第四章-社会保障基金收支平衡理论

征缴基数对社会保险费的影响分析
• ⒈基本公式 • 养老保险费＝缴费工资总额×费率
• Q＝P（W＋ΔW）×δ • 其中:Q—养老保险费；P—缴费职工人数；
W—平均工资；δ—费率;ΔW—平均工资变化 量； • 如果费率不变，缴费基数变化增加(减少)的社 会保险缴费为:
• ΔQ＝PΔW×δ
我国实际情况分析
度负担率，即：
m／n＜R／E
中国的现实情况却正好相反，是自我负担系数大于制度 负担系数。
所以，在目前的人口结构下实行现行的退休年龄政策， 使得基金积累制度非常不经济。
在给付水平一定时，“统账”制度会比现收现付制度要 求更高的保费率。
(三)基金收益率与制度的收支平衡关系
基金的实际低收益率对统账制度产生了两重负效应：第一，基金收益率低于工资增长率，在理论上抽掉了部分积累制度 合理存在的基石，在实践上加重了制度的负担；第二，基金的贬值使原本不多的积累在通货膨胀的情况下，显得更少，加剧 了制度支付的困难。
优点
⒈再分配功能强，具有明显的 公平性质
• ⑴年轻人向老年人的再分配。 • ⑵富人向穷人的再分配。 • ⑶在“生物回报率（人口增长率+实际
工资增长率）”大于市场利率的前提 下，可以实现代际之间的帕累托改进， 即在人口结构年轻和经济快速增长时， 现收现付制度是一个每代人都获利而 不受损的制度。。
优点
B ＝p／w，为平均替 代率，即退休金p与社 会平均工资w的比率；
D ＝b／E，为制度老 年抚养比，即受益人 口（b）与在职人口
（E）的比率。
公式的推导过程如下： 养老金缴费收入＝缴费率×缴费工资总额
＝缴费率×缴费职工人数×职工平均工资
养老金发放支出＝退休职工人数×平均养老金
令收支相等，可得出缴费率的表示式为：
一、医疗保险基金收入决定的依据
影响医疗保险 基金收入的主
要变量：
1．工资水平。
2．参保率。
3．基金收缴 率。
4．统筹费率。
5．退休人员 比率及生命期
望值。
二、费率计算公式
医疗保险的缴费率可以通过以下公式计算出来： 缴费率（CR）＝医药补偿费被保＋险管人理工费资＋总必额要的储备金 在缴纳费用时，个人和用人单位可以按照相同的比例缴纳，也 可按照不同的比例缴纳。一般而言，用人单位缴纳的保险费往往 比个人多。 为了体现公平，各国一般都规定了医疗保险缴费工资的上限和 下限，即当工资达到下限水平时，才开始计算应缴纳的保险费， 而超过上限的工资，不再多收取保险费。
⒊管理成本。巨额基金的管理
三、两种制度的结合
（一） 部分基
金制
（二） 问题
一、现收现付制财务平衡式及其影响因素
⒈平衡公式
C＝B·D
在职职工人均缴费 退休人员人均保险金 退休人员人数 在职职工平均工资 ＝在职职工平均工资额 ·在职职工人数
其中
C＝c／W， C为保费 率，是保费收入c与工
资总额W之比率；
社会保障理论研究
赵俊康
山西财经大学公共管理学院
主要内容
社会保险基 金模式评析
养老保险基 金收支平衡
医疗保险基 金收支平衡
基金筹集 基金使用
现收现付
基金积累
社会统筹
现收现付—社会统 筹
——
个人帐户
——
基金积累—个人帐 户
一、现收现付—社会统筹制度
概念
由在职一代为同期已 经退休的一代缴费养 老，基金由已经退休 的人员共同使用，保 持当期（一年内）收 支平衡。
持平衡：
⑴提高覆盖率， 短期可以降低抚 养比，降低制度
负担；
⑶提高退休年龄， ⑵降低替代率 既增加在职人口， （有条件），可 又减少退休人口， 以降低制度负担； 对降低制度负担
具有双重作用。
二、基金积累制财务平衡式 及其影响因素
（一）平衡公式
雇员工作第一年的供款额为 CW，这里的 W 为起始工 资；在随后的年份，随着工资的增长，供款将以每年 1＋ g 的速度增长。这里的 g 为工资增长率。考虑到基金的投 资增值因素，基金的积累将以每年 1＋r 的速度增长，r 在这里为利息率。到退休时，雇员退休基金的积累为： CW（1＋r）n[1＋11＋ ＋gr＋((11＋＋gr))22＋……＋((11＋ ＋gr))nn－ －11]
关于退休年龄与劳动力市场的关系， 从企业的角度和宏观经济的角度看， 从近期效益的角度和长期效益的角 度看，所得的结论是会完全不同的。
（四）退休年龄影响消费和储蓄
退休年龄越高对退休金需求越小，则储 蓄率越高；高储蓄率则意味着高就业和 经济的高增长。相反，退休年龄越低则 退休金需求越大；退休金的增加必然导 致储蓄率的下降，储蓄率下降的结果是 失业率的上升和经济增长的减速。
上式中：
• 1、管理费，即医疗保险业务管理方面的 费用。一般包括
• ⑴医疗保险机构人员的薪水、奖金、福 利开销，甚至包括一些直接提供医疗保 险服务的医生的薪水以及医疗设备的添 置和更新等费用。
• 工资的货币化程度问题(实物工资没有记入 工资)；
• 津、补贴问题（津、补贴没有记入工资）； • 瞒报问题（少报工资）。 • 有人估计，中国社会保险制度供款基数比
典型的市场经济国家的社会保险供款基数 在口径上少30%左右，即ΔW＝-0.3W， ΔQ＝-0.3 PWδ,也就是，中国的养老保险 实际缴费比应缴费少30%。
区别
对于前者，如 果社会需求扩 大，可以增加 产量
对于后者，则 不能增加产量
四、我国养老社会保险制度 收支平衡的几个特殊问题
(一)社会保险费(税)基与制度的收 支平衡关系
社会保险费基是工资总额。
保费收入＝劳动年龄人口×劳 动力参与率×制度覆盖率×平
均缴费工资×实征率×缴费
上述因素都影响保费收入。 这里要说的是关于平均缴费 工资问题。
(3)在利息率与工资增长率相同，且老年抚养比低于退休年数与 工作年数之比时，现收现付制度的供款率更低。
这些结论对一国社会保障财务制度的选择具有重要的理论 意义：
在人口老龄化发生和发展的情况下，当社会保障制度覆盖 下的老年抚养比高于甚至是大大高于自我负担率时，当利 息率至少高于GDP及总收入增长率时，基金积累财务制 度会比现收现付制度更有效，否则，基金制度是无效的。
三、退休年龄对收支平衡的影响
2010年9月，法国总统萨尔科齐 宣布将最低退休年龄由60岁提高 至62岁、领取全额政府退休金的 年龄则从65岁提高到67岁，这一 决定导致工会举行大规模罢工。
在个人账户积累 制度的情况下， 退休年龄是一个 更为重要的因素。
因为，
第二，自我负担 率高则退休金不 足的风险比现收 现付制度更高。
而增大；
⑵更具体地说
制度内退休职工人数的增加和养老金水平的提高，会加大制度负 担；
替代率一定时，职工平均工资的增加，既增加养老基金，也增加 养老金，对制度是一把双刃剑。
缴费职工人数（覆盖率）的增加，短期内会减轻制度负担，但从 长期看，无助于制度负担的减轻，因为他迟早会成为退休职工。
⒊政策意义
社会保障制度设 计的任务，就是 通过调整缴费率、 平均替代率和抚 养比，使制度保
我国职工有一部分收入未纳 入缴费工资，特别是一些灰 色收入。这会产生两方面的 问题：
• 一是减少了保费收入； • 二是替代率虚假。
我国社会保险中缴费工资的确定
• 按照有关规定，我国社会保险的 缴费工资，从组成内容上看，按 国家统计局关于工资组成的规定 执行，具体包括包括工资、奖金、 津贴、补贴、加班加点工资、特 殊情况下支付的工资等收入之和。
⒉有利于应对通货膨胀。通过提高 费率实现。 ⒊无须长期精算平衡，无须管理巨 额基金，管理简单，成本低廉。 ⒋可以迅速建立起全额养老金领取 权。而基金制从建立到提供保障需 要几十年时间。
弊端
⒈在人口老龄化背景下，财 务的可持续性问题。 ⒉由于其公共性，“逆选择” 的冲动强。 ⒊道德风险问题。
二、基金积累—个人帐户制度的利弊
⒉更具体地说：
养老金水平的提高会增加制度负担；
降低替代率会减轻制度负担；
增加劳动时间，减少退休后的时间，减低自我负 担率，对降低制度负担具有双倍的作用；
提高覆盖率、增加覆盖人数，对制度负担没有影 响。
基金收益率对制度负担具有重要意义。
⒊政策意义 ⑴退休年龄问题 ⑵基金投资问题 ⑶基金管理问题
(三)现收现付制度与基金积累制度的 比较分析
概念
在职一代为自己的 退休缴费养老，基 金以个人账户的形 式存储，保持一生 收支平衡。
优点
⒈财务不受人口年龄结构的影 响。 ⒉缴费确定制，政府风险小。 ⒊激励作用强，效率高。 ⒋利于储蓄。
弊端
⒈缺乏再分配功能，影响社会 保险功能的发挥。
⒉个人帐户本身具有的风险：
• 退休基金压迫消费供给风险； • 通货膨胀风险； • 政治经济不稳定的风险； • 不确定因素造成的投资风险； • 长寿风险。
如果给付水平与工资指数化的话，那么，m 年的 退休生涯在其开始年份的现值为： BW（1＋g）n[1＋11＋ ＋gr＋((11＋＋gr))22＋……＋((11＋ ＋gr))mm－ －11]
这里，n 为工作年份，m／n 为退休年数与工作年 数之比，我们称它为自我负担率，g、r、n、m 为常 数。
如果工资增长率与利率相等，则以上 两式可以分别简化为：
（五）退休年龄影响国民产出
早退休由于缩短雇员的工作寿命而增加 了闲暇的消费。对产出产生不利影响。
生产可能性曲线
上图的含义
在劳动力一定的情况下，减少工作小 时数会引起产量的减少，但这种减少 是在生产可能性曲线上移动（左图）。
早退休表示劳动资源的减少，他也会 引起产量的减少，这种减少是生产可
能性曲线向内移动的减少。
• 从数量上看，企业缴费工资和个人缴费工资有所 差异。以企业职工基本养老保险为例：
• 对于企业，缴费工资指企业参保职工的工资总额。
• 对于个人，本人月平均工资低于当地职工平均工 资60％的，按当地职工月平均工资的60％缴费； 超过当地职工平均工资300％的，按当地职工月 平均工资的300％缴费，超过部分不记入缴费工 资基数，也不记入计发养老金的基数。
• (Q/ PW)/( Q/ 0.7PW)=0.7 • 即新基数费率是旧基数费率的70%。
• 如果旧基数费率为20%的话，新基数费 率就是14%(70%×20%)，比旧基数费率 20%低6个百分点。
(二)退休年龄与制度的收支平衡关系
利息率与工资增长 率相等时，基金积 累制度优于现收现 付制度的前提是， 自我负担率低于制
也即： 缴费率＝平均替代率×抚养比
⒉平衡式的影响因素
当人口趋于老龄化时， 抚养比的数值必然趋于 增大，从而现收现付的 缴费率也随之增大，即 社会保障制度的成本增
大。
⑴概括地说，缴费率与 平均替代率和抚养比分
别成正比关系：
当平均替代率不变时， 缴费率随抚养比的增大
而增大；
当抚养比不变时，缴费 率随平均替代率的增大
工资替代率为40%时的缴费率
从上表得出的结论：
(1)当老年抚养比等于自我负担率，且利息率与工资增长率相同 时，供款率在两种财务制度下是一样的，即制度的负担率在此 时是相同的。
(2)当利息率高于工资增长率时，基金积累制度的制度负担率才 会减轻，它才会优于现收现付制度。相反，当利息率低于工资 增长率时，要达到相同的给付水平，基金积累制度的成本比现 收现付制度更高。
第一，自我负担 率低于制度负担 率是选择个人账 户积累制度的前
提；
（二）退休年龄影响经济竞争能力
其他条件不变，则退休年龄越早，全社会劳 动力成本越高，竞争能力越弱；
相反，退休年龄越高，全社会劳动力成本越 低，竞争能力越强。
（三）退休年龄影响劳动力市场
退休年龄越低，劳动力成本越高。 当劳动力的成本高于资本的成本时， 市场就会倾向于选择资本而不是劳 动力。
积累额
支付额
(3 ,4)
在积累制度下，退休时，基金的积累量必须与退休后所需 求的退休支出现值量相等，即式(1)与式(2)相等，如果利息 率与工资增长率相等的话，式(3)必须与式(4)相等。则所需 的缴费率为：
C＝B(m／n)
（二）平衡式的影响因素
⒈概括地说，在基金积累制度 下，制度缴费率与目标替代率 和自我负担率成正比。此外， 还要受基金收益率的影响。
• 这样，如果解决了上述问题，会出现两 种情况之一：
• ⑴如果费率不变，可增加养老保险缴费， 在实际缴费的基础上，可增加的比率为：
• 一般公式
• (PWδ-0.7 PWδ)/ 0.7 PWδ=43%。
• ⑵如果社会保险费总额不变，由于缴费 基数扩大，可以降低费率。
•源自文库当缴费基数由0.7PW扩大到PW时，缴费 率的变化为（社会保险费总额Q不变）：