2013-2014第二学期数理金融期末试卷
金融学期末试卷及答案
金融学期末试卷及答案一、单项选择题（20*1分）1、以下哪一种不是关于货币起源的唯心论解释___D__A、国家货币论B、圣人先贤制币论C、众人协商论D、货币价值论2、“格雷欣法则”指的是_____A____法则A、劣币驱逐良币B、劣币良币并存C、良币驱逐劣币D、纸币和铸币同时流通3、信用的基本特征是（ B ）。
A、无条件的价值单方面让渡B、以偿还为条件的价值单方面转移C、无偿的赠与或援助D、平等的价值交换4、国家信用的主要工具是（A ）。
A、政府债券B、银行贷款C、银行透支D、发行银行券5、下列（ D ）是金融市场所具有的主要宏观功能。
A、价格发现B、减少搜寻成本和信息成本C、提供流动性D、实现储蓄─投资转化6、下列属于资本市场的有（B ）A、同业拆借市场B、股票市场C、票据市场D、大额可转让定期存单7、依交易对象的不同，下列那项不属于货币市场（B ）A、金融机构短期资金存贷市场B、金融机构长期资金市场C、银行同业拆借市场D、短期债券市场8、商业机构在资金短缺的情况下，可以将经贴现的未到期商业票据拿到中央银行进行（C ）A、贴现B、转贴现C、再贴现D、都不是9、下列那一项不是属于银行金融机构体系范围的（ C ）A、中央银行B、商业银行C、证券公司D、政策性银行10、我国第一家主要由民间资本构成的民营银行是（ C ）。
A、中国交通银行B、中信实业银行C、中国民生银行D、招商银行11、（A ）是商业银行最基本也是最能反映其经营活动特征的职能。
A、信用创造B、支付中介C、信用中介D、金融服务12、历史上第一家按公司制组建的股份制银行（ A ）A．英格兰银行B．瑞典国家银行C．美国中央银行D．德国国家银行13、中央银行经营证券业务的目的是（B ）A．盈利B．调剂资金供求，影响国民经济C．控制企业资金D．管理政府收支14、基础货币的创造主体是（ D ）A．投资银行B．财政机构C．商业银行D．中央银行15、名义货币需求与实际货币需求的根本区别在于（ B ）A．是否剔除汇率变动的影响B．是否剔除物价变动的影响C．是否剔除利率变动的影响D．是否剔出收入变化的影响16、一般而言物价水平年平均上涨率不超过3%的是（B ）A、爬行通货膨胀B、温和通货膨胀C、恶性通货膨胀D、奔腾式通货膨胀17、下列哪种通货膨胀理论被用来解释“滞胀”（ B ）C、结构说D、混合说18、公开市场业务可以通过影响商业银行的（ B ）而发挥作用。
经济数学A卷
2013-2014学年第二学期 《经济数学》课程考试试卷(A 卷)注意：1、考试时间: 90分钟； 2、所在教学点、班级、姓名、学号必须写在指定地方；3、适用班级：14级一．单项选择题：(共15分，每小题3分)1．下列函数中为偶函数的是（ ）．A ．x x y -=2B ．11ln +-=x x y C ．2e e x x y -+= D ．x x y sin 2=2．设需求量q 对价格p 的函数为p p q 23)(-=，则需求弹性为E p =（ ）．A ．p p32- B ．32-ppC ．--32ppD ．--pp323．下列无穷积分中收敛的是（ ）．A ．⎰∞+0d e x xB ． ⎰∞+13d 1x xC ．⎰∞+12d 1x xD ．⎰∞+1d sin x x4．设A 为43⨯矩阵，B 为25⨯矩阵，且T T B AC 有意义，则C 是 ( )矩阵．A ．24⨯B ．42⨯C ．53⨯D ．35⨯5．线性方程组⎩⎨⎧=+=+32122121x x x x 的解得情况是（ ）．A . 无解B . 只有O 解C . 有唯一解D . 有无穷多解二．填空题（共15分，每小题3分）1、函数)5ln(21)(++-=x x x f 的定义域是． A.6个月 B.2个月 C. 1个月 D.10天2．函数1()1e xf x =-的间断点是 .3．若c x x x f x ++=⎰222d )(，则=)(x f .4．设⎥⎥⎥⎦⎤⎢⎢⎢⎣⎡---=333222111A ，则=)(A r ． 5．设齐次线性方程组O X A =⨯⨯1553，且r (A ) = 2，则方程组一般解中的自由未知量个数为 ．三．微积分计算（共20分，每题10分）1、设x y x cos ln e -=，求y d ．2、计算定积分 ⎰e1d ln x x x ．四．代数计算题（共30分，每小题15分）1. 设矩阵⎥⎥⎥⎦⎤⎢⎢⎢⎣⎡-=143102010A ，⎥⎥⎥⎦⎤⎢⎢⎢⎣⎡=100010001I ，求1)(-+A I ．2. 求齐次线性方程组⎪⎩⎪⎨⎧=-++=+--=-++03520230243214314321x x x x x x x x x x x 的一般解．五．应用题（共20分）某厂生产某种产品q 件时的总成本函数为C (q ) = 20+4q +0.01q 2（元），单位销售价格为p = 14-0.01q （元/件），问产量为多少时可使利润达到最大？最大利润是多少？。
12金融保险专业个人理财期末试题A卷.doc
12金融保险专业个人理财期末试题A卷.doc焦作师专2013-2014学年下学期数学学院12级金融保险专业《个人理财》试题（A卷）题号-—二三总分合分人试卷类别：开卷考试吋间：100分钟得分考试要求：要求学生从以下三个案例小任选其小一个进行个人理财规划，要求学生利用鬥已已经学习的理财规划他识并积极查找资料，写一篇不少于1. 5千字的规划报告。
格式要求：内容宋体小4号字，A4纸打印，有封面，封面上注明“个人理财课程期末考试案例分析报告”字样，封面上要有学院、专业、班级、姓名及学号等信息。
评卷人得分一、赵先生夫妇H前在一家外贸公司丄班，公司给买了社保，月收入加起来是11000元，冃前两个人是租房住，每个月租金支岀为1500元，生活费支出在2000-3000元左右。
有一个3岁的孩子，父母给带。
父母经济条件好，他们暂时没有负担。
2003年，夫妇俩花30多万元在武汉购得一套110多平方米，三房一厅的房子，没有出租，留着回家吋住。
2007年他们花了15万兀买了一个车库，并向亲友借了钱，H前差不多还清了。
理财H标：1.打算买一-部价格为15万元左右别克车，以方使在苏州和武汉两地往返。
2.接下来，几年内在苏州买一套房子。
3 ?为孩子准备教育基金。
评卷人得分二、王先生，30岁。
老婆，25岁。
俩人刚结婚。
王先生的税后收入5000 元/月（扣除社保，医保，住房公积金）。
四大节日奖金，6000元/年。
住房公积金,3. 5万元/年。
老婆,1800元/月（扣除社保,医保，无住房公积金）。
夫妻俩现有1套50平米的单位分住房，现出租，租金600元/月。
家庭现有存款10万元。
住房公积金10万元。
投资股票30万元，现市值11万元，深套。
单位为王先生买了1份终身福寿增值保险，己经交完保险费，估计到60岁后可以拿60万元。
有旧车1部，非本人所有，只有驾驶权。
日常支出2500-3000 元/月。
车子费用1000元/月。
王先生买了永安康保险，每年交保费5000元, 交到60岁。
金融学期末试卷及答案
金融学期末试卷及答案金融学期末试卷及答案一、单项选择题1、我国商业银行的组织体制是（）A 分支行制B 持股公司制C 单一银行制D 连锁银行制2、五类贷款正确的划分顺序是（）A 正常、次级、关注、可疑、损失B正常、关注、次级、可疑、损失C 正常、可疑、次级、关注、损失D正常、损失、关注、可疑、次级3、由商业银行、商店以分期付款的方式提供耐用消费品，这一形式为（）A 银行信用B 消费信用C 国际信用D 商业信用4、商业银行最基本、最能体现其性质的职能是（）A 支付中介职能B 金融创造职能C 金融服务职能D 信用中介职能5、属于中央银行作为“政府的银行”职能范畴的是（）A 最后贷款人B 垄断货币发行C为政府融通资金 D 清算业务6. 信用发达程度较高的社会，对货币的需求会（……）。
A较多B较少C不受影响D等比变化7. 货币均衡是货币供给与货币需求之间（… …）。
A完全相等B大体一致C结构上平衡D完全不相等8. 由于工人工资超过了劳动生产率的提高而引起的通货膨胀称为（… …）。
A利润推进型通货膨胀B操纵价格的通货膨胀C工资推进型通货膨胀D汇率成本推进型通货膨胀9. 商业银行存入中央银行的准备金与社会公众所持有的现金之和，称为（… …）。
A存款准备金总额B备付金C 超额准备D基础货币10. 在决定货币需求的各个因素中，收入水平的高低和收入获取时间长短对货币需求的影响分别是（……）。
A正相关，正相关B负相关，负相关C正相关，负相关D负相关，正相关11. 银行卖出一笔外汇给它的客户，应采用该银行外汇报价中（）。
A买入汇率B卖出汇率C中间汇率D现钞买入汇率12. 静态外汇中广义外汇与狭义外汇的根本区别在于（）。
A是否可以直接用于国际结算B是否包括一切有价证券C是否可以以本币表示D是否可以在国际上自由流通13. 当远期外汇比即期外汇贵时，两者之间的差额称为（）。
A升水B贴水C平价D中间价14. 判断一国国际收支是否平衡的标准是（）。
数理金融复习题(含答案)
12.基于单因子模型，无风险证券的回报率为 4% ，一个具有单位因子 敏感度的投资组合期望回报率为 7% ．考虑具有下述特征的三种证券 的一个投资组合：
证券
因子敏感度
比例
A B C
1.5 3.0 2.0
0.10 0.20 0.70
根据套利定价理论，该组合的均衡期望回报率是多少？
解：由题意：
E ( Rw ) r f 7% 4% 3%
E ( R A ) r f b A 4% 1.5 3% 8.5% E ( R B ) r f bB 4% 3.0 3% 13% E ( Rc ) r f bc 4% 2.0 3% 10%
证券组合回报率为：
E ( R ) E ( R A ) A E ( RB ) B E ( RC ) C 0.1 8.5% 0.2 13% 0.7 10% 10.45%
注：此答案仅供参考，若有错漏敬请见谅！
1. 什么是一阶随机占优？一阶随机占优的充要条件是什么？
答： 如果所有具有连续递增效用函数的投资者对资产 A 的偏好胜过对资产 B 的偏好， 我们 称资产 A 一阶随机占优于资产 B，记为 A B 。
FSD
设 FA ( x ) 、 其定义域为[a,b]， 则A B FB ( x) 分别是资产 A 的收益率 R A 和 R B 的分布函数，
1 1000, P 2 V1 (2) 1 800, P 2 ， Cov( X 1 , X M ) 0.045 ， var( X M ) 0.3.
r 0.10 ， E ( X M ) 0.20
试用资本资产基本定价方程求出该股票的合理价值。
数理金融期末试卷 A
一、填空题（每小题2分，总共10分）_______的最小化。
.2、 看涨期权多头收益随着标的价格的上涨而____________（填增加、减少或不变）。
3、 套利指的是不承担任何_________而最后能获得正的超额收益。
4、 投资组合中某资产前系数为负指的是___________该资产。
5、 在风险中性概率下，资本市场中所有资产的预期收益率都等于____________收益率二、选择题（每小题2分，总共20分）( )A 、理论性人假设B 、 风险中性假设C 、有效市场假设D 、供给无限弹性假设2、 关于因素模型 ε++=bf a X ，下列说法错误的是（ ）A 、f 代表了系统风险B 、ε代表了非系统风险C 、a X E =][D 、b 始终为正3、看涨期权+-)50(S 期权费为5，则其盈亏平衡所对应的股价为（ ）A 、50B 、45C 、55D 、604、关于美式期权与欧式期权的说法不正确的是（ ）A 、两者行权的方式不同B 、对于看涨期权，美式期权不应该提前行权C 、其他情况相同，美式期权价格应高于欧式期权价格D 、美式期权是在美国发行的，欧式期权是欧洲发行的5、根据有效市场假说，宏观分析有效而技术分析无效的市场是（ ）A 、弱式有效市场B 半强式有效市场C 、强式有效市场D 、无效市场6、假设12K K >，下列期权组合适用于牛市的是（ ）A 、买入执行价为1K 的看涨期权同时卖出一份执行价为2K 的看涨期权B 、卖出执行价为1K 的看涨期权同时买入一份执行价为2K 的看涨期权C 、卖出执行价为1K 的看跌期权同时买入一份执行价为2K 的看跌期权D 、买入执行价为1K 的看涨期权和一份执行价为2K 的看跌期权7、在B-S 公式中，假设没有股息，期权价格关于下列因素递减的是（ ）A 、股票初始价格B 、期权执行价格C 、市场无风险利率D 、股票波动率8、设两个标的s S =0、执行价K 和到期日T 均相同的欧式看涨看跌期权的价格分别为P C ,，市场无风险利率为r ，如果看涨看 跌平价公式不成立且rT Ke s C P ->+-，则下列正确的套利策略是（ ）A 、买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，剩余资金存入银行B 、从银行借款，卖空看涨期权，买入出看跌期权和股票C 、买入看涨期权和看跌期权，卖空股票和债券D 、买入股票和债券，卖空看涨和看跌期权9、关于证券市场线和资本市场线的说法错误的是（ ）A 、两者均反映了收益和风险的关系B 、两者均为直线且从坐标截距均为无风险利率C 、资本市场线比证券市场线的适用范围大D 、资本市场线体现的是资产组合、证券市场线体现的是资产定价10、股票初始价格150=S ，执行价格为18的看涨期权的期权费为c ，则下列估计合理的是（ ）A 、15<cB 、15>cC 、1815<<cD 、18>c三、名词解释（每题5分，共10分）1、举例说明对冲和复制的概念2、试举例说明套期保值，投机和套利三者的区别三、计算题（每题15分，共60分）1、设三支股票321,,X X X 的收益率向量为 )06.0,05.0,04.0(=T μ，三支股票各自的方差分别为0.01.0.04.0.025且它们彼此的收益不相关。
2013-2014第二学期数理金融期末试卷
13—14学年第二学期 《数理金融学》期末考试试题（A ）注意事项：1.适用班级：11数学与应用数学本1.本2,2013数学（升本）2.本试卷共1页.满分100分.3.考试时间120分钟.4.考试方式：闭卷一、选择题（每小题3分，共15分）1．某证券组合由X 、Y 、Z 三种证券组成，它们的预期收益率分别为10%、16%、20% 它们在组合中的比例分别为30%、30%、40%，则该证券组合的预期收益率为______ A 15.3% B 15.8% C 14.7% D 15.0%2．无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12.根据CAPM 模型，贝塔值为1.2的证券X 的期望收益率为A 0.06B 0.144C 0.12D 0.1323．无风险收益率为0.07，市场期望收益率为 0.15.证券X 的预期收益率为 0.12，贝塔值为1.3.那么你应该A 买入X ，因为它被高估了；B 卖空X ，因为它被高估了C 卖空X ，因为它被低估了；D 买入X ，因为它被低估了 4.一个看跌期权在下面哪种情况下不会被执行？ A 执行价格比股票价格高； B 执行价格比股票价格低C 执行价格与股票价格相等；D 看跌期权的价格高于看涨期权的价格5.假定IBM 公司的股价是每股95美元.一张IBM 公司4月份看涨期权的执行价格为100美元，期权价格为5美元.忽略委托佣金，看涨期权的持有者将获得一笔利润，如果股价 A 涨到104美元 B 跌到90美元 C 涨到107美元 D 跌到 96美元 二、填空题（每小题3分，共15分） 1.风险厌恶型投资者的效用函数为 2.设一投资者的效用函数为()axu x e-=-,则其绝对风险厌恶函数()A x =3.均值-方差投资组合选择模型是由 提出的.4.可以在到期日前任何一天行使的期权称之为5.考察下列两项投资选择：（1）风险资产组合40%的概率获得 15%的收益，60%的概率获得5%的收益；（2）银行存款收益率为6%;则风险投资的风险溢价是 三、分析题（每小题15分，共30分）1.设某人面临两种工作，需要从中选择出一种, 其收入R 1R 2都是不确定的.第一种工作是在私营公司里搞推销，薪金较高.如果干得好，每月可挣得2000元；干得一般，每月就只能挣得1000元.假定他挣得2000元和挣得1000元的概率各为1/2.第二种工作是在国营商店当售货员，每月工资1510元.但在国营商店营业状况极差的情况下，每月就只能得到510元的基本工资收入.不过，一般情况下国营商店营业状况不会极差，出现营业状况极差情况的可能性只有1％，因此第二种工作获得月收入1510元的可能性为99％.假设该人是风险厌恶者，这个人会选择哪一种工作呢？请说明理由.2.经济系统中有一只无风险资产与2只风险资产12,X X .无风险利率为r ，无风险收益为1R r =+，风险资产12,X X 在时间0的价格分别为121v v ==，在时期1有3个可能的状态，它们的收益矩阵为：Z=[3 1 2;2 2 4]T，试求正状态定价向量、等价概率分布，并讨论相应的套利机会. 四、计算题（共15分）某个股票现价为40美元.已知在1个月后，股票价格为42美元或38美元.无风险年利率为12%（连续复利）. 请用无套利原理说明，（1）执行价格为39美元的1个月后到期的欧式看涨期权的价值为多少？ （2）执行价格为39美元的1个月后到期的欧式看跌期权的价值为多少？（3）验证欧式看涨期权、看跌期权之间的平价关系.五、综合题（共25分）假设你的初始财富禀赋为单位资金1，将全部用于投资风险资产，证券市场上有n 种风险资产可供你选择，风险资产的收益率为随机向量12(,,,)T n X X X X =⋅⋅⋅,其期望收益率向量为12(,,,)T n μμμμ=⋅⋅⋅，假设你是风险厌恶者，期望收益率水平为r p ,目标是构建一投资组合w 实现风险最小化，现在请利用所学知识，完成如下任务：（1）建立一个投资组合优化数学模型；（2）求解最优组合w; （3）求解最小化风险σp 2的数学表达式；（4）假设市场上只有3种风险资产可以供你选择进行投资，其期望收益率向量为()(2,1,3)TE X m ==，协方差矩阵为∑=[1 0 0;0 20;0 0 4]，你的期望收益率为r p =2，请求解你此时的最优投资组合w 及面临的风险σp 2.装 订 线 内 不 要 答 题13—14学年第二学期《数理金融学》期末考试试题（B ）注意事项：1.适用班级：11数学与应用数学本1、本2,13数学升本1、2。
《金融学》期末考试试卷附答案
《金融学》期末考试试卷附答案一、单项选择题(20小题*2=40)1、在下列货币制度中劣币驱逐良币律出现在（）。
A、金本位制B、银本位制C、金银复本位制D、金汇兑本位制2、下列利率决定理论中，那种理论是着重强调储蓄与投资对利率的决定作用的。
（）A、马克思的利率理论B、流动偏好理论C、可贷资金理论D、实际利率理论3、国际收支出现巨额逆差时，会导致下列哪种经济现象。
（）A、本币汇率贬值，资本流入B、本币汇率升值，资本流出C、本币汇率升值，资本流入D、本币汇率贬值，资本流出4、超额准备金作为货币政策中介指标的缺陷是（）。
A、适应性弱B、可测性弱C、相关性弱D、抗干扰性弱5、货币均衡的自发实现主要依靠的调节机制是（）。
A、价格机制B、利率机制C、汇率机制D、中央银行宏观调控6、外债的负债率指标的计算方法是（）。
A、外债余额/GNPB、外债还本付息/GNPC、外债余额/年出口额D、外债还本付息/年出口额7、SWIFT 汇兑形式属于下面哪种国际结算方式。
（）A、信汇B、票汇C、电汇D、托收8、下列属于优先股股东权利范围的是（）。
A、选举权B、被选举权C、收益权D、投票权9、西方国家所说的基准利率，一般是指中央银行的（）。
A、贷款利率B、存款利率C、市场利率D、再贴现利率10、下列不属于负债管理理论缺陷的是（）。
A、提高融资成本B、增加经营风险C、降低资产流动性D、不利于银行稳健经营11、下面哪种汇率制度不会导致货币供应量的长期扩张或收缩。
（）A、固定汇率制B、联系汇率制C、管理浮动汇率制D、浮动汇率制12、对布雷顿森林体系内在矛盾的理论总结称为。
（）A、特里芬难题B、米德冲突C、马歇尔—勒纳条件D、一体化三难13、金融发展是指（）。
A、金融机构数量增加B、金融工具多样化C、金融效率提高D、金融结构变化14、保持货币供给按规则增长是（）的政策主张。
A、货币学派B、凯恩斯学派C、供给学派D、合理预期学派15、短期资金市场又称为（）A、初级市场B、货币市场C、资本市场D、次级市场16、下列哪种借款属于商业性借款。
13秋第二学期数学期末试卷
2．{a n}是首项a1＝1，公差为d＝3的等差数列，如果a n＝2 005，则序号n等于()．A．667 B．668 C．669D．6703．在各项都为正数的等比数列{a n}中，首项a1＝3，前三项和为21，则a3＋a4＋a5＝()．A．33 B．72 C．84 D．189 4．等比数列{a n}中，a2＝9，a5＝243，则{a n}的前4项和为().A．81 B．120 C．168 D．1925．已知等差数列{a n}的公差为2，若a1，a3，a4成等比数列, 则a2＝()．A．－4 B．－6 C．－8 D．－10 6.下列说法正确的是（）．（A ）0= （B 5-= （C ）-= （D ）因为0a 是单位向量，所以0a =17．在三角形ABC 中， ,,b AC a BC ==则=（ ）． （A ）+ （B ）-（+） （C ）- （D ）- 8．如果 ),5,2(),1,3(-==那么=-23（ ）；（A ）（2,7） （B ）（13,7） （C ）（2，-7） （D ）（13,13） 9．如果M(-2，2),N （-1,4），那么向量的坐标是（ ） （A ）（1,2） （B ）（-1，-2） （C ）（0，-7） （D ）（1,6）10,6568π===则=⋅（ ）． （A ）− 24 （B ）243 （C ） −243 （D ）16（11）直线1l ：x+2y+6=0和2l ：2x+4y-1=0的位置关系是（ ） A 垂直 B 相交但不垂直 C 平行 D 重合（12）直线ax+2y-3=0与直线x+y+1=0相互垂直，则a 等于（ ）A 1B 31-C 32- D -2（13）圆01022=-+y y x 的圆心到直线l:3x+4y-5=0的距离等于（ ）A52 B 3 C 75D 15 （14）以点A （1，3）、B （-5，1）为端点的线段的垂直平分线的方程为（ ） A 3x-y+8=0 B 2x-y-6=0 C 3x+y+4=0 D 12x+y+2=0（15）直线y=x 与圆4)4(22=+-y x 的位置关系是（ ） A 相切 B 相离 C 相交且过圆心 D 相交不过圆心二、填空（每小题3分，共15分） 1.9)2(22=+-y x 的圆心坐标2. .等比数列{}n a 中，已知a1.a9=64，则46a a 的值为3. 写出下列向量的坐标表示：5-2j = ； +j =4.已知直线的倾斜角a=30，且直线过点（2，1），则此直线的方程是5.若=（5,12），则= .三、解答题（前三小题每题8分，第四小题12分共40分） 1.已知等差数列{a n }中，a 1=1，a 3=-3. （I ）求数列{a n }的通项公式；（II ）若数列{a n }的前k 项和S n =-35，求n 的值.2．如果b a b a n b a m 52)4()23(-=++- ，求m 、n 的值.3．已知(=1,2），(=2，-21），4(-=，5），求-+23．4. 设直线l 平行于直线l 1:6x-2y+5=0,并且经过直线3x+2y+1=0与2x+3y+4=0的交点，求直线l 的方程，若圆心为C(1,3)且与该直线相切求此时圆的标准方程。
金融学期末考试试题集【超级完整版】
金融学期末考试试题集一、填空题1.对金融市场来说具有决定意义的要素是（金融市场的组织形式）。
2.金融工具具有偿还期、（流动性），（风险性）和（收益性）的特点。
3.中央银行的职能可以概括为：它是（发行）的银行，（政府）的银行，（银行）的银行。
其中（银行的银行）是它执行其他职能的基础。
4.债券发行的四大要素有（债券的票面价值），（债券的到期期限），（债券的票面利率）和（债券发行者名称）5.货币的职能有：（价值尺度），（流通手段），（贮藏手段），（支付手段），（世界货币）6.商业银行的中间业务主要有以下几种类型：（银行卡类），（担保类），（支付结算类），（咨询顾问类），（交易类），（基金托管类），（承诺类），（担保类）。
7.股票交易的方式有现货交易，期货交易，（信用交易），（期权交易）。
8.商业银行的功能有（信用中介职能），（支付中介职能），（信用创造职能）和（金融服务职能）9.票据的基本形式有：（汇票），（支票），（本票）。
二、名词解释1.货币需求所谓货币需求，在凯恩斯看来，是指人们放弃流动性很差的金融资产而持有不生息货币的需要。
货币需求是一个商业经济的范畴，发端于商品交换，随商品经济及信用化的发展而发展。
在产品经济以及半货币化经济条件下，货币需求强度（货币发挥自身职能作用的程度，货币与经济的联系即在经济社会中的作用程度，以及社会公众对持有货币的要求程度）较低；在发达的商品经济条件下，货币需求强度较高。
2.银行承兑汇票银行承兑汇票Bank's Acceptance Bill（BA）是商业汇票的一种。
是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。
对出票人签发的商业汇票进行承兑是银行基于对出票人资信的认可而给予的信用支持。
3.原始存款原始存款（Primary Deposit）："指银行接受的现金存款。
(期末考试复习)金融学试题库共24页
金融学试题库第一章钱币归纳一、单项选择题1．金融的本源性要素是【A】A. 钱币B. 资本C. 资本D. 市场2．商品价值最原始的表现形式是【D】A. 钱币价值形式B. 一般价值形式C.总和的或扩大的价值形式D. 简单的或有时的价值形式3．所有商品的价值共同表现在某一种从商品世界中分别出来而充当一般等价物的商品上时，价值表现形式为【 B 】A. 钱币价值形式B. 一般价值形式C.总和的或扩大的价值形式D. 简单的或有时的价值形式4．价值形式的最高阶段是【 A 】A. 钱币价值形式B. 一般价值形式C.总和的或扩大的价值形式D. 简单的或有时的价值形式5．钱币最早的形态是【 A 】A. 实物钱币B.代用钱币C.信誉钱币D. 电子钱币6．最合适的实物钱币是【 C 】A. 天然贝B. 大理石C. 贵金属D. 硬质合金硬币7．中国最早的钱币是【 D 】A. 银圆B. 铜钱C. 金属刀币D. 贝币8．信誉钱币自己的价值与其钱币价值的关系是【 C 】A. 自己价值大于其钱币价值B.自己价值等于其钱币价值C. 自己价值小于其钱币价值D. 无法确定9．在钱币层次中 M0是指【 C 】A. 投放的现金B. 回笼的现金C. 流通的现金D. 储蓄的现金10．从近期来看，我国钱币供给量相含层次指标系列中观察和控制的要点是【 D 】A. M0B. M1C. M2D. M0和 M111．从中长远来看，我国钱币供给量相含层次指标系列中观察和控制的要点是【 C 】A. M0B. M1C. M2D. M0和 M112．钱币在表现商品价值并衡量商品价值量的大小时，发挥的职能是【 A 】A. 价值尺度B. 流通手段C. 储蓄手段D. 支付手段13．钱币在充当商品流通媒介时发挥的职能是【 B 】A. 价值尺度B. 流通手段C. 储蓄手段D. 支付手段14．当钱币撤出流通领域，被拥有者看作独立的价值形态和社会财富的绝对值化身而保留起来时，货币发挥的职能是【 C 】A. 价值尺度B. 流通手段C. 储蓄手段D. 支付手段15．钱币在支付租金、赋税、薪水等的时候发挥的职能是【 D 】A. 价值尺度B. 流通手段C. 储蓄手段D. 支付手段16．看法钱币能够发挥的职能是【 A 】A. 价值尺度B. 流通手段C. 储蓄手段D. 支付手段17．钱币最基本、最重要的职能是【 A 】A. 价值尺度B. 流通手段C. 储蓄手段D. 支付手段18．“劣币驱逐良币现象”产生的钱币制度背景是【 C 】A. 银本位B. 平行本位C. 双本位D. 金本位19．最早推行金币本位制的国家是【 B 】A. 美国B. 英国C. 中国D. 德国20．人民币是 【 D 】A. 实物钱币B. 代用钱币C. 金属钱币D. 信誉钱币二、多项选择题 （在小题列出的五个备选项中，最少有二个是吻合题目要求的，请将其代码写在题后的括弧内。
2013-2014下学期期末考试高二数学(理科)(含答案)
2013-2014下学期期末考试高二数学（理科）（含答案） 注意事项：1.本试卷分第I 卷(选择题)和第II 卷(非选择题)两部分.答卷前,考生务必将自己的姓名、准考证号填写在答题卡上。
2.回答第I 卷时，选出每小题答案后，用铅笔把答题卡上对应的题目的答案标号涂黑。
如果需改动，且橡皮擦干净，再选涂其它答案标号。
写在本试卷上无效。
3.回答第II 卷时，将答案写在答题卡上，写在本试卷上无效。
4.考试结束后，将本试卷和答题卡一并交回。
第I 卷一、选择题：本大题共12小题，每小题5分，在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。
（1）设全集U=R ，集合A={x|0≤x ≤2}，B={y|1≤y ≤3}，则(CUA)∪B=（D ） 集合 A.(2,3] B.(-∞,1]∪(2,+∞) C.[1,2) D.(-∞,0)∪[1,+∞) (2)若复数(1+ai)2（i 为虚数单位）是纯虚数，则实数a=( A )复数 A ．±1 B ．-1 C ．0 D ．1(3)已知=(3,-2), =(1,0),向量λ+与-2垂直，则实数λ的值为（ C ）向量A ．-16B ．16C ．-17D ．17(4)下列命题错误的是( B )A ．命题“若x2-3x+2=0，则x=1”的逆否命题为“若x ≠1，则x2-3x+2≠0”B ．若p ∧q 为假命题，则p 、q 均为假命题;C ．命题p ：∃ x0∈R,使得x02+x0+1<0，则┌p ：∀x ∈R,都有x2+x+1≥0D ．“x>2”是“x2-3x+2>0”的充分不必要条件(5)某老师有同样的数学教辅书2本，同样的物理教辅书3本，从中取出4本赠送给4名同学，每名同学1本，则不同的赠送方法共有（ B ）排列组合 （A ）4种 (B) 10种 (C) 18种 (D)20种(6) 已知等比数列{an}中，各项都是正数，且a1,12a3,2a2成等差数列，则a9+a10a7+a8=（C ）A.1+ 2B. 1- 2C. 3+2 2 D .3-2 2(7)若sin(π2+x)+sin(π+x)=13，则sinx ·cosx 的值为( A ）A ． 49B ．-49C．-89D ． 89(8)若实数x,y 满足不等式组⎩⎪⎨⎪⎧x+3y-3≥02x-y-3≤0x-my+1≥0,且x+y 的最大值为9，则实数m=（B ）教育网A. 2B. 1C. -1D. -2(9) 阅读如右图所示的程序框图，则输出的结果是（C ） A. －10 B. 0 C. 10 D. 20 (10)如图，曲线段OC 是函数y=x 的图象的一部分，直线的方程为y=x-2,阴影部分记作区域E ，现向正方形ABCD 内随 机投一点，则落入区域E 中的概率为（ C ）几何概率 A.524 B.34 C.13 D.12(11)定义域为R 的偶函数f(x) 满足对∀x ∈R,有f (x)=-2x2+12x-18，若函数y=f(x)-loga(x+1)在(0,+∞)上至少有三个零点，则a 的取值范围为（ A ）函数零点对称 A.(0,33) B. (0,22) C. (0,55) D. (0,66) （12）设函数f(x)=2x-cosx,{an}是公差为π8 的等差数列，f(a1)+f(a2)+f(a3)+f(a4)+f(a5)=5π，则[f(a3)]2-a1a5=（ ） A.0 B.π216 C.π28 D 、13π216第II 卷本卷包括必考题与选考题两部分。
武汉大学2013-2014学年第二学期期末考试高等数学B2试题及答案
武汉大学2013-2014学年第二学期期末考试高等数学B2试题及答案（共计12道题）一、（8分）利用二重积分的性质，比较积分d σ=+⎰⎰221ln()DI x y 与d σ⎡⎤=+⎣⎦⎰⎰2222ln()DI x y 的大小，其中22:2D e x y e ≤+≤.解 ∵221ln()1ln 2,x y ≤+≤+ ……4分22222ln()ln(),x y x y ⎡⎤+≤+⎣⎦∴12I I < ……4分二、（8分）设(,)sin x z f xy y y =+，其中f 具有二阶连续偏导数，求2,z z x x y ∂∂∂∂∂．解121211()0z f y f yf f x y y ∂''''=⋅+⋅+=+∂， ……4分 2111122212222211[()][()]z x xf y f x f f f x f x y y y y y∂''''''''''=+⋅+⋅--+⋅+⋅-∂∂111222231.xf xyf f f y y''''''=+-- ……..4分 三、（8分）求过点(1,2,3)M -的平面，使它与平面π:30x y z +--=垂直，且与直线:L x y z ==平行.解 因为已知直线与已知平面不平行，故所求平面得法向量为()1,1,1(1,1,1)(2,2,0)n =-⨯=-r， ……4分故平面方程为 (1)(2)0x y --+=,即30x y --=。
……4分四、 （8分）设函数(,)z z x y =是由方程arctan()xyz x y z =++所确定的隐函数，求全微分d z 在点(0,1,1)- 处的值.. 解 21()dx dy dzyzdx xzdy xydz x y z ++++=+++ ， ……4分2222[1()]1[1()]1d 1[1()]1[1()]yz x y z xz x y z z dx dy xy x y z xy x y z +++-+++-=+-+++-+++，故(0,1,1)2d z d x d y -=--……4分五、（10分）计算曲线积分d d (2)-+⎰L a y x x y ，式中L 是从原点(0,0)O 沿曲线(sin )(1cos )x a t t y a t =-⎧⎨=-⎩（0a >）到点(2,0)A a π的弧段.解 )0 , 0(O 对应0=t ，)0 , π2(a A 对应π2=t 。
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2003-2004学年第一学期期末考核工作安排意见13—14学年第二学期 《数理金融学》期末考试试题（A ）注意事项：1.适用班级：11数学与应用数学本1.本2,2013数学（升本）2.本试卷共1页.满分100分.3.考试时间120分钟.4.考试方式：闭卷一、选择题（每小题3分，共15分）1．某证券组合由X 、Y 、Z 三种证券组成，它们的预期收益率分别为10%、16%、20% 它们在组合中的比例分别为30%、30%、40%，则该证券组合的预期收益率为______A 15.3%B 15.8%C 14.7%D 15.0%2．无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12.根据CAPM 模型，贝塔值为1.2的证券X 的期望收益率为A 0.06B 0.144C 0.12D 0.1323．无风险收益率为0.07，市场期望收益率为 0.15.证券X 的预期收益率为 0.12，贝塔值为1.3.那么你应该A 买入X ，因为它被高估了；B 卖空X ，因为它被高估了C 卖空X ，因为它被低估了；D 买入X ，因为它被低估了 4.一个看跌期权在下面哪种情况下不会被执行？ A 执行价格比股票价格高； B 执行价格比股票价格低C 执行价格与股票价格相等；D 看跌期权的价格高于看涨期权的价格5.假定IBM 公司的股价是每股95美元.一张IBM 公司4月份看涨期权的执行价格为100美元，期权价格为5美元.忽略委托佣金，看涨期权的持有者将获得一笔利润，如果股价A 涨到104美元B 跌到90美元C 涨到107美元D 跌到 96美元 二、填空题（每小题3分，共15分） 1.风险厌恶型投资者的效用函数为 2.设一投资者的效用函数为()axu x e,则其绝对风险厌恶函数()A x3.均值-方差投资组合选择模型是由 提出的.4.可以在到期日前任何一天行使的期权称之为5.考察下列两项投资选择：（1）风险资产组合40%的概率获得 15%的收益，60%的概率获得5%的收益；（2）银行存款收益率为6%;则风险投资的风险溢价是三、分析题（每小题15分，共30分）1.设某人面临两种工作，需要从中选择出一种, 其收入R 1R 2都是不确定的.第一种工作是在私营公司里搞推销，薪金较高.如果干得好，每月可挣得2000元；干得一般，每月就只能挣得1000元.假定他挣得2000元和挣得1000元的概率各为1/2.第二种工作是在国营商店当售货员，每月工资1510元.但在国营商店营业状况极差的情况下，每月就只能得到510元的基本工资收入.不过，一般情况下国营商店营业状况不会极差，出现营业状况极差情况的可能性只有1％，因此第二种工作获得月收入1510元的可能性为99％.假设该人是风险厌恶者，这个人会选择哪一种工作呢？请说明理由.2.经济系统中有一只无风险资产与2只风险资产12,X X .无风险利率为r ，无风险收益为1R r =+，风险资产12,X X 在时间0的价格分别为121v v ==，在时期1有3个可能的状态，它们的收益矩阵为：Z=[3 1 2;2 2 4]T，试求正状态定价向量、等价概率分布，并讨论相应的套利机会.四、计算题（共15分）某个股票现价为40美元.已知在1个月后，股票价格为42美元或38美元.无风险年利率为12%（连续复利）. 请用无套利原理说明，（1）执行价格为39美元的1个月后到期的欧式看涨期权的价值为多少？ （2）执行价格为39美元的1个月后到期的欧式看跌期权的价值为多少？（3）验证欧式看涨期权、看跌期权之间的平价关系.五、综合题（共25分）假设你的初始财富禀赋为单位资金1，将全部用于投资风险资产，证券市场上有n 种风险资产可供你选择，风险资产的收益率为随机向量12(,,,)T n X X X X =⋅⋅⋅,其期望收益率向量为12(,,,)T n μμμμ=⋅⋅⋅，假设你是风险厌恶者，期望收益率水平为r p ,目标是构建一投资组合w 实现风险最小化，现在请利用所学知识，完成如下任务：（1）建立一个投资组合优化数学模型；（2）求解最优组合w;（3）求解最小化风险p2的数学表达式；（4）假设市场上只有3种风险资产可以供你选择进行投资，其期望收益率向量为()(2,1,3)T E X ，协方差矩阵为∑=[1 0装 订 线 内 不 要 答 题2003-2004学年第一学期期末考核工作安排意见0;0 2 0;0 0 4]，你的期望收益率为r p=2，请求解你此时的最优投资组合w及面临的风险p2.2003-2004学年第一学期期末考核工作安排意见13—14学年第二学期《数理金融学》期末考试试题（B ）注意事项：1.适用班级：11数学与应用数学本1、本2,13数学升本1、2。
2.本试卷共1页，满分100分。
3.考试时间120分钟。
4.考试方式：“闭卷”。
一、选择题（每小题3分，共15分） 1.公平赌博是指____ _ 。
A 风险厌恶者不会参与。
B 是没有风险溢价的风险投资。
C 是无风险投资。
D A 与 B 均正确。
2. 根据一种无风险资产和 N 种有风险资产作出的资本市场线是____ _ 。
A 连接无风险利率和风险资产组合最小方差两点的线。
B 连接无风险利率和有效边界上预期收益最高的风险资产组合的线。
C 通过无风险利率那点和风险资产组合有效边界相切的线。
D 通过无风险利率的水平线。
3．投资分散化加强时，资产组合的方差会接近____ _ 。
A 0 B 市场组合的方差 C 1 D 无穷大4．一张股票的看涨期权的持有者将会承受的最大损失等于____ _ 。
A 看涨期权价格 B 市值减去看涨期权合约的价格 C 执行价格减去市值 D 股价 5.考察下列两项投资选择（1）风险资产组合 40%的概率获得 15%的收益，60%的概率获得 5%的收益；（2）银行存款利率6%的年收益。
假若你投资 100000 美元于风险资产组合，则你的预期收益是____ _ 。
A 40000 美元B 2500 美元C 9000 美元D 3000 美元 二、填空题（每小题3分，共15分）1.设h 是一赌博，在未来有两种可能的状态或结果12,h h ，其中1h 发生的概率为p ，2h 发生的概率为1p -，则h 是公平赌博的数学表达式为____ _ 。
2.“均值-方差”有效资产组合是这样一个资产组合，对确定的方差具有____ _ ，同时对确定的期望收益率水平有____ _ 。
3. 证券市场线是指对任意资产组合p X M ,由点____ _ 所形成的轨迹.证券市场线方程为____ _ 。
4.设12(,,)T n w w w w 为一资产组合，若w 满足____ _ ，则称之为套利资产组合。
5.如果无风险利率6%,()14%,()18%,f M p r E X E X 则p X的=_____ 。
三、简答题（每小题10分，共20分）1.考虑3个资产A 、B 以及C 。
它们具有如下的风险特征：它们年收益率的标准差为50％，β值分别为0、1.5以及-1.5。
另外，市场年组合收益率的均值为12%M r =，标准差为20%M σ=，无风险利率为4％。
由CAPM 公式，计算这三个资产的风险溢价是多少?2.假设有两种风险资产A 和B 。
资产A ：期望收益率10%A r =，收益率方差216%A σ=；资产B ：期望收益率6%B r =3%，收益率方差24%Bσ=。
你愿意持有哪一种资产？请说明理由。
四、应用题（共15分）设企业Ⅰ在0期将发行100股股票，企业在1期的价值为随机变量(1)I V 。
企业的资金都是通过发行这些股票而筹措的，以致于股票持有者有资格获得(1)I V 完全的收益流.最后给出的有关数据是：$1000(1)$8003/4I V pp=1/4 1cov(,)0.045M X X ，0.30 0.10r，()0.20M E X 。
试用资本资产定价方程或风险自行调节定价公式求出该股票在0期的合理价值。
五、计算题（第1题20分，第2题15分，共35分）1.某个股票现价为50美元。
已知在两个月后，股票价格为53美元或48美元。
无风险年利率为10%（连续复利）。
请用无套利原理说明，（1）执行价格为49美元的2个月后到期的欧式看涨期权的价值为多少？（2）执行价格为49美元的2个月后到期的欧式看跌期权的价值为多少？（3）验证欧式看涨期权、看跌期权之间平价关系。
装 订 线 内 不 要 答 题2.某个股票现价为50美元。
有连续2个周期，每个周期为3个月，在每个周期内的单步二叉树的股价或者上涨6%或者下跌5%。
利率为5%（连续复利）。
求执行价格为51美元，有效期为6个月的欧式看跌期权的价值为多少？2013～2014学年第二学期课程考试《数理金融学》试卷（A 卷）参考答案及评分标准命题教师：熊洪斌考试班级：11应数本1、2，13数学（升本）1、2一、选择题（每小题3分，共15分）二、填空题（每小题3分，共15分）1. 凹函数（或0u (x )''<）；2. a;3. 马科维茨；4. 美式期权；5. 3%. 三、分析题（每小题15分，共30分）1.解：首先计算这两种工作的预期月收入1ER 和2ER ：150010005.020005.01=⨯+⨯=ER （元）（2分） 150051001.0151099.02=⨯+⨯=ER （元）（2分）可见，两种工作月收入的期望值都为1500元，即12=ER ER再计算这两种工作月收入的方差21σ和22σ：250000)15001000(5.0)15002000(5.02221=-⨯+-⨯=σ（3分）9900)1500510(01.0)15001510(99.02222=-⨯+-⨯=σ(3分)所以，两种工作的标准差分别为5001=σ，11302=σ.21σσ>说明，第一种工作虽然收入可高达2000元，但风险大（即方差大）；第二种工作虽然收入最高只有1510元，但风险小（即方差小）.（2分）12=ER ER 21σσ>，由于该人是风险厌恶者，所以他会选择第二种工作.（3分）2.解：令正状态定价向量123(,,)T （1分） 则：311(1,1),TTii ZR（3分） 即：12312312332122411/R（1分）解得12314234112R R.（3分） 所求向量12312311(,,)(,,)442T TR R（1分） 当823R时0(1,2,3)ii ，市场无套利，因而存在等价概率分布律.（2分）等价概率分布律为：（3分）四、计算题（共15分）解：股票的价格二叉树模型为：04240,12%,1/12138u f d q S S r qS τ====-=第1步：从股票二叉图得到风险中性概率q . 由无套利原理知：0.121/12404238(1)e qq从 40(10.01)4238(1)q q我们得到2.442384q qq 所以 0.6q （3分）第2步：对衍生产品价值u C 和d C 求平均.(1) 执行价格为39美元的1个月后到期的欧式看涨期权的二叉树模型为：0310u d q C C qC =-=看涨期权的价格为：11.8[3(1)0] 1.7821.011.01C q q （美元）（4分）(2) 执行价格K=39美元的看跌期权的二叉树模型为：011u d q C P qC =-=，所以看跌期权的价格为： 010.4[0(1)1]0.3961.011.01P q q （美元）（4分）（3）r P S C Ke τ-+=+，0.010.3964040.396, 1.7823940.396r P S C Ke e τ--+=+=+=+⨯=（4分）五、综合题（共25分）解： (1)对一定期望收益率p r ，选择资产组合使其总风险最小的数学模型为：211min22..()11Tp Tp p T w w s t E X wr w（5分）（2）应用标准的拉格朗日乘数法求解：令112122(,,)()(11)pL w ww rw w λλλμλ'''=+-⋅+-∑ （2分）其中1和2为待定参数，最优解应满足的一阶条件为：121210;0;110;T TpT L ww Lr w Lw（2分）得最优解： *112(1)w . （2分）令111,11,TT Tab1211,Tcac b则12,.p p r c bar b（2分）最小方差资产组合方差为：2**21()T ppcb w w rc c（2分） （4）由题意知，100020004，所以，1100.50000.25， （1分）()(2,1,3)T E X112713 6.25,1,44TT ab127511,44T cac b . （4分） 当2p r 时， 1211,.55p p r c b a r b (2分) 最优组合*111111(3,1,1)(0.6,0.2,0.2)555T T w ，（1分） 最小方差为 2**213()5Tp p c b w w r c c （2分）2013～2014学年第二学期课程考试《数理金融学》试卷（B 卷）参考答案及评分标准命题教师：熊洪斌考试班级：11应数本1、2，13数学（升本）1、21.12()(1)0E h ph p h =+-=2.最大期望收益率，最小的方差.3. (,())MpP E X ；()(())p MpM E X rE X r .4. 10,1(1,1,1)T Tnw5. 1.5三、简答题（每小题10分，共20分）1.解答：首先，市场组合的风险溢价是0.120.048%M F r r -=-=，（4分）我们有00.0801.50.0812%1.50.0812%A FB FC F r r r r r r -=⨯=-=⨯=-=-⨯=- （6分）2.解：因为 10%,6%A Br r ；2216%,4%;AB（2分）令,B A 分别表示资产A,B 的单位风险回报，则10%6%2.534%2%,ABABBAr r （6分）由B A 可知,资产B 每单位风险获得的回报大于资产A 每单位风险所获得的回报，因此，更愿意持有资产B. （2分）四、应用题（共15分） 解：应用证券市场线方程 12()()cov(,)()M I M M E X rE X rX X X （3分）0.200.100.100.0450.150.09（2分） 即普通股所需的收益率为15%，这就意味着市场将以15%的贴现[(1)]I E V ，以确定股票在0期的市场价格，于是我们有13[(1)]1000800850$44I E V （4分） 0((1))/1008.507.391 1.15I E V P r（6分）五、计算题（第1题20分，第2题15分，共35分）1.解：股票的价格二叉树模型为：05350,10%,1/6148u f d q S S r qS τ====-= （2分）第1步：从股票二叉图得到风险中性概率q . 由无套利原理知：0.11/6505348(1)eq q从 50(11/60)5348(1)q q我们得到 17/653485q q q所以3.4/6q （3分）第2步：对衍生产品价值u C 和d C 求平均.(1) 执行价格为49美元的2个月后到期的欧式看涨期权的二叉树模型为：410u d q C C qC =-=看涨期权的价格为：113.6/6136[4(1)0]2.2361/6061/6061C q q （美元）（5分） (2) 执行价格K=49美元的看跌期权的二叉树模型为：011u d q C P qC =-=所以看跌期权的价格为： 06060 2.6[0(1)1]0.42661616P q q （美元）（5分）（3）r P S C Keτ-+=+，0.4265050.426,P S +=+=0.11/602.2349 2.234960/6150.426r C Ke e τ--⨯+=+⨯=+⨯= （5分）2.解：050, 1.06,0.95,5%,1/4,2,51f S u d r n K τ======= （2分） 股票价格的两期二叉树模型为：2000002056.1853150.3550147.5145.125quS quS q udS S qqdS qd S ==-==-=-= （3分）风险中性概率0.121/40.950.5681.10.9⨯-==-e q （3分）股票A 的执行价格51$K U D =，有效期为6个月的欧式看跌期权的两期二叉树模型为：000.27710.651.381 2.8711 5.875uu u ud d dd q P qBP qP P qqCP qP ==-==-=-= （3分）由无套利原理知：020.050.25222(2)()(0.568020.5680.4320.650.4325.875) 1.38r nP e E P e（4分）。