项目投资与融资决策

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工程项目的投资与资金筹措

工程项目的投资与资金筹措

工程项目的投资与资金筹措在工程项目的实施过程中,投资与资金的筹措是至关重要的环节。

本文将从投资决策、资金筹措渠道、资金管理等方面进行探讨,以帮助读者更好地了解工程项目的投资与资金筹措。

一、投资决策工程项目的投资决策是指在确定实施该项目时,对项目投资规模、投资周期、投资收益等因素进行评估和决策的过程。

这个过程需要综合考虑多方面的因素,如市场需求、技术可行性、经济效益等。

针对不同类型的工程项目,投资决策的侧重点也会有所不同。

例如,在基础设施建设项目中,投资决策需要考虑到项目长期运营的收益以及对经济社会发展的贡献;而在制造业项目中,需要关注生产效率和市场竞争力等因素。

在投资决策过程中,专业的投资人员通常会通过严谨的市场调研和项目评估,制定出合理的投资方案。

二、资金筹措渠道工程项目的资金筹措是指获取和配置资金的过程。

通常情况下,资金筹措渠道主要包括自有资金、银行贷款、股权融资、债券发行、政府拨款等。

不同的项目具备的资金筹措条件会有所不同,需要根据具体情况选择合适的筹资渠道。

1. 自有资金:有些企业或个人有一定的储蓄或积累,可以通过自有资金来进行项目投资。

这种方式相对来说较为简单,但可能会对资金周转和项目规模产生限制。

2. 银行贷款:工程项目的经营主体可以向银行申请贷款来筹措资金。

在贷款申请过程中,需要提供相关项目信息和经营状况,银行会根据评估结果决定是否予以贷款。

贷款的优势在于能够提供较为灵活的资金支持,但需要承担相应的利息和还款压力。

3. 股权融资:对于一些大型工程项目,可以考虑通过发行股票吸引投资者的资金。

股权融资可以扩大项目的资金规模,并在一定程度上分散风险。

但同时也需要注意保护企业的控制权和利益。

4. 债券发行:债券发行是指发行债务证券来筹措资金。

这种方式通常适用于规模较大、信用较好的企业或者政府机构。

债券发行可以提供稳定的长期资金支持,但需要缴纳利息和本金偿还。

5. 政府拨款:对于一些具有公益性质的工程项目,政府通常会提供资金支持。

工程项目投资与融资论文

工程项目投资与融资论文

工程项目投资与融资论文
标题:工程项目投资与融资分析
摘要:
本文旨在探讨工程项目投资与融资分析的相关问题。

首先,我们将介绍工程项目投资与融资的基本概念和相关的理论框架。

然后,我们将通过案例分析来具体讨论工程项目投资与融资中的关键问题和挑战。

最后,我们将总结分析的结果,并提出一些建议,以帮助工程项目的投资者和融资人更好地进行决策和管理。

第一部分:工程项目投资与融资的基础知识
1.工程项目投资的概念和特点
2.工程项目融资的形式和方法
3.工程项目投资与融资中的基本原则和机制
第二部分:工程项目投资与融资的理论框架
1.投资决策理论的基本原理和方法
2.融资理论的基本原理和方法
第三部分:工程项目投资与融资案例分析
1.案例一:基础设施建设项目投资与融资分析
-项目投资规模和回报预测
-融资结构和融资方式选择
-风险分析和控制策略
2.案例二:房地产开发项目投资与融资分析
-市场需求和项目规模确定
-资金筹措和风险管理
-融资渠道选择和合作方式分析
第四部分:工程项目投资与融资的问题与挑战
1.不确定性与风险管理
2.信息不对称与负面选择问题
3.资金需求与融资渠道匹配问题
第五部分:工程项目投资与融资的管理建议
1.更完善的风险管理措施
2.提高信息披露透明度
3.多元化融资渠道与合作方式
结论:工程项目投资与融资是一个复杂而重要的领域,需要投资者和融资人具备丰富的知识和经验。

本文通过理论分析和案例研究,提供了一些有关工程项目投资与融资的基本原理、方法和管理建议。

希望可以为相关人士在投资和融资决策中提供一定的指导和帮助。

工程建设项目的投资与融资

工程建设项目的投资与融资

工程建设项目的投资与融资随着社会经济的发展,工程建设项目的投资和融资成为了一个重要的议题。

工程建设项目需要大量的资金来支持,而投资和融资则成为了项目实施的重要途径。

本文将探讨工程建设项目的投资和融资策略。

一、项目投资决策工程建设项目的投资决策是一个复杂且关键的过程。

在决策的初期,需明确项目的投资目标、规模和时间,以及项目所处的市场环境。

投资决策还需要考虑项目的可行性和风险管理。

在评估项目可行性时,可以采用成本效益分析、资金流量分析等方法,以确保项目能够带来可观的经济效益并确保资金的安全。

同时,风险管理也要考虑到项目所面临的市场、技术和财务等风险,以制定相应的风险控制措施。

二、融资渠道的选择为了筹集足够的资金来支持工程建设项目,企业需要选择适合的融资渠道。

常见的融资方式包括银行贷款、债券发行、股权融资等。

在选择融资渠道时,企业需要综合考虑融资成本、风险和控制权等因素。

银行贷款通常是一种常见的融资方式,它可以提供稳定的资金来源,但也需要承担较高的利息支出和负债风险。

债券发行则可以通过发行债券来筹集资金,但需要支付利息,并且要面临债务偿还的压力。

股权融资则可以通过出售股份来获取资金,但要面临股权被稀释和控制权下降的风险。

三、项目的投资回报工程建设项目的投资回报是投资者最为关心的因素之一。

在投资前,投资者需要对项目的收益预期进行评估。

这一评估需要考虑项目的预计收入和成本,并采用现金流量贴现等方法来计算项目的净现值和内部收益率等指标。

通过对投资回报的评估,投资者可以判断项目是否具备可持续性和盈利能力,并决定是否进行投资。

四、风险管理和控制工程建设项目面临着各种风险,包括市场风险、技术风险和财务风险等。

为了降低风险,企业需要制定相应的风险管理和控制措施。

市场风险可以通过市场研究和前期调研来减轻,技术风险可以通过技术实力和专业团队来控制,财务风险则可以通过合理的财务规划和风险分散来降低。

此外,合理的合同管理、工程管理和监督措施也是降低风险的重要手段。

高新科技项目投资和融资管理制度

高新科技项目投资和融资管理制度

高新科技项目投资和融资管理制度一、概述本制度旨在规范和优化高新科技项目的投资和融资管理过程,确保资金的合理配置、风险的有效控制,提升项目投资的效率和回报。

二、投资决策流程1.项目筛选阶段(1)确定项目筛选标准,考虑项目的市场潜力、技术创新性、风险评估等因素。

(2)评估项目的商业模式、科技水平、竞争优势等方面,筛选出符合标准的项目。

2.尽职调查阶段(1)对选定的项目进行详细的尽职调查,包括财务状况、法律合规性、市场前景等方面的评估。

(2)与项目方进行沟通,了解项目方的团队构成、技术实力、行业背景等情况。

3.投资决策阶段(1)基于尽职调查结果,综合考虑项目的市场潜力、风险收益比等因素,做出投资决策。

(2)明确投资金额、股权结构等关键细节,与项目方协商签署投资协议,并进行合法的投资登记手续。

三、融资管理流程1.融资需求评估(1)项目方提出融资需求,包括融资金额、融资期限等要求。

(2)基于项目的现金流状况、资金用途等情况,评估融资需求的合理性和可行性。

2.融资方案设计(1)综合考虑市场环境、融资成本等因素,设计融资方案,包括融资方式、利率水平等要素。

(2)与金融机构或投资人进行洽谈,确认融资方案并达成意向。

3.融资材料准备(1)按照金融机构或投资人的要求,准备相关的融资材料,包括项目商业计划、财务报表、资产负债表等。

(2)确保融资材料的真实、准确性,并进行内部审核。

4.融资申请与谈判(1)提交融资申请,与金融机构或投资人进行谈判,包括融资利率、还款方式等关键细节的商议。

(2)达成融资协议后,进行合同签署和相关手续的办理。

5.融资合规管理(1)根据融资协议的约定,落实还款计划,确保按时足额偿还借款本息。

(2)监测资金使用情况,确保融资资金的合规使用,避免违规行为的发生。

四、投资和融资的监督与评估1.投资与融资项目的监督(1)建立投资项目监督机制,定期对项目的执行情况进行监督,及时发现和解决问题。

(2)对融资项目进行定期跟踪,确保融资资金的使用情况符合协议要求。

项目投资与融资决策的问题与对策研究

项目投资与融资决策的问题与对策研究
() 片 面地 强 调 “ 行 性 研 究 ” 基 本 理 论 中对 “ 2 可 可
行性”的重视 ,忽视 了对投 资与融市场上借款 的多少 。而 只是 取决 于生 产性机 会 曲线和市 场利率水平这两项因素。因此 ,根据分离理论 ,
在理想的资本 市场 条件下 ,投资决 策与融 资决策可 以分 开进行 。在确定了最佳 投资决策后 ,再 制定 出筹资决 策
( )由于我们在项 目投资与 融资决策 理论 研究方 面 5
落后 ,导致 了投 资实践 中的许 多现实 问题 。下 面从 外部 环境和 内部 因素两大方 面对 影响 目投 资效益的主要 因素
本文从项目投资与融资决策在理论方法的研究和实践应用方面问题入手分析国内外项目投资与融资决策理论方法研究的局限性探讨外部环境和内在因素对投资与融资决策行为的影响和存在的主要问题探讨投资与融资决策的内在联系和基本特征
第 2卷 9
20 月 0 年3 1
第3 期
工 业 技 术 经 济
V.。o 总2 N3 09 . 1 第
经 营管理机制不顺。而追求 利润最 大化则 是企业 投资 和 扩大投资规模的最主要 动机 ,企业 投资项 目效益 低下 的 主要表现为市场需求不旺 ,市场份额 低 ,销售渠道不畅 , 销售 回款慢 ,企 业经营机 制不顺 ,投 资融 资行为 的责权 利脱节 ,融资成本过高等方面的原因。 从影响投融资决策的 内在 因素来 看存在 的主要 问题
融资 决策 [ 文献标识码)
可靠性较差 ,在一定程度上 限制 了这些模型的应用 效果 。 () 目前 国内外通行 的投资项 目评价 与决策方 法主 4 要有净现值方法和 内部收益 率方法 。采用这 两种方 法都 需要首先确定基准收益率 ,而基 准收益率 的确定 又需要 有理想资本市场的假设成立 ,这就 要求①金 融市场 是完 全竞争性的 ;②无 交易费用 ;③ 信息是 完全 的、无偿 使 用 的和任何人都可 以得到 的;④所 有的个人 和公 司都可

项目投融资决策分析

项目投融资决策分析

项目投融资决策分析资本项目投资是企业在市场竞争中持续发展、为股东创造价值而又具有风险的经济活动。

在竞争环境中,投资于一个项目是需要评估与作出权衡。

项目投资决策的基本准则是投资项目的预期收益超过基准收益,而投资损失应在企业承受能力之内,投资规模能够适应未来不确定的商业环境。

企业进行项目投资的根本目的在于价值创造,做大企业。

而价值的创造在于一个项目的收益一定要超过了金融市场所要求的收益-机会成本,我们称之为超额收益(或净现金流量的现值)一即价值的创造。

在社会经济生活中,项目投资就是利用物质要素和科学技术为其所在的企业组织进行创造性的价值投资活动。

通常,我们总是把价值等同于更好的境况的改进。

但是,在企业经济活动中,特别是项目投资上,如果缺乏对价值的货币和非货币方式的定义和计量的话,我们就无法表示和比较出价值的创造状况或程度。

虽然在某些情况下,非货币方式占据了主要地位,但大部分项目投资决策都需要对项目进行货币绩效或者说经济绩效的详细评价过程。

原因是:利用货币,我们可以将更高的劳动生产率、更优的质量、更快的反应更先进的调度系统、更大型的计算机、更先进的制造系统等所带来的收益进行加总计算和衡量,并将这种收益和所消耗的资源进行比较,因此货币则是唯一的通用基本决策标准。

货币绩效实际上就是现金流量而非会计收入,它是所有公司投资决策的中心问题。

项目投资是用现金流量而不是收入流量来表示它的预期收益的。

只有在预期未来能产生更多的现金流入的情况下,公司才会在当期用现金进行未来的资本项目投资。

并且现金流量必须是以增量的形式提供,当然还必须考虑资金的时间价值等因素。

所以,企业投资项目的价值创造体现增量现金流和企业综合资本成本上。

项目投资决策是从若干备选方案中做出的,因此投资决策分析首先要识别和定义方案。

决策时通常要从两个或更多的被选方案中做出选择,因此提出和定义各备选方案以供评价就比较重要。

这其中各方案的创新性又是极为重要的。

项目投资融资决策PPT课件

项目投资融资决策PPT课件

投资融资的重要性
促进经济发展
项目投资融资可以促进经济增长和发 展,通过投资于基础设施、制造业、 服务业等领域,提高生产效率,创造 就业机会。
优化资源配置
提升企业竞争力
通过项目投资融资,企业可以扩大规 模、提高技术水平、降低成本,从而 提升市场竞争力。
项目投资融资可以优化资源配置,将 资金引导到具有较高回报和可持续发 展的项目上,提高资源利用效率。
风险评估
风险应对策略
回报预测
对识别出的风险进行量 化和评估,确定风险等
级。
制定针对性的风险应对 措施,降低或转移风险。
预测项目未来的收益情 况,权衡风险与回报的
平衡关系。
03
项目融资决策分析
融资方式与渠道
内部融资
利用企业自有资金,如留存收益、折旧等。
混合融资
结合内部和外部融资方式,如优先股、可转 换债券等。
投资决策的方法
净现值法
通过比较项目的净现值来评估 项目的投资价值。
内部收益率法
计算项目的内部收益率,评估 项目的盈利能力。
风险调整后收益法
将风险因素纳入收益计算,更 准确地评估项目投资价值。
比较分析法
通过比较类似项目的投资回报 率、风险等指标,为决策提供
依据。
投资决策的风险与回报分析
风险识别
识别项目投资过程中可 能面临的风险因素。
案例结论
该案例表明,高科技企业在不同 发展阶段需要采取不同的融资策 略,以最大化资金使用效率和降 低融资成本。
案例三
01 总结词
02 投资回报
03 风险评估
04 风险控制
05 案例结论
该案例针对某基础设施项 目,对其投资回报和风险 进行了全面评估,为投资 者提供了决策依据。

项目投融资决策课堂例题及练习题(1-3)

项目投融资决策课堂例题及练习题(1-3)
达到项目的目标 • C 项目组的成员面临着比企业中其他成员更多的
冲突 • D 项目的实施具有周而复始的循环性,类似于企
业的运作
项目投融资决策
• 2.大多数项目的项目生命周期都具有以下特点 ( C )。
• A.项目开始阶段,项目对资源的需求急剧增加; 项目结束阶段,项目对资源的需求缓慢下降
• B.项目大部分的预算都花费在启动和规划阶段 • C.项目开始阶段,项目对资源的需求缓慢增加;

• 解:(1)投产后第1-5年每年的经营成本:

60+30+10=100(万元)
• (2)投产后第6-10年每年的经营成本:

160-20=140(万元)
项目投融资决策
• 例2:某固定资产项目需要一次性投入1000万元, 建设期为1年,建设期资本化利息为100万元,建设 期末垫支流动资金200万元。该固定资产可使用10 年,按直线法计提折旧,期满有残值100万元。该 项目投入使用后可使经营期第1-10年每年产品销售 收入增加780万元,每年的经营成本增加400万元, 营业税金及附加增加7万元。该企业适用的所得税 税率为25%。
1000 100 100 100(万元) 10
所以,各期税前现金净流量为:
NCF0 0 1000 1000(万 元)
NCF1 0 200 200(万元) 利润总额 NCF2~10 780 (400 7 100 ) 100 373(万元) NCF11 373 200 100 673(万元)
A.工程项目具有明确的目标,提供特定的产品或服 务 B.工程项目准备阶段的主要工作包括:工程项目 的初步设计和施工图设计、可行性研究 C.政府机构的要求和期望与整个国家的目标、政 策和立法相一致 D.工程项目实施阶段的主要任务是将“蓝图”变 成工程项目实体,实现投资决策意图

工程项目管理投融资课设

工程项目管理投融资课设

摘要随着我国经济的快速发展,工程项目投资规模不断扩大,工程项目管理投融资在工程项目中的重要性日益凸显。

本课程旨在通过对工程项目管理投融资的理论和实践进行系统学习,使学生掌握工程项目管理投融资的基本原理、方法和技巧,提高学生分析问题和解决问题的能力。

本文将从工程项目管理投融资的概念、原则、流程以及风险控制等方面进行探讨。

一、引言工程项目管理投融资是指以工程项目为载体,通过资金筹集、运用和回收等环节,实现工程项目投资、融资、运营和管理的全过程。

在工程项目管理中,投融资环节至关重要,它关系到工程项目的顺利实施和投资回报。

本课程将围绕工程项目管理投融资的理论和实践,探讨相关内容。

二、工程项目管理投融资的概念1. 投融资投融资是指投资和融资两个环节,即企业为了实现某种目的,通过筹集资金和运用资金来达到预期目标的过程。

在工程项目管理中,投融资包括项目投资和项目融资。

2. 工程项目管理投融资工程项目管理投融资是指以工程项目为载体,通过资金筹集、运用和回收等环节,实现工程项目投资、融资、运营和管理的全过程。

它包括项目投资决策、融资方案设计、资金筹措、项目实施、项目运营和项目回收等环节。

三、工程项目管理投融资的原则1. 实事求是原则工程项目管理投融资应遵循实事求是原则,充分了解项目特点、市场需求、投资环境等因素,确保投融资决策的科学性和可行性。

2. 安全性原则工程项目管理投融资应注重安全性,确保资金安全,降低风险。

3. 效益性原则工程项目管理投融资应追求效益最大化,实现投资回报。

4. 可持续发展原则工程项目管理投融资应遵循可持续发展原则,关注项目对社会、环境的影响。

四、工程项目管理投融资的流程1. 项目投资决策项目投资决策是工程项目管理投融资的首要环节,包括项目可行性研究、投资估算、风险评估等。

2. 融资方案设计融资方案设计是根据项目投资需求,结合企业自身条件,制定合理的融资方案,包括融资渠道、融资方式、融资期限等。

目投资融资决策范文

目投资融资决策范文

目投资融资决策范文投资融资决策是指企业在资金需求的前提下,根据不同的项目和需要,制定相关的投资和融资计划,并对各项决策进行评估、选择和执行的过程。

这是企业重要的战略决策之一,对企业的发展和长期竞争力具有重要的影响。

在进行投资融资决策时,企业需要考虑以下几个方面:首先,企业需要评估市场需求和竞争状况。

通过市场调研和分析,了解目标市场的需求趋势、竞争对手的情况以及潜在的市场机会。

这有助于企业确定合适的投资方向和战略定位。

其次,企业需要评估项目的盈利能力和风险。

通过对项目的财务分析,包括项目的预期收益、回报率和风险水平的评估,确定项目的可行性和投资价值。

同时,也要考虑项目的风险承受能力,确保企业有足够的财务实力来进行投资。

第三,企业需要确定适合的融资方式。

融资方式包括自有资金融资和外部融资,如银行贷款、发行债券、股权融资等。

企业需要综合考虑融资成本、融资期限、融资规模和融资方式的风险等因素,选择最适合的融资方式。

最后,企业需要制定投资和融资决策的实施计划,并监控执行的进展。

投资和融资决策的实施过程中,需要有专门的人员负责监控和管理资金的使用和回流,及时调整决策方向和策略,确保投资和融资的效果达到预期。

然而,投资融资决策也存在一定的风险和挑战。

企业需要在不确定和变化的市场环境中做出决策,面对竞争对手、政策和市场波动等因素的影响。

因此,企业需要具备灵活性和敏捷性,及时调整决策和策略,以适应市场的变化。

总的来说,投资融资决策是企业重要的战略性决策之一,在企业的发展过程中起到关键的作用。

通过深入的市场调研和分析,合理评估项目的盈利能力和风险,选择适合的融资方式,并监控和管理投资和融资的实施过程,企业可以最大化地利用资源,实现可持续的发展和长期竞争力。

投资与融资决策演讲稿

 投资与融资决策演讲稿

投资与融资决策演讲稿尊敬的各位领导、各位嘉宾,大家好!我是今天的演讲者,主题是投资与融资决策。

作为企业的负责人或者是个人投资者,我们都需要在面临投资决策时做出明智的选择。

今天,我将和大家分享一些关于投资与融资决策的重要原则以及实用的方法。

首先,我想强调的是投资与融资决策的重要性。

无论是创业阶段的企业还是个人投资者,我们都需要明白投资与融资决策直接关系到我们的发展和财务状况。

一个正确的投资决策可以带来巨大的利益,而错误的决策则可能导致重大的损失。

因此,我们必须认真对待投资与融资决策,采取科学的方法进行分析和评估。

接下来,我想分享一些关于投资决策的原则。

首先是风险与收益的平衡。

在做出投资决策时,我们必须清楚地认识到风险与收益之间的关系。

通常情况下,高风险意味着高回报,但也意味着更大的损失。

我们需要根据自身的风险承受能力来选择适合自己的投资项目或者融资方式。

其次是分散投资的原则。

分散投资是一种有效的降低风险的方法。

通过将投资分散到不同的行业、不同的地区,甚至是不同的资产类别,可以降低特定风险对整体投资组合的影响。

这样,即使某个行业或者地区出现问题,整体投资的风险也得到了分散,减少了损失。

再次是长期投资的原则。

投资是一项长期的事业,不宜追求短期的高频交易和收益。

我们应该选择那些具有持续竞争优势和发展潜力的项目进行长期投资。

通过长期的积累和持有,我们可以获得更稳定、更可观的回报。

接下来,我想分享一些关于融资决策的原则。

首先是根据项目需求选择适合的融资方式。

企业在面临融资决策时,可以选择不同的融资方式,比如银行贷款、债券发行、股权融资等。

我们需要根据项目的需求和财务状况来选择最适合的融资方式,确保项目能够得到足够的资金支持。

其次是合理评估融资成本与风险。

融资不仅仅是获取资金,同时也涉及到资金的成本和风险。

我们需要综合考虑融资利率、偿还期限、抵押品等因素,评估融资的成本和风险。

只有在充分了解并能够承担这些成本和风险的情况下,我们才可以做出明智的融资决策。

项目投资与融资考试试题及答案

项目投资与融资考试试题及答案

项目投资与融资考试试题及答案一、选择题1. 项目投资决策的核心是()。

A. 投资规模B. 投资周期C. 投资回报率D. 投资对象答案:C. 投资回报率2. 以下哪种融资方式不属于直接融资?A. 股票发行B. 债券发行C. 银行借款D. 私募股权答案:C. 银行借款3. 在项目融资中,融资成本最主要的是()。

A. 利息支出B. 手续费用C. 风险溢价D. 投资回报率答案:A. 利息支出4. 项目投资评估中,净现值为正数表示()。

A. 投资回报率高B. 投资风险大C. 投资可行D. 投资不可行答案:C. 投资可行5. 以下哪种融资方式具有自有资金最流动性?A. 股权融资B. 债权融资C. 银行借款D. 贸易融资答案:A. 股权融资二、填空题1. 项目投资决策的基本目的是实现资金的 __________ 最大化。

答案:流动性2. 融资风险是指融资者面临的 __________。

答案:损失3. 项目融资中,融资额度受到融资者 __________ 的约束。

答案:信用状况4. 投资项目的收益来源主要包括项目 __________ 和 __________。

答案:收入,资产增值5. 银行借款的融资方式相比于其他融资方式,其 __________ 相对较低。

答案:成本三、简答题1. 请简要说明项目投资的风险管理措施。

答案:项目投资的风险管理措施包括但不限于前期调研、风险评估、合理设计投资方案、制定风险应对预案等。

2. 请简述融资结构的优化策略。

答案:融资结构的优化策略包括但不限于分散化融资风险、充分利用各种融资渠道、合理搭配不同融资方式等。

3. 项目投资决策中净现值和内部收益率的衡量标准有何区别?答案:净现值是将项目期间现值乘以项目的现金流量减去投资额,得到的结果为正时项目具备投资价值;而内部收益率是将项目的现金流量净值等于零时的贴现率,即项目的正收益率。

以上是关于项目投资与融资考试试题及答案的内容。

希望对您有所帮助。

项目投资与融资决策管理制度

项目投资与融资决策管理制度

项目投资与融资决策管理制度第一章总则第一条目的和依据本制度的目的是规范企业在项目投资与融资决策方面的管理行为,确保决策的科学性、规范性和合理性,保障企业资金的有效利用和项目的顺利实施。

本制度依据公司章程、国家有关法律法规和相关政策进行订立。

第二条适用范围本制度适用于企业内部全部与项目投资与融资决策相关的事宜,适用于公司全体员工,包含董事、高管以及相关部门负责人。

第二章项目投资决策第三条项目投资决策的原则1.依据公司战略方向和发展规划,确保项目的战略地位和战略目标的实现。

2.依据市场需求和竞争环境,进行市场调研和分析,确保项目的市场可行性。

3.评估项目的技术可行性和技术风险,确保项目具备技术支持和技术创新的本领。

4.进行经济效益评估和风险评估,确保项目的经济可行性和风险可控性。

5.依据项目的投资规模和风险程度,经过多方评审和决策程序,确定是否进行项目投资。

第四条项目投资决策的程序1.项目申报:项目发起人依据公司的项目申报流程,填写项目申请表,并提交相关资料。

项目申请表应包含项目名称、目标、背景、市场调研、投资计划等内容。

2.项目评审:由专业评审委员会对项目进行评审,评审内容包含市场可行性、技术可行性、经济可行性、风险评估等。

3.项目决策:由公司董事会或高层管理层依据评审结果和公司发展战略,决议是否进行项目投资,并订立相关决议。

4.立项实施:依据项目决策,订立项目实施计划,明确项目的目标、资源需求、组织架构等,确保项目能够正常推动和落地。

第五条项目投资决策的文档管理1.项目申请表:项目发起人填写完整、准确的项目申请表,并提交相关资料。

2.评审报告:评审委员会对项目进行评审后,编制评审报告,包含评审看法、评估结果等。

3.决议文件:依据项目决策结果,编制决议文件,包含决策依据、决策内容、实施要求等。

第三章融资决策第六条融资决策的原则1.依据公司的资金需求和经营计划,订立科学的融资策略和方案。

2.综合考虑内部融资和外部融资的利弊,选择合适的融资方式和渠道。

工程项目投资和融资管理方案

工程项目投资和融资管理方案

工程项目投资和融资管理方案一、概述在当今社会,工程项目的投资和融资是非常重要的,它们直接关系到项目的运营和发展。

因此,有效的投资和融资管理方案对于项目的成功实施至关重要。

本文将分析工程项目投资和融资的现状,并提出相关管理方案,以期为工程项目的管理和运营提供参考。

二、工程项目投资现状分析1. 投资种类工程项目的投资种类种类多样,主要包括政府投资、企业投资、社会资本投资以及外资投资等。

其中,政府投资主要是指国家和地方政府通过财政预算、政府基金、专项债券等方式向工程项目提供资金支持;企业投资是指企业通过自有资金或贷款等方式向工程项目提供资金支持;社会资本投资是指社会各界通过发行股票、债券等方式向工程项目提供资金支持;外资投资是指外国企业、机构或个人通过直接投资、合资合作等方式向工程项目提供资金支持。

2. 投资风险工程项目的投资风险主要包括市场风险、政策风险、技术风险以及管理风险等。

市场风险是指由市场供需关系、竞争状况等因素引起的风险;政策风险是指政府政策、法规变化等因素引起的风险;技术风险是指由技术水平、技术难度等因素引起的风险;管理风险是指由项目管理、执行情况等因素引起的风险。

3. 投资来源工程项目的投资来源主要有国有资金、国际金融机构、商业银行、企业自有资金以及社会资本等。

其中,国有资金主要是指政府通过财政预算、国家发展基金、国家开发银行等机构向工程项目提供资金支持;国际金融机构是指世界银行、亚洲开发银行等国际金融组织向工程项目提供资金支持;商业银行是指各类商业银行通过发放贷款、办理融资业务等方式向工程项目提供资金支持;企业自有资金是指企业通过盈利、自筹资金等方式向工程项目提供资金支持;社会资本是指社会各界通过发行股票、债券等方式向工程项目提供资金支持。

三、工程项目融资现状分析1. 融资方式工程项目的融资方式主要包括股票发行、债券发行、银行贷款、项目融资、合作开发等。

其中,股票发行是指企业通过向公众发行股票的方式筹集资金;债券发行是指企业通过向公众发行债券的方式筹集资金;银行贷款是指企业通过向银行申请贷款的方式筹集资金;项目融资是指企业通过向国际金融机构或国内金融机构申请融资的方式筹集资金;合作开发是指企业通过与其他企业、机构合作开发项目的方式筹集资金。

财务管理中的投资与融资决策

财务管理中的投资与融资决策

财务管理中的投资与融资决策在财务管理中,投资与融资决策是两个至关重要的因素。

这两个决策的合理性直接关系到一个企业的长期发展和盈利能力。

本文将介绍财务管理中投资与融资决策的概念和重要性,并探讨如何在实践中做出明智的决策。

一、投资决策1.1 概念与意义投资决策是指企业在可选项目之间做出选择,投入资本以期望获得经济效益的决策过程。

这些项目可以是新的设备、新产品的研发、收购其他企业等。

一个好的投资决策应该能够带来长期收益,增加企业的价值。

1.2 影响因素在做出投资决策时,需要考虑以下几个因素:1.2.1 预期收益:投资的目的是为了获得经济利益,因此企业需要仔细评估每个项目的预期收益,包括现金流量、利润率等。

1.2.2 风险评估:每个投资项目都伴随着一定的风险。

企业需要评估项目的风险水平,以确定是否能够承担这些风险。

1.2.3 投资回报期:投资回报期是指从投资开始到实现收益所需要的时间。

企业应该评估投资回报期是否符合公司的长期战略目标。

1.2.4 资本成本:投资需要资金支持,而资金的来源有成本。

企业应该评估资本的成本,以确定投资是否切实可行。

二、融资决策2.1 概念与意义融资决策是指企业根据实际情况选择并确定资金来源和融资方式的决策过程。

企业融资的方式包括自有资金、债务融资和股权融资等。

融资决策的目标是确保企业能够获得所需资金,并在融资成本和风险之间寻求平衡。

2.2 影响因素在制定融资决策时,企业需要考虑以下几个因素:2.2.1 成本与效益:不同的融资方式会产生不同的成本和效益。

企业应该评估每种融资方式的优劣之处,选择最适合自己的方式。

2.2.2 市场条件:企业需要根据当前的市场状况,选择最合适的融资方式。

例如,在经济不景气时,债务融资可能更难以获得,而股权融资可能更具吸引力。

2.2.3 公司规模与信誉:公司规模和信誉会影响到融资的可行性和成本。

大型公司和信誉良好的公司通常可以更容易地获得融资,并享受到更低的融资成本。

工程项目投资与融资

工程项目投资与融资

工程项目投资与融资第一章工程项目投资与融资概述生产性建设工程总投资:建设投资、建设期利息和流动资产投资两部分.工程项目投资和工程项目的全寿命费用是两个完全不同的概念.工程项目投资是指工程所有相关活动中所发生的全部费用之和;全寿命费用是指工程项目一生所消耗的总费用,包括工程建设、运营和报废等各阶段额全部费用.具体来说,全寿命费用包括工程项目投资、工程交付使用后的经常性开支费用含经营费用、日常维护修理费用、使用期内大修理和局部更新费用等以及该工程使用期满后的报废拆除费用等.按融资主体的组织形式划分,可分为新设项目法人和既有项目法人.新设项目法人融资:是指新建项目法人进行的融资活动.在这种融资方式下,由项目的发起人以及其他投资人出资,建立新的独立承担民事责任的公司法人或事业法人,承担项目的建设的运营活动.既有项目法人融资:是指依托现有法人进行的融资活动.既有项目法人可以使企业,也可以是事业单位.当现有法人为公司制企业时,也成为公司融资.工程项目建设程序:①项目建议书阶段②可行性研究阶段③设计工作阶段④建设准备阶段⑤建设实施阶段⑥竣工验收交付使用阶段.工程项目投资的特点:大额性、单件性、层次性、阶段性工程项目投资管理的最终目标是实现项目预期的投资效益.投资、进度和质量形成工程项目投资的目标系统.工程项目投资有效控制应遵循以下原则:1.以设计阶段为重点进行建设全过程投资控制2.主动控制3.令人满意原则4.技术与经济相结合债务资金的筹措方式主要有信贷融资、债券融资、融资租凭.第二章工程项目投资的构成建设项目总投资:包括建设投资,建设期利息和流动资产投资三部分.其中,建设投资分为:设备工器具购置费用,建筑安装费用和工程建设其他费用,预备费.进口设备的原价:是指设备抵达买方边境港口或边境车站,且交完关税为止形成的价格,亦称进口设备抵岸价.建筑安装费用:包括直接费,间接费,利润和税金.预备费:包括基本预备费和涨价预备费.第三章工程项目投资决策项目投资分析与评价一般分为四个阶段:机会研究阶段、初步可行性研究阶段、可行性研究阶段和项目评估与决策阶段.由于资金具有时间价值,使得在不同时点上绝对数值不等的资金具有相等的价值,称为资金等值.资金等值变换有六个基本公式.P46投资回收期、净现值、净现值率、内部收益率是项目评价的基本指标.P48~53第四章项目经济和社会评价方法财务评价的主要内容与步骤:财务评价基础数据与参数选取;财务效益与费用估算;财务分析项目财务盈利能力分析:财务内部收益率、财务净现值、投资回收期、总资产收益率、项目资本金净利润率等指标.项目偿债能力分析:利息备付率ICR、偿债备付率DSCR和资产负债率LOAR 等不确定分析:盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析方法.项目评估中的风险分析过程:风险识别、风险估计、风险评价和风险防范对策.第五章项目投资的合理估计与控制设计概算分为三级概算,即单位概算、单项工程综合概算和建设项目概算.建设工程承包合同的计价方式可分为总价合同、单价合同和成本价酬金合同.按索赔主体不同:索赔可分为承包商索赔和业主索赔.按索赔目的不同:工程索赔分为工期索赔和费用索赔.第六章工程项目融资模式——权益融资项目资本金:指由项目发起人、股权投资人以获得项目财产权和控制权的方式投入的资金.股票融资可以分为普通股融资和优先股融资,其中最普遍的是普通股融资.普通股:普通股是最基本、最常见的一种股票,其持有者享有股东的基本权利和义务.普通股的股利完全随公司盈利的高低而变化.在公司盈利较多时,普通股股东可以获得较高的股利收益,但是,在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股股东之后,所以承担的风险也较大.与优先股相比,普通股是标准的股票,也是风险较大的股票.优先股:优先股是一种特殊的股票,在其股东权利义务中附加了某些特别的条件.优先股的股息率是固定的,其持有者的股东权利受到了一定的限制,但是,在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股股东享有优先权.普通股融资支付股利灵活,一般不用偿还股本,融资风险小.由于普通股的预期收益较高并可一定程度地抵消通货膨胀的影响,因此,普通股筹资更容易吸收资金.第七章工程项目融资模式——债务融资债务融资的主要方式:项目贷款、债券融资和融资租凭.贷款人向某一特定项目提供的贷款叫做项目贷款.债券是政府、企业等向社会公众筹措资金而发行的一种固有收益的有价证券,是债务人承诺按一定利率和在一定日期支付利息,并在特定日期偿还本金的书面债务证书.租凭是指租人在承租人给与一定收益的条件下,授予承租人在约定期限内占有和使用财产权利的一种契约性行为.分为经营租凭和融资租凭.融资租凭是指企业需要筹措资金、添置必要的设备时,可以通过租凭公司代其购入所选择额设备,并以租凭的方式将设备租给企业使用.项目贷款:商业银行贷款、出口信贷、政策性银行贷款、银团贷款等多种形式.可转换债券:是一种以公司债券或优先股为载体,允许持有人在规定的时间内按规定的价格转换为发行公司或其他公司普通股的金融工具.P218 例9-7 好像是重点看懂,会做.第九章项目融资方案的设计与优化融资风险:偿债能力风险、出资能力风险、再融资能力风险和金融风险利率风险、汇率风险等.项目融资的资金构成有三部分:股本资金、准股本资金亦称为从属性债务或触及债务资金、债务资金亦称为高级债务资金.项目资本金融资结构是指项目资本金的出资形式和各方面的出资比例.不同方案的优劣.资料不明确,第四节重点看.。

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《项目投资与融资决策》课程教学大纲
一、课程名称:项目投资与融资决策
Decision-making of Project Investment and Financing
二、主讲教师:仝允桓教授
三、上课时间:9-16周,周三晚上(19:20-21:45);周五晚上(19:20-21:45)
四、上课地点:旧经管学院报告厅
五、课程说明:
本课程设置的目的是:使工商管理硕士研究生在已修财务管理和会计学课程的基础上,进一步掌握项目投资融资决策的相关理论与方法以及应用这些理论与方法进行项目投资和融资决策以及资产评估的实用技能。

本课程主要介绍:项目可行性研究的基本内容;投资方案评价与比选的原理与方法;投资项目费用收益辨识原理及经济效果评价指标与参数;不确定性分析和风险决策的原理与方法;项目多目标综合评价的理论与方法;主要的项目融资方式及其适用条件;以上理论与方法在新建项目、改扩建项目、新技术开发项目、公共项目投资和融资决策中的应用。

六、教材和参考书:
《工业技术经济学》(第三版),傅家骥、仝允桓主编,清华大学出版社,1996 《项目融资》张极井着,中信出版社,1997
七、课程内容、学时分配及教学要求:
教学总体要求:根据工商管理硕士研究生未来工作的需要,反映本学科新的研究成果和我国经济体制改革的新情况,系统讲授项目可行性研究、投资经济效果评价、项目多目标综合评价、风险决策、资产评估和项目融资的理论与方法以及这些理论与方法在项目投资和融资决策中的应用。

强调教学内容的新颖性和实用性,强调理论联系实际,加强案例教学和课堂讨论,培养学生运用相关理论和现代计算手段解决实际问题的能力。

总学时48学时,全部课程内容分十二章,各章具体内容、学时分配及基本要求如下:
第一章项目可行性研究概述 (4学时)
内容:介绍投资项目可行性研究的程序和基本内容。

要求学生掌握:项目周期与项目实施程序;项目可行性研究报告的主要内容;项目市场分析、建设条件分析、项目选址、技术方案分析、环境影响分析、组织结构设计、项目实施进度计划等的主要工作内容与方法。

第二章项目现金流量构成(4学时)
内容:介绍典型投资项目现金流量的构成要素及其计量方法。

要求学生掌握:投资的概念及固定资产投资和流动资金的构成;固定资产、无
形资产和递延资产的原值、净值及折旧、摊销的概念及计算;项目成本费用构成和生产费用要素;经营成本、机会成本、沉没成本等概念及其在项目评价中的意义;项目评价涉及的主要税种的概念及计算方法;项目评价中销售收入、利润总额和税后利润的计算方法。

第三章工业投资项目财务分析(8学时)
内容:介绍新建工业投资项目财务分析中费用收益辨识、财务报表编制和财务效果评价的方法,主要的投资评价指标与参数的经济涵义、选择原则、计算方法和适用条件。

要求学生掌握:项目财务分析的目标、工作内容及程序;工业项目财务分析中费用与收益的识别;财务分析中基础财务报表的内容及编制方法;债务偿还的主要方式及借款还本付息表的编制;资金筹措的主要方式及资金来源与运用表的编制;资金结构与财务风险的关系及资产负债表的编制;全投资经济效果与自有资金经济效果的概念;全投资现金流量表与自有资金现金流量表的编制;新建工业投资项目财务效果评价方法。

第四章不确定性分析与风险决策(4学时)
内容:介绍投资决策中不确定性分析和风险决策的原理与方法。

要求学生掌握:不确定性与风险的概念;项目盈亏平衡分析方法;影响盈亏平衡点的因素及成本结构与项目风险的关系;项目敏感性分析方法;概率分析的基本思路和方法;风险决策的主要方法。

第五章改扩建项目财务分析(2学时)
内容:介绍改扩建和技术改造项目财务分析的特点及方法。

要求学生掌握:改扩建项目财务分析的特点;项目费用效益识别的有无法、前后法及其关系;项目经济效果评价的增量法;改扩建项目财务分析报表编制及项目经济效果指标计算。

第六章房地产项目投资决策(4学时)
内容:介绍房地产项目投资决策的特点及方法
要求学生掌握:房地产项目的特点及房地产项目投资决策要考虑的主要因素;房地产项目财务分析的特点;房地产项目财务分析中费用与收益的识别;房地产项目财务分析中财务报表编制;房地产项目初步财务分析与详细房地产项目财务分析的方法。

第七章资产评估(4学时)
内容:介绍资产评估的原理、方法以及这些原理和方法在典型资产评估中的应用。

要求学生掌握:资产类型和资产评估的形式、目的和原理;资产评估中使用的假设和资产评估的价格类型;资产评估的工作原则;市场法、重置成本法、收益现值法、清算价格法等资产评估基本方法;主要资产评估方法在典型资产评估中的应用程序及适用条件。

第八章公共项目投资决策(2学时)
内容:介绍公共投资项目的费用效益分析的理论与方法。

要求学生掌握:公共项目费用效益分析与营利性项目财务分析的区别;公共项目费用效益分析中费用、效益识别的原则;以基础设施为代表的公共项目的主要效益与费用的识别与计量;公共项目费用效益分析的主要指标及计算方法,公共项目的社会评价的原理与方法。

第九章先进技术应用项目投资决策(3学时)
内容:介绍以先进制造技术为代表的战略性投资项目投资决策的特点及决策方法。

要求学生掌握:先进技术应用项目投资决策的特点及要考虑的主要因素;传统财务分析方法的局限性;先进技术应用项目费用与收益的识别;项目多目标综合评价的理论与方法;先进技术应用项目投资决策的主要方法。

第十章项目融资概述(3学时)
内容:介绍项目融资的概念、特点、构成要素及其关系、项目融资的组织及实施程序。

要求学生掌握:项目融资的概念;项目融资的基本特点;项目融资的构成要素及其关系;项目融资的参与者及其目标;项目融资的组织及实施程序;项目融资成功的条件。

第十一章主要的项目融资结构(6学时)
内容:介绍主要的项目融资结构及其特点和适用条件。

要求学生掌握:项目投资结构和融资结构设计中要考虑的主要因素;公司型合资结构、合伙制结构、非公司型合资结构、信托基金结构等主要的项目投资结构及其特点;投资结构对项目融资安排的影响;具有代表性的项目融资方式的特点及适用条件;投资者直接安排融资的模式、投资者通过项目公司安排融资的模式、以“设施使用协议”为基础的融资模式、以“杠杆租赁”为基础的融资模式、以生产支付为基础的项目融资模式以及BOT模式的投资结构、融资结构和信用保证结构;主要项目融资方式的操作程序及关键成功因素。

第十二章项目融资风险管理(4学时)
内容:介绍项目融资的主要风险以及项目信用保证结构的主要形式
要求学生掌握:项目融资的主要风险及其对项目融资的影响,项目的投资结构、融资方式、资金结构和信用保证结构的关系;项目信用保证结构的主要形式及其对项目融资安排的影响。

八、作业:2次综合练习作业。

九、课程形式:以讲授为主,结合案例分析与课堂讨论。

十、课程成绩:根据学生课堂参与情况、平时作业情况和期末考试成绩综合评定学习成绩,期末考试为闭卷考试,平时成绩占百分之三十。

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