浅谈我国企业外汇风险管理研究的.doc
我国企业外汇风险管理研究
我国企业外汇风险管理研究作者：曹倩来源：《经营管理者·下旬刊》2016年第03期摘要：我国加入WTO后，人民币汇率的波动使企业面临较大的外汇风险，因此外汇风险管理成为现代企业面临的重大课题。
本论文主要研究我国企业外汇风险类型及外汇风险防范措施。
关键词：企业外汇风险管理自2001年，我国加入WTO，中国的经济与世界各国的经济、贸易往来越来越频繁，与世界金融市场、贸易市场连为一体。
同时，为适应国际金融市场的变化，我国调整以往的货币汇率管理制度，实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节，有管理的浮动汇率制度。
这次汇率制度改革，增加了我国企业的贸易风险。
因此，外汇风险管理成为我国企业面临的一个重要课题。
一、外汇风险的内涵及分类1.外汇风险的内涵。
外汇风险是指外汇市场汇率的变动，对从事外汇经济往来的企业、银行等组织的资产和负债带来的损失的可能性。
外汇风险有广义和狭义之分，狭义的外汇风险仅指汇率变化引起的风险。
广义外汇风险不仅指汇率风险，还包括信用风险、资金周转风险、国家风险等。
汇率风险对一国经济来说，有利有弊，有机遇也有挑战，对有外汇资产和负债的企业来说，汇率的变动对其经济的影响要么获得收益，要么遭受损失。
2.外汇风险的分类。
2.1交易风险。
交易风险，是指双方确定交易后，在未来某一确定日期进行收付时，因汇价的变动而造成外汇损失的风险，这种应市场汇价变动，带来未来收益的不确定性，就是交易风险。
当然，交易风险有利有弊，有可能带来收益，也可能带来损失。
例如：英国某公司向美国进出口商出口了一批产品，双方约定美国进口商在3个月后支付500万美元。
若买卖成交时汇率为1美元兑0.8英镑，则在汇率不变的情况下，英国出口商可以得到货款400万英镑。
若在付款时，美国汇率升到1美元兑0.85英镑，则可得到425英镑。
英国出口商获得了25万英镑的额外收益。
若付款时美元跌倒1美元兑0.75英镑，则英国出口商将蒙受25万英镑的损失。
我国航空公司外汇风险管理研究
我国航空公司外汇风险管理研究随着中国经济的发展和对外开放的深入推进，我国航空公司的经营范围和规模不断扩大。
然而，随着国际竞争的加剧和油价波动的不确定性，我国航空公司也面临着外汇风险的挑战。
本文从外汇风险的定义和影响、我国航空公司外汇风险的现状、外汇风险管理的方法等方面展开分析。
一、外汇风险的定义和影响外汇风险是指企业面临的由于汇率波动而导致的财务风险。
外汇风险的主要影响包括：1. 利润受损：汇率波动会影响企业的进出口贸易和外币债务的兑换，导致企业利润的下降。
2. 资金成本增加：企业由于受到汇率风险的影响，可能需要支付高额的汇率风险保值费用，从而增加企业的资金成本。
3. 竞争力下降：由于汇率波动影响了企业的成本和价格，进而影响企业的竞争力。
我国航空公司面对外汇风险的主要形式包括：1. 购买飞机: 航空公司需要购买大量的飞机以扩大业务规模，但是大部分飞机的支付是以美元等外币进行的，从而面临着汇率波动的风险。
2. 航班收入: 航空公司在国际航班业务中接受外币的支付，其收入同样受到汇率波动的风险。
3. 燃油采购: 航空公司为了降低成本，通常会采购全球石油市场上的廉价航空燃油。
然而，石油的价格是以美元计价的，从而存在汇率波动的风险。
三、外汇风险管理的方法面对外汇风险，我国航空公司可以采用以下的方法进行外汇风险管理：1. 减少外汇风险承担：航空公司可以通过降低外汇收入的比重或减少对外币的债务等形式，减少外汇风险的承担。
2. 使用金融工具：航空公司可以使用各种金融工具来规避外汇风险，如远期汇率协议、期权、货币互换等。
3. 调整价格策略：航空公司可以调整外币价格策略，例如，采用动态定价模型，并根据现有的汇率情况来制定合适的外币价格。
4. 比例合理化：航空公司可以采用比例合理的策略，即适时调整外汇组合中外币种类和金额的比例，使得外币的种类和金额能够适应汇率的变化。
总之，我国航空公司在经营过程中面临着外汇风险，需要制定科学的外汇风险管理策略。
浅析我国企业的外汇风险及管理策略
浅析我国企业的外汇风险及管理策略[摘要]我国企业长期以来对外汇风险缺乏充分的认识。
面对当前世界金融风雨飘摇的局势，企业面临的外汇风险越来越突出。
本文有针对性地分析7外汇风险的基本类别、我国外汇政策限制及市场风险及外汇风险的防范方法，进一步提出了我国企业的外汇风险管理策略。
[关键词]外汇风险；管理；策略长期以来，我国企业由于对外汇风险缺乏认识，更谈不上采取积极的管理措施规避风险，许多企业蒙受了损失。
当前，国际金融形势风雨飘摇，股市几乎崩盘，汇市起伏跌涨令人大跌眼镜，诸多外贸型企业在对外签订、执行合同时开始意识到，随着人民币汇率机制的改革和人民币自由兑换的演进，企业所面临的外汇风险越来越突出，如何有效地管理外汇风险成为财务管理的一项重要内容。
1外汇风险的类别外汇风险是指在不同货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生始料未及的变动，致使有关金融主体实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，从而蒙受经济损失的可能性。
从资产负债管理的角度上来看，其中承担外汇风险的部分只有各种外汇资产和负债相轧后的余额，这部分承担外汇风险的外币资金通常称为“风险头寸”，具体地讲，在外汇买卖中风险头寸表现为外汇持有额中的“多头”和“空头”部分，即“超买”和“超卖”部分。
在企业经营管理中外汇风险表现为外汇风险头寸在币种、期限长短上的不一致。
外汇风险是汇率波动造成的未来收益变动的可能性，从企业的角度上看，外汇风险主要对企业的营运资金，收益、成本和经营战略，以及净现金流、净利润和企业价值发生影响。
外汇风险主要分为会计风险和经济风险。
会计风险也叫折算风险，指不曾预料的汇率变化对跨国公司的合并财务报表产生的影响；经济风险包括经营风险和交易风险，前者指汇率变化对公司未来收入和成本的影响，后者指汇率变化对以外币计价的交易价值的影响。
由于我国真正意义上的跨国公司还很少，大多数公司面临的外汇风险主要是经济风险，主要体现在进出口贸易及服务的外汇风险、国外采购原材料的风险及国外金融机构贷款的风险等。
企业战略-企业外汇风险管理战略探讨
★★★文档资源★★★摘要：随着中国金融体制改革的不断深入以及经济市场化程度的提高，更加灵活、更加富有弹性的汇率制度必将逐渐形成，对外贸易的经营效率将进一步提高，企业面临的外汇风险也将增加。
外汇风险的增加势必影响企业的利润收入，企业会计如何处理财务报表、如何反映外汇风险，在外汇业务中如何合理运用金融衍生工具，是一个值得密切关注的问题。
通过对该问题的分析，以期为企业处理外汇风险提供些许参考。
关键词：外汇风险；衍生金融工具；会计确认；计量；方法1 外汇风险概述1.1 外汇风险定义外汇风险有广义和狭义之分。
广义的外汇风险是指由于汇率、利率变化以及交易者到期违约和外国政府实行外汇管制给外汇交易者可能带来的经济损失或经济收益，包括一切以外币计价的经济活动中产生的信用风险、结算风险、国家风险、交易员作弊风险、流动性风险和汇率风险。
狭义的外汇风险是指在国际经济贸易、金融活动中，以外币调价的收付款项、资产与负债因汇率变动而蒙受损失或获得意外收益，又称汇率风险。
1.2 外汇风险类型站在不同的角度，外汇风险主要有两种：从会计角度出发，外汇风险主要指汇率变动对企业资产负债表的影响，这类风险基于账面价值，主要反映汇率波动带来的实际损失和会计处理中出现的账面损失；从财务和经济学者的角度出发，外汇风险主要是指汇率变动因企业现金流进而对企业价值的影响，它基于市场价值，反映汇率给企业现在的现金流带来的实际损失和估计影响企业未来的现金流可能带来的预期损失。
2 外汇风险会计处理的基本原则2.1 合法性原则为了维护国家和人民的利益，以及保护投资者的合法权益，又要确保外汇风险的会计处理中的真实性，必须要以国家的在这方面的法律、法规和有关制度为依据，认真执行国家的规章制度，不能人为地调整和改变外汇风险确认、计量和披露上的合法性。
2.2 时效性原则由于汇率在不断发生变化，外汇风险确认和计量的时效非常重要。
因此，为了保证外汇风险确认和计量的正确可靠，并能在这种风险产生的适当时机，尽早地将这种会计信息传送出去，必须及时地根据外币业务发生时的有关凭证加以确认和计量，不得人为地拖延和积压，以免影响企业作出正确决策。
浅谈企业汇率风险管理
浅谈企业汇率风险管理摘要：目前，随着人民币汇率改革的不断深化，人民币汇率的波动频率和波动幅度不断增长增大，我国许多的中小型出口企业不得不正视当前面临的巨大的汇率风险问题。
但是，长期的相对固定的人民币汇率制度和外汇管制制度，导致了我国中小型出口企业对于汇率风险管理的意识以及能力不够强。
因此，我国中小型企业十分有必要去强化汇率风险管理意识，并且通过各式各样的途径去规避汇率风险，以保证稳定企业受益以及企业利润的最大化。
关键词：企业汇率风险管理一、企业汇率风险管理之现状目前，我国中小型企业外汇风险管理意识和管理能力普遍不强。
因此，在人民币汇率波动如此频繁的我国市场条件之下，中小型出口企业表现得手足无措无所适从并且力不从心，这些都给中小型企业自身带来了巨大的经济利益上的损失。
深究造成这种堪忧现象的原因，首先，长期以来，我国实行的都是极其严格的外汇管制政策以及外汇管理制度，我国中小型出口企业基本上来说是根本没有必要更加没有机会去通过外汇这一市场来规避其自身的汇率风险的。
另外，我国外汇市场的广度和深度都严重不够不足也是造成我国中小型出口企业在外汇风险管理能力上缺乏的一个很重要的现实原因。
我国外汇市场的主体还是比较单一的。
我国外汇交易的品种十分至少，并且还不能够做到相对集中。
我国外汇市场交易的规模也是比较小的。
最后，我国外汇市场的市场功能作用当前并未真正地发挥其作用。
我国长期的这种严格的外汇管制体制之下，我国中小型出口企业自然是很难去产生一种较为强烈的汇率风险管理意识的，那么造成的结果当然就是我国中小型出口企业严重缺乏汇率风险管理能力。
如何提高我国中小型企业汇率风险管理意识和管理能力是目前的当务之急。
二、企业汇率风险管理之加强就目前的社会市场经济大环境以及不断波动变化的人民币汇率来说，如何加强企业汇率风险管理是当下亟待解决的问题。
我认为可以做到以下这几点。
（一）提高企业汇率风险管理意识加强企业汇率风险管理首先要做的第一步就是提高企业汇率风险管理意识。
我国商业银行外汇风险管理及对策研究
我国商业银行外汇风险管理及对策研究随着我国经济的不断发展和开放程度的加深，商业银行外汇业务规模不断扩大，外汇风险管理问题也日益凸显。
外汇风险管理是商业银行面临的一个十分重要的问题，合理的外汇风险管理对商业银行的稳健经营和风险控制起着至关重要的作用。
本文将对我国商业银行外汇风险管理进行研究，并探讨相应的风险管理对策。
1. 外汇风险类型我国商业银行在外汇市场上所面临的风险主要包括交易风险、汇率风险、对冲风险和流动性风险。
交易风险是指由于外汇交易的不确定性导致的交易损失风险；汇率风险是指由于汇率波动导致的资产和负债价值损失风险；对冲风险是指外汇风险对冲策略的实施导致的风险；流动性风险是指由于外汇市场的流动性不足而导致的风险。
这些风险相互交织，相互影响，对商业银行的带来了很大的挑战。
2. 外汇风险管理现状我国商业银行外汇风险管理现状存在以下问题：一是风险管理制度不完善，缺乏有效的外汇风险管理政策和管理制度；二是外汇风险管理工具不够多样化，缺乏有效的风险对冲工具；三是外汇风险管理理念偏保守，缺乏对风险的深入理解和认识；四是外汇风险管理技术水平不高，缺乏有效的风险监测和控制手段。
商业银行应当建立健全的外汇风险管理政策和管理制度，明确外汇风险管理的目标和原则，规范外汇风险管理流程和程序。
要加强对外汇风险管理的监督和评估，确保外汇风险管理制度的有效实施。
商业银行应当创新外汇风险管理工具，拓展多样化的风险对冲工具，如外汇期权、外汇远期、外汇掉期等。
要加强对外汇风险管理工具的研究和应用，提高外汇风险管理的灵活性和有效性。
商业银行应当转变外汇风险管理理念，正确处理风险与收益的关系，加强对外汇风险的深入理解和认识，树立全面科学的外汇风险管理理念，及时调整和优化外汇风险管理策略。
三、结语外汇风险是商业银行在进行外汇业务活动时所面临的一个重大挑战，也是商业银行发展过程中的一个不容忽视的问题。
我国商业银行需要加强外汇风险管理，做到风险可控，以确保外汇业务的稳健发展。
我国企业外汇风险管理对策研究
我国企业外汇风险管理对策研究本文针对我国企业外汇风险管理存在的问题，提出了加强外汇风险管理的策略。
要提高企业管理者的风险意识，引入风险管理机制；实施国际经营多样化策略，提高产品竞争力；确保筹资分散化和多样化，提高抗风险能力。
标签：企业；外汇风险；外汇管理；对策外汇风险是指在国际经济、贸易、金融等活动中，由于汇率的变化让某企业或个人用外币计价的收付款项，资产与负债业务蒙受损失或获得收益的可能性。
外汇风险在狭义上也指汇率风险。
凡从事对外贸易的公司、企业以及国家外汇储备的营运与管理，通常在国际范围内收付交易大量外币，或以外币表示其资产负债的价值或持有外币的债权债务。
因为各个国家所使用货币不同，并且各所有国家货币汇率、利率很不稳定，在结算中就容易使各企业或国家面临相应的风险。
外汇风险管理就是通过对外汇风险的识别、计量，并选择有效手段，使风险的损失最小，管理的成本最低，从而获得企业安全生产经营的经济保障，即涉外经济主体对外汇市场可能出现的变化采取相应的对策，以避免汇率变动而造成损失。
一、企业外汇风险管理存在的问题在我们的实际生活中，对外汇风险的理解习惯于从风险的主体出发，也就是从损失的可能性进行分析和研究，还着重于因汇率变动引起的风险。
所以对于企业管理者和财务人员，只有掌握足够多的外汇风险知识，才能制定有利的国际发展战略和经营核算过程中树立高度风险意识，将风险管理的理念融入工作当中。
由于长期以来受人民币汇率相对稳定的影响，相对于跨国企业来说，我国外贸企业规避汇率风险的观念仍略显浅薄，并且目前供我国外贸企业选择的避险工具为数不多，尤其在2008年全球金融危机中，我国很多企业因未对外汇风险防范而导致破产，但我国外企在外汇风险管理中存在的问题仍然很多，主要有以下几点。
1、企业管理者外汇风险意识淡薄我国大多数企业的财务人员缺乏金融知识，对外汇市场汇率波动认识不足，无法对未来汇率走势形成合理判断，许多潜在外汇风险没有被引起重视，因此这就使得企业管理者不具备分析国际金融市场形势、进行外汇汇率预测及利用金融工具进行风险规避的能力，使许多外汇风险管理措施无法实施。
我国企业外汇风险管理探析
可见， 外汇风险是汇率变动通过影响资产或负 么承担风险的就是中国的出口企业。 因为他必 预计将来交易的未来现金流。 经济风险在一定
债的价值进而影响企业本身的收益（ 价值） 外 须接受美元， 。 再把美元兑换成本币人民币。相 程度上包含交易风险， 后者是经济风险中因合 １人才 的匮乏。 、 随着屈 臣氏中国本土 供应商的业务沟通 中， 采购经理有着直接 产生 的额外利益 ： 平衡 知名品牌 的发展 ，
置和优 于对 手的商铺 。
四 、 述 总
【］ 得．． 戈德瑞克 ， ２彼 Ｊ麦 裴亮等译 ． 零售
零售行业正在 以稳健 、 迅猛的速度 向 营销 ． 北京： 机械 工业 出版社 ，０ ４ ７ ２ ０ ．．
原则进行作业， 则很难保证拿到有利 的位 前发展， 同时在发展过程 中必将遭遇惨烈 ［］ ３费明胜． 实施 自 品牌是 大型零 售企 有
是最容易、 也是会最早发生断裂的环节 。
２ 选 址 的尴 尬 。 、 以往 屈 臣 氏 只立 足 于 为是中国屈臣 氏公 司 目前最主要 的两项 的发展要向两面延伸 ， 既扩充市场又 占领
国内大 中型城市 ， 根据 自己的 目标客户流 核心任务。 屈臣氏 自有 品牌在 商品的销售 品牌 ， 突破传 统经营观念 的束缚 ， 分利 充 动 水平来指 导选址策 略， 一直 以来 ， 臣 中占据 了 ２％的市场份额 。 屈 １ 在进一步深入 用 自身 良好 的企业形象这一无形 资产 ， 实 氏认为最繁华的地段是屈臣氏的首选； 次 研究屈臣氏 自有 品牌的市场策 略后 ， 不难 施 自有 品牌战略 ， 在此 形势下 ， 自有 品牌 之是有大量客流 的街道或是大商场、 机场 发现 ， 臣氏在 自有 品牌 的开发上主要 以 的开发无疑起 到部分分解及缓冲 的作用 ， 屈 以及 Ａ级 写字楼 。在圈地扩 张计 划推 出 店 内畅销品和潜力新品为 目标焦点 。 特别 必将 为我们 事业 的更大发展做 出极 大贡 后， 选址 工作重心 下移、 旨在全面 渗透进 是 当潜 力新品在店 内的市场表现和 数据 献 ， 在未来 的市场竞争中立于不败之地 。 入 国内二线城 市， 这样 以来 ， 还很 容易走 分析指 向里 明显增长态势 时， 臣氏就会 屈 两个极端 ， 一则捉襟见肘 ， 难免顾 此失彼 ； 立 即进行仿 制品种的跟进 。 正是这种过 而
企业汇率风险管理制度研究.doc
企业汇率风险管理制度研究-摘要：近年来，随着我国社会主义市场经济日益繁荣，企业在开展国际贸易业务过程中，外汇收支成为企业资金收付的常态化业务，用外币来计价企业资产和债务的情况更为普遍。
文章通过对国际贸易企业汇率风险管理现状进行分析，阐述了企业国际贸易汇率风险管理体系，对汇率风险管理体系各要素之间的关联性进行全面探讨，针对企业汇率风险管理制度建立过程中存在的问题，提出有效的应对策略。
企业在进行国际贸易过程中，需要使用到本币和外币进行折算，由于浮动汇率制度等因素限制，会影响汇率发生波动，这给企业带来一定的外汇风险。
与此同时，随着全球经济快速发展，给企业带来了机遇的同时，也带来了一定的挑战，比如金融危机、贸易争端等全球性问题频繁发生，特别是2018年美国对中国单方发起的贸易战，对我国经济以及汇市产生了较大地影响，外贸型企业的订单数量及后续执行过程受到了较大地冲击。
因此，在企业国际贸易中进行外币结算时，针对操作过程中产生的不确定性，会对企业贸易本币和外币折算过程产生深远地影响，如何应对复杂的国际环境成为外贸型企业生产经营中的重要环节。
关键词：国际贸易企业;汇率风险管理;制度建立;应对策略目前，随着经济全球化进程日益加快，在国际贸易以及国际资本双向流动过程中，推动外汇业务迅猛增长，这使得外汇风险也日益激增。
这时，很多外贸企业会完全暴露在外汇风险过程中，为了更好地应对不确定的外汇风险，提升风险防控能力，因此，现阶段必须要对国际贸易企业汇率风险进行全面管控，建立汇率风险防范制度，完善风险防控体系，提升企业现代化风险防控管理水平。
1国际贸易企业汇率风险管理现状自2015年以来，随着“811汇改”以后，人民币汇率有所波动。
在2016年和2017年，两年之间波幅超过了7%，直到2018年5月之前，汇率的波幅也超过了4%，并且在下半年人民币对美元出现较大幅度贬值。
随着中美贸易战不断升级，2019年美元对人民币汇率甚至一度超过7.1。
我国商业银行外汇风险管理及对策研究
我国商业银行外汇风险管理及对策研究摘要：随着我国经济的不断发展和对外开放程度的加深，商业银行外汇业务的规模日益扩大，但同时也面临着外汇风险管理的挑战。
本文通过对我国商业银行外汇风险管理的现状进行分析，并提出相应的对策措施，旨在帮助商业银行更有效地管理外汇风险，提高企业的竞争力和抵御外部环境变化的能力。
一、引言近年来，我国外汇市场的风云变幻持续不断，不断涌现出各种新的外汇业务产品和市场。
在这种背景下，商业银行外汇风险管理变得愈加严峻和复杂。
面对外汇市场的快速变化和风险，商业银行需要采取有效的措施来规避风险，保障企业的资金安全和利益。
二、我国商业银行外汇风险管理的现状1. 外汇风险管理的现状我国商业银行外汇业务规模不断扩大，但外汇风险管理水平参差不齐。
一些商业银行外汇风险管理能力较强，实施了一系列严格的风险管理措施，有效地规避了外汇风险；而另一些商业银行则由于管理不当、风控能力不足等原因，面临着较大的外汇风险。
2. 外汇风险的特点外汇市场的波动性较大，外汇风险表现为市场风险、信用风险和操作风险等多种形式。
市场风险主要由于外汇市场价格波动所带来的资产损失；信用风险主要由于交易对方违约或无法履行合同所带来的损失；操作风险主要由于操作过程中的错误和疏漏所带来的损失。
3. 存在的问题（1）外汇风险管理水平不够，风险暴露度较高；（2）外汇风险管理手段单一，难以应对市场变化；（3）外汇风险管理制度不健全，内部管理不规范。
三、针对我国商业银行外汇风险管理存在的问题，提出如下对策措施：1. 建立健全的外汇风险管理制度商业银行应建立健全的外汇风险管理制度，明确各项风险管理职责和权限，建立风险管理部门，完善风险管理流程和制度，确保外汇风险管理的规范运作和有效实施。
2. 强化外汇风险管理意识商业银行应加强员工外汇风险管理意识的培训和教育，提高员工的外汇风险识别能力和应对风险的能力，减少因操作失误和疏漏而导致的外汇风险。
3. 制定全面的外汇风险管理政策和措施商业银行应根据实际情况，制定全面的外汇风险管理政策和措施，包括市场风险管理、信用风险管理、操作风险管理等各方面的内容，加强对外汇风险的识别、评估、控制、监测和报告。
企业外汇风险管理战略探讨
企业外汇风险管理战略探讨引言外汇风险是指企业在进行国际贸易和投资活动中所面临的汇率波动所带来的风险。
随着经济全球化的深入发展，企业日益面临着外汇风险带来的不确定性。
因此，制定和执行一套有效的外汇风险管理战略对企业来说至关重要。
本文将针对企业外汇风险管理的策略进行探讨。
1. 外汇风险的分类外汇风险主要分为以下几类：1.1 汇率风险汇率风险是指企业在进行跨境贸易和投资时，由于汇率波动导致其本币价值的波动。
汇率的变动常常会给企业带来无法预测的损失。
1.2 交易风险交易风险是指企业在进行外汇交易时可能面临的支付违约、交货违约等风险。
不同国家的法律和政策差异可能导致企业的交易风险增加。
1.3 经济风险经济风险是指由于国家经济的变化而导致企业面临的不可预测的风险。
例如，政府政策的调整、经济危机等都可能对企业的经营产生重大影响。
2. 外汇风险管理策略2.1 建立风险管理团队企业应该成立专门的风险管理团队，负责制定和执行外汇风险管理策略。
这个团队应该包括财务、国际业务、市场营销等相关部门的代表，能够全面分析和管理外汇风险。
2.2 制定并执行风险管理政策风险管理政策是企业管理外汇风险的基础。
企业应该制定一套全面的风险管理政策，包括汇率风险对冲、交易风险控制、经济风险预警机制等。
并且，这些政策需要得到全体员工的理解和支持，以确保执行的顺利进行。
2.3 多元化外汇资金来源企业应该尽量多元化外汇资金来源，减少对特定货币的依赖。
通过与不同地区的供应商和买家建立合作关系，可以获取多种货币的收入和支出，降低汇率波动对企业财务状况的影响。
2.4 使用金融工具对冲风险企业可以利用金融工具如外汇期货、远期合约等对冲外汇风险。
通过与金融机构合作，企业可以锁定未来的汇率，降低因汇率波动带来的风险。
2.5 加强信息与数据管理企业应该加强信息与数据管理，提高对外汇市场和经济的了解和预测能力。
通过收集和分析市场数据和经济数据，企业可以更好地应对外汇风险，做出更为准确的决策。
浅谈我国外贸企业外汇风险管理
浅谈我国外贸企业外汇风险管理摘要：对于我国大多数涉外经营企业来说,普遍缺乏外汇风险意识，对汇率风险的重要性缺乏深刻认识，由于经营的国际化程度不高，又由于有关汇率可能发生变动，将使企业直接面临巨大外汇交易风险.通过管理外汇风险保障企业的正常经营成果，已日益重要。
关键词:企业外汇风险外汇风险管理引言世界经济和金融形势的发展变化，世界经济一体化进一步发展。
各国企业在国际间贸易增长的同时，由于国际外汇市场汇率变动起伏不定,企业无论是在贸易、投资或者筹资的各个阶段，外汇风险都如影随形。
外汇风险已成为各国企业必须密切关注的焦点.我国存在外汇风险的企业比例是相当高的，远远超出了已知的其它国家，几乎所有的企业都遭受过或曾经遭受外汇风险。
我国目前的企业外汇风险，除了本身企业风险意识较簿弱外，我国的企业的外汇风险管理外部环境并不十分健全,例如中国外汇的流通相对较封闭，而且国家企业进行外汇风险的管理的相关法规和政策并不完善。
一、外汇风险的定义所谓外汇风险是指一个组织、经济实体或个人以外币计价的资产（债权、权益)与负债（债务、义务)，因外汇汇率波动而引起其价值上涨或下降的可能。
二、外汇风险管理的方法外汇风险无处不在,其大小在一定程度上取决于企业经营管理活动，汇率波动十分剧烈。
企业选择什么币种进行计价结算、选择哪国的贸易伙伴、是否对进出口贸易进行套期保值、怎样管理其资产负债、如何进行国际结算，这一系列的日常活动都在汇率变动一定的情况下对外汇风险产生影响,使外汇风险的影响结果截然不同。
（一）我国企业应做到:1。
汇率预测2。
选择货币与加列合同条款（1)币种选择法:尽量选择本币计价结算；进口时尽量选用软币计价结算，出口时尽量选用硬币计价结算；选用多种货币计价结算。
（2）货币保值法：硬币保值、“一篮子”货币保值。
（3）价格调整法：加价保值与压价保值。
(4）提前或推迟结算法：根据预测计价结算货币汇率的变动趋势，将合同中的结算日期提前或推迟，以减少外汇风险或得到汇价变动收益的方法。
我国国际企业的外汇风险管理研究
我国国际企业的外汇风险管理研究一、概述随着全球经济一体化的深入发展，我国国际企业面临的外部经济环境日趋复杂多变，其中外汇风险已成为影响企业稳健运营的重要因素之一。
外汇风险，又称为汇率风险，是指企业在国际经济活动中，因汇率的变动而使其以外币计价的资产和负债的价值发生不确定变化的风险。
这种风险可能源于多种因素，包括但不限于国际政治经济形势的变化、国家间货币政策的调整、市场供求关系的变动等。
对于我国国际企业而言，外汇风险的管理不仅关系到企业自身的经济效益，更在一定程度上影响着国家经济的稳定与安全。
当前，我国国际企业在外汇风险管理方面已经取得了一定的经验和成果，但仍然存在诸多挑战和不足。
企业在对外汇风险的认知上存在差异，部分企业对外汇风险的重视程度不够，缺乏科学的风险评估体系。
外汇风险管理手段单一，缺乏多样性和灵活性，不能有效应对复杂多变的市场环境。
企业在外汇风险管理方面的专业人才和制度建设相对滞后，难以适应国际化经营的需要。
本文旨在深入研究我国国际企业的外汇风险管理问题，通过分析外汇风险的来源、类型及影响因素，探讨有效的风险管理策略和方法。
同时，结合我国国际企业的实际情况，提出针对性的改进建议，以期提升企业在外汇风险管理方面的能力和水平，保障企业稳健运营和持续发展。
这对于我国国际企业在全球化背景下增强竞争力、实现可持续发展具有重要意义。
1. 阐述研究背景：国际企业在全球经济一体化中面临的外汇风险挑战。
在全球经济一体化的背景下，国际企业面临着日益复杂和多变的外汇风险挑战。
随着国际贸易的深入发展和资本流动的加速，外汇风险已成为影响国际企业稳健运营和持续发展的重要因素。
外汇风险主要源于汇率波动、利率差异以及国际政治经济环境的变化。
汇率波动可能导致企业跨境交易的损失，利率差异会影响企业资金成本和投融资决策，而国际政治经济环境的变化则可能引发货币贬值、资本管制等风险。
对我国国际企业的外汇风险管理进行研究，不仅有助于企业提高风险管理水平，保障跨境业务的稳定进行，还有助于推动我国经济的高质量发展，提升我国国际企业在全球市场的竞争力。
企业财务管理中的外汇风险管理
企业财务管理中的外汇风险管理在全球化背景下，企业面临着越来越多的外汇风险。
外汇风险管理是企业财务管理中至关重要的一环。
本文将就企业财务管理中的外汇风险管理进行探讨，并提出相应的解决方案。
一、外汇风险的定义与分类外汇风险指企业在跨国交易中，由于汇率波动而导致的财务损失的可能性。
外汇风险可以分为三类，分别是交易风险、转换风险和经济风险。
1. 交易风险交易风险是指企业进行跨国交易时，未来的现金流量由于汇率波动而发生变化的风险。
这种风险可以通过合理选择支付和收款日期，以及合理控制货币的选择来降低。
2. 转换风险转换风险是指企业在将外币资产、负债、收入和支出转换为本币报表时，由于汇率波动而导致的报表数字变动的风险。
企业可以选择适当的会计政策和合理的汇兑利率来管理转换风险。
3. 经济风险经济风险是指企业由于汇率波动而导致在跨国经营中发生的资产和负债重估的风险。
这种风险通常无法对冲，企业需要通过多元化经营和合适的投资策略来管理经济风险。
二、外汇风险管理的方法1. 外汇市场参与与管理企业可以通过参与外汇市场来管理外汇风险。
通过合理选择外汇衍生品，如远期合约、期货合约和期权合约，企业可以锁定汇率，避免未来汇率波动对财务状况的不利影响。
2. 外汇风险的量化与评估企业需要对外汇风险进行准确的量化与评估。
通过对跨国交易的规模、频率和相关的经济指标进行分析，企业可以判断外汇风险的影响程度，并采取相应的措施。
3. 外汇风险的对冲外汇风险的对冲是企业管理外汇风险的重要手段。
企业可以通过选择合适的对冲工具，如远期合约和期权合约，对外汇风险进行对冲操作，以减少财务损失。
4. 外汇风险的监控与控制企业应建立有效的外汇风险监控与控制机制。
通过制定相关政策和流程，定期进行风险评估和监测，及时调整和优化外汇风险管理策略，确保企业财务风险的可控性。
三、外汇风险管理案例分析以某跨国企业为例，该企业在跨国交易中存在较大的外汇风险。
通过分析其经营情况和风险敞口，可以针对性地提出解决方案。
企业外汇风险管理探讨
金融观察Һ㊀企业外汇风险管理探讨徐小青摘㊀要：２０１５年８月１１日，央行调整了人民币对美元汇率中间价决定机制，两个交易日内人民币汇率中间价贬值４．４％，即期汇率贬值３％㊂三年以来，人民币汇率双向波动幅度不断增大，汇率市场不确定性进一步增强㊂在国家 走出去 和 一带一路 倡议的指引下，公司不断扩展海外市场，出口业务已逐步拓展到印度㊁巴基斯坦㊁越南㊁柬埔寨㊁巴西㊁波黑等三十多个国家和地区㊂在此背景下，公司未来外币收付汇将进一步增加，外币市场的波动，将对公司的利润产生较大的影响㊂因此，在全球经济形势不明朗㊁人民币国际化加速㊁人民币汇率双向波动的大背景下，公司如何加强外汇风险管理就显得尤为重要㊂关键词：外汇；风险管理；机制一㊁引言公司目前自主承接出口项目有柬埔寨㊁越南沿海㊁西班牙ＴＳＫ容器㊁卡塔尔壳牌等少部分火电设备，其他大部分涉外项目由成达公司㊁ＣＭＥＣ等国内总包方总包给公司，其中某些总包项目合同结算是以美元计价通过人民币支付㊂且公司每年有大量进口物资付汇需求㊂汇改以来的十年间，公司经历了人民币由单向升值向双向波动的过渡阶段，也充分享受了由于人民币整体升值带来的红利，但针对公司经营中长期存在的购汇及汇率管理需求，对赌市场波动或随行就市终究难解公司面临的外汇市场风险㊂因此公司应综合考虑外汇汇率风险管理及如何应对，充分运用不同交易策略将汇率风险降低至最小化㊂当前，国家外汇局多次提出要加强风险防范，引导市场主体梳理风险中性意识，重视汇率风险管理㊂ 风险中性 即企业不判断市场走势，也不期望获得市场波动带来的超额收益，亦不承担市场波动带来的风险，主动的利用各种套保工具对冲市场波动风险，避免市场波动给企业资产负债状况带来的重大影响㊂企业进行外汇套保的目的不是博取风险收益，而是为了锁定风险，控制成本㊂在当前市场环境下，树立风险中性意识，建立合理的风险管理体系并运用套保金融产品，可提升企业对汇率风险承受能力，降低汇率波动对企业经营利润的影响，帮助企业稳健发展㊂结合公司自身经营特点和条件，从以下几方面开展外汇风险管理：二㊁加强资金运作，提高外汇资金收益因公司目前主要是以进口物资付汇为主（年付汇金额约１亿美元，０．１亿欧元），出口收汇只有少量项目，因此公司每月的外汇存款余额仅有很少量的一㊁二十万美元活期存款，用于外汇流动资金使用，所以公司目前暂无外汇定期存款㊂今后公司根据实际经营情况，视外汇存款余额量的增加，适时在集团财务公司办理外汇定期存款，或是在满足集团管理要求的同时，考虑国有商业银行保本浮动收益的外币结构性存款，以提高公司外汇资金收益㊂三㊁加强外汇资金前瞻性计划管理公司对于涉外合同的收汇㊁付汇㊁购汇㊁结汇等外汇资金业务，严格按照集团要求进行有计划的管理，并充分利用集团财务公司给予集团成员企业购汇汇率优惠政策获取资金收益㊂且自２０１７年６月起经与财务公司㊁金融机构共同探索付汇流程，打通从财务公司购汇并付汇的直接渠道，大大减少公司内部及财务公司划汇环节，提升了财务管理水平和工作效率㊂四㊁提高人民币结算比例等应对措施，规避汇率风险目前，公司对外贸易中常用的付款方式是银行信用证付款或电汇（ＴＴ方式）付款，其中信用证付款主要用于进口钢材㊁配套件的货物贸易采购行为；电汇（ＴＴ方式）付款主要用于公司技术引进等服务贸易事项㊂由于不论是信用证付款㊁电汇结算，都是以外币作为结算币种且适用的汇率都是支付时的即时汇率，因此，无论公司与供应商采用何种结算方式，公司都会面临汇率风险㊂随着国家金融改革的深入推进，人民币资本项目下外汇结算放开，人民币实现自由兑换，随之汇率波动区间还可能进一步扩大，由此可能引发公司进口物资采购付款金额大幅波动，进而影响公司损益㊂基于未来人民币兑美元汇率存在较大不确定性，为防范和规避汇率波动风险，转嫁公司汇率风险损失，公司可通过采取以下积极有效措施规避：方法一：推进进口物资人民币结算㊂采购部门在对外签订进口物资合同时，应尽可能签订人民币购货合同或双币种结算金额和比例，开立人民币信用证，电汇采用跨境人民币方式进行结算（考虑到某些供应商产品的特殊性和市场垄断性，采购相关部门评估有实力较诚信的供方及代理商，有针对性地选择供应商类型来试行），这样可以完全规避汇率风险㊂方法二：在销售方面，积极扩大出口，对外签订销售合同时采用美元方式结算时，以形成出口收汇，抵消进口付汇的汇率影响㊂方法三：加强单产品核算，在销售合同签订后，锁定利润空间，分项进行成本核算，在采购时确定倒推汇率成本，按照预算汇率通过远期购汇锁定汇率㊂方法四加快推进产品设计优化和国产化水平，积极与国内材料及配套厂家合作，提升国产材料质量和使用率，减小对进口材料的依赖，降低进口数量和金额㊂五㊁建立外汇套期保值机制，避免汇兑损失由于２０１５年８月１１日汇改后，受央行中间价定价机制调整的影响，人民币累计贬值约１０％，今年以来人民币汇率呈现双向宽幅波动走势㊂公司根据不同时期的外汇市场环境和走势，不定期进行专题分析和套期保值方案探讨㊂具体套期保值方案如下：方案一：人民币外汇掉期＋外汇存款公司可在银行办理方向为近端买入外汇／卖出人民币㊁远端卖出外汇／买入人民币的人民币外汇掉期，并将近端买入的外汇资金存为与掉期期限一致的外汇存款，到期时将外汇存款本息用于掉期远端交割㊂该金融产品因在交易初期已确定价格，故该产品为保本保收益，收益率高于同期限银行存款利率，并且无需提供贸易背景，无手续费支出㊂方案二：差额交割远期结汇公司可依据项目预计收款日期锁定汇率，此种产品不同５８于一般远期结售汇业务需全额交割，此项业务仅需交割差额部分，无需本金清算，不受部分地区外汇管制影响㊂无论到期后即期汇率涨跌，公司都将实现汇兑收益，达到套期保值的目的㊂方案三：差额交割 灵活远期 结汇公司可依据项目在银行锁定未来一个时间区间内远期结售汇价格，并在该区间内自由选择交割日，不同交割日的价格不同且在期初确定㊂此项业务仅需交割差额部分，无需本金清算，也不受部分地区外汇管制影响㊂无论到期后即期汇率涨跌，公司均将实现汇兑收益，达到套期保值的目的㊂同时公司长期加强与银行金融机构及集团财务公司对外汇趋势分析及研判，密切关注人民币汇率走势，了解各家银行金融机构外汇套保产品，严格按照公司内部审批程序和要求，以办理当时的人民币汇率走势有针对性的适时比较和选取金融产品方案，确定最优外汇套期保值产品㊂以审慎的态度控制好外汇风险，减少企业汇兑损失㊂六㊁建立定期统计分析制度公司每月重点统计分析外汇存款币种㊁金额㊁存放银行以及汇兑损益的具体构成等，定期汇总合并外币存款统计表和汇兑损益统计表㊂七㊁建立外汇风险管理机制公司目前处于发展转型攻坚阶段，对外收付汇需求有增无减，因此在公司的经营过程中将长期面临外汇市场波动风险㊂因此在公司内部从人员㊁流程等方面应建立起一套市场评估㊁资产保值㊁业务后评价为一体的外汇风险管理机制，对企业经营可能面临的汇率市场风险进行预判及相应处置，避免出现市场波动已经对企业造成损失后再来进行风险管控的滞后操作㊂八㊁结语公司在未来国际业务做强攻坚战中，将持续加强对国际业务项下收付汇资金的汇率风险管理，减少外汇风险可能对公司经营业绩产生的影响㊂充分结合财务公司及国有银行在金融市场交易等方面的优势，在符合国资委和集团公司相关管理要求的前提下，加强公司的汇率风险管理水平㊂特别是在项目前期投标报价成本收益测算等阶段，充分考虑汇率风险的规避，提前锁定项目的收益，最大限度地降低公司的汇兑损失㊂作者简介：徐小青，东方电气集团东方锅炉股份有限公司㊂（上接第８４页）表６㊀二元ｌｏｇｉｓｔｉｃ回归结果ＶａｒｉａｂｌｅＣｏｅｆｆｉｃｉｅｎｔＰｒｏｂ．Ｃ－２．７８０４６００．１８７５ＡＧＥ０．０４３２４６０．１７０４ＧＥＮＤＥＲ－０．７１６３９００．２７７９ＥＤＵＣＡＴＩＯＮ０．７４９３０９０．０３９７∗∗ＳＣＡＬＥ０．００３６３００．０６３９∗ＬＡＢＯＲ－０．２５１２８４０．３１２５ＩＥＲＡＴＩＯ－１．７６１７４５０．０７４３∗ＣＲＯＰＳ１．５４３１６７０．００６３∗∗∗ＡＣＣＯＵＮＴＩＮＧ－０．８８５９２７０．１１８８ＰＯＰＵＬＡＲＩＴＹ１．６６４６４２０．０００９∗∗∗ＭｃＦａｄｄｅｎＲ－ｓｑｕａｒｅｄ０．２８７６８２Ｌｏｇｌｉｋｅｌｉｈｏｏｄ－５０．９８４４９Ａｋａｉｋｅｉｎｆｏｃｒｉｔｅｒｉｏｎ１．１５０６５１Ｒｅｓｔｒ．ｌｏｇｌｉｋｅｌｉｈｏｏｄ－７１．５７５４５Ｓｃｈｗａｒｚｃｒｉｔｅｒｉｏｎ１．４０１９１９Ａｖｇ．ｌｏｇｌｉｋｅｌｉｈｏｏｄ－０．４８０９８６ＬＲｓｔａｔｉｓｔｉｃ４１．１８１９２Ｐｒｏｂ（ＬＲｓｔａｔｉｓｔｉｃ）０．０００００５㊀㊀注： ∗㊁∗∗㊁∗∗∗ 分别表示１０％㊁５％和１％的显著性水平㊂（一）家庭农场主的受教育程度对使用互联网融资意愿有显著正向影响㊂文化程度高的家庭农场主对现行的互联网金融和借贷政策更了解，因此更倾向于愿意使用互联网进行融资㊂（二）家庭农场规模对使用互联网融资意愿有显著正向影响㊂规模越大的家庭农场投资规模越大，生产经营水平越高，并且更愿意扩大规模生产，更希望通过互联网平台获得融资㊂（三）２０１８年家庭农场总收入和总支出的比值对使用互联网融资意愿有显著负向影响㊂当总支出大于总收入时（该比值越小），说明农场的经营入不敷出，因此对融资的需求更大，更愿意使用互联网平台进行融资㊂（四）家庭农场种植作物对使用互联网融资意愿有显著正向影响㊂相较于粮食作物，经济作物的生产经营性投入更大，对资金的需求更多，因此希望通过互联网满足自己的融资需求㊂（五）互联网金融的普及度对家庭农场使用互联网融资意愿有显著正向影响㊂互联网金融作为一种新型融资方式，地区普及度越高，家庭农场主对该融资方式越了解，越愿意接受从互联网平台获得融资㊂六㊁结论与建议文章基于对江苏省和山东省１０６个家庭农场的实地调研数据，探究影响家庭农场主利用互联网平台融资意愿的各个因素，其中，教育程度更高的家庭农场主更偏向于有使用互联网平台进行融资，而家庭农场规模小㊁收入支出比大㊁种植粮食作物的家庭农场则具有更低的互联网平台融资意愿㊂通过访谈等途径，此次研究发现，家庭农场的资金与技术扩大面临现实障碍，普通融资方式已经无法满足该方面的需求，因而需要互联网平台进行融资㊂因此，文章提出如下建议：首先，应当培育家庭农场主个人特质，按照国家粮食安全和现代农业发展需求，加强知识型㊁技能型和创新型农业经营队伍建设；其次，政府政策加以引导㊁基层权威组织组织培训，针对愿意接受新型融资方式家庭农场主提供互联网平台融资操作等方面的培训，有利于他们更快更好接受新型融资方式；除此之外，政府应当加强监管，在互联网融资平台方面，完善平台准入和管理，完善责任与运营方式㊁融资过程中信息透明以降低互联网平台融资的风险，并且对给家庭农场主提供便利的互联网平台予以政策优惠，同时拉动家庭农场主的互联网平台融资意愿，打破双向壁垒㊂（指导老师：程晓陵）参考文献：［１］董薇．论家庭农场融资现状及建议［Ｊ］．经济管理，２０１６（１）：１４４．［２］Ｓｔｉｅｇｌｉｔｚ，Ｗｅｉｓｓ．ＧｉｅｄｉｔＲａｔｉｏｎｉｎｇｉｎＭａｒｋｅｔｗｉｔｈＩｍｐｅｒｆｅｃｔＩｎ⁃ｆｏｒｍａｔｉｏｎ［Ｊ］．ＴｈｅＡｍｅｒｉｃａｎＥｃｏｎｏｍｉｃＲｅｖｉｅｗ，１９８１（２）．［３］王亦明，徐祗坤，田茫．基于互联网金融视角的家庭农场融资研究［Ｊ］．时代金融，２０１７（２）：２７３－２７４．作者简介：张东旭，唐思语，黄姚怡，南京农业大学㊂６８。
中国跨国企业外汇风险管理-精选文档
中国跨国企业外汇风险管理一、概述（一）外汇交易概念外汇交易，是指在跨国间贸易的过程中所产生的外币债权和外币债务的过程。
由于在交易发生的时间和相互间的交易结算存在一定的时间差，所以在这一过程中，不同货币之间汇率的兑换比例的波动便会对公司在跨交易结算之时产生一定的损失或者收益，由此便会对跨国公司的业务带来不确定性，汇率的波动便会对跨国公司的外汇交易产生重要影响，由此会存在特定的交易风险。
（二）汇率波动对跨国公司的影响在对外贸易过程之中，由于公司不可避免地会存在一些外币债务和债权，外币与本币之间汇率的波动，便会导致企业无法在交易之前确定进出口货款的本币额度，这也增加了企业财务预算的困难和企业的经营成本。
同时，这种汇率的波动也为企业带来如下潜在的风险：海外资产和本国证券之间汇率风险、海外分支机构在财务报表合并过程中产生折算风险以及折算损益、企业在资产市场的价值波动所导致的对海外分支机构进行经营绩效评估时的不确定性等。
二、跨国公司外汇风险管理的现状（一）跨国公司外汇风险管理现状分析我国跨国公司的外汇业务随着国际贸易和企业国际化成本双向流动的加剧，正逐步表现出强劲的上升势头。
但由于我国大多数跨国公司没有风险意识和危机感，在国际业务管理方面缺乏经验，而且对外汇的风险认识不到位，并没有对此引起足够的重视。
国内金融市场发展相对滞后，银行现有的外汇保值工具相对单一，也在一定程度上加大了公司的外汇交易风险。
（二）跨国公司风险管理的案例第一，华为公司外汇基本情况概述。
表1为华为公司2011～2013年的汇兑损益情况表。
从表中我们可以看到，华为公司近年来的汇兑损益呈现出了良好的发展趋势，一方面是得益于人民币的不断升值，另一方面由于华为公司在近些年不断加强对外汇风险的有效监控，使得公司在兑换成本币时对外贸易时的大额外币货币性负债的价值得到了提升。
第二，华为公司的外汇风险现状及其管理。
由于在过去相当长的时间里，华为公司为了开拓国外市场，实行了以市场开拓为主攻点的战略，从而忽略了汇兑风险和经营效益的实际风险，这也给公司造成了巨大的损失。
（简体）中国企业海外投资面临的外汇风险及管理
（简体）中国企业海外投资面临的外汇风险及管理中国企业海外投资面临的外汇风险及管理－以中国石油为例外汇风险又称汇率风险，是指一定时期的国际经济交易当中，以外币计价的资产（或债权）与负债（或债务），由于汇率的变动而引起其价值涨跌的不确定性。
从事涉外贸易、投资、借贷等活动的主体，不可避免地会在国际范围内收付大量外汇，或拥有以外币表示的债权债务。
当汇率发生变化时，一定数量的某种外汇在兑换或折算成其它币种时数量会发生变化。
这就给外汇持有者或运用者带来不确定性，有可能获取利润，有可能遭受损失。
但是，稳健经营的经济主体一般不愿意让经营成果蒙受这种自身无法预料和控制的汇率变化的影响，因此都将外汇风险防范作为经营管理的一个重要方面。
1外汇风险产生的原因1.1企业本身所带来的外汇风险一个国际企业或其它经济组织，在它的经营活动中，即在它的经营活动过程、结果、预期经营收益中，都存在着由于外汇汇率变化而造成的外汇风险。
1.1.1由企业外汇交易引发的风险企业外汇交易风险又称为交易结算风险，是指以外币计价的交易，由于该币与本国货币的比值发生变化即汇率变动而引起的损益的不确定性。
这种交易风险从签订交易合同，确定以外币计价的交易总额时就开始产生，直至结清货款为止。
它是国际企业面临的一种最主要的外汇风险。
1.1.2由企业会计折算引发的风险会计风险又称为折算风险。
它是根据会计制度的规定，在公司全球性的经营活动中，因为汇率的变化，引起资产负债表上某些项目价值的变化。
公司在报告时，为了把原来用外币计量的资产、负债、收入和费用，合并到本国货币账户内，必须把上述用外币计量的项目的发生额按本国货币重新表述，亦称折算的重新表述，它必须按母公司所在国政府或公司自己确立的规定进行，因为汇率的变动而产生折算风险。
1.1.3由企业自身经营引发的风险经济风险又称经营风险，是指在外汇汇率发生波动时国际企业的未来收益所遭受的风险。
它是一种潜在的风险。
未来收益变化的大小主要取决于汇率变化对本企业产品成本、价格、产量等影响度的大小。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
浅谈我国企业外汇风险管理研究的
一、企业外汇风险管理的一般措施
1.规避会计风险的措施
（1）资金调整资金调整是指通过调整母、子公司的预计现金流量的币种和金额来减少公司会计风险。
（2）风险对冲风险对冲是指将一种货币的风险与同种货币的或是另一种货币的风险相抵消，这样就使不同货币头寸所产生的收益或损失互抵，以减少风险损失。
2.规避经济风险的措施
（1）营销管理对于进口企业，从货币坚挺的国家进口会降低企业的国际市场竞争力；从货币疲软的国家进口则有助于提升企业的国际市场竞争力。
对于出口企业而言，则应选择向货币坚挺的国家出口，而减少对货币疲软国家的出口。
（2）生产管理生产管理是指本币贬值时，企业应将生产基地转移到货币疲软的国家，通过从这些国家获取原材料和零部件来降低企业的生产成本，从而保持企业的价格竞争力。
（3）融资管理企业若进行营销管理和生产管理一般需要较长的时间，为了配合企业的生产管理和营销管理，企业还应该进行融资管理。
当企业为创造出口利润的那部分公司资产筹措资金时，由汇率变化造成的利润和现金流的增加或减少可以由债务的增加或减少来抵消。
二、企业外汇风险管理——金融衍生工具的使用
1.人民币无本金交割远期人民币无本金交割远期是指无本金交割远期外汇，在实行外汇管制的国家和地区的货币离岸交易中运用。
2.人民币无本金交割期权由于期权买方在到期时既可以选择执行也可以选择放弃，因此人民币无本金交割期权比远期和期货更加灵活，当然也要相应支付更多的费用。
人民币无本金交割期权是境外离岸市场上继人民币无本金交割远期之后最活跃的人民币衍生产品。
3.人民币无本金交割掉期人民币无本金交割掉期是人民币无本金交割远期市场的延伸，其合约的内容与货币互换很相似，唯一的区别在于人民币无本金掉期在无需进行货币的实际转换，换言之，人民币无本金交割掉期以流动性较强的货币进行交割。
三、企业外汇风险管理的建议
（一）加强外汇风险管理的核算
新会计准则的出台极大地提高了企业利用套期保值的方式来进行规避外汇风险的积极性。
因此，必须通过加强会计核算的方式来提高我国企业外汇风险管理能力，通过加强外汇风险防范措施执行过程中的确认、计量和记录，来减少因汇率变动而产生的对企业经营过程中的利润或现金流量的影响。
（二）充分利用现有金融工具
目前国际资本流动向自由化方向发展，资本流动更加频繁，范围更加广泛，随之而来的汇率波动机率也大大的增加，此时选择利用金融工具来减轻外汇风险是较好的方法。
由于我国外汇市场仍不够完备，国际企业则选择在海外金融市场上运用避险工具，通过建立合适的外汇风险管理系统来规避风险。
（三）培养复合型的金融、财会人才
若由财务部门人员代为执行外汇风险管理职能则缺乏专业性，因此这方面的专业人才亟待补充，迫切需要加大此类人才的引进和培训力度。
通过培训，使会计人员能够理解并运用套期会
计，并且能够在会计上反映套期保值防范风险的过程。
同时，套期会计的处理是要求相关人员必须熟知各种套期、衍生金融工具的风险管理知识，以此加强对套期工具的风险识别、度量和控制。