米什金《货币金融学》(第11版)章节题库-第14章 货币供给过程【圣才出品】
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第14章 货币供给过程
一、概念题
1.原始存款
答:原始存款指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。它包括商业银行吸收到的所增加其准备金的存款。商业银行的准备金以两种具体的形式存在:一是商业银行持有的应付日常业务需要的库存现金;二是商业银行在中央银行的存款。这两者都是归商业银行持有的中央银行的负债,也是中央银行对社会公众总负债中的一部分。商业银行所持有的这部分中央银行负债,对商业银行来说则是所拥有的一笔资产。这笔以准备金形式所持有的资产可分为两部分:一是商业银行遵照法律规定不能用以放款盈利的数额;二是由于经营上的原因尚未用去的部分。前一部分属法定准备金,后一部分属超额准备金。
2.派生存款
答:派生存款指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款,又称为衍生存款。派生存款在原始存款基础上产生。原始存款是指商业银行接受的客户现金和中央银行对商业银行的再贷款,是商业银行从事资产业务的基础。派生存款的产生的过程,就是商业银行吸收存款、发放贷款、形成新的存款额……这一过程循环不断地在各家商业银行存款户之间转移、最终是银行体系的存款总量增加的过程。因此,商业银行创造派生存款的实质,是以非现金形式为社会提供货币供应量。
3.货币供给
答:指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张(或收缩)货币的行为。货币供给的必然结果是在经济中形成一定的货币供给量。这种货币供给量对银行系统而言是一种负债,但对非银行经济主体来说则是一种资产。在现代信用货币制度下,货币供给的主体是银行系统——中央银行和商业银行。前者创造基础货币,后者创造存款货币。这就构成了货币供给过程的两个环节。其中,中央银行在整个货币供给中居于核心地位。货币供给的基本方程式是:M s=B·M,它揭示了影响货币供给的两大基本要素:基础货币(B)及货币乘数(M)。
二、选择题
1.假设一个经济中流通中现金有20亿元,存款有100亿元,准备金有30亿元,法定存款准备金率是0.2,那么经济中商业银行持有超额存款准备金和货币乘数分别是( )。
A.10亿元和3.3
B.20亿元和2.4
C.10亿元和2
D.10亿元和2.4
【答案】D
【解析】由题可知,商业银行的法定存款准备金为:100×0.2=20(亿元),因此其超额存款准备金为:30-20=10(亿元)。货币乘数k=(c+1)/(R d+e+c),其中
c=20/100=0.2,代表通货与存款的比率;R d=0.2,代表法定存款准备金率;
e=10/100=0.1,代表超额存款准备金率。因此,货币乘数k=(0.2+1)
/(0.2+0.1+0.2)=2.4。
2.下列哪种情况下( )货币供给增加。
A.政府购买增加
B.央行从公众手中购买国债
C.一个平民购买通用汽车的债券
D.联想公司向公众发售股票
【答案】B
【解析】央行从公众手中购买国债属于公开市场操作,会造成基础货币的增加,从而使得货币供给增加。
3.中央银行的下列行为哪些是基础货币的投放渠道?( )
A.购买政策性金融债券
B.购买办公用楼
C.购买政府债券
D.购买外汇、黄金
E.向商业银行提供再贷款和再贴现
【答案】ACDE
【解析】一国货币当局基础货币投放的渠道一般来说有四个:①对专业银行、商业银行和其他金融机构的再贷款、再贴现;②央行的直接贷款;③财政的借款和透支;④外汇占款。而在我国,目前最主要的渠道是再贷款和外汇占款。
4.货币供给量是( )。
A.一国或货币区的经济主体持有的货币资产数量
B.一国银行系统向经济主体供应的货币数量
C.非银行部门持有的资产数量
D.即流通中的货币数量
【答案】D
【解析】货币供应量是指非银行部门持有的货币资产数量,即流通中的货币数量。
5.通常情况下,划分货币层次的依据是货币资产的( )。
A.收益性
B.安全性
C.流动性
D.可得性
【答案】C
【解析】货币供给层次划分基本原则为:一般依据资产的流动性,即各种货币资产转化为通货或现实购买力的能力来划分不同货币层次。
三、判断题
1.货币供给之所以是一个内生变量,主要是因为货币当局能够对货币乘数实施直接或完全的控制。( )
【答案】×
【解析】货币供给之所以是一个外生变量,主要是因为货币当局能够对货币乘数实施直接或完全的控制。
2.定期存款比率的变动主要取决于商业银行的经营决策行为。( )
【答案】×
【解析】定期存款比率的变动主要取决于社会公众的资产选择行为。
四、简答题
1.简述货币乘数与存款货币扩张倍数的联系与区别。
答:(1)货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系,亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数;存款扩张倍数又称存款乘数,是指总存款(或银行资产总额)与原始存款之间的比率。
(2)货币乘数和存款货币扩张倍数的相同点为:二者都是用以阐明现代信用货币具有扩张性的特点。
(3)二者的差别主要在于两点:一是货币乘数和存款货币扩张倍数的分子分母构成不同,货币乘数是以货币供应量为分子、以基础货币为分母的比值;存款货币扩张倍数是以总存款为分子、以原始存款为分母的比值。二是分析的角度和着力说明的问题不同,货币乘数是从中央银行的角度进行的宏观分析,关注的是中央银行提供的基础货币与全社会货币供应量之间的倍数关系;而存款货币扩张倍数是从商业银行的角度进行的微观分析,主要揭示了银行体系是如何通过吸收原始存款、发放贷款和办理转账结算等信用活动创造出数倍存款货币的。
2.影响基础货币投放的主要因素有哪些?
答:基础货币一般由存款准备金和流通在银行体系以外的现金两部分组成,因此影响