中国汽车后市场发展探究与痛点分析

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1.5 1
0.5
美国 17 200 2.5 中国 47 300 1.5 0
从业人员（单位：万 人） 汽车保有量（单位：亿 辆）
无组织的组织化力量整合
国内汽车后市场企业份额图
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有着互联网思维的底层掘进，由 共同价值观的乌合之众的无组织 的组织化道路是解决落后行业 （如汽车后市场行业）的必由之 路，这样的才是轻资产重效率提 升的捷径。 大鱼吃小鱼快鱼吃慢鱼一定就是 规模化更大的4S 店和一类维修企 业更有胜算，当然，还有跨界来 打劫的互联网O2O企业。
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改装车市场：3000亿
• 今后两至三年内，将有3000亿元左右的 改装车市场，由于汽车改装纯属于汽车 消费或高消费，完全不属于汽车总量增 加，允许改装车市场的发展，更重要的 对拉动内需将起到巨大的推动作用。
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一句话辣评：汽车改装政策一旦放开， 想不爆发都难。
资料来源：国家统计局
超过保修期：6700万
全国1.6亿汽车保 有量
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修理厂
44万
所以只有让四分之三的 修理厂退出市场，剩下 的才能发展壮大
平均每家修理厂不
到400台
数据来源于“公安部交管局”
平均车龄：4.17年
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2014年，中国汽车平均车龄为 4.17年，并处于快速上升通道。 假设国内汽车平均使用10年后报 废，2019年汽车平均车龄将增长 至4.82年
以上数据至2015年10月15日前
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目
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理想：“数”说中国汽车后市场前景
现实：“数”说中国汽车后市场挑战 方向：中国汽车后市场变革探讨
店面数量：44万家
现状：低层次白热化竞争 行业面临洗牌 • 较为可信的是:中国有34万家汽车配 件零售商，2.4万家4s店，44万家独 立的汽车维修和保养企业，以及更 为庞大的“路边店”。 与之对比的是:2014年，美国有 172200家汽车保养和维修中心，其 中含76200家维修厂、17500家汽车 经销商和近20000家轮胎销售商。
新政打破了制造商和4S店体系垄断格局，但是 市场扁平化市场格局仍需时日。 真正的胜出者绝对不是O2O的伪概念所能达 到，它必须具备4个条件： 1、线下实体有店与线上无缝互动； 2、供应链的顶端构建优势； 3、执行规范的标准化流程增强服务和提高效率； 4、智能化应用真正抓住C端用户和提升体验。
保有量：年复合增速15%
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汽车保有量近8年来保持15%的年复合增 速，我国汽车保有量未来增长空间大 截至2014年底我国汽车保有量已达到 1.54亿，我们估算2015、2016、2020。
年复合增长率是一项投资在特定时期内的年度 增长率 计算方法为总增长率百分比的n方根，n 相等于有关时期内的年数 公式为： （现有价值 /基础价值）^(1/年数) - 1 复合增长率的英文缩 写为：CAGR（Compound Annual Growth Rate）。
中国汽车后市场发展探究与痛点分析
2016年7月
前 言
• 汽车后市场指汽车售出后在使用、 转让、拆解等全过程中涉及到的 各种服务，其子行业包含二手车 交易、维修养护、汽车租赁、汽 车保险、汽车金融、汽车拆解与 回收、汽车文化与运动等。
前 言
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我国汽车产业的历史比不上发达国家长，但是汽车市场的演化基本上走的是同一条路子， 也是国外汽车行业一百多年历史的缩写。
市场规模
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2014年汽车后市场总规模约1.87万亿，我们测算2020年市场总规模将达到4.8 万亿元。 2014-2015年复合增长率为19.8%，远高于目前美国汽车维修养护业2.9%的增 速。
维修年产值：7000亿
• 交通部公布的数据，截止2013年底， 全国共有机动车维修业户47万家，从 业人员近300万人，完成年维修量3.3 亿辆次，年产值达7000亿元以上。 据预测，到2020年，我国汽车保有量 将达到2.5亿辆，维修市场需求规模将 再翻一番，维修产值有望超过1万亿 元。 一句话辣评：锅里钱有的是，就看你 这把勺子够不够长了。
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理想：“数”说中国汽车后市场前景
现实：“数”说中国汽车后市场挑战 方向：中国汽车后市场变革探讨
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理想：“数”说中国汽车后市场前景
现实：“数”说中国汽车后市场挑战 方向：中国汽车后市场变革探讨
保有量：千人汽车保有量113
• 横向比较，我国汽车保有量 与销量之比为6.56，远低于 发达国家以及全球平均水平 (14左右);我国汽车每千人保 有量为113，远低于汽车工业 成熟国家美国(801)，日本 (597)和韩国(388)。
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车险：来自百度文库000亿
• 车险每年有五六千亿元的市场规 模。中国汽车流通协会有形市场 商会统计数据显示，从车险业务 的不同渠道来看，互联网渠道保 费增速最快。 车险业务互联网销售渠道2014年 实现保费收入324.99亿元，同比 增长67.27%。
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龙头企业平均营业额：1/1000
• 投资者们预测，未来十年汽车后市 场规模有望达到4-5万亿。有调查显 示，相比于欧美成熟市场上百亿市 场的售后服务企业，当前行业内龙 头平均营业额也只占市场千分之一 的份额。 一句话辣评：行业尚缺少大哥大， 每个人都有机会。
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汽车销量:2417万辆
• 2015年预计全年销量2417万辆，同比增幅约为3%，处于低速增长阶段。
二手车服务业：960万辆
• 据中国汽车流通协会预计，全年二 手车交易量总体在960万辆左右
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二手车销量处于快速增长周期，预 计2020年二手车销量超过2100万辆， 总规模1.2万亿元。
一句话辣评：二手车服务业将是又 一个规模达几千亿级的市场，而这 个引爆点即将点燃。
提升效率是重中之重
中美汽车后市场生产效率对比
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汽车后市场行业整体生产力水平低 下，效率低下。
单从个人产出和服务车辆效率来说 国内比美国同行业者已经低了几倍 了。从数据不难看出生产效率是最 大的行业痛点和弊端， 企业（单位：万家）
350 300 250 200 150 100 50 0
3 2.5
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理想：“数”说中国汽车后市场前景
现实：“数”说中国汽车后市场挑战 方向：中国汽车后市场变革探讨
汽车后市场行业、“颠覆”在即
数据来源：兴业证券研究所
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“高保有量+高平均车龄+完善的政策法规”为美国汽车后市场提供了健康 成长的肥沃土壤，并孕育出了后市场巨头公司
“政策催化+互联网改造”
• • • 政策频出，剑指汽车行业纵向垄 断，制约后市场发展的制度障碍 有望逐步消除 2015年国务院提出互联网+ 艾瑞报告显示，汽车后市场养护 电商行业的渗透率为不足1%，对 比服装电商行为的21%和消费品 电商行为的10%，渗透率偏低， 但市场规模大，增长迅速。
服务标准化流程迫在眉睫
• 汽车后市场服务质量参次不齐，无 行业标准，更无具体的实施细则和 流程标准。在这个行业中，特别是 三类维修企业来说，还存在着传帮 带的老习俗，通过专业化系统化学 习上岗者凤毛麟角，绝大多数均是 和师傅学习一两年，也就上手了 后市场的服务产品的标准化很难， 但是即便有了标准化的服务产品， 其执行标准和执行力才是最重要 的，
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4S模式会被颠覆吗？
• • • 4S模式会被颠覆吗？ ——新兴业态有望推动传统4S 店转型，提升服务的透明度 而对4S店而言，在成本高企、 服务不透明等劣势之外，也有 正规军专业的优势。今后的4S 模式，包括规模、投资、功 能，都要重新考虑，而建设更 多的“城市展厅+卫星店+专修 店”，最大限度地降低成本， 并用互联网工具加以改造，提 升服务的透明度和顾客满意 度，都将会是转型的方向。
• • 按平均保修期3年计算，2015年，中国 过保汽车数量约为6700万辆，占汽车 保有量的44%。 4s店过质保期后的客户流失率已超过 40%，目前有些店的流失率已将近60%， 流失客户主要流向交通位置便利和价 格优惠的快修连锁店、汽修厂。 一句话辣评：中国一半汽车进入维修 保养集中期，汽修厂机会来临。
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投融资：20亿
• • 2014年全年资本市场共产生了1756次投 资事件。 据统计，有150多件与汽车行业相关， 在汽车后市场的投资是2013年的10倍， 逾67次。 据统计，2015年，汽车后服务相关投资 达20起，金额约20亿元人民币，投融资 事件降低，但单笔金额上升。 一句话辣评：一年递增10倍，汽车后市 场要火山爆发的节奏
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保有量—增长空间测算
• • • 我们估算我国汽车保有量的稳定水平将在 4～5亿间。若汽车保有量与销量之比达到 全球平均水平，汽车销量稳定在3500万辆， 保有量将达到4.9亿辆; 若每千人保有量达到发达国家水平300辆， 则保有量将达4.11亿辆。 因此，从与世界其他国家比较来看，我国 汽车保有量仍有非常大的增长空间。
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消费透明化是发展的必需前提
• • 汽车后市场向来宰客现象严重，价格不透 明，小病大修等现象不绝于市。 凯文.凯利曾说过：去中心化是未来的不二法 门。让员工、顾客、好友都推荐和销售你的 服务和产品，巨大的朋友圈流量、可信赖的 品牌推荐、品牌曝光与销售成交相互促进， 人脉瞬间转化成钱脉，这是社群经济的模 式，更是体验式经济的巅峰 同时，也是汽车后市场消费透明化的服务新 模式的根基和发展的必然的大势所趋。
年均行驶里程：5000公里
• 高铁：城际之间移动+地铁：城 内之间移动
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中国可能不会成为美国，年均行 驶里程2万公里，中国可能追上 日本年均行驶里程5000公里
公务车揩油之路被断
• “早些年，假如有政府关系网的汽 车维修店，来钱特别快，例如100元 的零部件，可能会卖到800元或1000 元，甚至更多。有的汽车维修店， 往往是对公务车的保养维修利润最 高。近两三年来，公务用车运行维 护费监管严格了许多，而目前一般 公务用车取消，彻底将这条财路切 断。”
平均车龄：4.17年
我国平均车龄只有美国的1/3左右，上升 将驱动汽车后市场爆发性发展
汽车后市场需求与汽车车龄有密切关系， 一般而言车龄在3年以内的售后需求较 小，车龄在3年以上的汽车售后需求开 始增加;车龄在6年以上的车其汽车维修、 二手车拍卖等后市场需求达到最高。
我国汽车车龄结构
我们测算目前我国3年以上车龄的汽车占比 超过60%，6年及以上车龄汽车占比超过 40%。6年及以上车龄汽车显著增长，将促 进后市场需求爆发性增长。 汽车后市场目前总量接近2万亿（广义）， 2020年将接近5万亿根据国家统计局和中国 汽车流通协会的数据估算，汽车后市场主 要子行业2014年收入总额接近2万亿，后市 场企业业整体2015-2020年将保持17%-20% 的高速增长，2020年有望接近5万亿。
一类维修企业
二类维修企业
三类维修企业
20% 50% 30%
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说明：一类维修厂包括汽车品牌授权的4S店以及一些规模较大的汽修厂 15%-20%。二类维修厂包括部分4S店所设立的维修服务网点，以及具体一定 规模和技术水平的维修厂25%-30%。三类维修厂就是规模较小，技术水平较 低的维修厂50%以上。
垄断体系被打破 行业亟待新规则