第二章 实战炒股 (《证券投资实务》PPT课件)

2.5 竞价成交
连续竞价 连续竞价指的是对申报的每一笔买卖进行委托，
由电脑交易系统按照以下两种情况产生成交价。 (1) 最高买进申报与最低卖出申报相同，则该
价格即为成交价格。 (2) 买入申报高于卖出申报时，或卖出申报低
于买入申报时，申报在先的价格即为成交价格。 在连续竞价过程中，当每一笔买卖委托进行申
报后，电脑自动撮合系统会在最短的时间内对 这些委托进行处理，可以成交的马上成交，不
2.6 清算交割
清算交割的概念 清算交割是指证券买卖双方在证券交易所进行证券买卖成交以后，通过证券交易所将证券商之间的证券
买卖数量和金额分别予以轧抵，其差额由证券商确认后，在事先约定的时间内进行证券和价款的收付了 结行为。 投资者一般所说的清算交割分两个部分：一部分是指证券商与交易所之间的清算交割；另一部分是指证 券商与投资者之间的清算交割，双方在规定的时间内进行价款与证券的交收确认的过程。 交割制度 目前上海、深圳证券交易所A股股票、基金、债券及其回购，实行T+1交割制度，即在委托买卖的次日(第 二个交易日)进行交割，投资者委托买卖证券成交与否应以第二天的交割单为准，当日的成交回报仅作为 参考。B股股票实行T+3交割制度，即在委托买卖后(含委托日)的第4个交易日进行交割。证券如未成交， 则不能办理交割手续。 清算与交割的区别 清算与交割的根本区别在于是否发生财产转移。清算只是一个结算过程，其主要目的在于确定应收应付 净额，然而财产的实际转移则是在交割过程中发生的。 清算交割的注意事项 为了确定成交与否，投资者应在委托后及时到指定交易的证券营业部办理清算交割手续，及时了解证券 账户和资金账户的库存余额情况。委托是否成交，一般以清算交割为准。在办理清算交割时，证券营业 部应向投资者提供书面交割凭证，如《成交交割通知单》等。
2.1 开设账户的流程
股票交易费用
我国的证券投资者在委托买卖证券时应支付各种费用和税收，这些费用按收取机 构可分为证券商费用、交易场所费用和国家税收。
目交前纳，的投各资项者费在用购主买要我有国委券托商费交、易佣上金交、所印和花深税交、所过挂户牌费的及转A股托、管基费金等、。债券时，需
(时金1)，时委上，托海券费本商主地按要券1用元商于收按支费每付。笔通1信元等收方费面，的异开地支券。商一按般每按笔笔5元计收算费，；交交易易上深海圳股股票票、、基基金
2.3 委托买卖
办理委托报价技巧 我国常用的委托报价方式有限价委托和市价委
托两种。
(1) 限价委托就是在买入股票时，限定一个最 高价，只允许证券经纪人按其规定的最高价或 低于最高价的价格成交，在卖出股票时，限定 一个最低价，只允许证券经纪人按其规定的最 低价或高于最低价的价格成交。其特点是股票 买卖可以按照投资者希望的价格或更好的价格 成交，有利于实现预期投资计划。
立以及资产完整。 (2) 股东大会的通知、召开方式、表决方式和决议内容符合《公司法》及有关规定。 (3) 公司章程符合《公司法》和《上市公司章程指引》的规定。 (4) 本次新股发行募集资金数额原则上不超过公司股东大会批准的拟投资项目的资金需要数额。 (5) 本次新股发行募集资金用途符合国家产业政策的规定。 (6) 公司有重大购买或者出售资产行为的，应当符合中国证监会的有关规定。 (7) 不存在资金法人或其他组织及其关联人占用的情形或其他损害公司利益的重大关联交易。 (8) 中国证监会规定的其他要求。
(的4)运过作户方费式是，指上股海票股成票交采后取，的更是换“户中名央所登需记支、付统的一费托用管。”由，于所我以国此两费家用交只易在所投不资同 者进行上海股票、基金交易中才支付，深股交易时无此费用。此费用按成交股票 数量(以每股为单位)的千分之一支付，不足1元按1元收。
(每5)户转办托理管转费托是管办时理需深向圳转股出票方、券基商金支转付托3管0元业。务时所支付的费用。此费用按户计算，
2.3 委托买卖
委托方式 常见的委托方式主要有以下几种。 (1) 柜台委托。柜台委托是最原始的委托方式，
由于委托人需要填写委托单，所以也称填单委 托，委托时必须出示相关证件，操作比较麻烦。 (2) 电话委托。电话委托不需要委托人亲自到 证券营业厅，只需拨通营业部的委托电话，然 后根据电话提示，通过电话上的数字键来完成 相关操作。 (3) 网上委托。网上委托通过互联网下达委托
2.2 过户、转托管和销户
销户 需要销户的投资者在正常的交易日都可以到营业
部开户柜台办理销户手续，但必须由本人亲自办 理，办理销户时不收取任何费用。 销户需要符合以下几个条件。 (1) 已办理撤销指定交易。 (2) 已结息并提取剩余款。 (3) 当日无委托交易情况。 (4) 除了上交所挂牌证券外，没有其他证券余额。 (5) 无透支款、无欠付利息以及其他未了事宜。
(圳为2)股5佣元票金；均是债按投券实资交际者易成在佣交委金金托收额买取的卖最3成高.5‰交不向后超券所过商需实支支际付付成，给交上券金海商额股的的票费2‰、用，深。大圳上宗股海交票股易成票可交、适佣基当金金降起及低点深。
(均金3)按交印实易花际均税成免是交交指金此投额项资的税者收1在‰。卖支出付成，交此后税支收付由给券财商税代部扣门后的由税交收易。所上统海一股代票缴及。深债圳券股与票基
经营机构，代为向投资者销售证券。 (2) 承销，指证券经营机构借助自己在证券市
场上的信誉和营业网点，在规定的发行有限期 限内将证券销售出去。 (3) 包销，指发行人与承销机构签订合同，由 承销机构买下全部或销售剩余部分的证券，承 担全部销售风险。 (4) 公开发行，指发行人通过中介机构向社会
2.4 申购新股
第二章 炒股实战流程
项目二 炒股实战流程
“不要懵懵懂懂地随意买股票，要在投资前扎实地 做一些功课，才能成功”。在了解了股票的基本知 识后，投资者还必须明确如何进行炒股、需要注意 的具体事项以及各种交易操作等，只有做足了准备， 才能稳步前进。
2.1 开设பைடு நூலகம்户的流程
什么是股票账户 股票账户是指投资者在券商处开设的进行股票交易的账户。开立股票账户
股票过户的相关流程如下。
(票1)一原起有送股发东行在公交司割的后过，户应机填构写。股公票司过的户过通户知机书构一可份以，自加行盖设印置章，后也连可同以股委 托金融机构代办。
(行2)公新司股的东过在户交机割构后。，印应章向卡发主行要公记司载索新取股印东章的卡姓两名张、并住加址盖，印新章股后东，持送股发股 数及号码、股票转让日期。
2.2 过户、转托管和销户
股票过户
股票过户是投资者从证券市场上买到股票后，到该股票发行公司办理变更 股东名簿记载的活动，是股票所有权的转移。股票有记名股票与不记名股
票两种，不记名股票可以自由转让，记名股票的转让必须办理过户手续。
在证券市场上流通的股票基本上都是记名股票，都应该办理过户手续才能 生效。
是投资者进入股市进行操作的先决条件。 开设股票账户 股票账户相当于一个银行户头，投资者只有开立了股票账户才可以进行证
券买卖。股票账户可以分为个人账户与法人账户两种。投资者可以到证券 公司的营业部柜台办理开户手续，柜台营业员会帮助办理相关事宜。下面 介绍在证券公司营业部开户的具体程序。 1．办理深圳、上海证券账户卡 投资者进入股市进行交易前，首先应该开立证券账户卡。办理深圳证券账 户卡和上海证券账户卡需要的证件和手续 2．在证券营业部开户 投资者在办理好上海、深圳证券账户卡后，还需要到证券公司营业部柜台 或者指定银行代开户网点办理开户，然后才能买卖股票。在证券营业部开 户的具体操作程序如下。
(审3)核过，户若机手构续收齐到全旧就股立东即的注过销户旧通股知票书发、新旧股股票票，与然新后股将东新印旧签股卡票后一，起进送行鉴 定机构，并变更股东名簿上的相应内容。
(全4)则鉴在定新机旧构股对票过正户面机签构证送，来再的送新过旧户股机票构及。有关材料进行审检，若手续齐
(则5)由过过户户机机构构收存到档经备签案证。的新旧股票后，将新股票送达新股东，而旧股票
2.1 开设账户的流程
开设保证金账户 “银证通”是指在银行与证券商联网的基础上，投资者直接利用在银行各网点开
立的活期储蓄存款账户卡或存折作为证券保证金账户，通过银行的委托系统或证 券商的委托系统进行证券买卖的一种新型金融服务业务。 开通时需要到相应的银行办理相关手续，具体程序如下。 (1) 开户手续：持本人有效身份证、银行同名储蓄存折及上海、深圳证券账户卡到 已开通“银证通”业务的银行网点办理开户手续。 (2) 填写表格：填写《证券委托交易协议书》和《银券委托协议书》。 (3) 设置密码：表格经过校验无误后，当场输入交易密码，并领取协议书客户联， 此时即可查询和委托交易。 开通后，投资者可享受以下服务。 (1) 银行账户资金存取、转账、消费和支付的全部服务。 (2) 自动挂接证券保证金账户，可以储蓄和炒股两用。 (3) 进行沪深A股、债券和基金交易。 (4) 通过电话、互联网和手机均可完成交易。 (5) 提供资深专家在线理财和个性化服务。
2.4 申购新股
发行新股的条件 根据我国《证券法》、《公司法》等的相关规定，公司若要发行新股，必须具备以下条件。 (1) 公司在最近三年内连续赢利，并可以向股东支付股利。 (2) 前一次发行的股份已募足，并间隔一年以上。 (3) 进行沪深A股、债券和基金交易。 (4) 公司在最近三年内财务文件无虚假记载。 (5) 公司预期利润率可达到同期银行存款利率。 此外，上市公司发行新股，还必须具备以下条件。 (1) 具有完善的法人治理机构，与对其具有实际控制权的法人或其他组织及其他关联企业在人员财务上独
2.2 过户、转托管和销户
转托管 转托管又称证券转托管，是专门针对深交所上市证券托管转移的一项业务，是指
投资者将其托管在某一证券商那里的深交所上市证券转到另一个证券商处托管， 是投资者的一种自愿行为。投资者在办理转托管手续时，可将自己所有的证券一 次性全部转出，也可将其中的部分证券或同一券种中的部分证券转出。 股票转托管的一般程序如下。 (1) 首先，投资者向转出券商提出转托管申请，填写“转托管申请书”，在申请书 中认真填写转出证券账户代码、证券品种、数量等，务必注意填写转入券商的名 称及与其相符的席位号。转出券商收到申请书后，认真核对投资者的身份证及申 请书内容是否正确，核对无误后，在交易时间内，通过交易系统向深交所报盘转 托管，当日停牌证券不可以转托管，转托管委托报盘后，在当日闭市前也可报盘 申请撤单。 (2) 每个交易日收市后，深圳证券结算公司将处理后的转托管数据录入“结算数据 包”，通过结算通信系统发给券商，券商根据所接收的转托管数据及时修订相应 的股份明细账。转托管证券T+1日(即次日交易日)到账，投资者可在转入证券商处 委托卖出。转出券商每次受理转托管业务时，向投资者收取30元的转托管费。