AFP资格认证培训投资规划结业测试题(一)

AFP资格认证培训《投资规划》结业测试题（一）

：成绩：

1.下列不属于资本市场上的金融工具是：（）

I.公司债券

II.普通股

III.货币市场基金

IV.中长期国债

V.短期融资券

A.I、II和IV

B．III和IV

C．II、III和V

D．III和V

2.现有以下几种资产：①公司A发行的三年期公司债券；②公司A发行的普通股；③以公

司A发行的普通股为标的资产的认购权证；④由①和②构造的投资组合。下列关于上述资产风险大小的说法，哪些是正确的？

I.①的风险一定是最低的

II.④的风险可能是最低的

III.④的风险可能是最高的

IV.③的风险不一定高于②的风险

A.I、III、IV

B.I、IV

C.II、III、IV

D.II、III

3.某做市商在第1、2、3年末对股票A的每股报价分别是

4.60/4.70元、

5.50/5.60元、

5.00/5.10元。股票A在这3年的现金股利（税后）分别是0.10元/股、0.20元/股、

0.15元/股，无股票股利。如果你的客户在第一年末买进该股票1000股，在第二年末

全部卖出，那么，他在这一年中的收益额和持有期收益率分别是多少？

A.1000元，21.28%

B.1100元，23.91%

C.1000元，23.91%

D.1100元，21.28%

4.股票C可以进行融资融券交易，初始保证金率为60%，维持保证金率为30%。股票C当

前价格为51元/股。你认为股票C的价格将会下降，因此，希望进行融券交易，数量为1000手。那么，为了完成这笔交易，你至少需要准备多少资金？

A.0元，融券交易无需投入资金

B.153万元

C.204万元

D.306万元

5.股票WK在最近10年的收益率如下表所示。请利用表中的数据估计股票WK的收益和风

险。

A.24.50%，37.38%

B.23.50%，39.40%

C.24.50%，39.40%

D.23.50%，37.38%

请根据下列信息，回答随后三题。A和B两只证券在未来的收益状况如下表所示。

6.下列关于证券A和B的收益和风险的说法，正确的是：

I、证券A的预期收益率为15.00%

II、证券B的预期收益率为22.50%

III、证券A收益率的标准差为27.48%

IV、证券B收益率的标准差为12.51%

A.I、II、III

B.III

C.IV

D.所有说法都不正确

7.证券A和B之间的相关系数和协方差分别等于多少？

A.0.9876，294%

B.-0.9876，2.94%

C.0.9876，-294%

D.-0.9876，-2.94%

8.投资组合P由证券A和B构成。如果投资组合P的预期收益率为20.00%，那么，投资

组合收益率的标准差为多少？

A.11.77%

B.13.44%

C. 4.56%

D. 1.34%

9.某种风险资产组合的预期收益率为18%、收益率的标准差为28%的，短期国债的收益率

为8%。如果你的客户决定将其资金的70%投入到该风险资产组合中，另外30%投入到短期国债中，那么，你的客户获得的预期收益率与收益率的标准差各是多少呢？

A.预期收益率=18%,收益率的标准差=21.2%

B.预期收益率=18%,收益率的标准差=19.6%

C.预期收益率=15%,收益率的标准差=19.6%

D.预期收益率=15%,收益率的标准差=21.2%

根据下列信息，回答随后两题。假设资本资产定价模型成立。资产组合X是均衡的，资产组

合M 是市场组合，它们的收益和风险如下表所示。

10. 根据上述信息，下列说确的是：

A. 无风险收益率为10%，B 一定等于1

B. 无风险收益率为8%，B 不一定等于1

C. 无风险收益率为8%，B 一定等于1

D. 无风险收益率为10%，B 不一定等于1 11. 根据上述信息，下列说确的是：

I 、 资本市场线方程为：()10%6%p p E R σ=+⨯ II 、 资本市场线方程为：()8%0.5p p E R σ=+⨯ III 、证券市场线方程为；()8%6%i i E R β=+⨯ IV 、 证券市场线方程为：()10%0.5i i E R β=+⨯

A. I 和III

B. I 和IV

C. II 和III

D. II 和IV

12. 某面值为1000元的债券，5年期，到期收益率为10%，每半年付息1次。如果息票率为

8%，那么，该债券当前的在价值是： A. 1077.20元 B. 1075.80元 C. 924.16元 D. 922.78元

13. 某债券的票面利率为11%，每半年付息1次，还有10年到期，面值为1000元。如果它

的当期收益率为10%，那么，其到期收益率为多少？ A. 9.41% B. 9.43% C. 9.55% D. 9.57%

14. 某公司预期来年将分配7 元/股的红利，预期红利增长率为15%，该公司股票的β系数

为3。如果无风险收益率为6%，市场预期收益率为14%，资本资产定价模型成立，那么，该公司股票的在价值是（）。 A. 46.67 元 B. 50.00 元 C. 56.00 元 D. 62.50 元

15. 下列哪些期权处于实值状态？

I 、 执行价格为350元、标的资产市场价格为300元的看涨期权 II 、 执行价格为300元、标的资产市场价格为350元的看涨期权