互联网金融模式下的风险分析——以余额宝为例

互联网金融发展危机——以余额宝为例

摘要

2013年6月17日，阿里巴巴借助旗下第三方支付平台支付宝，成功推出了余额宝这一具有跨时代意义的互联网金融理财产品。它将电子产品与货币基金进行组合，使得它具有银行，传统基金产品及其他理财产品所不具有的优点。它便捷、新颖、收益高且直观，操作简单，T+0 提现模式更便于资金周转，此产品一经推出，受到了广大年轻用户的喜爱。截至 2013 年 12 月 31 日，余额宝客户数已达到 4303万人，规模 1853 亿元，户均持有额已达到 4307 元。而推出这一互联网理财产品的巨大成功不仅成就了阿里巴巴集团和原先名不见经传的天弘基金，还在中国的经济浪潮中掀起了不小的风波。对银行，基金公司等传统金融行业造成了不小的影响。本文以分析余额宝的发展机遇为例，分析互联网金融在传统模式下受到的冲击。

关键词：余额宝商业银行第三方支付互联网金融

ABSTRACT

By June 17, 2013, Alibaba in virtue of Alipay that Alibaba's first payment platform of three party payment push out Yu Ebao what is the Internet financial products bear an epoch-making significance. Yu Ebao combine electronic products with the IMF what makes it has the advantages that bank, the traditional Fund products and other financial products don’t have. It is convenient, fast, novelty, high yield and intuitive, simple operation, T+0 withdrawals pattern facilitate the capital turnover. Seemingly all the advantages of collection in a body. This product receives the majority of young consumers. As of December 31, 2013, the customers of Yu Ebao were number 43030000 people; the scale of 185300000000 Yuan, average hold volume reached 4307 Yuan. But the success of Internet financial products is not only the achievement of the Alibaba group and previously unknown Celestica fund, it’s also a big boom in china financial circle, And caused a significant impact to traditional financial like banks, Fund companies and so on.

Key Words:

Yu Ebao Commercial Bank three party payment

the Internet financial

一、引言

1.1国外互联网金融发展状况

自1955年以来，国外发达国家和地区的银行纷纷建立自己的网站，形成从自动柜员机、销售终端到无人银行、电话银行，从家庭银行到网络银行的全方位金融电子化服务。1955年10月，美国花旗银行率先在互联网上设立站点，形成了虚拟银行的雏形。同年，世界第一家纯网络银行——全第一网络银行（Security First Network Bank）开始营业，为客户提供24小时服务。自此，许多国家和地区的银行纷纷“触网”，在国际金融界掀起了一股网络银行风潮。

对于国外的商业银行来说，传统商业银行拓展网上银行服务的最初目的，主要在由于为客户提供一种获得银行服务的渠道以稳定现有客户群。随着网络的快速普及，网上银行服务开始成为吸引新客户的重要手段及盈利的新来源，成为银行调整服务平台及成本结构的一个更灵活的手段。

“互联网金融”作为一个理论概念，始于国内。从严格意义上说，国外尚未就“互联网金融”的概念和范畴形成统一的认识，相应的业态具有各自的特点和外延，很难详尽罗列。

1.2 国内互联网金融发展格局

网络金融是互联网与金融的结合体，它存在于虚拟的互联网上，一切交易手段在网上进行，是信息时代的最新产物，带有浓厚的时代特征。2013年以前，我国互联网和金融业“泾渭分明”，但2013年清晰的界限被彻底突破，两大行业的巨头相互角力，代表性事件不断，各种微创新层出不穷，新一轮产业浪潮已蓄势待发。金融企业借互联网平台，可以拓展客户规模、精准客户匹配、提升资源适配。同时。互联网企业借助与金融企业合作，可以大大增强跨领域的能力并增加机会。

支付宝已经在网络购物占有重要的地位，微信红包也在重要的传统节日被疯抢，“互联网金融”已经从一个模糊的概念内化为生活的一部分。互联网结合基金、信托、理财产品等更再次拉近了民众与金融业的距离。我们通过互联网，可以随时进出货币基金之门，其比银行高数倍的高收益更是让小额散户趋之若鹜。以“余额宝”为代表的互联网金融产品正在慢慢改变人们理财习惯。与余额宝合作的天弘增利宝则采用全新的收益公布方式——每天在用户账户中显示收益，余额宝和支付宝之间可以进行相互转账，当你在淘宝购物时，可以把余额宝的前转到支付宝里，然后用支付宝里的前来购物，正是余额宝的收益高、投资和赎回都十分便利，吸引了越来越多的人群关注和投入。

二、以余额宝为例探究互联网模式下的金融风险

1.1余额宝的概念

余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项服务，只要在余额宝里转入一定的钱购买基金产品就可以收到与之相对应的收益，而且余额宝里面的钱还可以随时转出来用于支付宝消费，并且不收取任何费用。自从支付宝获得基金第三方支付牌照，陆续与37家基金公司合作提供支付结算服务。

2013年6月，余额宝推向市场，让支付宝走到了前台，短短10月，用户突破