矿井及选煤厂可行性研究报告-风险分析

第十三章风险分析

第一节项目主要风险分析

项目建设不但要投入大量资金、物力和人力等宝贵资源，而且项目一旦建成，就难于更改，因此投资的风险尤为值得关注。尽管如此，只要能在决策前正确的认识到相关的风险，并在实施过程中加以控制，大部分风险是可以降低和防范的。基于降低和防范投资项目风险的目的，在投资项目前期工作中有必要加强项目的风险分析。

本项目主要风险因素来自与选煤厂建设有关的各个方面，因此需要对其识别并加以评估。

一、市场方面的风险因素

市场风险是竞争性项目常遇到的主要风险。选煤厂主要表现在：1. 入洗原料煤来源问题。2. 煤炭产品销路不畅，产品价格低迷等，以至产量和销售收入达不到预期的目标。细分主要来自三个方面：一是市场供求总量的实际状况与预测值有偏差；二是项目产品缺乏市场竞争能力；三是实际价格与预测价格的偏差，这三个方面可作为市场风险因素的第二个层次。

纳林河选煤厂入洗原料煤，主要入洗纳林河矿井生产原煤。因此入洗原料煤来源有保障。

本项目是煤化工配套项目，市场风险和当前的煤化工产业政策、煤炭产业政策、以及煤化工市场有一定的关系，但考虑到产品还根据富余量地销或铁路外运等，也不可忽视目前国际经济环境，煤炭价格持续震荡走低对市场造成的冲击风险。

综上所述，本选煤厂煤炭产品市场风险较小，为一般风险。

二、技术方面的风险因素

本选煤厂为大型选煤厂。为保证技术先进、性能可靠、高效低耗，主要洗选设备选型立足国外引进，运输系统及各种泵类采用国内一流设备，有利于实现选煤厂的高产高效，自动化程度高，操作简便，易于实现集中管理、简化生产环节、提高生产率和保证

安全。

以上主要生产系统在设计上均采用先进可靠的技术、选用国际国内领先的设备，故生产技术风险小，为一般风险。

三、投资及融资方面的风险因素

通过财务评价计算，财务内部收益率大于行业基准收益率，财务净现值也大于零，资金全部自筹，且项目具有较强的抗风险能力。因此，该项目从财务评价的角度是可行的。

项目投资方乌审旗蒙大矿业有限责任公司，具有较强的资金筹措能力，公司资产规模较大，完全有能力进行项目的开发。在项目经济效益和偿债能力的支持下，项目能够取得金融机构的贷款支持，项目资金来源是可靠的。

因此，设计认为为一般风险。

四、外协条件的风险因素

外协风险是指外部协作条件对纳林河二号矿井及选煤厂建设运营项目所产生的影响，主要有交通、运输、供水、供电及社会公共关系等对项目的影响。周边矿区煤炭开发已有十几年历史，劳动力资源、专业技术人才资源较为丰富。通过近几年的发展，煤炭已经成为当地的支柱产业，在地方经济发展中起着重要作用，新项目的建设，符合地方经济和社会发展规划的要求和产业政策，项目实施没有大障碍。

五、外部环境方面的风险因素

外部环境风险因素主要包括自然环境、经济环境和社会环境等，本选煤厂为孟村矿井配套项目，外部环境风险因素较小。

总之，本项目工艺技术成熟，技术风险较小，市场稳定可靠，销售风险也较小。

第二节防范和降低风险对策

任何项目建设都可能有风险，只要客观地面对风险，设法采取措施，以降低、规避、分散和防范风险。

根据前面对本项目风险因素的分析，大部分为一般风险。

对一般风险，只要采取一定的措施和投入资金就可以解决。对于各方面，各环节可

能发生的问题或矛盾，要积极应对，通过协商、沟通及参与等，同各方做好进一步的工作，要发挥各自的优势，采取以市场为纽带，以效益为核心的方针，早日完成项目的立项和建设，取得更好的经济效益，实现多赢。

第三节风险管理手段

一、风险预测

风险预测是风险管理的重要组成部分，它是风险规避即控制的基础。任何风险事件的发生，都是在外界各种因素的综合作用下进行的。因此，在对风险事件进行预测时，需要综合考虑到这些不确定的、随机的因素可能造成的破坏性影响。

二、风险规避

风险规避是指当项目风险潜在威胁发生可能性太大，不利后果也太严重，又无其它策略可用时，主动放弃项目或改变项目目标与行动方案，从而规避风险的一种方法。通过风险回避，可以在风险事故发生之前完全彻底地消除某种风险可能造成的损失，它是一种最彻底的处置风险的手段。风险回避虽然能彻底地消除风险源，但它在消除风险的同时也自动放弃了获取利益的机会，因此，它是一种消极的处置风险的方法，一般只有在某些迫不得已的情况下才使用。

三、风险转移

风险转移是借用合同或协议，在风险事故一旦发生时将损失的一部分转移到项目以外的第三方身上。它可分为控制型非保险转移、财务型非保险转移和保险三种形式。控制型非保险转移是借助于合同或协议，将损失的法律责任转移给非保险业的个人或群体，从而达到减小风险损失的一种方法；财务型非保险转移是指单位或个人通过经济合同，将损失或与损失有关的财务后果转移给另一些单位或个人去承担的一种方式；保险是以合同的方式建立保险关系，集合多数同类型风险，合理地收取保险金，对特定的风险事故造成的损失后果或人身伤亡给予资金保障的一种方式。

四、风险控制

风险控制有两方面含义，一是减少致损事件发生的概率，二是减轻事故发生后的损失程度。损失控制是项目风险处置中最积极、合理、有效的方法。这一方法不仅能使有

关项目组织减少由于风险事故所致的损失，而且能使全社会的物质财富减少损失。风险控制又可细分为预防、减轻以及风险隔离与集合几种措施。预防是指采用有形和无形的手段预防风险的发生。减轻是指在摸清了风险来源和风险引发因素之后，采取措施设法消除风险事件的引发因素，减少风险事件发生的可能性或减少风险事件的价值，减轻风险造成的威胁。风险隔离与集合，所谓风险隔离，是将所面临的风险单位进行空间与时间的分离，使得一个事故的发生不会同时引起所有资源的损失，以达到减轻损失的目的；风险集合是通过增加风险主体的数量以分散风险损失，从而降低风险发生的成本。