财务管理工具概述.pptx

能使用相关指标对企业财务管理中碰到的不 同风险进行衡量
能够进行成本性态分析 能运用本量利分析的基本原理，进行本量利 分析
项目二 财务管理工具
案例导入 ——哪个方案更好
项目二 财务管理工具
任务一 货币时间价值和风险价值 一、货币时间价值
（一）货币时间价值的概念
货币时间价值，亦称资金时间价值，是指作 为资本运用的货币在周转使用过程中随着时间推 移而产生的价值增值，即资金经过生产经营后发 生的增值。
任务一 货币时间价值和风险价值 二、风险价值 （三）风险的衡量 4．标准离差率
q 100%
E
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任务一 货币时间价值和风险价值 二、风险价值 （四）风险报酬 1．风险报酬的含义 风险报酬是投资者因承担风险而要求得到的额外 收益，通常用风险报酬率表示。
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任务一 货币时间价值和风险价值 二、风险价值 （四）风险报酬 2．风险报酬的计量 风险报酬率＝风险价值系数×标准离差率
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任务一 货币时间价值和风险价值 一、货币时间价值
资金时间价值的表示形式
绝对数（终值与现值） 相对数（利率）
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任务一 货币时间价值和风险价值 一、货币时间价值
（二）货币时间价值的计算 1．货币时间价值计量中的基本概念
终值是指一定量货币若干期以后包括本金和 利息在内的未来价值即到期值，又称“本利和”， 用“F”表示。
1 in 1
F A i
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任务一 货币时间价值和风险价值
4．年金终值和现值的计算 (1)普通年金终值与现值的计算 ② 普通年金现值
P A 1 1 in
i
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任务一 货币时间价值和风险价值
4．年金终值和现值的计算 (2)预付年金终值与现值的计算 ① 预付年金终值
ห้องสมุดไป่ตู้
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任务一 货币时间价值和风险价值
4．年金终值和现值的计算 （3）递延年金终值与现值的计算 ① 递延年金终值
递延年金终值的计算与递延期无关， 故递延 年金终值的计算不考虑递延期。
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任务一 货币时间价值和风险价值
4．年金终值和现值的计算 （3）递延年金终值与现值的计算 ② 递延年金现值 方法一：
Rr＝b·q
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任务一 货币时间价值和风险价值
二、风险价值 （四）风险报酬 3．投资报酬率的计量 投资报酬率＝无风险报酬率﹢风险报酬率
R＝Rf﹢Rr
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任务二 成本性态和本量利分析
一、成本性态 （一）成本的分类 1．成本按经济用途分类 （1）生产成本 （2）非生产成本 2．成本按成本性态分类 （1）变动成本 （2）固定成本
现值是指以后年份收到或付出资金的现在价 值，又称“本金”，用“P”表示。
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任务一 货币时间价值和风险价值
2．单利终值和现值的计算 （1）单利终值的计算
F P 1 i n
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任务一 货币时间价值和风险价值
2．单利终值和现值的计算 （2）单利现值的计算
P F 1 i n
F = A·（1+i）·(F/A， i， n) 或
F = A·[(F/A， i， n+1)-1]
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任务一 货币时间价值和风险价值
4．年金终值和现值的计算 (2)预付年金终值与现值的计算 ② 预付年金现值
P = A·（1+i）·(P/A， i， n)
或 P = A·[(P/A， i， n-1)+1]
财务管理
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➢学习目标 知识目标
理解时间价值的概念 掌握时间价值的基本计算及其应用 了解风险的概念、种类以及衡量风险的指标的 应用 理解成本性态的涵义及其特性 掌握本量利分析的基本概念、模型及其应用
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能力目标
能运用资金时间价值的计算方法对实务中的 财务问题进行分析
概率分布是指某一随机变量可能发生的后果 及其相应概率的完整描述。它可用表格方式表示， 也可用图形方式来表示。 2．期望报酬率
n
E X i Pi i 1
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任务一 货币时间价值和风险价值 二、风险价值 （三）风险的衡量 3．标准差
n
(Xi -E)2 Pi i1
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任务一 货币时间价值和风险价值
3．复利终值和现值的计算 (1) 复利终值的计算
F P 1 in
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任务一 货币时间价值和风险价值
3．复利终值和现值的计算 (2) 复利现值的计算
P F 1 i n
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任务一 货币时间价值和风险价值
4．年金终值和现值的计算 (1)普通年金终值与现值的计算 ① 普通年金终值
任务二 成本性态和本量利分析
（三）混合成本分解 2．混合成本分解 （1）合同确认法 （2）账户分析法 （3）技术测定法 （4）历史资料分析法
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任务二 成本性态和本量利分析
（4）历史资料分析法 ① 高低点法
高点业务量的混合成本-低点业务量的混合成本
b
高点业务量-低点业务量
a= 高点业务量的混合成本- b 高点业务量
任务一 货币时间价值和风险价值 二、风险价值
（二）风险的类型 1．按形成原因分类 根据风险形成的原因不同，可划分为经营风险与 财务风险。 2．按投资主体分类 根据投资主体的不同， 可划分为市场险与公司 特有风险。
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任务一 货币时间价值和风险价值
二、风险价值
（三）风险的衡量 1．概率分布
P = A·(P/A，i，n) ·(P/F，i，m) 方法二：
P = A·[(P/A，i，m+n) - (P/A，i，m)]
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任务一 货币时间价值和风险价值 二、风险价值
（一）风险的含义 风险就是在一定环境下和一定期限内客观存
在的、影响企业目标实现的各种不确定性事件。
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任务二 成本性态和本量利分析
一、成本性态 （二）成本性态分析 1．变动成本 2．固定成本 3．成本性态模型
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任务二 成本性态和本量利分析
一、成本性态 （三）混合成本分解 1．混合成本含义及种类 (1)半固定成本 (2)半变动成本 (3)(3) 延期变动成本
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