是描述股价和成交量变化的图形，通过图形的特征形态及其组合，来判断买卖信号及预测涨跌。

1、K线指标P57（NO10）K线，一般上影线和阴线实体表示股价的下压力量，上影线和阴线实体较长则说明股价的下跌动量比较大；下影线和阳线实体表示股价的上升力量，下影线和阳线实体较长则说明股价的上涨动量比较大。

多空双方的搏斗，不仅表现在是否收阳收阴上，也表现在上下影线多长上。

在K线实体一样大小的情况下，下影线越长，下档支撑越强；上影线越短，上档阻力越小。

上影线越长，上档阻力越强；下影线越短，下档支撑越弱。

总之，上影线长抛压重，下影线长承接力强。

2、TOWER（宝塔线指标）P81（NO12）（主图类型中的宝塔线）宝塔线三平底翻红为买入时机，股价将会延伸一段上升行情。

宝塔线三平顶翻绿为卖出时机，股价将会继续一段下跌行情。

盘局时宝塔线的小翻红、小翻绿可不必理会。

3、OX（点数图指标）P91（NO14）（分析周期中的圈叉图）三、均线指标均线指的是各种不同算法的平均线。

其主要通过短期均线穿越长期均线的结果，来判断买卖信号。

1、MA（移动平均线指标）P95（NO15）移动平均线以道.琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中“移动平均”的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法，它是道氏理论的数字化。

四、路径指标路径指标也称为压力技撑型指标。

图形区分上限带和下限带，上限代表压力，下限代表支撑。

其指标图形特点是：股价向上触碰上限会回档；股价向下触碰下限会反弹。

1、BOLL（布林线指标）P128（NO19）五、能量指标能量指标是股价热度的温度计，专门测量股民情绪高亢或沮丧。

指标数据太高，代表高亢发烧；指标数据太低，代表沮丧发冷。

指标研判为取值范围和曲线形态。

1、BRAR（情绪指标）BRAR指标由人气指标AR和意愿指标BR构成。

AR和BR的分界线是100，100以上是多方优势，100以下是空方优势。

AR人气指标是以当日开盘价为基础，来比较一个特定时期内，每日开盘价分别与当天最高价、最低价之差的总和的百分比，以此为根据来分析市场买卖的人气。

BR意愿指标是以前一天收盘价为基础，比较一个特定时期内，每日最高价、最低价分别与前一日收盘价之差的总和的百分比，以此为根据来分析市场买卖意愿的强弱。

从整体上来说，BR300~500及AR180~200为高档，BR、AR低于50为低档。

面对BR超强的冲力时，由于BR可以永无止境地向上延伸，当BR超过300、400却仍无向下转弯的迹象时，应该立即放弃使用BR指标，而改采用CR指标。

详见《炒股必知的36个技术指标》P145（NO22）2、CR（中间意愿指标）为了避免AR指标和BR指标的不足，在选择多空双方均衡点时，CR指标采用了上一计算周期的中间价。

CR指标不但能够测量股票价格动量的潜能，又能测量人气的热度，同时还能显示压力带和支撑带，大大地弥补了BR、AR指标的不足。

CR的性格介于AR和BR之间，一般比较接近BR。

当CR低于100时，一般情况下买进后的风险不大。

A、B两线之间的区域为次要压力和支撑区域，叫做“副地震带”；C、D两线之间的区域为主要压力和支撑区域，叫做“主地震带”。

CR上穿或下穿“地震带”将遇到不同级别的阻力和支撑。

CR指标越低，买入越安全。

当CR指标高于400之上时，应注意A线的运行变化，一旦与股价产生背离或形成顶部形态时，为卖出信号。

CR指标对于高数值研判的准确性要高于对低数值的研判。

也可以说，提示股价进入高价位区的能力比提示进入低价位区的能力强。

CR进入地震带若无法得知能否顺利通过时，可参考WR指标。

CR适用于寻找底部，不过逃顶的功效不明显。

详见《炒股必知的36个技术指标》P153（NO23）3、PSY（心理线指标）P164（NO25）PSY指标主要反映市场心理的超买或超卖。

取值范围为0~100，0值是PSY指标的下限极值，100是PSY指标的上限极值，50值为多空双方的分界线。

一般情况，PSY值25~75区间是心理预期正常理性变动范围；PSY值75以上属超买区，市势回档的机会增加；PSY值25以下属超卖区，市势反弹的机会增加。

PSY值90以上或10以下，说明超买或超卖极其严重，正处于一个疯狂的极端行情。

4、VR（成交量变异率指标）P171（NO26）中期指标成交量变异率是成交量的强弱指标，它通过分析某段期间内股价上涨日的成交量与股价下跌日的成交量的比值，从而掌握市场买卖气势的中期技术指标。

一般情况下，VR指标不能明确买卖的具体信号，其主要的作用在于以成交量的角度测量股价的热度。

分析股价的低价区域时，可信度较高；但分析股价的高价区域时，应配合其他指标使用。

5、OBV（累计能量线指标）P181（NO28）短期指标OBV是利用股价和股票成交量的指标来反映股市人气兴衰，研判股市成交量的短期技术分析工具。

六、超买超卖指标指标与价格的关系：指标不能决定市场的走向，价格本身才决定指标的运行状况。

价格是因，指标是果。

由因可推出果，但是如果由果来溯因就是本末倒置。

事实上，形态才能最有效体现市场行为，投资者应当首先从技术形态中分析市场参与者的心理变化并服从市场。

在涨跌趋势未改变之前，不要试图运用指标的超买、超卖或钝化等来盲目断定市场是否应该反弹还是回调。

1、CCI（顺势指标）CCI指标的天线和地线分别为+100及-100。

CCI指标波动于正无穷大和负无穷小之间，但又不需要以0为中轴线。

用于研究那些短期内暴涨暴跌股票的价格走势时，就不会出现指标钝化现象，有利于投资者更好地研判涨跌行情。

CCI指标特别适合大盘或个股变化幅度较大和喜欢做短线的投资者使用，以求在短时间内获利或回避风险。

CCI指标的常态区域在-100至+100之间，在此范围之外称为异常区域，而上下限的两条线分别为天线（+100）和地线（-100）。

一般来说，CCI在常态区域不具有技术分析意义，其间股价运行视为盘整阶段，而只有在CCI突破常态区域时才具有买卖信号的研判价值。

在熊市里，CCI最有价值的应用是判断短线反弹的顶点；在牛市里，CCI最有价值的应用是判断短线回调的底部拐点。

CCI指标的缺陷就是对于突破性行情作用较大，对于温和性行情作用就不明显。

详见《炒股必知的36个技术指标》P188（NO29）2、KDJ（随机指标）KDJ指标主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，当市场进入了无趋势阶段时，价格通常在一个区间内上下波动，在这种情况下，绝大多数跟随趋势的分析系统都不能正常工作，而KDJ指标却独树一帜。

因此，对技术型投资者来说，KDJ指标对症下药，使他们能够从经常出现的无趋势市场环境中获利。

KDJ选股方法：（1）KDJ判别大牛股上涨速度快，上涨幅度极大，调整幅度极小是超级大牛股的主要特点。

KDJ指标的K值、D值和J值几乎天天都在某种程度上80至100之间上下波动，几乎没有机会降至50以下，只有J值才偶尔有一两机会下探一下50区域。

（2）KDJ判别小牛股小牛股的主要特点是KDJ指标的数值大多数时间都高于50。

（3）KDJ判别大熊股大熊股的特点主要是股价总是运行在下跌通道中，中间几乎没有出现任何反弹现象。

KDJ指标天天呈超卖现象，其数值也几乎天天在20以下，但是股价总是不能见底回升。

而死盘股和死亡股的走势同大熊股的走势差不多，股价呈大跌小涨之势，KDJ指标总是在50至20之间游荡。

（4）KDJ判别小熊股小熊股的主要特点是KDJ指标的数值大多数时间在50以下。

详见《炒股必知的36个技术指标》P193（NO30）3、ROC（变动速率指标）ROC指标结合了RSI，WR，KDJ，CCI等四种指标的特性，既适用于常态行情的研判，也适用于极端行情的研判，对于把握买卖时机准确度较高。

ROC指标的天地线位置是不确定的。

以0为中轴线，可以上升至正无限大，也可以下跌至负无限小。

但是基本上ROC指标线的上下幅度，都会保持有限度的波动，不会无限制的扩张。

ROC指标在正值以上范围内波动为强势区域，可持股待涨；ROC值在负值以下范围内波动为弱势区域，可持币观望。

ROC指标一旦进入强势区域，短线高手可待其回落至0值线附近时逢低吸纳，远离0值线时，可适时抛出，如此可将利润有效扩大化。

一般而言，对于只能达到超买线一（参数值5至10）的个股，投资者要见利就跑；而对于能达到超买线二（参数值12至17）的个股，应相应地进行波段的高抛低吸。

而一旦个股能够摆脱这两条常态超买线，挑战第三条超买线（参数值18至35），行情往往就会向狂热的极端行情演变，出现黑马的成功率较高。

详见《炒股必知的36个技术指标》P199（NO31）4、RSI（相对强弱指标）一般而言，RSI的数值在80以上和20以下为超买超卖区的分界线。

RSI值永远介于1与100之间。

一共考虑了价格变动的四个因素：上涨的天数、下跌的天数、上涨的幅度以及下跌的幅度。

在价格趋势预测方面，其准确度相当高。

当短期RSI大于长期RSI时，市场则属于多头市场；当短期RSI小于长期RSI时，市场则属于空头市场；当短期RSI线在低位向上突破长期RSI线形成黄金交叉时，是明显的买入信号。