第七章不确定性分析
工程经济学刘亚臣教案
作 业
思考题
沈阳建筑大学管理学院教案
第九章：价值工程
第三节：功能分析、整理和评价
第四节：方案的评价和选择
第五节：活动成果的评价和总结
授课时数
2
教学目的
及 要 求
掌握功能分析、整理和评价的方法。
教学难点
及 重 点
功能整理
功能分析
方案制定
参考文献
授课方法
讲授
（现代化）
教学手段
板书
作 业
思考题
沈阳建筑大学管理学院教案
参考文献
张沈生、张炯.项目投资及融资决策的理论方法及模型研究
.沈阳建筑大学学报.自然科学版2004.4
授课方法
讲授
（现代化）
教学手段
板书
作 业
思考题
沈阳建筑大学管理学院教案
第三章：资金的时间价值
第二节：等值的计算
授课时数
2
教学目的
及 要 求
熟练掌握名义利率和实际利率的概念及计算方法；
熟练掌握等值计算的方法。
授课方法
讲授
（现代化）
教学手段
板书
作 业
思考题
沈阳建筑大学管理学院教案
第五章：投资方案的比较和选择
第一节：产出及寿命期完全相同的方案比较
第二节：寿命期相同产出不同的方案比较的原则
第三节：投资增额净现值
授课时数
2
教学目的
及 要 求
掌握产出和寿命期相同方案比较的方法；
掌握产出和寿命期不同方案比较的方法。
第四节：销售收入、利润和税金
授课时数
2
教学目的
及 要 求
掌握成本及其构成、成本的概念、税金的概念，特别是流转税、资源税类、所得税类、财产税类、特定目的税类的内容、分类及计税依据。
投资项目评估复习题
第一章导论一、单选题1、直接投资的特点不是A、投入资金多B、占用时间长C、实施风险小D、影响不可逆2、投资项目按照性质分类A、建设项目B、工业投资项目C、政府投资项目D、大型项目3、项目评估与可行性研究的相同之处是A、服务主体相同B、目的一致C、所起作用相同D、研究侧重点一致二、多选1、投资具有的特征是A、投入资金多B、占用时间长C、实施风险高D、影响不可逆转2、项目评估的内容主要是A、项目建设必要性评估B、生产建设条件评估C、财务效益评估D、国民经济效益评估E、社会效益评估3、项目评估的原则为A、科学性B、客观公正性C、适应需求D、投入与产出相匹配三、填空题1、投资项目按其资金来源可分为、、2、项目周期可分为、和。
3、项目评估的对象是。
5、项目评估主要从、、、和五方面进行评估。
四、简答1、项目评估应遵循的基本原则有哪些？2、项目评估与可行性研究的关系如何？3、简述项目评估的内容？3、简述投资项目的管理周期？一、单选1、设立项目需要考虑项目的宏观经济环境和微观经济环境，则下列是宏观经济环境的有。
A、项目建设是否符合区域经济的需要B、项目产品是否符合市场的要求C、项目建设是否能将科研成果转化为生产力D、市场潜力和市场发展趋势预测2、市场预测按评估的要求可分为A、宏观预测和微观预测B、中期、长期和短期预测C、定性和定量预测D、市场潜量和市场发展趋势预测3、市场预测近期需求的方法有A、时间序列预测法B、回归预测法C、购买力估算法D、产品寿命周期预测法4、某产品的上期实际销量为10万件，预测数为9。
8万件，平滑系数为0。
8，则本期销量预计为A、9万件B、9.96万件C、9.5万件D、10.02万件二、多选1、设立项目的宏观经济环境有A、项目建设是否符合国民经济均衡发展的需要；B、项目建设符合国家的产业政策C、项目建设是否符合国家的产业政策D、项目建设是否符合企业发展的要求2、市场预测按评估要求可分为A、综合性预测B、专项预测C、市场潜量预测D、市场发展预测趋势3、在市场预测方法中，发展趋势预测法又可分为A、时间序列预测法B、相关因素法C、回归预测法D、产品寿命周期分析4、项目生产规模的决定因素有A、国民经济发展规划，战略布局和有关政策B、项目产品的市场需求C、项目所处行业的技术经济特点D、资金、资源的供应状况以及其他生产建设条件5、近期需求的预测方法包括A、简单平均法B、购买力估算法C、相关因素法D、最终用途法三、填空题1、常用的寻找项目机会的方法有和。
[经济学]技术经济学第七章--不确定性分析
![[经济学]技术经济学第七章--不确定性分析](https://img.taocdn.com/s3/m/3caf98f5daef5ef7ba0d3cc6.png)
9
例1:某轧钢厂估计总投资3280万元,每年收入为2700 万元，成本为2100万元，项目使用寿命为15年，残 值不计。试分析该项目净现值对各项因素的敏感性
时I0=170000元,扣除 增值税及附加后的年销售净收入R=55000元， 年经营成本C=20000元，项目寿命期15年， 固定资产残值S0=17000元。项目要求达到的 收益率i0=15%。试就投资及年净销售收入对 该项目的净现值进行双因素敏感性分析。
预计年固定成本为2元。试求盈亏平衡点。
7
三、非线性盈亏平衡分析 1、非线性盈亏平衡图 2、例: 四、盈亏平衡分析的作用 通过对项目投产后正常生产年份的盈亏平衡点的测算,衡
量项目适应生产或销售情况变化的能力，考察项目的风 险承受能力。
8
第二节 敏感性分析
一、敏感性分析的概念 敏感性分析是通过测定一个或多个不确定性因素,如售
10
使用寿命 10
净现值 407
例2
变动因素
-15%
产品售价 7.83
产品产量 15.10
经营成本 18.58
固定资产 17.85 投资
教材图7-2。
12
15
18
20
808
1284
1641
1828
-10%
10.83 15.46 17.79 17.31
基本方案 FIRR 16.14
16.14
16.14
不确定性分析
不确定性分析标题：不确定性分析及其在决策过程中的应用在现实生活和各类决策情境中，我们常常面临不确定性的局面。
不确定性的存在使得我们无法准确地预测未来可能发生的事情，进而对决策过程产生影响。
因此，对不确定性进行合理的分析和处理，对于权衡决策方案、提高决策的可靠性和效果具有重要意义。
一、不确定性的概念与特征不确定性是指人们对未来和事物演变的情况无法确定的程度。
它是客观实际中普遍存在的一种现象，遵循概率统计规律。
不确定性具有以下特征：1. 随机性：不确定性是事件发生的随机性使人无法准确预测。
这种随机性可能来自于外部环境的变化、个体的行为、竞争对手的策略等。
2. 多样性：不确定性表现为多种可能性的共存。
即使是同一事件，也可能有多种可能的结果。
例如，一次投掷硬币，结果可能是正面或反面。
3. 不完备性：不确定性的信息通常是不完整的，缺乏充分的可靠数据和证据来支持决策。
4. 可测度：不确定性是可以通过概率和统计方法进行测量和度量的。
我们可以根据历史数据、经验和模型来估计不确定性的概率分布。
二、不确定性分析方法在面对不确定性时，我们可以采用各种不确定性分析方法，以提高决策的可靠性和有效性。
以下是常用的几种方法：1. 概率分析：概率分析是一种基于概率论的分析方法，通过建立合适的概率模型来描述不确定性，并通过概率计算和统计推断来获得相关结果的概率分布。
常用的概率分析方法有概率密度函数、概率质量函数、方差分析等。
2. 敏感性分析：敏感性分析是通过改变一个或多个决策要素的值，观察结果的变化情况来评估决策的敏感性和稳定性。
通过敏感性分析，我们可以了解不同因素对结果的影响程度，并据此调整决策方案。
3. 场景分析：场景分析是一种通过构建不同的未来情景来评估不确定性影响的方法。
根据不同的假设和条件，我们可以构建不同的情景，并分析在不同情景下的决策结果，并据此制定相应的决策策略。
4. 多目标决策分析：多目标决策分析是一种在面对多个不确定目标时进行决策的方法。
不确定性分析与风险分析培训教材
敏感性分析的一般步骤
确定敏感性分析结果指标（如净现值、内部收益率等）； 选取不确定性因素
一般进行敏感性分折所涉及的敏感因素有：产品产量、 产品价格、主要原材料或动力价格、可变成本、固定资 产投资、建设期及外汇汇率等。
解：每年乘客为X位
120X*75%=630000
X=7000
盈亏平衡分析示例
某项目生产能力3万件/年，产品售价3000元/ 件，总成本费用7800万元，其中固定成本 3000万元，成本与产量呈线性关系。
单位产品变动成本:AVC=(7800-3000)÷3=1600元/件
盈亏平衡产量：Qb=3000×10^4÷(3000-1600)=21400 件
线性盈亏平衡分析的假设
生产量（Q）等于销售量； 产量变化，单位可变成本（AVC）不变 产量变化，销售价格（P）不变； 只按单一产品计算，若项目生产多种产
品则换算成单一品种。
某航运项目，该线路每年的最大运载能 力为10000乘客，每位乘客的机票费为 120美元，75%是毛利，每年的固定成本 为630000美元，求盈亏平衡点。
反之，不能用概率表述的，称为不确定性分 析。
不确定性或风险的来源
1、对分析用的现金流估计的不准确 2、宏观经济状况的变化 3、项目设备等实物形态 4、项目计算（研究）期设定的长短
决策类型
确定性决策 决策者对未来情况完全确定或已知的决策, 称为
确定性决策。 风险决策 决策者对未来的情况不能完全确定, 但它们出现
某项目的NPV可由下式计算，项目寿命 期为不确定因素
NPV=-150+30(P/A,15%,X) 当NPV＝0时，有
第7章不确定性分析
第7章不确定性分析不确定性分析（Uncertainty Analysis）是指对系统模型或评估结果中的不确定性进行定量化和分析的过程。
在实际应用中，各种因素的不确定性往往会对模型的输出结果产生影响，如数据的质量、模型参数的估计误差、模型结构的简化等。
因此，进行不确定性分析可以帮助我们更全面地理解模型的输出结果，并对决策提供更准确的支持和可靠的结果。
不确定性分析通常包括以下几个步骤：2.确定不确定性的类型：不确定性分析一般分为参数不确定性和模型结构不确定性两种类型。
参数不确定性是指模型中的参数估计误差导致输出结果的不确定性，可以通过统计方法、贝叶斯方法等进行分析。
模型结构不确定性是指模型本身的简化或假设导致输出结果的不确定性，可以通过灵敏度分析、误差传播分析等进行分析。
3. 确定不确定性的量化方法：不确定性分析需要将不确定性转化为数值以进行分析。
对于参数不确定性，可以利用概率分布对参数进行建模，如正态分布、均匀分布等。
对于模型结构不确定性，可以使用灵敏度分析计算模型输出结果对模型结构的响应程度。
此外，还可以利用蒙特卡洛模拟、Bootstrap方法等进行不确定性分析。
4.进行不确定性分析：利用确定的不确定性量化方法，对模型进行不确定性分析。
一种常用的方法是蒙特卡洛模拟，通过对不同的不确定性输入值进行多次模拟，得到不同的输出结果，并对结果进行统计分析。
同时，还可以进行敏感性分析，评估各个输入参数对模型输出结果的贡献程度。
5.分析结果的解释和应用：对不确定性分析的结果进行解释和应用。
通常，不确定性分析会得到一系列输出结果的概率分布或区间估计，可以根据实际需要对结果进行解释和应用，如制定决策、评估风险、优化设计等。
不确定性分析在许多领域都有广泛的应用，包括环境评估、工程设计、经济分析等。
通过对不确定性的分析，可以提高决策的可靠性和准确性，降低决策风险，并为决策者提供更多有效的信息和更好的决策依据。
因此，不确定性分析在现代决策分析中具有重要的意义和价值。
《不 确 定 性》教案设计
《不确定性》教案设计第一章：引言1.1 教学目标使学生理解不确定性的概念及其在现实生活中的应用。
激发学生对不确定性主题的兴趣和好奇心。
1.2 教学内容介绍不确定性的定义和基本概念。
探讨不确定性的来源和影响因素。
1.3 教学方法采用讲授法，介绍不确定性的基本概念和定义。
通过案例分析和讨论，让学生了解不确定性的实际应用。
1.4 教学评估学生参与讨论和案例分析的表现。
学生完成的练习和作业的质量。
第二章：概率论基础2.1 教学目标使学生理解概率论的基本概念和原理。
培养学生运用概率论解决不确定性问题的能力。
2.2 教学内容介绍概率的基本概念和随机事件的运算。
探讨条件概率和独立事件的性质。
2.3 教学方法采用讲解和示例的方式，介绍概率论的基本概念和原理。
引导学生通过练习和问题解决来加深理解。
2.4 教学评估学生完成概率论练习和问题的质量。
学生参与课堂讨论和提问的积极性。
第三章：随机过程3.1 教学目标使学生理解随机过程的概念和特点。
培养学生运用随机过程解决实际问题的能力。
3.2 教学内容介绍随机过程的定义和分类。
探讨随机过程的性质和数学描述。
3.3 教学方法采用讲解和示例的方式，介绍随机过程的概念和特点。
引导学生通过练习和问题解决来加深理解。
3.4 教学评估学生完成随机过程练习和问题的质量。
学生参与课堂讨论和提问的积极性。
第四章：不确定性下的决策4.1 教学目标使学生理解在不确定性情况下做出决策的方法和原则。
培养学生运用决策理论解决实际问题的能力。
4.2 教学内容介绍决策的基本概念和原则。
探讨不确定性与决策的关系和影响因素。
4.3 教学方法采用讲解和示例的方式，介绍决策的基本概念和原则。
引导学生通过练习和问题解决来加深理解。
4.4 教学评估学生完成决策练习和问题的质量。
学生参与课堂讨论和提问的积极性。
第五章：不确定性管理5.1 教学目标使学生理解不确定性管理的重要性和方法。
培养学生运用不确定性管理工具解决实际问题的能力。
第七章-房地产投资项目不确定性分析
7．1房地产投资项目的不确定性概述
2．不确定性分析可以预测投资项目的抗风险能力。 通过不确定性分析，可以预测项目投资对某些 不可预见的政治、经济、自然等因素的变化的 抗冲击能力，从而说明项目的可靠性和稳定性。 尽量弄清和减少不确定性因素对项目经济效益 的影响，避免投资经营后不能获得预期的利润 和收益的情况的发生。 本书中，房地产投资项目的不确定性分析主 要包括临界点分析、敏感性分析。
出租率是可出租的建筑面积占总建筑面积的比 例。与之相对应的一个概念是空置率，它是指准备 出租但没有出租出去的建筑面积占总的可出租建筑 面积的比例。
7．1房地产投资项目的不确定性概述
7、建筑面积 当项目用地面积一定时，容积率的大小就决定了
项目可建设的建筑面积的数量，而建筑面积直接关 系到项目的租金或销售收入与总建造成本。 8、投资收益率
7．2临界点分析
7．2．1临界点分析的含义
临界点，是房地产开发项目盈利与亏损的分界点， 在这一点上，项目的收入与支出持平，净收入等于 零。它是开发企业的销售收入扣除销售税金后与成 本相等的经营状态，即边际利润等于固定成本时企 业所处的既不盈利又不亏损的状态。因此，临界点 就有了以下叫法：盈亏平衡点、收支平衡点、保本 点、损益平衡点等。
7．1房地产投资项目的不确定性概述
7．1．3房地产投资不确定性分析的作用 1．不确定性分析可以帮助投资者做出正确的投资决
策。对投资项目进行不确定性分析就是对未来将 要发生的情况加以掌握，分析这些不确定性因素 在什么范围内变化。看这些因素的变化对项目的 经济效益影响程度如何。通过综合分析，就可以 对所提出的投资建议是否接受作出判断，或提出 具体的论证和建议，进而对原投资方案进行修改， 以便作出更切合实际的投资决策。
第七章 贷款项目评估-敏感性分析
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 公司信贷
第七章 贷款项目评估 知识点：敏感性分析
● 定义： 敏Leabharlann 性分析是指通过分析项目主要因素发生变化时对项目经济评价指标的影
产品价格、产品成本或主要投入物的价格、固定资产投资、建设工期以及汇 率等。 敏感性分析通常是分析上述单因素变化或多因素变化对项目内部收益率产生 的影响，银行则可以分析敏感因素的变化对贷款偿还期的影响。项目对某种 因素的敏感程度可以表示为该因素按一定比例变化时评价指标的变化（列表 表示），也可以表示为评价指标达到某个临界点时允许某个因素变化的最大 极限。 进行敏感性分析时，各敏感因素及其变化幅度的确定要在经过深入调查分析 的基础上进行，特别是变化幅度，不能简单机械地确定。 为了直观地表示敏感因素对评价指标的影响程度，可以绘制敏感性分析图 ，纵坐标表示评价指标值及其变化，横坐标表示敏感性因素的变化幅度。 2.在项目不确定性分析中，（）用来分析项目主要因素发生变化时对项目经 济评价指标的影响程度，并从中找出对项目效益影响最大的，最敏感的因素 ，从而进一步分析其可能产生的影响 A.利润分析 B.敏感必分析 C.盈亏平衡分析 D.现金流分析 正确答案：B 解析：敏感性分析是指通过分析项目主要因素发生变化时对项目经济评价指 标的影响程度，从中找出对项目效益影响最大的、最敏感的因素，并进一步 分析其可能产生的影响。
响程度，从中找出对项目效益影响最大的、最敏感的因素，并进一步分析其可能 产生的影响。在项目计算期内可能发生变化的因素有产品产量、产品价格、产品 成本或主要投入物的价格、固定资产投资、建设工期以及汇率等。 ● 详细描述：
第7章不确定性分析与风险分析
（二）计算步骤
1、选择不确定因素（即敏感因素） 固定资产投资 工程效益 建设工期
2、确定各因素的变化幅度及其增量 （1）固定资产投资：－10％～20%； （2）效益：－15％～25%； （3）建设期年限：增加或减少1～2年。
解：实际的单位产品变动成本：Cv=（C－Cf ）/ Q0 Cv=（7800-3000） 10000 / 30000=1600 （元／件）
盈亏平衡产量：Q*=Cf /（P －Cv） Q* =300010000/（3000-1600）=21400（件）
盈亏平衡生产能力利用率：E*= Q* / Q 0 100% E*=21400 / 30000 100％ ＝71.43 ％
[例5—2] 某综合利用水利工程具有防洪、发电和航运等方面的效 益，经分析计算，工程计划总投资295.7亿元，其中工程建设投资 185亿元，水库淹没移民投资110.61亿元，工程正常运行年效益 60.9亿元，在社会折现率12%的条件下，工程的经济内部收益率为 14.5％，试对其进行敏感性分析。
解指：标依IR据R 题进中行条敏件感，性选分取析投，资计、算效结益果和如工下期主利三要的因分方素析面，不对评价
3、选定进行敏感性分析的评价指标 NPV、IRR
4、计算某种因素浮动对项目经济评价指标的影响 单因素敏感性分析只变动一个参数而其他参数不变的敏感性分析方法。
多因素敏感性分析考虑各种因素可能发生的不同变动幅度的多种组合，
分析其对方案经济效果的影响程度。
5、分析研究其敏感程度，找出影响项目经济效果的关键因素。
三、盈亏平衡分析 1、目的
各种不确定因素的变化会影响投资方案的经济效果，当 这些因素的变化达到某一临界值时，就会影响方案的取舍。 盈亏平衡分析的目的就是要找出这种临界值，判断投资方案 对不确定因素变化的承受能力。
工程类投资项目分析第七章项目的不确定性分析
敏感性分析方法
定义：敏感性分 析是评估项目不 确定性对项目目 标的影响程度的 方法。
目的：确定关键 的不确定性因素， 为项目决策提供 依据。
方法：通过分析 不同因素的变化 对项目目标的影 响程度，确定敏 感性因素。
步骤：设定敏感 性指标、选择不 确定性因素、分 析不确定性因素 的变化范围、计 算敏感性系数、 确定敏感性因素。
敏感性分析步骤
确定分析指标： 选择对项目影响 较大的因素作为 分析指标。
确定不确定性因 素：确定可能影 响分析指标的不 确定性因素。
计算敏感性系数： 根据不确定性因 素的变化，计算 分析指标的敏感 性系数。
敏感性分析结果： 根据敏感性系数 的大小，判断各 因素对项目的影 响程度。
敏感性分析结果
投资额变化对项目内部收益率的影响 产品价格变化对项目净现值的影响 建设期延长对项目总投资的影响 原材料价格波动对项目成本的影响
概率分析步骤
确定分析对象和目标 收集历史数据和相关信息 建立概率模型，进行不确定性分析 确定概率分布和参数，进行概率计算
概率分析结果
概率分布：根据历史数据或专家意见，对项目的不确定性进行概率分布分析。 敏感性分析：分析不确定性因素对项目的影响程度，确定敏感性因素。 蒙特卡洛模拟：通过模拟项目在不同概率下的结果，评估项目的风险和不确定性。 决策树分析：根据不同概率和结果，制定最优的决策方案。
风险应对措施
制定风险管理计划，明确风险识别、评估、控制和监控的流程和方法。 建立风险应对策略，包括风险规避、风险转移、风险减轻和风险接受等措施。 实施风险应对措施，确保在项目实施过程中及时应对和解决风险问题。 监控和评估风险应对效果，及时调整风险管理计划和应对策略，确保项目顺利进行。
温室气体不确定性分析
第六章不确定性一、概述不确定性分析是一个完整温室气体清单的基本组成之一。
估算温室气体清单不确定性的流程包括：确定清单中单个变量的不确定性（如活动水平和排放因子数据等的不确定性等）；将单个变量的不确定性合并为清单的总不确定性；识别清单不确定性的主要来源，以帮助确定清单数据收集和清单质量改进的优先顺序。
同时还要认识到统计方面也可能会存在不确定性，如漏算、重复计算、概念偏差及模型估算偏差等。
应将不确定性分析视为一种帮助确定降低未来清单不确定性工作优先顺序的方法，因此用来分析不确定性值的方法必须实用、科学和完善，并且可应用于不同类别的源排放与汇吸收。
二、不确定性产生的原因及降低不确定性的方法（一）不确定性产生的原因很多原因会导致清单估算结果与真实数值不同。
一些不确定性原因（如取样误差或仪器准确性的局限性）可能产生界定明确的、容易描述特性的潜在不确定性范围。
其他不确定性原因可能更难识别和量化。
优良做法是在不确定性分析中尽可能解释所有不确定性原因，并且明确纪录包括哪些不确定性原因。
清单编制者应当特别注意的几大类不确定性原因分别为：一是缺乏完整性：由于排放机理未被识别或者该排放测量方法还不存在，无法获得测量结果及其他相关数据；二是模型：模型是真实系统的简化，因而不很精确；三是缺乏数据：在现有条件下无法获得或者非常难于获得某排放或吸收所必需的数据。
在这些情况下，常用方法是使用相似类别的替代数据，以及使用内推法或外推法作为估算基础；四是数据缺乏代表性：例如已有的排放数据是在发电机组满负荷运行时获得的，而缺少机组启动和负荷变化时的数据；五是样品随机误差：与样本数多少有关，通常可以通过增加样本数来降低这类不确定性；六是测量误差：如测量标准和推导资料的不精确等；七是错误报告或错误分类：由于排放源或吸收汇的定义不完整、不清晰或有错误；八是丢失数据：如低于检测限度的测量数值。
（二）降低不确定性的方法在编制温室气体清单过程中，必须尽可能地降低不确定性，尤其要确保使用的模型和收集到的数据能够代表实际情况。
技术经济学第七章(11、12)
2.3非线性盈亏平衡分析 非线性盈亏平衡分析：在生产实践中，由于产量扩大到一定水平，原材料、 动力供应价格会引起上涨等原因造成项目生产成本并非与产量呈线性关系；也 由于市场容量的制约，当产量增长后，产品售价也会引起下降，价格与产量呈 某种函数关系，因此，销售收入与产量就呈非线性关系。 总成本曲线 金额 BEP上 销售收入曲线
2.2 线性盈亏平衡分析
一、线性盈亏平衡分析的假设条件 1.生产量等于销售量； 2.固定成本不变，单位可变成本与生产量成正比？关系，即C=Cf+CvQ ； 3.销售价格不变（不随产量的变化而变化）； 4.只按单一产品计算，若项目生产多种产品，则换算为单一产品计算。 二、固定成本、可变成本的划分（此处成本、费用不分，通称总成本） 在进行盈亏平衡分析时，应将全部成本费用按其与产量变化的关系划分为 固定成本和可变成本两部分。 1.凡与产量增减成正比变化的费用，如原辅材料消耗、燃料、动力等应划 为可变成本； 2. 凡与产量增减无关的费用，如折旧及摊销费、修理费、辅助人员工资 等应划分为固定成本； 3. 对于某些虽与产量增减有关，但又不呈比例的半可变成本，如辅助材 料、直接生产人员工资等，通过一定的方法（数学分解方法）近似地划分为固 定成本和可变成本。
2.互斥方案盈亏平衡分析应用
举例3：生产某种产品有三种工艺方案，采用方案l，年固定成本800万元 ，单位产品变动成本为10元；采用方案2，年固定成本500万元，单位产品变 动成本为20元：采用方案3，年固定成本300万元，单位产品变动成本为30元 。 分析各种方案适用的生产规模。 解：各方案年总成本均可表示为产量Q的函数：
不确定性分析是计算和分析不确定性因素（如价格、产量、经营成本、投资费用等） 的变化对项目经济评价指标的影响程度的一种经济分析方法，以估计项目可能承担的风险 ，确定项目在经济上的可靠性。
课程资料：第15讲第七章-风险分析与决策(二)
第三节敏感性分析【敏感性分析】（二级考点）1．对某房地产项目进行敏感性分析，当地价、建造成本、贷款利率、资本化率分别降低10%时，项目开发利润的变化分别为27．31万元、55．04万元、10．16万元、88．33万元，则其中最敏感的因素是（）。
A．地价B．建造成本C．贷款利率D．资本化率【答案】D2．房地产投资项目敏感性分析的目的是找出对投资项目影响最大的敏感性因素。
（）（2015年题库）【答案】×【题库解析】敏感性分析是指从众多不确定因素中找出对投资项目经济效益指标有重要影响的敏感性因素，并分析、测算其对项目经济效益指标的影响程度和敏感性程度，进而判断项目承受风险能力的一种不确定性分析方法。
3．关于房地产投资项目敏感性分析的说法，正确的有（）。
（2017年题库）A．敏感性分析是一种动态不确定性分析B．敏感性分析常用的方法是蒙特卡洛模拟法C．敏感性分析可以分为单因素敏感性分析和多因素敏感性分析D．通过敏感性分析能够判断项目承担风险的能力E．敏感性分析的不足可以通过概率分析加以弥补【答案】ACDE【题库解析】敏感性分析是一种动态不确定性分析，用以分析项目经济效益指标对各不确定性因素的敏感程度，找出敏感性因素及其最大变动幅度，据此判断项目承担风险的能力。
蒙特卡洛模拟法是风险分析的方法，不是抗风险分析的方法。
【敏感性分析的“三项预测值”法】1．“三项预测值”分析方法是多变量敏感性分析方法中的一种。
（）【答案】√第四节风险分析【风险分析的界定】1．不确定分析中的盈亏平衡分析和敏感性分析可以代替风险分析。
（）答案：×解析：不确定分析中的盈亏平衡分析和敏感性分析，是在风险因素确定发生概率未知条件下的抗风险分析，它不能代替风险分析。
【风险分析的过程和方法】（一级考点）1．下列风险分析的内容，属于风险估计工作的有（）。
A．风险产生的原因分析B．风险发生概率大小分析C．风险因素检验D．风险变量间的相关性分析E．风险概率分布情况分析【答案】BE【题库解析】AD属于风险辨识，C属于风险评价。
不确定性分析与风险分析教案
不确定性分析与风险分析教案一、课程简介本课程旨在帮助学生理解不确定性分析与风险分析的基本概念、方法及其在决策中的应用。
通过本课程的学习，学生将能够识别和评估不确定性和风险，并掌握相应的分析工具和技巧，为决策提供支持。
二、教学目标1. 理解不确定性分析与风险分析的基本概念和区别。
2. 掌握不确定性分析的方法，包括敏感性分析、决策树分析和蒙特卡洛模拟。
3. 学会评估风险，并应用风险分析的工具，如风险矩阵和风险管理策略。
4. 能够将不确定性分析和风险分析应用于实际决策问题。
三、教学内容1. 引言：不确定性与风险的概念及其在决策中的重要性。
2. 不确定性分析：不确定性的来源、影响和处理方法。
3. 敏感性分析：单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。
4. 决策树分析：决策树的构建和应用。
5. 蒙特卡洛模拟：蒙特卡洛方法的基本原理及其在不确定性分析中的应用。
四、教学方法1. 讲授：讲解不确定性分析与风险分析的基本概念、方法和工具。
2. 案例分析：分析实际案例，让学生深入理解不确定性分析和风险分析的应用。
3. 练习题：通过练习题让学生巩固所学知识和技能。
4. 小组讨论：分组讨论案例和练习题，促进学生之间的交流和合作。
五、教学评估1. 课堂参与度：评估学生在课堂上的发言和提问。
2. 练习题：评估学生完成练习题的正确性和完整性。
4. 小组讨论：评估学生在小组讨论中的表现和贡献。
六、案例研究：不确定性分析在项目管理中的应用1. 介绍项目管理中的不确定性因素，如成本、时间和资源。
2. 分析项目管理中不确定性对项目成功的影响。
3. 使用敏感性分析评估项目关键参数的变化对项目结果的影响。
七、风险识别与评估：风险矩阵和风险管理策略1. 识别项目或决策中的潜在风险。
2. 运用风险矩阵对风险进行排序和评估。
3. 探讨风险管理策略，包括风险避免、风险转移、风险减轻和风险接受。
八、决策树分析：应用决策树评估投资决策1. 构建决策树，表示不同决策选择和可能的结果。
可行性研究(可行性研究)
可行性研究(可行性研究)第一篇：可行性研究第二篇：可行性研究问题第三篇：制药厂可行性研究报告第四篇：甜品店可行性研究报告第五篇：可行性研究报告深度要求更多相关范文◎ 第一章导论可行性研究的含义：是在投资拟建之前，通过对工程有关的市场资源、工程技术、经济、社会等方面问题进行全面分析、论证和评价，从而确定工程是否可行或选择最正确实施方案的一项工作。
工程可行性：技术可行性研究（核心内容），经济合理性可行性研究的阶段：机会研究（工程建设书）、初步可行性研究（目的是节省时间）、可行性研究可行性研究的作用：①为投资者进行投资决策提供依据，②为投资者申请工程贷款提供依据③为商务谈判和签订有关合同或协议提供依据④为投资企业上市提供依据⑤为工程设计提供依据⑥为领导决策提供依据⑦为工程项融资提供依据。
公路工程的特点：非排他性、垄断性、外部性资源配置的形式：①计划经济、②市场经济、③中间派道路（帕里托补偿原那么：在不损害大多数人利益的同时补偿少数人的利益）◎ 第二章可行性研究经济学基础经济学原理：将稀缺资源进行有效配置而实现利益的最大化。
经济配置：①计划经济②市场经济③二者结合稀缺资源与欲望需求存在矛盾，就要解决如何将稀缺资源进行有效配置而获得最大利益的问题。
配置资源理论：①自由经济学（亚当斯密《国富论》市场经济弗里德曼《资本主义自由》）② 社会经济学③ 福利经济学（效用经济学、边际效益理论、功利主义、节富济贫）市场决定资源资源价格，政府干预扭曲价格，进出口问题，投入物（土地劳动力），外汇影子价格：在完全竞争市场条件下的均衡价格，将国民收入作为目标函数，求出各种资源收到最有利用的价格。
可比性：①价格可比性（原材料、土地、劳动力、交易本钱、外汇汇率、利率）②需求的可比性③消耗费用可比性④时间上的可比性◎ 第三章社会经济调查、分析与基础直接影响区：道路通过的区域特征：经济显著增长、交通显著增长、交通明显增加、交通集中、交通条件改善小区：属运输经济带，社会经济分析调查预测的最小区域区域经济调查的内容：①资源调查（矿产土地旅游森林）②人口调查（总人口、人口密度、增长率、劳动力资源）③区域经济开展水平（国民经济生产总值、经济结构、国民收入、经济布局、投资于外贸、经济开展、政策与规划、交通运输业）区域经济调查方法：直接观察法、采访法、统计年鉴经济分析的内容：①资源分析②人力资源分析（增长构成分布结构人均收入情况）③经济分析（增速、区域经济）经济分析程序：①明确目标② 资料③系统性比拟（定量、定性）④ 概括、总结分析经济分析方法：比照分析法、平均数分析法、变异性分析法（标准差法）分析时应注意的问题：可行性问题、定性与定量相结合、综合分析原那么社会经济预测的程序：①明确对象，选择目标② 选择变量③收集变量信息④选择预测方法，建立模型⑤检验模型⑥应用模型预测预测的方法：①趋势外推法、②生长曲线法、③回归法、④弹性系数法预测的基本原理：现有数据，规律预测未来①确定性关系②统计对应关系◎ 第四章公路工程交通量的调查分析与预测交通量调查的任务：①机动车保有量调查②公路里程调查③运输量调查（航空、铁路、公路、水运、管道）④道路运输量调查⑤交通量分布调查⑥车辆实载率调查⑦其他调查交通量调查的范围：①空间范围（小区---县、区，不能重复、交叉）②时间范围（30年） od矩阵：表示起终点间的交通出行量的调查结果的二维表格，称为od表，也叫od矩阵。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
参数 估计值 初始投资 170000 年收入 35000 年支出 3000 残值 20000
（单位：元）
寿命 10 贴现率 12 净现值 172400
解：首先令各因素的变动范围分别取原估计值的±10%、±20% 和±30%，并分别计算变化后的净现。计算结果如表5-5所 示，并据此画出敏感曲线。如图5-5所示。
C Ff Q0 e Q P C 8000 万件=40万件 450 250 v
（2）求平衡点销售额 B0 PQ0 450 40
万元=18 000万元
（3）求平衡点生产能力利用率
Q0 e 100% 40 100% 40% Qg 100
线性盈亏平衡分析例题示意图
图5-4
第二节
敏感性分析
一、敏感性分析概述
（一）敏感性因素与敏感性分析 敏感性分析，又称敏感度分析，是分析各种不确定性因 素变化一定幅度时（或者变化到何种幅度），对方案经济 效果的影响程度（或者改变对方案的选择），把不确定性
因素当中对方案经济效果影响程度较大的因素，称之为敏
表5-5
变动率 变动因素 年收入/千元 年支出/千元 寿命/年 残值/千元 -30% -42.8 22.33 -17.52 15.37
敏感性分析计算表
-10% -2.53 18.94 6.94 16.60 0 17.24 17.24 17.24 17.24 +10% 37.02 15.55 26.44 17.89 +20% 56.79 18.58 34.66 18.55 +30% 76.57 12.16 42.0 19.16
C
C＝C f＋C v Q
Cv Q
Cf
0 Q 0 Q
盈亏平衡分析图
销售收入、总成本和产品产量之间的关系
B,C
盈利 B＝PQ
BEP 亏损
0 Q*
C＝C f＋C v Q
Q
(四) 盈亏平衡点参数
1、盈亏平衡点产量（保本销售量）QE
（5-4）
QE = F P Cv
2、盈亏平衡时的生产能力利用率 若已知项目设计生产能力为Qg，平衡点产量为QE，则:
Cf E 8000 700 P C v 450 250
（4）求实现目标利润时的产量。
Q
万件=43.5万件
（5）求年销售量为50万件的保本售价。 此时，应把50万件视为平衡点时的产量。
P0 Cf C v Q0 8000 250 元/件=410元/件 Q0 50
二、线性盈亏平衡分析
（一）线性盈亏平衡分析研究的假设条件
（1）生产量等于销售量； （2）固定成本不变，单位可变成本与生产量成正比变化； （3）销售价格不变； （4）只按单一产品计算，若项目生产多种产品，则换算为
单一产品计算。
（二）销售收入、成本费用与产品产量的关系
1、销售收入与产量关系 TR＝P×Q 式中：TR——销售收入； P——单位产品价格（不含税） Q——产品销售量
感性因素。
（二）敏感性分析步骤
1、确定分析指标 分析指标，就是指敏感性分析的具体对象，即方案的经 济效果指标，如净现值、净年值、内部收益率及投资回收 期等。
确定分析指标的两个原则： 第一，是与经济效果评价指标具有的特定含义有关。 第二，是与方案评价的要求深度和方案的特点有关。
2、选择不确定因素，设定其变化幅度
三、多参数敏感性分析
若考察多个参数同时变化对经济效益的影响，称为多参数敏
感性分析。
【例5-8】某企业为研究一项投资方案，提供了表5-8所示的参 数估计值。现假定最关键的参数是投资和年收入，试进行双 因素敏感性分析。
表5-8 项目现金流量表
参 数 估计值 投资/元 10 000 寿命/年 5 残值/元 5 000 年收入/元 5 000 年支出/元 基准收益率（%） 2 000 8
x 2500 y 6667 4 x 6 y 50000
上述方程作成图5-3所示的优劣平衡图。图中分成三个区域。B有利区域指 的是：当不确定性因素x与y落在该区域时，GB>GC，GB>GA采用B设备 最优；同样道理，A有利区域指的是采用A设备最优；C有利区域是指采用 C设备最优。因此，有了优劣平衡图，当产品X与Y的销量互相独立时，对 不同的销售量x和y，采用何种设备便可以一目了然。
不确定因素的选取：第一，选择的因素要与确定的分析指标相联系。 第二，根据方案的具体情况选择在确定性分析中采用的预测准确性把 握不大的数据或者未来变化的可能性较大，且其变化会比较强烈地影 响评价指标的数据，作为主要的不确定性因素。 设定不确定因素的变化幅度，如5%、10%、15%等。
3、计算不确定性因素对指标的影响程度
通过计算BEP，可以对方案发生亏损的可能性作出大致的判断，比如产 量允许的变化率。产量允许的降低率为：
Q0 5.77 104 1 1 52% 4 Q 12 10
【例 5-3】某企业生产两种产品分别是X与Y，可以采用三种设备A、 B、C进行生产，三种设备可视为三个互斥方案，其每月生产的费用 如表5-3所示，产品X的单价为12元，Y的单价为16元，假如产品X与Y 的月销售量是个不确定因素，如何选择生产设备?
【例5-2】某工程方案设计生产能力12万t／年，单位产品售价（不含税） 510 元／t，总固定成本1500万元，单位成本250元／t，并与产量成正比 例关系，求以产量和价格表示的盈亏平衡点 解:
1500 104 4 Q0 t 5.77 10 t 510 250 1500 104 P0 250 元 /t 375元 /t 4 12 10
-20% 22.3 20.63 -4.60 15.96
目 标 值 30 %
NPV/ 万 70 元 60 50 40 30 20 10 20 % 10 % 10 20 30 10 % 20 %
年 收 入 寿命 残值 30 % 年 支 出
图5-5 单因素敏感性分析 由表5-5和图5-5可以看出，此项目的净现值对年收入和寿命两参数最为敏感，对 支出次之，相对来说，对残值的影响就不太敏感。在其它因素不变的情况下，只 要年收入大于估计值的10%或寿命大于估计值的2%，项目净现值比原估计值增加1 倍之多；反之，若收入减少10%左右，项目净现值将小于零。
2、成本与产量关系 TC＝F＋Cv×Q 式中：TC——总成本 F——固定成本 Cv——单位可变成本 （5－1）
（5-3）
销售收入及成本与产量之间的关系
销售收入(B)、产品价格 (P)与产品产量(Q)之间 的关系
B B＝PQ
总成本(C)、固定成本(Cf) 、单位产品变动成本(Cv)和 产品产量(Q)之间的关系
二、单参数敏感性分析(single-variable sensitivity analysis)
假定影响方案经济指标的其它参数不变，仅考察某一参数的
变化对方案经济效益的影响，称为单参数敏感性分析。
【例5-6】据测算，某项目的净现值NPV=17240元，各参数的最
初估计值如表5-4所示：假定投资额和贴现率保持不变，试对年 收入、年支出、寿命和残值等四个因素进行敏感性分析。
表5-3 互斥方案的生产费用 （单位：元）
设备 A B C
固定费 20000 30000 70000
单位变动费用 X 7 3 3 Y 11 11 5
解：采用优劣平衡分析法比选互斥方案，设x与y分别是产品X和Y的月销
售量，各设备生产的平均每月盈利分别为GA、GB、GC，则 GA=（12-7）x+（16-11）y-20 000 GB=（12-3）x+（16-11）y-30 000 GC=（12-3）x+（16-5）y-70 000 三个方案分别进行两两比较，当方案优劣平衡时，即两方案设备生产 的月平均盈利相等，可以求得两方案的优劣平衡方程为 GA=GB ，GB=GC ，GA=GC GA、GB、GC带入并简化，得
Y 8333
6667
C有利区域
A有 利区 域 0 2500
B有利区域
X
【例5-4】某地区需要一台14.7千瓦的动力机驱动一 个水泵抽取积水，水泵每年开动的时数取决当地降雨 量。现有两方案可供选择。
A方案：采用电动机驱动，估计电机及相应电工器材投资为 1400元，电动机每小时运行电费为 0.84 元/ 小时，每年 维护费用120元，工作自动化无需工人照管。4年后设备 残值为200元。 B方案：采用柴油机驱动，估计设备投资为550元，4年后设 备无残值。柴油机运行每小时油费0.8元/小时，维护费 0.15元/小时。工人工资0.42元/小时。 若方案寿命周期为4年，年利率i=10%，试比较A、 B两方案的经济可行性。
技术经济学
河南科技大学管理学院
郭新宝
第七章 不确定性分析
第一节 盈亏平衡分析 第二节 敏感性 盈亏平衡分析
2. 敏感性分析
第一节
盈亏平衡分析
一、盈亏平衡分析概述
盈亏平衡分析（Break-Even Analysis）: 指在一定市场、生产能力和经营管理条件 下，依据方案的成本与收益相平衡的原则，确 定方案产量、成本与利润之间变化与平衡关系 的方法。当方案的收益与成本相等时，即盈利 与亏损的转折点，就是盈亏平衡点（BreakEven Point，BEP）。
e 、B方案总费用计算 RB=P（A/P，i, n）=550×0.31547≈174 hB=(0.80+0.15+0.42)t=1.37t ∴C总B=RB+hB=174+1.37t f、令 C总A=C总B 即 519+0.84t=174+1.37t 得 t=651小时 g 、结论：当降雨量较大，开动台时多于651小时时的 情况下，选择电动机方案有利，开动台时低于651小 时（降雨量较小），则柴油机方案有利（见图5-4）。