宏观经济演讲:卢卡斯批判
曼昆《宏观经济学》名校考研真题(稳定化政策)【圣才出品】
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曼昆《宏观经济学》名校考研真题(稳定化政策)【圣才出品】曼昆《宏观经济学》名校考研真题第15章稳定化政策一、名词解释1.相机抉择的财政政策(中央财经大学2009研)答:政府进行需求管理时,根据市场情况和各项调节措施的特点,机动灵活地采取一种或几种措施,使财政政策和货币政策相互搭配,这种情况下的财政政策就是相机抉择的财政政策。
根据宏观财政政策和宏观货币政策在决策速度、作用速度、预测的可靠程度和中立程度这四方面的差异,相机抉择一般具有以下三种搭配方式:(1)松的财政政策与松的货币政策搭配;(2)紧的财政政策与紧的货币政策搭配;(3)松的财政政策与紧的货币政策搭配或紧的财政政策与松的货币政策搭配。
实行相机抉择的目的在于既保持总需求的稳定,又不引起较高的通货膨胀率。
2.卢卡斯批评(Lucas Critique)(西安交通大学2006研;中央财经大学2010、2013研;厦门大学2010研)答:卢卡斯批评又称卢卡斯批判,是卢卡斯提出的一种认为传统政策分析没有充分考虑到政策变动对人们预期影响的观点。
卢卡斯在《计量经济学的政策评价:一个批判》一文中指出,由于人们在对将来的事态做出预期时,不但要考虑过去,还要估计现在的事件对将来的影响,并且根据他们所得到的结果而改变他们的行为。
这就是说,他们要估计当前的经济政策对将来事态的影响,并且按照估计的影响来采取政策,即改变他们的行为,以便取得最大的利益。
行为的改变会使经济模型的参数发生变化,而参数的变化又是难以衡量的。
因此,经济学者用经济模型很难评价经济政策的效果。
3.前后不一致性(time inconsistency)(厦门大学2008、2013研)答:前后不一致性准确地说应该是时间不一致性,是指货币政策决策者提前宣布政策以影响私人决策者的预期,然后在这些预期形成并发生作用后又采用不同政策的倾向。
一般指在通货膨胀严重时,政府向公众承诺采取政策来对付通货膨胀,公众相信了政府的承诺从而降低通货膨胀预期,由于通货膨胀预期降低,缓解了通货膨胀压力,此时政府可能采取扩张性政策来对付失业,这就造成了货币政策的动态不一致性。
罗默《高级宏观经济学》章节题库(名义刚性)【圣才出品】

第6章名义刚性1.什么是卢卡斯批判?为什么卢卡斯批判对凯恩斯宏观经济学的政策建议有影响?答:(1)卢卡斯批判的含义卢卡斯批判,又称卢卡斯批评,是卢卡斯提出的一种认为传统政策分析没有充分考虑到政策变动对人们预期影响的观点,该名称来自卢卡斯的论文《计量经济学的政策评价:一个批判》。
卢卡斯指出,由于人们在对将来的事态做出预期时,不但要考虑过去,还要估计现在的事件对将来的影响,并且根据他们所得到的结果而改变他们的行为。
这就是说,他们要估计当前的经济政策对将来事态的影响,并且按照估计的影响采取对策,即改变他们的行为,以便取得最大的利益。
行为的改变会使经济模型的参数发生变化,而参数的变化又是难以衡量的。
因此,经济学者用经济模型很难评价经济政策的效果。
(2)卢卡斯批判的具体内容具体来说,卢卡斯批判的内容有:①任何政策都是政府与私人部门之间的博弈,双方力图猜中对方的最优策略。
假如政府把私人部门当成被动的“机器”来控制,其政策的基本假设已经错误了。
政府的每一个策略,假如已经被私人部门准确地预见到,则政策的“货币效应”将消失,政府的货币政策将是“中性”的,不会产生任何物质力量。
而政府的财政开支将以其物质力量与私人部门竞争资源,产生所谓的“挤出效应”,即以每一元政府开支从市场里挤出去一元钱的私人开支,结果政府开支仅仅是替私人花钱而已。
所以政府的任何政策,不论是货币的还是实物的,都不会产生有益于社会的效果。
②理论解释为什么在战后确实出现了持续繁荣,是否与凯恩斯政策有关系。
卢卡斯认为,凯恩斯政策假如短期内有效,那就是因为市场中存在大量“接电话”的噪音使私人听不清信号。
当大多数私人因为听不清信号而放弃行动时,政府相当于在与一个完全被动的机器博弈,所以很轻易实行“最优控制”以达到预期效果。
但是当人们反复听取信号,终于搞清楚了政府意图时,博弈就又回到主动的理性人之间的博弈了。
战后繁荣的代价就是,政府为了不断造成“惊奇”效应,必须不断使自己的政策强度升级。
经济学家介绍(6)——卢卡斯
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经济学家介绍(6)——卢卡斯整理日期:2002-10-20卢卡斯, 60年代末出道, 最初由于对自然率假说和货币中性的拥护而被认为是激进的货币主义者(胡佛, 新古典主义宏观经济学), 共同向当时的凯恩斯主义挑战. 但事实上, 他们与货币主义者在对预期的形成机制的看法上有着本质的区别. 卢卡斯等人复兴了穆斯于1960年所提出的理性预期假说(适应性预期只有在某些特殊情况下才等同于理性预期, Muth, Optimal Properties of Exponentially Weighted Forecasts), 从而提出了预期到的与末预期到的货币冲击都具有实质影响, 因而显著区别于货币学派的观点.卢卡斯最初的研究领域是劳动供给和投资行为, 这同凯恩斯主义对需求的强调是截然不同的. 70年代早期, 卢卡斯对宏观经济学最重要的贡献在于复兴了对经济周期的研究.战后凯恩斯主义一度取得了辉煌的成果, 以至于有些经济学家提出经济周期已经死去, 而政府的作用就是适时地采取一些干预措施以抹平经济周期, 而卢卡斯72年的文章(预期与货币中性)则在理性预期的基础上论证了菲利普斯曲线(因而是一种均衡的经济周期), 但同时这也意味着非利普斯曲线是不稳定的, 它会随着政府政策的变化而变化, 因而经济周期是不可避免的, 政府干预终将失灵(此前弗里德曼和费尔普斯已经提出了菲利普斯曲线失效的观点, 1969年美国经济学会会长讲演). 而美国70年代出现的滞涨(唉, 这本来是一件很正常也很严肃的问题, 而在我国很多人看来就成了攻击资本主义的一根救命稻草, 到了90年代还在絮叨个没完, 却不知从严格的学术角度去探讨它, 而西方宏观经济学因此又得到了一次重大的发展)使得卢卡斯名声大振. 因其对理性预期的强调而被称为是理性预期学派(后面会说到这个称谓是不合适的)这期间最重要的方法性文章就是1976年的理解商业周期(中文版见北京大学中国经济研究中心学刊1999年第2期), 在这篇文章里, 卢卡斯全面而非技术性地(在我看来这绝不比成堆的数学模型好读)描述了他的货币周期理论. 但事实上, 这篇文章最重要的贡献在于指明了所谓经济周期现象的典型事实, 提出了宏观经济学的微观基础问题, 厘清了经济周期研究的方向与方法, 明确强调了冲击与传播机制(最初由弗里希1933提出)的作用,这些都是此后宏观经济学发展中最重要的主题.卢卡斯的货币周期理论在取得短暂的成功后, 很快就受到了严重的挑战(如个体获取信息的难易以及劳动与闲暇之间跨时替代弹性的大小等),但是他所倡导的理性预期以及微观基础问题却被吸收进了整个主流经济学, 今天, 即使是新凯恩斯主义学派对此也都是接受的, 区别的不是研究的方法, 而是最后的结论(这样说其实也不确切, 在很多前提假设下也是有着本质的区别的, 这就取决与你认为基本的研究方法到底基本到什么程度), 因此, 他们更显著的特征似乎在于价格的灵活性以及市场出清, 于是新古典主义的标签取代了理性预期.事实上新古典学派在70年代对理性预期的假说的采用是一件水到渠成的事, 此前并没有人反对预期是理性的, 但在技术上却很难实现, 而60年代在运筹学方面的进展(特别是贝尔曼动态规划的提出)则在数学上为此铺平了道路( 大家后面会看到, 经济学的发展经常是取决于可用工具的进步), 因此他为主流经济学迅速采纳并无任何奇怪之处.整个80年代的宏观经济学似乎都为理性预期所主宰, 但这同时也是新古典学派第二派迅速崛起的年代, 其代表人物为Prescott, Kydland, King等, 他们最初就是从对卢卡斯货币周期理论的批判起家的, 提出了实际商业周期理论(Prescott and kydland, 1982, Time to build, 注意Prescott, 我认为他是继LUCAS之后最重要的宏观经济学家, 关于实际商业周期理论将又是一个重大的课题, 这里就不展开了, 有兴趣可以看一下PRESCOTT 1986年的文章, 理论领先于经济周期测量, 北京大学中国经济研究中心学刊1999年第四期, 这是我所见过最具个性的文章, 感觉有点模仿LUCAS 1986, 但同样优秀), 但在研究路线上与第一代却是一脉相承的, 完全秉持了卢卡斯(1976, 1980)的路线, 特别是卢卡斯(1980, 经济周期研究中的方法与问题)中所提出提供一个有说服力的完全人为设计的经济系统作为实验室, 用以替代过于高昂的实际经济政策实验. 因此实际商业周期背后最重要的影响人物仍旧是卢卡斯.卢卡斯另一个著名的影响就是他的政策无效性命题, 也就是著名的卢卡斯批判. 这篇文章事实上在宏观经济政策的研究中引入了博弈论的观点. 卢卡斯指出(1977, 经济计量政策评价: 一个批判): 只要经济计量模型的结构与经济个体的最优决策规则相一致, 而最优决策规则随着决策者相关环境的变化发生系统性的改变, 则经济政策的变化将系统性的改变经济计量模型的结构. 这个命题的提出事实上对当时所盛行的宏观经济计量模型的基础提出了严峻的挑战. 这意味着利用现有的经济计量模型去对不同的政策规则的效果进行评价是无效的. 因此政策制定者如果要预测个体对政策的反应, 就必须将后者同时考虑在内.卢卡斯除了理性预期之外,对经济增长理论也有重大贡献。
西方经济学名词解释 卢卡斯批判
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西方经济学名词解释卢卡斯批判西方经济学名词解释卢卡斯批判一、导论在当下的经济学领域,卢卡斯批判是一个备受关注的话题。
本文将以此为主题,对西方经济学相关名词进行解释,并深入探讨卢卡斯批判对经济学的重要影响。
二、西方经济学名词解释1. 卢卡斯批判卢卡斯批判是指美国经济学家罗伯特·卢卡斯对于传统宏观经济学模型的批评和重新构建。
他认为,传统的宏观经济学在解释经济现象时忽视了人们对政策变化的反应,因此提出了新古典经济学的假设和模型。
这种理论被称为“卢卡斯批判”,对经济学领域产生了深远的影响。
2. 新古典经济学新古典经济学是20世纪50年代至70年代发展起来的一种经济学流派,强调市场机制的作用,并认为经济主体是理性的。
这一理论形成了传统宏观经济学的基础,然而在卢卡斯批判的影响下,经济学界开始重新审视和修正这一理论。
3. 传统宏观经济学模型传统宏观经济学模型以凯恩斯经济学为代表,强调政府干预和调控经济的重要性。
然而,在卢卡斯批判的影响下,人们开始思考这种模型是否过于简化了经济现实,以及忽视了市场参与者对政策变化的反应。
三、卢卡斯批判对经济学的影响卢卡斯批判对经济学的影响主要体现在以下几个方面:1. 重新思考理性预期卢卡斯指出,理性预期对经济现象的解释至关重要。
他认为,市场参与者会根据政策变化作出相应的反应,传统宏观经济学模型需要重新考虑理性预期的假设,以更准确地描述经济现实。
2. 强调市场的有效性卢卡斯批判强调市场的有效性和参与者的理性,在一定程度上否定了传统宏观经济学对政府干预的重视。
这一观点对经济政策的制定和评估产生了深远的影响。
3. 推动新古典经济学的发展卢卡斯批判的出现推动了新古典经济学的发展,使其从一个较为理论模糊的经济学流派转变为更加具体和完善的理论体系。
传统宏观经济学模型也因此得以修正和完善。
四、个人观点和理解卢卡斯批判对经济学产生了深远的影响,重新塑造了经济学领域的研究方向和方法论。
布兰查德《宏观经济学》章节题库(通货膨胀、经济活动和名义货币增长)【圣才出品】
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第9章 通货膨胀、经济活动和名义货币增长一、名词解释1.奥肯定理(Okun's law )(厦门大学807经济学2006研)答:奥肯定律是由美国经济学家奥肯于1962年提出的一种说明经济周期中产出变化与失业变化之间数量关系的理论。
奥肯定律可用公式写为:()y y a u u **-=--式中,y 代表现时的实际GDP 的增长率,y *代表潜在GDP 的增长率,u 代表现时的实际失业率,u *代表自然失业率,a 代表由现时的实际失业率相对于自然失业率的变动而引起的实际产出增长率对潜在产出增长率的变化系数。
该式的含义为:当实际失业率相对于自然失业率上升时,实际产出增长率相对于潜在产出增长率下降,这时为经济周期的衰退阶段;当实际失业率相对于自然失业率下降时,实际产出增长率相对于潜在产出增长率上升,这时为经济周期的繁荣阶段。
奥肯定律说明产出变动与失业变动之间存在着反向替代关系。
奥肯定律提供了一种在经济增长率和失业率之间进行选择的“菜单”。
它对于政府在制定宏观调控政策时把握潜在产出水平和实际产出水平以及把握实际失业率,具有重要意义。
2.卢卡斯批判(Lucas Critique )答:卢卡斯批判又称卢卡斯批评,是卢卡斯提出的一种认为传统政策分析没有充分考虑到政策变动对人们预期影响的观点。
卢卡斯在《计量经济学的政策评价:一个批判》一文中指出,由于人们在对将来的事态做出预期时,不但要考虑过去,还要估计现在的事件对将来的影响,并且根据他们所得到的结果而改变他们的行为。
这就是说,他们要估计当前的经济政策对将来事态的影响,并且按照估计的影响来采取政策,即改变他们的行为,以便取得最大的利益。
行为的改变会使经济模型的参数发生变化,而参数的变化又是难以衡量的。
因此,经济学者用经济模型很难评价经济政策的效果。
3.牺牲率(sacrifice ratio)答:牺牲率是指通货膨胀率每下降1%而带来的每年产出百分比下降的幅度。
名词概念
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自然失业率自然失业率(natural rate of unemployment):指充分就业下的失业率。自然失业率即是一个不会造成通货膨胀的失业率(Non-accelerating Inflation Rate of Unemployment,NAIRU )。 从整个经济看来,任何时候都会有一些正在寻找工作的人,经济学家把在这种情况下的失业称为自然失业率,所以,经济学家对自然失业率的定义,有时被称作"充分就业状态下的失业率",有时也被称作无加速通货膨胀下的失业率。自然失业率就是指在没有货币因素影响下,劳动力市场和商品市场自发供求力量发挥作用时应有的处于均衡状态的失业率,也就是充分就业情况下的失业率。包括摩擦性失业和结构性失业。摩擦性失业是在生产过程中,由于暂时的不可避免的摩擦而导致的失业。结构性失业是劳动力供给结构与劳动力需求结构不一致造成的失业。
③以国内生产总值作为评价政策的标准不能反映人们的福利状况。
其次,在批判凯恩斯理论的基础上,基于理性预期假设,卢卡斯认为凯恩斯主义政策的有效性是建立在欺骗公众的基础上的。政府所实施的旨在调控宏观经济变量的财政政策和货币政策被理性预期的经济主体预期到,其政策效果就不能对国民收入等实际变量产生任何作用。从而最终得出了任何被预计到的政策都不会对实际经济变量产生任何影响。
基尼系数(Gini Coefficient)为意大利经济学家基尼(Corrado Gini,1884-1965)于1922年提出的,定量测定收入分配差异程度。其值在0和1之间。越接近0就表明收入分配越是趋向平等,反之,收入分配越是趋向不平等。按照国际一般标准,0.4以上的基尼系数表示收入差距较大,当基尼系数达到0.6以上时,则表示收入差距很大。
公共物品是指公共使用或消费的物品。公共物品是可以供社会成员共同享用的物品,严格意义上的公共物品具有非竞争性和非排他性。所谓非竞争性,是指某人对公共物品的消费并不会影响别人同时消费该产品及其从中获得效用,即在给定的生产水平下,为另一个消费者提供这一物品所带来的边际成本为零。所谓非排他性,是指某人在消费一种公共物品时,不能排除其他人消费这一物品(不论他们是否付费),或者排除的成本很高。
曼昆《宏观经济学》(第10版)笔记和课后习题详解 第16章 关于稳定化政策的不同观点【圣才出品】
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第16章关于稳定化政策的不同观点16.1复习笔记【知识框架】【考点难点归纳】考点一:积极的经济政策和消极的经济政策★★★1.积极的经济政策(1)观点当经济遭受冲击时,运用经济政策在能够稳定经济,防止产出和就业的不必要波动,进而保持国民经济平稳快速发展。
(2)具体含义积极政策的支持者认为经济经常遭受冲击,总需求与总供给模型说明了经济冲击可能引起衰退,衰退是高失业、低收入和经济困苦增加的时期。
经济政策在稳定经济上是成功的,宏观经济政策应该是“逆风而上”,即当经济萧条时刺激经济,而当经济过热时抑制经济。
凯恩斯是积极政策的最主要代表。
2.消极的经济政策(1)观点当经济遭受冲击时,受诸多因素的影响,运用经济政策可能会最终破坏经济的稳定,支持无为而治。
(2)不主张用政策干预经济的理由(见表16-1)表16-1不主张用政策干预经济的理由图16-1内在时滞与外在时滞的区分3.预期和卢卡斯批判(1)理性预期和适应性预期(见表16-2)表16-2理性预期和适应性预期(2)卢卡斯批判(见表16-3)表16-3卢卡斯批判考点二:斟酌处置政策与固定政策规则★★★★1.斟酌处置政策(见表16-4)表16-4斟酌处置政策2.固定政策规则(见表16-5)表16-5固定政策规则3.时间不一致性和通货膨胀与失业之间的权衡(1)假设①假定菲利普斯曲线描述了通货膨胀和失业之间的关系,失业可表示为:u=u n-α(π-Eπ)。
参数α决定了失业对出乎预期的通货膨胀的反应程度。
②假定中央银行选择通货膨胀率。
中央银行想要低失业与低通货膨胀,但要付出一定的成本。
将失业与通货膨胀的成本表示为:L(u,π)=u+γπ2。
式中,参数γ为相对于失业而言中央银行对通货膨胀的厌恶程度。
L(u,π)被称为损失函数,中央银行的目标是最小化损失。
(2)考虑固定政策规则的货币政策固定政策规则要求中央银行把通货膨胀固定在某一特定水平,只要私人主体相信中央银行对这个规则作出的承诺,预期的通货膨胀水平就将是中央银行所承诺的水平。
新古典宏观经济学与新凯恩斯主义经济学题库43简答题
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3.叙述卢卡斯批评。
Describe the Lucas critique.答:(1)卢卡斯批评是一种认为传统政策分析没有充分考虑到政策变动对人们预期影响的观点。
卢卡斯指出,由于人们在对将来的事态做出预期时,不但要考虑过去,还要估计现在的事件对将来的影响,并且根据他们所得到的结果而改变他们的行为。
这就是说,他们要估计当前的经济政策对将来事态的影响,并且按照估计的影响来采取政策,即改变他们的行为,以便取得最大的利益。
行为的改变会使经济模型的参数发生变化,而参数的变化又是难以衡量的。
因此经济学者用经济模型很难评价经济政策的效果。
(2)卢卡斯强调了人们如何形成未来预期的问题。
预期在经济中起着至关重要的作用,因为预期影响着各种经济行为。
例如,家庭根据对未来收入的预期决定消费多少,企业根据对未来盈利的预期决定投资多少。
这些预期取决于许多因素,包括政府所实行的经济政策。
因此,当决策者估算任何一种政策变动的效应时,他们需要知道人们的预期会对政策变动做出什么反应。
卢卡斯认为,传统的政策评估方法——比如依靠标准宏观经济计量模型的方法——没有充分考虑到政策对预期的这种影响。
(3)卢卡斯批评给我们两个教训。
狭义的教训是评价不同政策的经济学家需要考虑政策如何影响预期,从而影响行为。
广义的教训是政策评估是困难的,所以,从事这项工作的经济学家应该确实表现出必要的谦虚。
1.古典宏观经济模式的要旨是什么?其分析思路是怎样的?(武汉理工2003研)答:传统凯恩斯主义不能够解释20世纪70年代的滞胀,于是促进了货币主义和理性预期的发展,形成以卢卡斯为首的新古典经济学派。
其四个假设条件如下:(1)个体利益最大化。
(2)理性预期。
在有效利用一切信息的前提下,对经济变量做出的在长期中平均说来最为准确的,而又与所使用的经济理论、模型相一致的预期。
包含3个含义:①做出经济决策的经济主体是有理性的。
②为正确决策,经济主体会在做出预期时力图获得一切有关的信息。
货币中性-罗伯特卢卡斯获奖演讲
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货币中性作者:罗伯特• E •卢卡斯翻译:西方经济学汤泉中南财经政法大学导论我获得诺贝尔奖的原因大概是我在研究货币政策的变化如何能够影响通货膨胀、就业和生产方面做了一定的贡献。
有如此多的关于这个问题的想法以及存在如此多的事实证据,以至于让人觉得这个问题在很久以前就被解决了。
但是事实却并非如此:在我开始这项研究,也就是上个世纪70 年代时,这个问题还没有被解决。
甚至是现在,这个问题也没有人给出任何一个满意的答案。
在这篇论文当中,我将试着阐明关于涉及到不同货币政策的评价的证据所带来的一系列问题,这些问题使得解决我们在开篇所提到的难题变得更加困难。
大卫•休谟于1752年发表的那些了不起的论文一一《货币》与《利率》,标志着现代货币理论的开始。
这些关于货币数量变化影响的结论似乎非常依赖于这些变化将以何种方式实现。
在设定的教条中,休谟坚持认为货币存量的变化存在着“单位的变化”的特征,并且认为这些变化与理性人的行为没有联系。
他在《货币》中写道:“很明显,货币仅仅用来估算劳动、商品和服务的方法。
当货币量显著增加时,同样数量的商品需要用更多的数量的货币表示。
货币量的这种变化不会有任何影响,不管好坏,, 它也许仅仅改变的是比如说商人的书的标识——在阿拉伯的标法下,它也许只代表很少的数量,相反地在罗马,同一本书也许会代表很大数量的货币。
休谟在他的《利率》中谈到了他关于货币数量的变化仅仅只是一个“单位变化”:“当黄金在英格兰被瞬间消灭时,用 1 英镑20 先令代表每一个几尼,货币变多了或者利息降低了?显然没有:我们能够看到的只是黄金(铸造几尼的材料)被白银所代替。
当黄金的获得像白银一样普遍,货币变多了又或者利率下降了么?同样没有。
我们的先令变成黄色,半个便士是白色的,并且我们不再使用几尼。
除此之外没有其它的不同之处被观察到。
商业、制造业、航海业或者利率他们都没有发生变化,除非我们把货币的颜色想象成变化的结果。
”有两个关于休谟的观点,也就是今天我们称之为货币数量理论的描述:流通的货币数量的增加会成比例地影响用该货币表示的所有商品的价格。
《宏观经济学》第九章:货币主义、供给学派和理性预期学派
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学习目标: 通过本章的学习,掌握货币主义、供给学派和理 性预期学派这三大学派的基本观点和政策主张, 了解其产生的历史背景。 关键概念: 货币主义 新货币数量论 弗里德曼的货币需求函 数 单一政策规则 适应性预期的菲利普斯曲线 附 加预期菲利普斯曲线 自然失业率 萨伊定律 税收 的供给效应 理性预期 卢卡斯批判
第二节 货币主义的观点与政策主张
一、货币主义与货币需求函数 货币主义把货币存量的变动看作解释名义国民收入变化的最为重要的因素。 但是,在凯恩斯宏观经济模型中,国民收入的波动主要是因为一些真实的扰 动(如投资的变动和消费的变动等)。在失业的情况下,货币被视为较不重要的 如投资的变动和消费的变动等) 因素。在出现流动性陷阱的极端情况时,货币供应的增加会被货币流通速度 的相反变化完全抵消,增加的货币数量会按不变的利率和收入水平完全被闲 置余款或投机余款所吸纳。 货币主义的货币数量分析的基础是货币需求理论。弗里德曼假设,对货币的 需求主要受到三方面因素的影响: 第一,财富总量 第二,持有货币可以给持有人带来收益 第三,资产持有者的兴趣和爱好也会影响货币的需求 把弗里德曼重新表述的货币需求函数的简化形式写成:
三、理性预期学派的政策主张 第一,在理性预期学派中,划分长期和短期的菲利普斯曲线,既没有必要, 也没有依据,除非如上面所述的随机冲击有可能影响劳动力供求和商品供求, 从而扰乱经济,在一般情况下经济总是处于自然失业率水平。因此,即使出 现随机扰乱,也是暂时的。 第二,如果政府根据经济波动情况,使用货币政策手段对经济实施调控,举 例来说,当经济处于萧条状态时,失业率上升,政府为了把失业率控制在一 定水平之下,将使用扩张性货币政策来刺激经济,但是如果微观经济行为人 充分认识到政府的这种操作规则,因而对货币政策所导致的通货膨胀有充分 的预期,并且在自己的经济行为决策时充分考虑已经预期到的有关变量的变 动,这时货币政策就变得无效。 第三,货币政策的效果是中性的,财政政策也是中性的,这就是著名的“ 第三,货币政策的效果是中性的,财政政策也是中性的,这就是著名的“李 嘉图等价原理”。理性预期学派的另一位重要人物罗伯特·巴罗(R. Barro)认为, 嘉图等价原理”。理性预期学派的另一位重要人物罗伯特·巴罗(R. Barro)认为, 政府无论是选择通过减免税收还是通过赤字财政的方式来刺激经济,其结果 都是一样的。 第四,理性预期学派最重要的有关宏观经济政策的推断大概是著名的“ 第四,理性预期学派最重要的有关宏观经济政策的推断大概是著名的“卢卡 斯批判” 斯批判”了。
卢卡斯批评
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卢卡斯批评“卢卡斯批评”(Lucas’ critique)的要点及其对现代西方经济学发展的影响答:(1)卢卡斯批判是指:卢卡斯是根据理性预期的货币理论的朴素原理(当被预测变量发生变化时,预期的形成方式也会发生变化)对计量经济政策评估的批判。
卢卡斯批评内容:由于政策变化(或者说大众对政策预期的变化)导致计量经济模型中的关系发生变化。
这使根据以往数据估算的计量经济模型不再能正确评估政策变化带来的影响,从而可能导致错误的结论。
(2)凯恩斯主义模型评价政策效果的一般做法是,先估计出消费函数、货币需求函数等经济计量关系式,然后加进不同的政策规则,预测它们的效果。
卢卡斯在1976年发表的《对经济计量学政策评价的批评》一文中抨击了使用大规模的宏观经济计量模型来评价不同政策方案效果的做法。
他认为,凯恩斯主义的这种做法建立在这种假定之上;即当政策变化时,模型的参数保持不变,他认为,面对政策的变化,大规模的宏观经济计量模型的参数可能不会保持不变,因为经济当事人会随着经济环境的变化而调整他们的行为。
由于模型中的参数因政策规则的不同而发生变化,故无法比较不同政策产生的效果。
总之,卢卡斯认为凯恩斯主义宏观经济模型对于政策评价没有用处。
“卢卡斯批评”对制定宏观经济政策意义深远。
由于政策制定者预期不到新的和不同的经济政策对其模型参数的影响,因而利用原有模型的模拟就不能用于预测其他政策体系的后果。
不仅如此,建立在理性预期基础上的“卢卡斯批评”,使人们重新反思曾流行一时的用最优控制理论制定和评价政策的做法。
现在许多西方学者已经意识到政府运用政策调控经济完全不同于控制一部机器。
事实上,经济的运行依赖于有头脑有思想的经济主体的行为。
根据“卢卡斯批评”,如果经济主体具有理性预期,那种认为政府用经济政策来调控经济就像控制一部机器那样简单的想法是完全错误的。
有鉴于此,用最优控制理论来设计和评价政策的做法便逐渐失去了支持者。
“卢卡斯批评”对宏观经济政策理论的意义在于:其一,在所考虑的特定的政策发生变化时,它强调了模型参数稳定性的重要性,从而对政策模型和模拟产生了较为深远的影响;其二,它强调了政策问题在本质上不是一个控制问题,而是一个对策问题。
卢卡斯批评 中文稿

计量经济政策评价:一种批评ECONOMETRIC POEICY EVALUATION: A CRITIQUE一、“卢卡斯批评”产生的历史背景20世纪70年代中期,大多数西方国家出现了“滞胀”的局面,即失业和通货膨胀并存。
根据凯恩斯主义理论,失业和通胀应该是此消彼长的关系,不可能同时并存。
因此一方面,“滞涨”的出现使凯恩斯主义理论受到了严重的打击,另一方面由于理论无法解释“滞涨”现象,自然也无法提不出消除滞胀的举措。
芝加哥大学的卢卡斯认为,凯恩斯主义通过建立计量经济模型来评估政策的效果。
但是模型中的参数是根据经验数据(过去的数据)估计出来并且假定不变的值,也就意味着没有考虑到现实经济中,理性人是会搜集信息并且根据政策变化调整行为的。
经济主体的理性预期会主动的察觉到政策变动并且做出反应,政府的财政或者货币政策也就不可能达到效果。
比如政府减少个人所得税,根据凯恩斯的理论,个人可支配收入就会增加,人们会增加消费从而刺激经济增长。
可是按照卢卡斯的想法,理性的人面对减税的政策想到的是,政府当前减税之后必然有一天会面临债务赤字,于是又会增税,因此从长远来看,最好还是别消费,把钱储蓄起来以应对后面税收的增加。
因此减税政策的效果不是增加了消费,反而是增加了储蓄。
而同时,从研究方法来讲,经济主体的理性反应会让计量经济模型中的参数值发生改变,也就意味着用参数不变的计量经济模型对政策评价的方法是有问题的。
(一篇文献提到:卢卡斯本人也做过计量分析,结果也发现拟合了长时间的数据以后,参数确实发生了变化。
)鉴于以上原因,卢卡斯认为必须将理性预期和宏观经济运行的微观基础纳入宏观经济分析框架,对现有计量经济理论修修补补解决不了问题,必须从根本上修正计量经济政策理论的研究方法,从而提出了著名的“卢卡斯批评”。
因此,“卢卡斯批评”这篇文章究竟批评什么?批评的是凯恩斯主义理论下计量经济政策评价方法的批评。
二、“卢卡斯批评”的主要内容卢卡斯认为必须将理性预期纳入宏观经济分析框架,因此“理性预期”成为了理解卢卡斯批评的关键词。
卢卡斯批判

卢卡斯批判“卢卡斯批判”,以及批判的批判汪丁丁卢卡斯(Robert E. Lucas)及"理性预期"学派的工作,于1995年得到诺贝尔经济学奖委员会的承认.记得海耶克在接受1974年诺贝尔奖时警告人们,任何知识都只是局部有效的,诺贝尔奖带来的危险是使社会盲目崇拜某一种局部有效的知识从而助长其滥用权利(感谢后现代主义批判家们,我们现在知道了知识就是权利,"话语"的权利).我欣赏伍迪.艾仑(Woody Allen)从不参加评选奥斯卡金像奖的态度.不过,既然有了1995年的诺贝尔经济学奖,我也不妨借题发挥,借了介绍卢卡斯的工作之机,发挥一下我对经济学存在的基本问题的看法.这篇文章分成三节.第一节综述卢卡斯本人的主要工作,这些工作又分做"早期","中期",和"后期",因为从新闻中知道诺贝尔委员会奖励的是他"发展和应用理性预期假设,由此改变了宏观经济分析和深化了我们对经济政策的了解"(<明报>1995年10月11日),据我的2理解这是卢卡斯"中期"的工作,又被称为对凯恩斯主义的"卢卡斯批判".第二节评价卢卡斯及"合理预期"学派在整个经济学中的地位.第三节讨论经济学存在着的基本问题以及为了解决这些问题,经济学未来的走向.这构成我所谓"批判的批判".一. 对凯恩斯宏观经济分析的"卢卡斯批判"卢卡斯,1937年生于美国华盛顿州,1959年于芝加哥大学得到历史学学士,1964年仍于芝加哥大学得到经济学博士.1970年他在卡内基-梅隆大学得到教授职位,1974年加入芝加哥大学任教至今.在我看来,卡内基-梅隆学派的西蒙(Herbert Simon,1978年获得诺贝尔经济学奖),以其非正统的分析方法至少影响了曾经在他身边工作或学习过的两位目前著名的经济学家---卢卡斯,和威廉姆森(Oliver Williamson, 新制度经济学主要人物).卡内基-梅隆的风格是"管理学院"的风格,一切理论都应当切合经济,社会,和人类心理的现实,因此卡内基-梅隆学派注重行为学和组织理论的研究.西蒙最早把"有限理性"假设引入经济学,同时觉得有必要深究"不确定性"给经济分析3带来的变化.西蒙的两篇论文对卢卡斯早期的研究有很大影响,一篇讨论不确定性情况下动态规划,另一篇综述经济学中的决策理论(参见Herbert Simon, "the dynamic programming under uncertainty with a quadratic criterion function." Econometrica24(1956年):74-81页;及"theories ofdecision-making in economics." American Economic Review 49(June 1959年):253-283页.)卢卡斯早期的研究(六十年代中到七十年代初)集中于单个企业和单个工业的最优投资问题(参见卢卡斯,1965年,"distributed lags and optimal investment policy"; 1966年,"optimal investment with rational expectations", in Lucas and Sargent, eds., London:George Allen & Unwin, 1981),这在当时(六十年代)的经济学系和管理学院是一个重要的研究方向,受到大经济学家诸如西蒙,阿罗(Kennith Arrow,以其一般均衡理论与希克斯一起获1972年诺贝尔经济学奖),乔金森(Dale Jorgenson, 哈佛教授),莫迪格利雅尼(Franco Modigliani,1985年获得诺贝尔奖,六十年代初在卡内基-梅隆任教,后终身任职于MIT),法4玛(Eugene Fama),格里利希(Zvi Griliches,哈佛教授,六十年代中期任教于芝加哥大学)等人工作的推动.那个领域是应用最优控制理论的活跃场所(以阿罗的研究为先导).我相信卢卡斯当时所用的那种动态规划分析方法始终伴随着他的理论表述,以致"合理预期"学派及其"新宏观经济学"必须在八十年代末推出一本专门讲授动态经济学"递推方法"的大部头著作,以消除那些在萨谬尔逊经济分析传统下长大的经济学家的陌生感(参见 Nancy Stoky and Robert Lucas, .哈佛大学出版社1989年).而我本人(以中国科学院数学硕士,最优控制理论专业,的资格),至今仍不认为那是表述动态经济学思想的必要方式.单个企业的最优投资问题成为当时宏观经济学研究的热点,因为:(1)凯恩斯的宏观经济理论认为三十年代经济危机产生于"有效需求"不足,而投资正是需求方面最重要最主动的因素(凯恩斯<通论>的基本假设之一是"消费惯性"假设,也就是说在总收入中用于消费的部分由于习惯而变动缓慢,对比之下,资本投资的变动不居成了经济波动的主因).但是凯恩斯并没有深究投资者的动机,他凭着直觉把投资动机分成两部分.首先是"5自发性投资",受到资本的"野兽冲动(animal spirit)"的驱使.其次是投资者基于对市场信号(例如利率变化,价格变化,总产值的增长等等)的观察作出的理性投资决策我们不妨称之为"理性投资".随着凯恩斯主义在战后的成功,对投资动机做深入研究,从而理解经济持续增长的原因,是战后经济学顺乎自然的选择.但是当经济学家们深入研究投资与增长的各种因素时,在英国和美国的学术思想传统之间发生了严重分歧,史称"两个剑桥"之争(一个是英国剑桥大学,凯恩斯主义大本营,认为市场体制有严重缺陷并且与收入分配不平等相关联;一个是美国剑桥,麻省理工学院和哈佛大学所在地,新古典经济学大本营,在佛里德曼之前没有什么深刻的思想体系).争论的焦点是资本理论,但由于资本理论的深刻性,争论几乎涉及了社会和经济学全部领域,从五十年代延续到六十年代.读者可以参考洪(Frank Hahn,剑桥经济教授)与马修斯(R.C.O. Mathews)的综述文章"经济增长理论"("the theory of economic growth: a survey". Economic Journal (December 1964年).以上的讨论造成了卢卡斯所受教育的第一个大背景.(2)投资与市场信号的关系,尤其是从古典经济学承传下来6的所谓"加速度原理"(即认为投资总额正比例依赖于总收入的增长额),在战前的经济研究中已经传统地被认为是造成"生产能力过剩"型经济周期的主因.道理很简单:当总收入增长时,不论是价格信号,边际利润,利率信号(有争论),还是按照收入减去习惯消费所剩余的可供投资的基金,都相应增长,于是投资者为追求利润而增加投资.但是增加了的投资,按照凯恩斯的解释,进入总需求,产生了"乘数效应"(即初始的需求诱致初始的供给,但是供给同时产生了对投入品的需求,这第二层需求又诱致第二层供给,如此无限推引,如果所有这些需求加在一起是收敛的,那么就存在一个大于1的实数,它是每一单位增加的需求在这个无限过程中所创造出来的新的收入),也就是进一步增加了总收入.这个加速的运动会一直进行,直到整个经济膨胀遇到某种资源(或者货币供给)限制为止.一旦扩张停止,利润率下降,投资就会缩减,并且形成反向的加速运动,一直到整个经济下降被某种"底线"阻挡住(例如资本品自然消耗殆尽,又例如出现了新的市场和外来的需求增长).然后开始新的循环.在这个传统观念的主导下,投资问题就成了经济波动研究的核心问题,另一方面,波动与经济信7号的不确定性给投资理论提出了新的问题.事实上,以艾兹涅尔(Robert Eisner)为首的企业投资与推广了的加速度原理研究给了卢卡斯早期研究很大的影响.(3)投资问题的时间特征要求使用远比由萨谬尔逊在四十年代后期完善了的阿尔佛莱德.马歇尔的静态分析方法复杂的动态方法.试想一个简单的故事:你用第一个月节约下来的午餐钱在第一个月的第一天买了将在下个月到期的银行存款证(bank CD).你的最优决策应当是比较以下两件事,首先,你放弃了一些午餐,也就是一些"幸福",这叫做"成本",如果你不投资,你原本可以享受那些幸福的.其次,你所放弃的午餐幸福,在第二个月给你带来了一定的利息收入,也就是增加了你将来可以享受的幸福,这叫做"收益".你的决策是使收益减去成本在某种投资策略下达到最大值,你的任务是找到那种最优的投资策略.在静态分析中,这个最优策略是保证你从未来利息所得到的"边际效用"(即利息带给你的最后那一单位的幸福)等于你所放弃的午餐所带走的"边际效用"(即你放弃的最后那一单位的幸福)的那个策略.实践起来,你可以先通过你自己的价值判断实验地画出一组"无差异曲线"(问你自己当你正在享受某一定量的8现在幸福和未来幸福时,你打算放弃多少眼下的幸福来换取一个单位未来的幸福,这就是你正在享受的幸福所对应的那个无差异曲线在对应于现在幸福与未来幸福量处的斜率,你将能够在现在幸福和未来幸福的平面直角坐标系中画出一组曲线在每一个点处的斜率),然后在你目前正享有的现在与未来幸福的那一点上,问你自己,为了换取利息带来的一个单位幸福,你愿意放弃多少单位的现在幸福?把这个答案与和它相等的那个无差异曲线的斜率重合起来,你就找到了一个静态最优策略.现在我们把这个故事稍微变化一下:假设你每一天存入银行的午餐费都按照复利计算到下个月换取利息.现在你的问题复杂的多,因为较早存入银行的午餐费产生较多的利息,另一方面,较早存入银行也较早地放弃了享受午餐的幸福.所以为了比较,你应当把所有距离今天不同时间的幸福按照某种折现率贴现到今天,然后寻找投资策略使总的现值计算的收益减去成本达到最大值.从原理上说,上面讲的静态方法仍然可以用于这种情况,但非常麻烦.所以我们通常使用动态方法,它只需要用一个贴现值计算公式把每一项成本和收益结合进去,形成一个所谓"净现金流(net cash flow)".投资决策就是9最大化这个现金流的现值.这是香港人(凡做过投资的)都非常熟悉的方法了.这种方法的时间特征与资本理论使用的最优控制理论是一回事.这就是卢卡斯早期工作的第三个大背景.为了说卢卡斯及合理预期分析的方法,我们不得不先说明一下最优控制理论要解决的基本问题.就象上面的故事所显示的那样,所谓决策,就是在每一个时刻,决策人必须采取一个"行动",当时间从所考虑的时期的开始时刻流向重点时刻,就要求决策人一连串的行动.我们称这一连串的行动为一个"方案"或一个"策略".决策人通常在每个时刻可以有许多选择,于是从这许多各个时刻上的选择可以组合成许多方案(假如你在两个时刻各有两个选择,那么你可以组成4个不同策略;假如你在三个时刻各有三个选择,那么你可以组成27个不同的策略,通常,策略的数量比可供选择的行动多得多).最优控制理论就是研究如何在如此众多的可能方案中找到最优的那些方案("最优"可以是净现值最大,可以是总效用最高,可以是任何对计划者有意义的"目标").读者可能会不以为然:现代计算机的能力足够从任何数目的方案中一个一个地试算出那些最优的来.其实不然.在10中国政府第八个"五年计划"中有一个重点研究项目是以中国科学院和清华大学为首的几十所"重点院校"合作开发一个"系统设计软件包",其中数学家们努力的目标之一就是寻找优化算法.当中国国家计划生育委员会在八十年代试图计算未来五十年最优的人口生育率时,他们发现最先进的计算机仍远远不够用来计算以"年"为时刻点的按年龄分布的人口控制过程产生出来的如天文数字之多的可能方案.这个事实非常重要,因为早期的海耶克反对计划经济的理由之一就是这种社会计划的"空想性".我们在第三节还要看到,理性主义运动始终要与之对抗的困难之一就是如西蒙("有限理性"假设)早就说过的,没有人能够完成如此复杂的理性计算.现在可以介绍著名的"卢卡斯批判"了,这是他"中期"的工作(从七十年代初到八十年代初).这个名字来自卢卡斯自己的文章,"计量经济政策评价:一种批判"("econometric policy evaluation: a critique," in , Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy. North-Holland, 1976年).在这篇论文中,他批判了凯恩斯主义企图把市场经济当做一架机器来调节的宏观经济政策.从现代博奕论角度看,卢卡斯的观点以及他在其他文章里的思想(参见Lucas,1972年,"expectations and the neutrality of money",Journal of Economic Theory 4:103-124页; 1975年,"an equilibrium model of the business cycle",Journal of Political Economy 83:1113-44页),可以分做两个部分来解释.首先,任何政策都是政府与私人部门之间的博奕.双方力图猜中对方的最优策略.因此如果政府把私人部门当成被动的"机器"来控制,其政策的基本假设已经错误了.当把政策制定过程视为政府与私人部门之间的博奕时,政府的每一个策略(例如货币政策的改变,利率调整,实行最低工资率,增加社会福利开支等等),如果已经被私人部门准确地预见到,则政策的"货币效应"将消失,顶多,政策所包含的实质性变化,即"物质性"的行动,将会产生如同一个私人部门的"物质性"行动一样的经济效应.因此,政府的货币政策将是"中性"的,不会产生任何物质力量.而政府的财政开支将以其物质力量与私人部门竞争资源,产生所谓"挤出效应(crowding out effect)",即以每一元政府开支从市场里挤出去一元钱的私人开支.结果政府开支仅仅是替私人花钱而已.纳税人知道,让别人替自己花自己的钱,不如自己花自己的钱来的节约.所以政府的任何政策,不论是货币的还是实物的,都不会产生有益于社会的效果.这个论证,如果经验数据证实,当然是对凯恩斯经济学的重大打击,所以称为"卢卡斯批判".其次,理论必须解释为什么在战后确实出现了持续繁荣,是否与凯恩斯政策有关系;如果有关系,理论上如何解释.于是卢卡斯批判需要引进很强的"不确定性"以便产生所谓政府政策?quot;惊讶"效应.不必使用什么随机过程分析,我只需要读者想象一个接电话的故事(我认为这是卢卡斯的"岛屿模型"的生活版):假如你在美国通过越洋电话用英语指示你在香港的股票经纪人买卖股票,并且你知道你的电话听不大清楚.假设你打算买卖两种股票,它们在股票市场上的计算机号码分别是15(跌的时候买进)和50(跌的时候卖出).这时候你听到经纪人说,代号15的股票突然跌了,你会做如下两种设想.第一,实际上经纪人说的是代号50的股票跌了.第二,他说的确实是15号跌了.你应当做的计算是,首先,估计一下到底你听错的可能性是多大.其次,如果错的可能性不大,你计算买进15号股票的数量,尽量使可能赚到的钱超过可能因为听错而亏损的钱.最后,如果你认为这电话听错的可能性相当大(接近百分之五十),你可以选择"不行动",等候你的经纪人第二次来电话.经过多次通话,你总可以认定正确信息.卢卡斯觉得,凯恩斯政策如果短期内有效,那就是因为市场中存在大量"接电话"的噪音使私人听不清信号.当大多数私人因为听不清信号而放弃行动时,政府相当于在与一个完全被动的机器博奕,所以很容易实行"最优控制"以达到预期效果.但是当人们反复听取信号,终于搞清楚了政府意图时,博奕就又回到主动的理性人之间的博奕了,也就是上述第一部分解释的情况.战后繁荣的代价就是,政府为了不断造成"惊讶"效应,必须不断使自己的政策强度升级.于是我们观察到各国财政赤字以加速度上升,终于难以为继.这是凯恩斯式经济政策的代价.卢卡斯的这些工作使他成为"理性预期"学派的主要人物.但是使这个学派的工作能够融入主流经济学的则是经济学大师佛里德曼(Milton Friedman,获得1976年诺贝尔奖),虽然"理性预期"派的学者总是声称计量经济学家慕斯(John Muth,"rational expectations and the theory of price movements". Econometrica 29(6),1961年)是他们的先驱.佛里德曼在1968年的文章"货币政策的作用"("the role of monetary policy". American Economic Review LVIII(1), 1968)中已经说明了为什么凯恩斯主义的货币政策只可以产生"惊讶"效应."理性预期"在佛里德曼文章里被叫做费雪(Irving Fisher)效应.费雪是投资理论的美国祖师,他的预期学说又是承袭了北欧学派本世纪初的大家,挪.威克赛尔(Knut Wicksell)的利息理论.后者提出的所谓"实质利率"就是名义利率减去预期的通胀率(在类似一般均衡状态下)所得.在对凯恩斯革命反击的运动中,只有佛里德曼的思想,分析方法,及语言才显出对正宗经济学传统的承当.卢卡斯在发表"理性预期"派的文章同时,几乎马上就开始了他"后期"(八十年代)的工作.这是因为其间理论上的密切联系.如上述,投资问题直接就是经济增长与波动的研究领域中的主要课题.于是卢卡斯在反击凯恩斯货币政策的同时,就在经济增长与波动理论方面展开了他"理性预期"的思想.随后,他的动态理论中又融入了贝克尔(Gary Becker)关于人力资本在经济增长中的重大作用的思想.这就是他著名的文章,"经济发展的机制"("mechanics of economic development").这些工作使卢卡斯成为新经济发展理论的重要人物.我个人以为,他后期的工作是最精彩的.这些工作我已经在1995年1,2,3,4月<信报财经月刊>连载文章中转述过了.二. 经济学中的"理性主义"运动随着卢卡斯工作在上一节的展开,我们看到经济学中一直存在着的,我称为"理性主义"的运动.我想,卢卡斯的贡献只有在这样一种视角下才看得更为深远和清晰,同时带给我们某种对未来发展的预见性.这一节将沿着这样的思路展开.阿尔佛莱德.马歇尔在为现代经济分析奠基时考虑到解释现实世界可以有两个基本的思路.其一是进化论的,靠了"物竞天择,适者生存"的规律,我们不需要假设"理性人"也可以解释现存的社会现象.其二是"工具理性"的,靠了"理性人"假设,我们可以逻辑地说明现存社会现象的理由.马歇尔选择了后者.从此,经济分析开始了它的理性主义运动.这个运动在经济学而言大致可分做三个阶段.第一阶段从马歇尔<经济学原理>问世起,至本世纪五十年代止(因为萨谬尔逊写了<经济分析基础>).第二阶段从六十年代初到八十年代末,历经三十多年.第四阶段从九十年代开始,至今还方兴未艾.马歇尔的方法是所谓局部均衡的分析方法即我们常见的供给和需求分析.他的理论集注于一个市场上的均衡及影响均衡的各种因素(著名者如马歇尔四个"诱致需求律"现在仍是劳动经济学的重要内容).为什么马歇尔从理性人假设出发,就必定导出均衡分析的框架呢?这是因为"理性"必定是选择下的理性.试问当你没有任何选择余地时(虽然这是很难想象的情况),你如何表现出你的理性呢?当你没有选择时,你就是"物",而不是"人".我赞同理性假设,因为它的前提是人的自由,选择的自由.当理性人在选择中表现其理性时,任何一门实证科学都要求观察到这种理性行为.于是你不妨问自己第二个问题,如果一个人的行为永远混乱不堪,前后矛盾,或者完全随机,你怎么能观察到他的"理性选择"呢?一个永远观察不到的事物,从实证角度看,是不能说它"存在"的.而一个人当他的行为开始一致,有序,有目的时,在哲学意义上他就开始表现出"理性".记住,凯恩斯写的出色的<阿尔佛莱德.马歇尔传记>告诉我们,马歇尔不仅有数学天分,而且曾经热衷于"高级哲学".当时为经济学奠基的几位剑桥教授,都有良好的哲学修养,否则他们是不可能完成把经济学从古典的"道德哲学"领域中分离出来的艰巨使命的.可观测性,或实证性,要求经济学必须而且只能研究"均衡",只有处于均衡状态的人的行为才是稳定的,才表现出"理性".不要忘记,当克莱因(L. Klein,因计量经济研究及解释凯恩斯理论而获得1980年诺贝尔奖)战后为如何估计需求曲线而发愁时(解决的办法是寻找一个所谓"工具变量"间接地获得所要观察的变量包含的信息),他所遇到的问题正是由于供给曲线随时间的移动而引起的."稳定",这是我们人类理解世界的最低要求,我们的头脑实在是太愚钝太缓慢了,对转瞬即逝的现象我们只能感到困惑和神秘.但是经马歇尔建立的均衡分析方法始终受到来自另一方面,进化论方面的挑战.对直接观察现实经济的人来说,变化才是事物最显著的特征.收入的增长,产品的多样化,社会福利的改善,人口繁衍,市场扩张,以及战争带来的反向变动.例如来自熊比特(Joseph Schumpeter),海耶克(F. Hayek),奈特(F. Knight),西蒙,钱德勒(Alfred Chandler),和卡尔多(Nikolas Kaldor)等大经济学家的批评.马歇尔的理论一直到了四十年代末,才由萨谬尔逊(在其博士论文中)加以全面整理并系统地改造成了使用方便的数学方法."使用方便",在这里至关重要,分析方法就相当于"工具",一个方便的工具要比其他工具更可能成为主要工具.在今天的教科书里(例如克莱珀斯1990年的<微观经济学教程>),萨谬尔逊的方法已经被写成"菜单"或计算机程序,人们可以不动脑子就得到一切分析结果.这种方法的要点是:首先把一个正在做出理性选择的人所面临的可选择的东西叫做"变量",把他面临的不可选择或一时不可改变的那些东西叫做"参量".然后用上面讲过的方法实验地找到他的效用函数,或其他的什么目标函数,在给定的参量下(这些参量往往通过某种联系约束着变量的取值范围),寻找变量的最优值.这些最优值叫做"解".下一步是验证这些解是否确实使目标函数达到最大,那些检验条件叫做"二阶条件".最后一步叫做"比较静态分析",就是稍微变动一下参量的数值,看看解是怎样变化的.这也是最重要的步骤.只有在这一结果中我们才能得到可以通过实证观察来验证的命题.萨谬尔逊为此,。
卢卡斯批评(word文档良心出品)
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卢卡斯批评“卢卡斯批评”(Lucas’ critique)的要点及其对现代西方经济学发展的影响答:(1)卢卡斯批判是指:卢卡斯是根据理性预期的货币理论的朴素原理(当被预测变量发生变化时,预期的形成方式也会发生变化)对计量经济政策评估的批判。
卢卡斯批评内容:由于政策变化(或者说大众对政策预期的变化)导致计量经济模型中的关系发生变化。
这使根据以往数据估算的计量经济模型不再能正确评估政策变化带来的影响,从而可能导致错误的结论。
(2)凯恩斯主义模型评价政策效果的一般做法是,先估计出消费函数、货币需求函数等经济计量关系式,然后加进不同的政策规则,预测它们的效果。
卢卡斯在1976年发表的《对经济计量学政策评价的批评》一文中抨击了使用大规模的宏观经济计量模型来评价不同政策方案效果的做法。
他认为,凯恩斯主义的这种做法建立在这种假定之上;即当政策变化时,模型的参数保持不变,他认为,面对政策的变化,大规模的宏观经济计量模型的参数可能不会保持不变,因为经济当事人会随着经济环境的变化而调整他们的行为。
由于模型中的参数因政策规则的不同而发生变化,故无法比较不同政策产生的效果。
总之,卢卡斯认为凯恩斯主义宏观经济模型对于政策评价没有用处。
“卢卡斯批评”对制定宏观经济政策意义深远。
由于政策制定者预期不到新的和不同的经济政策对其模型参数的影响,因而利用原有模型的模拟就不能用于预测其他政策体系的后果。
不仅如此,建立在理性预期基础上的“卢卡斯批评”,使人们重新反思曾流行一时的用最优控制理论制定和评价政策的做法。
现在许多西方学者已经意识到政府运用政策调控经济完全不同于控制一部机器。
事实上,经济的运行依赖于有头脑有思想的经济主体的行为。
根据“卢卡斯批评”,如果经济主体具有理性预期,那种认为政府用经济政策来调控经济就像控制一部机器那样简单的想法是完全错误的。
有鉴于此,用最优控制理论来设计和评价政策的做法便逐渐失去了支持者。
“卢卡斯批评”对宏观经济政策理论的意义在于:其一,在所考虑的特定的政策发生变化时,它强调了模型参数稳定性的重要性,从而对政策模型和模拟产生了较为深远的影响;其二,它强调了政策问题在本质上不是一个控制问题,而是一个对策问题。
一代宏观经济理论大师卢卡斯

一代宏观经济理论大师卢卡斯卢卡斯是20世纪末的一位宏观经济学家,他因开创新古典经济学派,被誉为一代宏观经济理论大师。
他于1995年赢得了诺贝尔经济学奖,以表彰其深入研究宏观经济制度的卓越成就。
本文将为您带来卢卡斯是如何对宏观经济学产生深远影响的。
卢卡斯的学术成就源于20世纪70年代。
那个时候,美国经济失控,通货膨胀率高,失业率上升,引起一次严重的经济衰退。
人们开始怀疑凯恩斯经济学,认为其理论模型并不能完全解释这一经济现象。
卢卡斯便在这个时期做了一项重要的贡献,将经济学的微观原理应用到宏观理论中。
他重新定义了“理性预期”这个概念,即经济主体具有完全的信息,能够对未来做出有利的决策。
古典经济学中的一个重要理论是“独裁者模型”,即中央银行可以一手掌控货币供给量,以稳定通货膨胀率。
但卢卡斯指出,当经济主体具有理性预期时,中央银行无法单独确定货币政策的效果。
货币政策不可能再像凯恩斯时代一样直接影响经济活动,因为经济主体会根据其对未来的预期做出相应的反应。
如果预期已经随着政策的变化发生了改变,即使利率降低也不能刺激投资或消费,这就是“无效性论”的精髓。
在卢卡斯看来,有效的货币政策并非通过短期刺激经济活动,而是通过长期稳定通货膨胀率来维持经济稳定。
这种想法在经济学中早就存在,但是直到70年代末才成为中央银行政策的核心。
同时,卢卡斯也认为实行失业率目标或通货膨胀率目标会让人们“游戏化”其预期,以求更高的利益。
因此,他主张自治机制,理论依据是帕累托优化,即经济主体互相协商、相互衡量,来达到最优。
卢卡斯的贡献也激发了其他新古典主义经济学派的派系的产生,即实际商业周期理论、总量供给理论、均衡增长理论、基于学习的模型等。
这些理论都强调预期、市场机制和信息的决定性作用,并以经济主体的理性决策作为预测和解释经济现象的基础。
总体而言,卢卡斯的理论对经济学的发展产生了深远的影响,并引导了现代宏观经济学的发展方向。
他提出的理性预期、自治机制的观点以及货币政策无效性的概念,都在今天被广泛接受并应用于经济研究中。
西方经济学名词解释 卢卡斯批判

西方经济学名词解释:卢卡斯批判序言在学习西方经济学的过程中,我们经常会遇到一些特定的名词或概念,其中卢卡斯批判就是其中之一。
本文将围绕这个主题展开讨论,深入解释卢卡斯批判的含义,并结合个人理解进行分析和总结。
通过本文的阅读,我希望读者能够对卢卡斯批判有一个清晰、全面的认识,同时也能够对西方经济学有更深入的理解。
一、卢卡斯批判的概念解释卢卡斯批判是指来自美国经济学家罗伯特·卢卡斯(Robert Lucas)的一种经济学思想和方法论。
其核心观点是对传统经济学中的宏观经济模型和政策进行批判,认为这些模型和政策在预测和解释经济现象方面存在严重的局限性。
卢卡斯批判主要包括以下几个方面的内容:1. 预期理论:卢卡斯认为在宏观经济领域,人们的行为往往是基于他们对未来经济变量的预期。
任何政策变化都会引发人们对未来预期的调整,从而影响政策的实际效果。
2. 非理性预期:传统的宏观经济模型中通常假设人们对未来的预期是理性的,但卢卡斯批判认为这种假设并不符合实际情况。
实际上,人们的预期往往是受主观因素和信息限制影响的,可能并不完全理性。
3. 政策效果的不确定性:由于人们对未来的预期是不确定的,宏观经济政策的实际效果也会受到多种因素的影响,难以准确预测和衡量。
二、卢卡斯批判的个人理解和观点在我看来,卢卡斯批判为我们揭示了宏观经济模型和政策在现实应用中存在的局限性和不足之处。
人们对未来的预期往往是不确定和非理性的,这就给宏观经济政策的实施和效果带来了巨大的挑战。
传统的宏观经济模型往往忽视了这一点,过分简化了人们的决策行为,导致模型预测的不准确性。
与此卢卡斯批判也提醒我们,在制定宏观经济政策时必须更加谨慎和审慎。
政策的实际效果可能会因为人们对未来的预期产生调整而产生变化,这就需要政策制定者更加关注人们的预期形成和变化规律,避免出现预期失灵导致政策失败的情况。
总结与回顾通过对卢卡斯批判的深入理解,我们不仅能够了解到这一经济学思想的核心观点,也可以认识到在宏观经济领域中面临的种种挑战和困难。
一代宏观经济理论大师卢卡斯
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一代宏观经济理论大师卢卡斯◎ 翁 一当地时间2023年5月15日,芝加哥大学官方对外确认该校经济学教授、著名宏观经济学家小罗伯特·卢卡斯(Robert E. Lucas, Jr)已于当天早些时候去世,享年85岁。
1995年,卢卡斯被授予诺贝尔经济学奖,以表彰他“发展和应用了理性预期假设,从而转变了宏观经济分析,加深了我们对经济政策的理解”。
事实上,由卢卡斯发起的这场理性预期革命进而导致整个宏观经济理论范式的变革可追溯至20世纪70年代早期。
罗伯特·卢卡斯于1937年9月15日出生于美国华盛顿州的亚基马。
1959年获得芝加哥大学历史学学士学位。
1964年获得芝加哥大学经济学博士学位。
之后,以卡内基·梅隆大学助理教授的身份开始其职业经济学家生涯。
1975年,以正教授的身份进入芝加哥大学经济学系。
1997年,担任计量经济学会主席。
2002年,担任美国经济学会主席。
卢卡斯的主要论文有:《实际工资、就业和通货膨胀》(1969年)、《预期和货币中性》(1972年)、《关于产出与通货膨胀交替的一些国际例证》(1973年)、《经济计量政策评价》(1975年)、《菲利普斯曲线和劳动力市场》(1975年)等,主要著作有:《经济周期理论研究》(1981年)、《理性预期与计量经济学实践》(与萨金特合编,1981年)等。
理性预期革命1972年,卢卡斯发表论文《预期与货币中性》,这是第一篇把理性预期融入动态一般均衡模型的文章。
自此,一场导致宏观经济理论范式变革的理性预期革命开启。
在卢卡斯的模型中,行为主体是完全理性的:基于可用的信息,形成对未来价格和数量的预期,基2023年第3期|CHINA POLICY REVIEW| 2023年第3期于这些预期,付诸行为来最大化预期终身效用。
在此,有一个前提,即每个行为主体必须准确了解现在和未来所有其他行为主体的行为,以及这些行为如何影响价格和数量。
卢卡斯在约翰·弗雷泽·穆斯的基础上,将理性预期假说同货币主义模型结合起来分析。
“卢卡斯批评”与宏观经济学的重建——兼述评卢卡斯和萨金特的理论成就
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作者: 胡希宁;陈锐;黄亚娟
作者机构: 中共中央党校经济学部,北京100091
出版物刊名: 理论学刊
页码: 44-47页
年卷期: 2012年 第11期
主题词: 新古典宏观经济学;理性预期;政策无效性;经济周期理论
摘要:上世纪70年代卢卡斯提出的所谓"卢卡斯批评",是现代宏观经济学发展史上的一个标志性事件,对宏观经济学的发展起到了深远影响,也促使了之前的主流学派——新古典综合派的衰落。
"卢卡斯批评"缘起于数量经济学,因为这一批评,需要利用新的概念和方法重写宏观经济学理论,在这一发展过程中,卢卡斯和萨金特起到了重要作用。
卢卡斯和萨金特在20世纪70年代的工作打破了凯恩斯学派在宏观经济学上的一统天下,创造性地将理性预期引入宏观经济学,使得经济学理论更贴近经济现实,在一定程度上恢复了马歇尔的新古典传统,对后起的新凯恩斯主义学派和实际经济周期学派起到了直接催生作用,并在经济学方法论上产生了重大影响,宏观经济学也因此进入了新的发展阶段。
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4. Theoretical Considerations: General
f ( y, x, ) F ( y, x, , )
根据经济主体的决策法则(供 求方程)的出来的理论 最佳决 策
看到这里,那么问题来了——
NONONONO……
4. Theoretical Considerations: General
the time limit), she was awarded
这才是人生的大赢家啊! half of the prize money.
二、卢卡斯为什么批判
一方面,“滞涨”的出现使凯 恩斯主义理论受到了严重的打 击; 另一方面由于理论无法解释 “滞涨”现象,自然也无法提 不出消除滞胀的举措。
20世纪
“在 20 世纪的最后一个季度中最有 Gregory Mankiw 翻译 影响力的宏观经济学家。”——谷歌
is an American economist
at the University of Chicago. He received the
Nobel Memorial Prize in Economic Sciences in 1995.
Lucas: Certainly if new observations are better accounted for by new or modified equations, it would be foolish to continue to forecast using the old relationships.( Lucas 并不否定修正参数过程本身)
1. Introduction
First of all——理性预期
静态预期
• 考察价格波动对下一周期产量 的影响以及由此产生的均衡的 变化。
外推型预期
• 人们形成第t期的价格时,要 依据上一期的实际价格,而且 要考虑上一期的实际价格和它 前一期的实际价格相比较的变 动幅度。
适应性预期
• 运用某经济变量的过去记录去 预测未来,反复检验和修订, 采取错了再试的方式,使预期 逐渐符合客观的过程。
Contributions:
1、Rational expectations 2、Lucas critique 3、Other contributions
一、卢卡斯其人——八卦篇
His ex-wife, Rita Lucas, upon their divorce in 1988, had a clause placed in their divorce settlement that she would receive half of any Nobel Prize won by Lucas in the next seven years. When Lucas did win the Nobel Prize in 1995 (falling just within
描述t+1期经济状态 (采取某项政策后
描述t期暂时行为的外生强制变量序列 (在给定的条件中存在,由政策控制, 并且可以作为政府实现其政策目标的 变量,比如在t期推行的财政政策)
2. The Theory of Economic Policy
——讨论“经济政策原理”的不足
{Xt}序列: A.政策是其中一部分的现值和未来值 B.剩下的部分也以某种方式被规定好 通常在事先确定的函数F中引入固定不变 的参数向量θ (根据过去的Xt估计出来)
5.1 Consumption 消费
情况1:政策使未来的某人的永久收入发生了常量的增加
xt x
t 期实际消费会增加
ct k (1 ) y t k (1 ) j y t j u t
j 0
t T (c) i kx (1 ) (1 ) i i 0
《中级宏观经济学》经典解读系列1
ECONOMETRIC POEICY EVALUATION: A CRITIQUE
计量经济政策评价:一种批判
Lucas 1976
资料收集:XXXX 讲稿制作:XXXX
PPT制作:XXXX 终极演讲:XXXX
这篇文章写的特别好
问:为什么? 答:因为看不懂啊„„
?
目录
5.1 Consumption 消费
假设:t期的实际收入是三个部分的组合:
yt a wt vt
t期实际收入 常数 独立增量 暂时性收入
yt+i (i=1,2,3….)的最小方差:
(1 ) y t j
j j 0
1 2 w w 1 2 w 1 1 2 2 2 v v 4 v
问:假设前提(F,θ )不随{Xt}(如财政政策、
货币政策等)变化。根据动态经济理论,这个前
提是不现实,不公平的。而离开了这个前提,模
拟也就毫无意义了。 怎么办?
Lucas:
计量经济模型中加入适应性的分析可能能够更好的
拟合现实 。
下面,跟我深呼吸
不能忍?练太极平复一下心情吧,亲, 这才刚开始„„
5. Theoretical Considerations: Examples
理性预期
• 指经济当事人为避免损失和谋 取最大利益,会主动的设法利 用一切可以取得的信息,对所 关心的经济变量在未来的变动 状况作出尽可能准确的估计。
1. Introduction
1. Introduction
——对传统计量经济政策理论的修正
导致短期预测成功的那些因素与定量经济评价本 身是无关的
f ( y, x, ) F ( y, x, , )
1、θ根据过去的Xt估计出来 2、θ不断精确 因此,作出的政策或者政策评价更加让人信服。 Lucas: 把θ当做已知的来处理是不可能的,因此真实的政策评价变得更加复杂。
2. The Theory of Economic Policy
——讨论“经济政策原理”的不足
70年代中期
大多数西方国家出现了“滞胀” 的局面,即失业和通货膨胀并存。 根据凯恩斯主义理论,失业和通 胀应该是此消彼长的关系,不可 能同时并存。
二、卢卡斯为什么批判
卢 卡 斯 对 凯 恩 斯 计 量 模 型 的 分 析
模型中的参数是根据经验数据(过去 的数据)估计出来并且假定不变的值, 也就意味着没有考虑到现实经济中,
5.1 Consumption 消费
5.3 Philips Curves 菲利 普斯曲线 5.2 Taxation and Investment 税收和 投资
5. Theoretical Considerations: Examples
5.1 Consumption 消费 推导基础:Friedman、Muth等人所推导出的总消费方程 理论基础:Friedman 永久消费理论 边际消费倾向 永久消费
ct 6、
k (1 ) y t k (1 ) j y t j u t
j 0
{Xt}:从T时期开始实行政策,使消费者的收入增加。 无论{Xt}是否任意,无论{Xt}是否被预知,计量经济学家的做法一致:在T 以后的每一期的Xt带入到yt,计算出新的Ct方程。
5. Theoretical Considerations: Examples
c pt ky pt
永久收入
t期实际消费
ct c pt ut
暂时影响当前实际消费和收入的因素
t期实际收入
yt y pt vt
y pt (1 ) i E ( yt i | I t )
i 0
永久收入
t时期可以获得的信 息
5. Theoretical Considerations: Examples
5. Theoretical Considerations: Examples
5.1 Consumption 消费
yt+i (i=1,2,3….)的最小方差:
( 1
) j
j 0
yt
j
1 2 w w 1 2 w 1 1 2 2 2 v v 4 v
主要内容
三、卢卡斯批判的主要内容
1.Introduction 引言 2. The Theory of Economic Policy 经济政策理论 3. Adaptive Forecasting 适应性预测 4. Theoretical Considerations: General 一般理论 思考 5. Theoretical Considerations: Examples 理论思考: 举例分析 5.1 Consumption 消费 5.2 Taxation and Investment 税收和投资 5.3 Philips Curves 菲利普斯曲线 6. Policy Considerations 政策思考 7. Concluding Remarks 结论
y pt (1 ) i E ( yt i | I t )
i 0
c pt ky pt
t期实际消费方程
ct c pt ut
根据过去情况 估计出λ的值
ct k (1 ) y t k (1 ) j y t j u t
j 0
5. Theoretical Considerations: Examples
现在主要的计量经济政策模型都只能够进行短期
预测
使用这些模型进行模拟是不能够提供任何关于
“政策后果”的 Economic Policy
——讨论“经济政策原理”的不足
描述t期经济 的状态变量 服从独立恒等 分布的随机冲击
yt 1 f ( yt , xt , t )
1、 2、