基于SFA的江苏省小额贷款公司效率

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基于SFA方法分析我国银行系统有效性

中文摘要在我国银行在调节经济，确保高发展速度和系统实施经济和社会改革方面发挥着重要作用。

随着市场关系的发展，有必要对银行体系本身进行改革。

中国政府十分重视确保银行转型在控制和正确的方向上进行。

如果出现任何问题，应及时调整，以恢复正常发展。

为此，必须持续监控银行系统的有效性并对其进行评估。

目前，用于评估有效性的经典方法还不多，我国学者已经注意到随机前沿方法（SFA）。

他们认为，这种方法既可以考虑到国家对商业银行的影响，也可以考虑发展一种专注于银行本身市场关系的管理体系。

因此本文采用随机前沿法分析了我国银行业的技术效率。

关键词：商业银行效率；银行业；SFA方法1AbstractBanks in China play an important role in regulating the economy,ensuring high development speed and systematically implementing economic and social reforms. With the development of market relations,it is necessary to reform the banking system itself.The Chinese government attaches great importance to ensuring that bank transformation takes place in a controlled and correct direction.If any problems arise, they should be adjusted in time to resume normal development.To this end,the effectiveness of the banking system must be continuously monitored and evaluated.At present,there are not many classical methods for evaluating the effectiveness.Chinese scholars have already noticed the stochastic frontier method(SFA).They believe that this approach can take into account the impact of the state on commercial banks,and can also consider developing a management system that focuses on the market relationship of the banks themselves.Therefore,this paper uses the stochastic frontier method to analyze the technical efficiency of China's banking industry.Keywords:commercial bank efficiency;banking;SFA method目录目录中文摘要............................................................................................................................I Abstract............................................................................................................................II 绪论.. (5)一、选题背景与意义 (5)二、研究内容与框架 (5)三、研究的方法及可能的创新点 (6)第一章我国银行系统概况 (7)第一节我国银行总体情况分析 (7)第二节分析我国银行业效率现状 (10)一、银行业盈利性分析 (11)二、银行业安全性分析 (12)三、银行业流动性分析 (14)四、银行业发展能力分析 (15)本章小结 (16)第二章商业银行效率理论 (17)第一节商业银行效率的定义与分类 (17)一、商业银行效率的概念 (17)二、商业银行效率分类 (18)第二节银行效率的理论基础 (23)一、Farrell效率理论 (23)二、Banker；Charnes和Cooper效率理论 (25)三、规模效率与范围经济效率理论 (26)四、X-效率理论 (27)第三节评价商业银行效率的方法 (27)一、非参数分析法 (28)3黑龙江大学硕士学位论文二、参数分析法 (29)本章小结 (31)第三章评价银行业效率 (32)第一节函数形式和参数的确定 (32)一、生产函数的确定 (32)二、投入产出参数的确定 (33)第二节评价我国银行体系的效率 (36)本章小结 (43)结论 (44)参考文献 (45)致谢 (48)独创性声明 (49)4绪论绪论一、选题背景与意义我国商业银行在经济调节中起到很重要的作用，在保证经济快速发展和计划进行社会、经济改革的过程中也起到了很大作用。

中国银行业效率的SFA测度分析

中国银行业效率的SFA测度分析邹康（西南财经大学，四川成都，610074）摘要：随着市场经济的逐步建立和金融体制改革的深入，我国银行产业的整体经营效率状况也因此发生一定变化。

本文采用参数法——SFA随机前沿参数分析法（Stochastic Frontier Analysis）构建了我国银行产业的超越对数成本函数模型及效率测度方程，利用1993－2003年我国银行产业的有关指标数据，选取panel data模型的固定效应函数形式估计出该模型参数，进而对我国由计划经济向市场经济转轨的这个时期里的中国银行产业总体规模效率进行了计量实证分析，我们认为，从银行业的总体规模经济情况来看，除个别银行外我国银行业并没有显示出明显的规模经济或规模不经济现象，且大部分银行的规模经济系数都经历了先升后降的过程。

其中四大国有商业银行的规模经济系数都经历了一个先升高后降低的过程，1996年以后中国工商银行出现了显著的规模不经济现象；10家股份制商业银行的规模经济系数则逐渐增加，还有规模扩张空间，可通过规模扩张获得规模经济效应。

同时10家股份制银行之间的效率水平也呈现出较大差异，而且他们之间的差距有不断扩大的趋势，这也给我们一个提示，即完全的市场化银行未必带来高效率和规模效益。

关键词：银行效率、SFA（随机前沿分析法）、panel data模型、规模经济Analysis on the Efficiency of China Banking Industry: A SFA ApproachZou Kang(South Western University of the Finance and Economi cs，Chengdu，610074)Abstract：The overall efficiency in China banking industry had change more than ever going with the transitional process from a centralized economy to a market-oriented system and the reform of the financial system. The paper utilizes the parametric frontier approach, Stochastic Frontier Analysis, to design a translog cost function model and the efficiency evaluating equation of the China Banking Industry. We choose fixed effects models of panel data model to estimate the parameter using involved data of China banking industry during period 1993-2003, then we empirically examine the scale efficiency of China banking industry in the transitional stage. We found that the economies of scale or diseconomies of scale was not appeared in the overall China banking industry except individual bank and the scale efficiency coefficients of most banks had experienced a period of increasing at forepart then decreasing, thereinto, the scale efficiency coefficients of all the four state-owned commercial banks had experienced this period and the Industrial and Commercial Bank of China showed distinct diseconomies of scale after 1996. The scale efficiency coefficients of the other ten joint-stock commercial banks were stepping up and there is space of scale expansion. But there is distinct difference between the efficiency level of the ten joint-stock commercial banks, and the difference has expanding trend. It suggest that totally commercialized banks do not always have high efficiency and scale efficiency.Key W ords：bank efficiency, SFA（Stochastic Frontier Analysis）, panel data model, economies of scale作者简介：邹康：男，中共党员，1973年1月17日生于贵州省务川县，工学学士，经济学硕士，现拜师于西南财经大学庞皓教授攻读统计学博士。

基于SFA方法的中国保险公司技术效率实证分析

基于SFA方法的中国保险公司技术效率实证分析
何静;李村璞
【期刊名称】《襄阳职业技术学院学报》
【年(卷),期】2005(004)004
【摘要】运用SFA方法测度和分析我国境内中资和外资共31家保险公司的技术效率,从而得出了资本投入仍然是我国保险业高速增长的一个关键因素.
【总页数】3页(P60-62)
【作者】何静;李村璞
【作者单位】西安交通大学,经济与金融学院,陕西,西安,710061;西安交通大学,经济与金融学院,陕西,西安,710061
【正文语种】中文
【中图分类】F842.4
【相关文献】
1.R&D投入对高技术产业技术效率的影响研究——基于省际面板数据和SFA方法的实证分析 [J], 姜彤彤
2.R&D投入对我国技术效率的影响研究——基于随机前沿方法(SFA)对东、中、西各区域的实证分析 [J], 薛宇峰
3.中国林业技术效率与全要素生产率增长分解——基于SFA-Malmquist方法的估计 [J], 史常亮;揭昌亮;石峰;温亚利
4.中国物流产业技术效率:时空分异、影响因素与演进逻辑——基于PP-SFA模型的实证分析 [J], 张亮亮;苏涛永;张健
5.中国低碳技术效率、技术差距与低碳化进程研究
——基于MinDS-Luenberger方法的实证分析 [J], 董梅;李存芳
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苏金融办发[2010]4号关于印发《江苏省农村小额贷款公司监督管理办法》的通知

江苏省人民政府金融工作办公室文件苏金融办发〔2010〕4号关于印发《江苏省农村小额贷款公司监督管理办法》的通知各市农村小额贷款组织试点工作领导小组办公室（金融办）：现将《江苏省农村小额贷款公司监督管理办法》印发给你们，请遵照执行。

特此通知。

附件：江苏省农村小额贷款公司监督管理办法二○一○年一月十三日—1 —附件：江苏省农村小额贷款公司监督管理办法第一章总则第一条为加强和规范对农村小额贷款公司的监督管理，促进农村小额贷款公司健康可持续发展，根据《省政府办公厅关于开展农村小额贷款组织试点工作的意见（试行）》（苏政办发〔2007〕142号，以下简称《意见》）、《省政府办公厅关于推进农村小额贷款公司又好又快发展的意见》（苏政办发〔2009〕132号）以及《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发〔2008〕23号，以下简称《指导意见》）等有关规定，制定本办法。

第二条本办法所称农村小额贷款公司，是指江苏省人民政府授权江苏省人民政府金融工作办公室批准，由自然人、企业法人或其他社会组织投资设立，不吸收社会公众存款，经营面向“三农”的小额贷款业务、担保业务以及经省金融办批准的其它业务的有限责任公司或股份有限公司。

第三条按照“谁组织试点，谁承担监管责任”的原则，参加试点的市、县（市、区）政府对当地农村小额贷款公司的监管负总责。

各县（市、区）与市政府，各市政府与省政府分别签订风险控制责任书，按农村小额贷款公司所在区域各自履行监督管理—2 —职责。

第四条省、市、县（市、区）的农村小额贷款组织试点工作领导小组是负责农村小额贷款公司监督管理的领导机构，负责试点政策、试点范围、试点纪律以及风险处置等工作，协调与监督管理农村小额贷款公司相关的各政府部门，形成监管合力，实现对农村小额贷款公司强化监管与促进发展的有机统一。

第五条农村小额贷款公司监督管理的目标是促进农村小额贷款公司合法、稳健、规范、可持续运行，严防吸收或变相吸收社会公众存款、账外经营、采取不法手段收贷等违法违规行为，维护社会金融稳定，促进农村经济社会健康和谐发展。

_小额贷款公司的运营效率及其影响因素——基于江苏227家农村小额贷款公司的实证分析

［收稿日期］ 20130829 ［基金项目］教育部人文社会科学研究计划一般项目（ 10YJA79006 ）；教育部高等学校博士学科点专项科研基金项目（ 20120097110036 ）［作者简介］董晓林（ 1963 — ），女，江苏南京人，南京农业大学金融学院教授，江苏农村金融发展研究中心主任，博士生导师，从事女，山西太原人，南京农业大学金融学院研究生，从事农村金融研究。农村金融研究；高瑾（ 1988 — ），
［9 ］
。
已有文献显示，学者们关于小额信贷机构运营效率的研究较多集中于运用 DEA 模型的测算，且主要为对技术效率和规模效率测算，而对于其运营效率影响因素进一步实证分析较少且方法简单。，本文借鉴国际上常用的“两阶段法 ” 运用加入逾期贷款作为“非期望 ” 产出的 DEA 模型，尝试测算小采用 Tobit 模型对小额贷款公司效率的影响因素进行实证检验。额贷款公司运营效率，（一） DEA 模型及投入产出变量选取
[ ]
Yg Yb
g b
Y 和 Y 分别代表 “期望”和 “非期望”产出。其中，本文利用上述方法将数据进行转换，但保持了 DEA 分类不变性， “非期望”产出的资料包络分析法模型：得到含有 maxh
n g s． t． ∑ z ij Y g ij ≥ hY0 i =1 n b z ij Y b ∑ ij ≥ h Y0 i =1 n
Fare 等改造的方法构造一个最佳生产前沿面，将每个小额贷款公司的生产前沿面同最佳前沿面进行
［11 ］比较，从而测度单个小额贷款公司的相对效率。当某 DMU 的效率值为 1 时，该 DMU 被认定为有效率；当其效率值介于 0 到 1 时，该 DMU 被认定为无效率。目前，常用的 DEA 模型为固定规模报酬

江苏省关于小额贷款公司的指导意见(142号文)

江苏省人民政府办公厅文件苏政办发〔2007〕142号省政府办公厅关于开展农村小额贷款组织试点工作的意见（试行）各市、县人民政府，省各委、办、厅、局，省各直属单位：为认真贯彻《中共中央国务院关于积极发展现代农业扎实推进社会主义新农村建设的若干意见》（中发〔2007〕1号）和省委、省政府《关于加快推进金融业改革发展的意见》（苏发〔2007〕5号）精神，进一步完善农村金融服务体系，促进社会主义新农村建设，省政府决定在全省开展农村小额贷款组织试点工作。

现提出如下意见：一、充分认识开展农村小额贷款组织试点的重要意义—1 —长期以来，金融部门根据中央和省委、省政府的战略部署和要求，不断深化金融改革，努力加强和改善对“三农”的金融服务，积极增加对社会主义新农村建设的信贷投入，取得了显著成绩。

但总体上看，目前农村金融体系和金融服务尚不能适应发展现代农业、建设社会主义新农村的要求，存在农村金融机构少、竞争不够充分、农村资金外流和对“三农”信贷投入不足等问题。

小额信贷是现阶段农民和农村的主要金融需求之一。

在农村发展小额贷款组织，面向“三农”提供小额信贷服务，对弥补农村金融功能缺陷，引导民间借贷规范发展，更好地为社会主义新农村建设提供资金支持有着十分重要的意义。

各地各有关部门要高度重视农村小额贷款组织试点工作，明确目标任务，落实政策措施，确保试点工作顺利推进、取得实效。

二、开展农村小额贷款组织试点的基本原则（一）服务“三农”。

农村小额贷款组织的营业场所设在乡镇以下（含乡镇），服务对象为农业、农村和农户，其资金投向主要是为“三农”服务的相关资金需求。

（二）风险可控。

开展农村小额贷款组织试点工作的前提是风险可控。

要充分认识和评估可能存在的风险，建立健全风险防范机制，使风险处于可以控制的范围内，确保农村小额贷款组织试点工作和业务活动安全稳健。

（三）市场运作。

开展农村小额贷款组织试点工作要按市场规律办事，不搞行政干预。

通过公开招标的方式确定股东，尊重—2 —股东意愿。

苏金融办发[2011]50号关于进一步加强农村小额贷款公司监.

江苏省人民政府金融工作办公室文件苏金融办发〔 2011〕 50号关于进一步加强农村小额贷款公司监管工作的通知各市金融办:在省委、省政府正确领导下, 经过三年多努力, 我省农村小额贷款公司(以下简称“小贷公司”发展情况总体较好,运作基本规范,在服务“三农”和县域小企业方面发挥了积极作用, 树立了良好社会形象。

但是,根据有关监管部门的调查和审计, 小贷公司发展中仍然存在一些需要改进的问题。

为进一步加强监管、防范风险,促进小贷公司健康、有序、可持续发展,现就进一步加强小贷公司监管工作通知如下。

一、严格对小贷公司虚假做账、账外经营的查处。

严禁小贷公司通过各类虚假做账手段牟取不正当利益,杜绝账外经营、隐— 1—瞒收入、逃税漏税、套取补贴。

要重点监控小贷公司冒名贷款、拆分贷款、账外以现金方式收取借款人费用等虚假做账、收入不入账的行为。

通过分析、抽查客户情况, 确认小贷公司贷款利率、投向的真实性。

对查实的虚假做账、账外经营行为,坚决查处, 绝不姑息。

二、严格小贷公司关联交易的管理。

加强对小贷公司关联贷款, 特别是大额关联贷款的管理, 防止小贷公司通过各类关联交易抽逃资本金。

未从银行融资且未开展担保业务的小贷公司发放的股东贷款余额,不得超过该小贷公司上一年度资本净额的 20%,单户股东贷款金额不得超过该户股东实际到位资本金的 50%; 已从银行融资或已开展担保业务的小贷公司不得向股东发放贷款, 特殊情况须报经市金融办审批。

小贷公司发放其它关联方贷款, 单户余额不得超过所在市小额贷款标准, 其中单户余额超过所在市小额贷款标准50%(含的关联方贷款应在贷款发放前向所在市金融办备案。

各市金融办应结合本地实际制定具体的关联方贷款管理细则, 小贷公司关联方的认定参照《商业银行与内部人和股东关联交易的管理办法》 (中国银行业监督管理委员会主席令2004年第3号。

三、严格小贷公司资金使用各环节的管理。

小贷公司客户不得包括担保公司、典当行、投资理财公司等其它类型涉及货币经营的主体, 已从银行融资的小贷公司应严格控制向国家限制性行业或领域提供信贷支持, 且不得违反银行融资协议中对资金投向— 2—的规定。

小额贷款公司运行效率比较分析——基于陕北和关中36个样本的实地调查

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研究背景
２００８年５月银监会、中国人民银行联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》（简称《指导意见》），提出要明确小额贷款公司的定位，正确引导其资金能够流向农村和欠发达地区，优化农村金融服务质量，是新形势下解决 “ 三农 ” 问题、促进农村经济快速发展、支持社会主义新农村建设的有效途径；该意见对小额贷款公司的性质、设立、资金来源以及监督管理做出了相关要求。２０１２年３月，国务院在决定设立“ 温州市金融综合改革试验区” 的讲话中，进一步凸显了小额贷款公司等新型组织的功能，表明通过这些制度体制创新的金融组织不仅能够优化农村金融体系，促进地方经济快速发展，同时也对我国农村金融改革具有关键的实践意义。根据金融深化与金融创新的理论表明，一个适度开放的金融市场能有效配置资金、实现快速经济增长，而小额贷款公司的出现则是农村金融深化的一种表现形式。然而，随着四大商业银行撤并县乡机构，使得农村金融市场资金供给明显不足，农村资金大量外流。随着《指导意见》的出台，作为农村金融市场的新生事物，小额贷款公司能够以正规金融的形式进行合法经营，同时由于受到政府的积极引导和政策扶持在全国各地区迅速成长起来。截止到２０１２年９月我国共设立了５６２９家小额
小额贷款公司运行效率比较分析
基于陕北和关中３６个样本的实地调查 ห้องสมุดไป่ตู้

江苏省农村小额贷款公司财务制度(试行)

江苏省农村小额贷款公司财务制度（试行）第一章总则第一条为了加强农村小额贷款公司(以下简称小额贷款公司）财务管理，规范小额贷款公司财务行为,防范小额贷款公司财务风险,促进小额贷款公司法人治理结构的建立和完善，保护小额贷款公司及其相关方合法权益，维护社会经济秩序，根据《金融企业财务规则》（财政部令第42号）、《财政部关于小额贷款公司执行<金融企业财务规则〉的通知（财金［2008］185号)及国家有关法规、规章等相关规定，制定本制度。

第二条在江苏省内依法设立的小额贷款公司适用本制度。

本制度所称小额贷款公司，是指在江苏省辖区内由企业法人、自然人和其他社会组织依法出资设立的，不吸收或变相吸收公众存款,专营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司,拥有独立的法人财产，享有法人财产权,以全部财产对其债务承担民事责任。

第三条小额贷款公司应执行国家金融方针和政策，在法律、法规规定的范围内开展业务,自主经营,自负盈亏，自我约束，自担风险，其合法的经营活动受法律保护，不受任何单位和个人的干涉。

第四条小额贷款公司应当根据本制度的规定，以及自身发展的需要，建立健全内部财务管理制度,设置财务管理职能部门，配备专业财务管理人员,运用预测、计划、预算、控制、监督、考核、评价和分析等方法，筹集资金,营运资产，控制成本，分配收益,配置资源，反映经营状况，防范和化解财务风险，实现持续经营和价值最大化。

第五条各市、县(含县级市、市辖区，下同）财政部门（以下简称财政部门）依法指导、管理和监督本级小额贷款公司的财务管理工作.第六条小额贷款公司的设立须依有关规定经省政府有关部门批准,并依法在工商行政管理部门办理注册登记。

第七条小额贷款公司在完成工商登记后30日内，应当向同级财政部门提交设立批准证书、营业执照、验资证明、章程等文件的复印件。

小额贷款公司发生分立、合并、设立分支机构,以及主要工商登记事项发生变更时,在依法完成工商变更登记后30日内,应当向同级财政部门提交有关变更文件复印件。

基于SFA效率值的我国开放式基金绩效评价研究_朱波

基于 SFA 效率值的我国开放式基金绩效评价研究
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生绩效持续性效应 , 但这并不表明基金经理能够持续地战胜市场 , 也不表明过去的绩效能够用来预测未来的绩效。Dimso n 和 Minio2 Kozer ski ( 2001 ) 对英国封闭式基金所做的研究同样没有发现绩效持续性效应。也有文献认为基金绩效不仅显著 , 而且具有持续性。 Grinblat t 和 Tit man ( 1992 ) 对美国 1974～ 1984 年间 279 只基金的研究表明 , 基金的绩效持续性效应确实存在。 Hendricks 等 ( 1993) 对美国 1974～1988 年间的无赎回费用、成长型开放式基金所做的研究发现 , 过去绩效表现差的基金未来绩效确实比较差 , 而过去绩效好的基金未来绩效也好 , 两者之间的年收益率差异在经过风险调整之后达到 6 % ～ 8 % 。Brown 和 Goetzmann ( 1995 ) 对美国 1976～1988 年间的数据所做的研究发现 , 在剔除了 “生存偏差”效应之后基金的绩效持续性效应仍然存在。Zheng ( 1999) 证实了 Gruber ( 1996) 的研究成果 , 发现在短期内获得更多投资的基金绩效好于其他基金的绩效 , 投资者确实可以通过把资金投向过去绩效好的基金而获得比投资于所有基金更好的收益率。Daniel 等 ( 1997 ) 对美国 1974 ～ 1994 年间总数超过 5000 只开放式基金进行了研究 , 发现基金的绩效持续效应确实存在。但是 , Cut hbert so n 和 Nitzsche ( 2008) 认为线性因子定价模型的回归残差序列具有非正态分布的典型特征 , 这些基于线性因子定价模型的绩效评价文献很有可能给出了基金绩效及其持续性的一些错误判断 , 他们建议使用自举法 ( boot st ra p met ho d) 根据回归残差序列来拟合绩效指标所对应的 t 分布 , 然后根据这个拟合分布对基金绩效和绩效持续性进行考察。还有部分文献对基金效率进行了考察。Basso 和 Funari ( 2001 ) 使用 “多投入多产出” 的综合数据包络分析 ( D EA ) 模型对意大利 1997 年 9 月～2001 年 11 月期间的 50 只基金的效率值指标进行了计算 , 并将其与传统绩效指标进行了比较 , 发现不同绩效指标所给出的排名存在较大的差异。Annaert 等 ( 2003 ) 则使用随机前沿分析方法对 1995 ～ 1998 年间的欧洲股票型基金进行了研究 , 发现欧洲股票型基金存在显著的规模经济效应 , 基金效率值具有持续性。Santo s 等 ( 2005) 也使用随机前沿分析方法对 2001 ～ 2003 年间巴西 307 只股票型基金的效率进行了考察 , 结果发现 , 投资组合变化较少的基金 , 其运行效率也较高。目前已有部分国内学者对我国证券投资基金的绩效评价问题进行了研究 , 得出的结论也不尽一致。沈维涛、黄兴孪 ( 2001) 使用 T2M 模型和 H2M 模型对我国基金的绩效进行了研究 , 认为没有足够的证据表明基金经理具有择时交易能力。倪苏云等 ( 2002 ) 考察了 22 只封闭式基金在 1999 年 10 月～2001 年 11 月期间的绩效 , 采用横截面回归方法对基金短期绩效的持续性进行了分析 , 发现在市场单边上升阶段基金绩效没有表现出持续性 , 而在包含上升和下跌的整个样本区间内却出现了反转现象。吴启芳等 ( 2003) 采用横截面回归方法考察了 40 只封闭式基金在 1999 年 1 月～2003 年 6 月期间的相对绩效与绝对绩效 , 发现无论历史收益期的长短 , 基金绩效经常出现反转现象 , 在排序期为 6～12 个月时基金绩效具有一定的持续性。赵旭、吴冲锋 ( 2004) 用数据包络模型和 R/ S 模型对基金的相对业绩以及持续性进行了实证研究。谷伟等 ( 2007) 对中国封闭式基金 2001 年 1 月～ 2004 年 5 月期间的数据进行了研究 , 结果表明不能认为中国证券投资基金普遍具有绩效持续性 , 只在大约 1/ 3 左右的时间段中表现出了绩效持续性。夏恩君、王素娟 ( 2008 ) 使用我国 29 只封闭式基金在

基于SFA法的我国商业银行成本效率分析

关键词：随机前沿模型；商业银行；成本效率；决定因素
银行系统在一国的经济活动中起着重要作用。银行将资金转化为生产性投资，不仅赋予了资金流动性，也促进了国家经济活动的进行。在过去的二十年间，中国经济快速发展，中国在 2010 年成为世界第二大经济体。在此期间，中国银行系统也成功地从一个计划型的、政府控制的结构转变成一个更加市场导向型的结构，并且变得逐渐稳健。总的来说，通过银行渠道进行的融资投资活动是社会经济活动中非常重要的一环。商业银行能否有效地对资源进行配置，将存款资金转化为可供贷款人利用的投资资金，对于整个社会经济的持续发展有着重要意义。因此，一个稳定高质量的银行系统对于一个国家实现更高的经济目标有着至关重要的作用。鉴于银行在国民经济体系中所处的重要地位，衡量银行的经营情况就成了学术界关心的话题。因为银行的经营绩效包含很多方面的内容，例如流动性、盈利性等，传统的财务指标很难从整体上反映银行的经营情况，因此学者们开始引用“效率”的概念，商业银行的效率在广义上被定义为：银行业日常的经营活动中投入要素和产出要素之间的关系。商业银行效率指标不仅表示其有效分配社会经济资源的能力高低，也是衡量各银行投入—产出能力，市场竞争能力和未来可持续发展能力的重要指标。通过衡量银行投入产出的关系，来计算银行的效率值，继而反应银行的经营情况。
Berger 和 Mester 估算出美国银行系统 1996 年的平均成本效率值是 0．8680。Cavallo 和 Rossi 运用 SFA 模型测算了欧洲储蓄银行的成本效率值。他们指出，这些银行由于规模非效率导致成本上升了 7%，而由于 X 非效率导致的成本上升率却达到了 20%。所以他们建议欧洲储蓄银行应该提升内部控制和资源利用能力来解决存在的 X 非效率问题。Holló 和 Nagy 使用调整过后的 SFA 模型研究了欧盟 25 个国家的 2459 家银行，他们发现不同国家的银行效率值不同并测算出在 1999 年～ 2003 年期间所有银行的成本效率平均值是 0．86。总之，SFA 在发达国家整体已经有较为成熟的研究。在我国，银行业的成本效率研究在过去二十年间也有了较大发展。Fu 和 Heffman 运用 SFA 模型对中国银行业 1985 年～ 2002 年的成本效率只进行测算，他们的研究结果表明，尽管这段时间内中国银行的成本效率值在上升，但是仍比前沿银行的效率值低 40% ～ 60%，他们同样发现股份制商业银行的成本效率值比国有控股银行的成本效率值要高。（ Berger 等，2009）又进行了更加复杂的研究，他们对中国商业银行股份制改革之后的成本效率进行了研究。这次研究加入了一些另外的变量如收入和贷款质量来研究银行成本效率，研究表明这次改革对于提升银行成本效率是有益的，并且相对于国有银行来说，外资银行的成本效率更高。所以他们建议中国商业银行应该多多吸收外来资本。（ Zhang and Wang，2011）比较了 2004 年～ 2008 年中国银行和外国银行的成本效率值差异和其决定因素，他们发现宏观经济因素，经济增长率和成本效率值正相关。虽然这篇文章对宏观因素的影响进行了研究，但是在我国商业银行成本效率及其影响因素研究中，仍然很少用到 SFA 模型，并且宏观经济因素也很少被用来研究其对于成本效率值的影响。因此本篇文章选用更合适的 SFA 方法，并同时选取宏观经济因素和银行内部因素研究他们对于效率值的影响，是一个创新之处。

基于DEA和SFA的我国商业银行效率研究

析中 ,以及 Mester(1993) ,Mckillop and Glass(1994) 、Esho and Sharpe (1994)对规模效率和范围效
率的研究中 ,都采用了超载对数成本函数形式 [3 ] [4 ] 。超越对数成本函数考虑了投入或产出之间
的替代性或相关性 ;在整个板块数据跨越的期间内 ,该函数形式没有限制规模经济的不变性。超
lntc122我国商业效率测度211dea效率与sfa效率的测度ilnyiijhikijiklnyilnyk6jhlnpjlnphlnplnyvu本文分析的重点是银?的综合效率在dea模型中通常称为经济效率在sfa模型中通常称为x效率研究期间为19972001?研究的样本为四大国有商业银?和10家股份制商业银?即交通银?浦东发展银?中信商业银?中国民生银?中国光大银?华夏银?招商银?广东发展银?福建兴业银?深圳发展银?等?包括农村信用合作社城市合作银?以及外资银?原因是这些银?的数据难以获取且其市场份额占的比重又很低本文选择的这些银?基本上可以反映中国整个银?业的状况
的完善和发展。是研究具有多个输入、特别是具有多个输出的决策单元相对有效性的一种卓
越有成效的方法。
设有 n家银行 ,它们使用 u种投入 ,生产 v种产出。在求经济效率时 , 首先要求出某一特
定银行 i生产其实际产出量需要的最小成本 M Ci , M Ci 通过i ( i = 1, 2…, n)
收稿日期 : 2004年 8月 27日
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许晓雯 ,时鹏将 :基于 DEA 和 SFA 的我国商业银行效率研究

中国商业银行的效率研究_SFA方法分析

中国商业银行的效率研究———SFA方法分析钱　蓁(南京大学商学院经济学系南京　210093)摘要:本文运用随机成本边界模型测算了从1995年到2000年国内8家商业银行的X-低效率,并且从微观层面对影响银行X-低效率的因素进行了具体分析,认为自有资本比例、所有权结构安排(国有/非国有变量)、利息收入占总营业收入的比重是其中比较重要的三个因素,因此,国内商业银行可以通过这几个变量的优化来提高银行的效率。

关键词:银行效率;随机边界理论(SFA);X-低效率中图分类号:F832.33 文献标识码:A 文章编号:1001-8263(2003)01-0041-06 一、引言我国的商业银行体系虽然市场集中度很高,四大国有银行垄断了80%左右的金融资产,但由于存在众多的分支行机构,实际上是一个高度竞争的市场。

加入WT O以后,外资银行纷纷进入,竞争将更为激烈,要在这样的市场中发展壮大,必须提高自身的竞争优势,而竞争优势的本质是效率优势,只有效率高的银行才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

传统理论认为效率来自规模经济和范围经济,分别表示银行在长期成本曲线的最低点上生产,以及通过产品的多样化来降低成本。

但是进一步的研究表明规模经济和范围经济效应在银行业中并不显著。

伯恩斯顿(Benston,1972)最早研究了银行业的规模经济效应,他发现在给定其它条件不变的前提下,银行不管自身原来规模大小,规模扩大1倍,平均成本只能下降5%-8%。

伯格等(Berger and Hum phrey,1994)的研究表明,规模或范围不经济导致的低效率不超过总成本的5%,相反,衡量管理层进行成本控制和最大化产出能力的X-效率,被证明是决定金融机构经营绩效至关重要的因素。

X-效率包括技术效率(technical efficiency)和配置效率(allocative efficiency),技术效率是指技术不变,产出一定时通过有效管理使银行投入量的减少。

《江苏省小额贷款公司管理办法》

江苏省小额贷款公司管理办法（试行）第一章总则第一条为保护在江苏省内的小额贷款公司及其客户的合法权益,加强对小额贷款公司的监督管理，规范小额贷款公司的行为,保障小额贷款公司稳健运营，根据《中华人民共和国公司法》和其他有关法律法规，结合江苏省实际情况,制定本办法。

第二条本办法所称小额贷款公司,是指依照本办法及有关法律、法规，由自然人、企业法人与其他社会组织投资，在本省的县(市、区）域范围内设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。

第三条小额贷款公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权，以全部法人财产对其债务承担民事责任.小额贷款公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利，以其认缴的出资额或认购的股份为限对公司承担责任。

第四条小额贷款公司应遵循国家法律、行政法规，执行国家金融方针和政策,在法律、法规规定的范围内开展业务，自主经营，自负盈亏，自我约束，自担风险，其合法的经营活动受法律的保护，不受任何单位和个人的干涉.第二章机构的设立第五条小额贷款公司的名称由行政区划、字号、行业、组织形式依次组成,其中行政区划是企业所在地县级行政区划的名称或地名；市辖区的名称不能单独用作企业名称中的行政区划，在本省地级以上市辖区范围内设立的，其名称中的市辖区名称应当与市行政区划连用；小额贷款公司名称中的行业表述应当标明“小额贷款"字样；组织形式为有限责任公司或股份有限公司。

第六条小额贷款公司的股东需符合法定人数规定。

有限责任公司应由50个以下股东出资设立；股份有限公司应有2―200名发起人,其中须有半数以上的发起人在中国境内有固定住所。

小额贷款公司主发起人(或最大股东)需具备以下条件：（一）管理规范、信用优良、实力雄厚的当地骨干企业(注册地且住所在试点县（市、区）或者总部注册地且住所在试点市但在试点县（市、区)有分支机构）；（二)具有完善的公司治理机制；（三)申请前一个会计年度净资产不低于5000万元人民币〔山区县（市、区)不低于2000万元〕、资产负债率不高于70％，申请前连续3个会计年度盈利且利润总额在1000万元人民币〔山区县(市、区)500万元〕以上，其中最末年度净利润300万元人民币〔山区县（市、区)150万元〕以上.如果主发起人（或最大股东）有2个以上均需具备上述条件.第七条设立小额贷款公司应当符合下列条件：（一）有符合《中华人民共和国公司法》规定的章程。

我国小微企业融资担保服务质量评价及提升策略研究——基于江苏省

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【金融纵横】
文学舟，蒋海芸，谢国芳我国小微企业融资担保服务质量评价及提升策略研究——基于江苏省的实证分析
业自身、银企关系、融资担保公司自身以及地区经济量的融资担保服务（黄庆安，2011；文学舟等，
分别得出了许多有价值的结论。首先，小微企业发 2017）［17，19］。以上文献从担保主管部门、担保公司内
资担保公司缺乏可持续的商业模式也影响融资担保思路。在融资担保服务质量方面，国内外学者从小
的服务（张承慧，2019）［10］。另外，融资担保公司的担微企业、融资担保公司自身建设水平等方面分析影
保产品的种类及产品组合对融资担保公司的服务质响融资担保服务质量的因素，为本研究奠定了坚实
量存在影响（Lorenzo 等，2014）［11］。此外，融资担保的基础。但现有文献仍存在以下两个不足：一是关
（二）关于小微企业融资担保服务质量的研究在影响融资担保公司服务质量的因素方面，国内外学者从不同角度开展了相应的研究，从小微企
收稿日期：2019-10-18 基金项目：江苏省社会科学基金项目（18GLB012）；江苏高校哲学社会科学研究重大项目（2018SJZDA006）作者简介：文学舟（1973—），男，湖北孝感人，教授，博士，主要研究方向为中小企业融资、信用担保；蒋海芸（1994—），女，江苏如皋人，在读硕士研究生，主要研究方向为信用担保；谢国芳（1971—），女，江苏镇江人，主要研究方向为财务效力的发挥也存在一定的影
从已有的文献来看，在服务质量测评方面，服务
响。Arito 等（2013）研究发现紧密的银企关系可能质量模型作为一个成熟的测量模型已被应用于众多
会对政策性担保的效力产生不利影响［9］。再次是融领域并取得较为丰硕的成果，为本文的研究提供了

江苏省小额信贷保险的发展与思考

江苏省小额信贷保险的发展与思考
何敏
【期刊名称】《金融纵横》
【年(卷),期】2012(000)012
【摘要】江苏作为保险大省和小额信贷发展较快的地区,小额信贷保险的发展状况具有一定的代表意义.本文通过对江苏小额信贷保险发展状况的调查,剖析了当前江苏小额信贷保险发展中所暴露出的产品风险较高、设计不尽合理、政府政策支持力度不强、社会受众保险意识不足与宣传引导不到位、银保合作不规范等发展瓶颈,并从完善产品设计、建立有利于小额信贷保险可持续发展的风险分摊机制、增强保险公司风险管理能力、营造有利于小额信贷保险发展的外部环境等四大方面提出了相关政策建议.
【总页数】6页(P53-57,62)
【作者】何敏
【作者单位】人民银行南京分行
【正文语种】中文
【中图分类】F831
【相关文献】
1.基于“小额信贷+保险”模式的安徽省农村小额信贷发展对策 [J], 杜俊娟
2.农村"小额信贷+保险"模式的探讨——基于上海市郊区农村小额信贷的调研 [J], 曹倩;李津晶
3.江苏省扶贫小额信贷政策问答（一）——什么是扶贫小额信贷 [J], 沈扶;
4.浅谈小额信贷和小额信贷保险 [J], 戴冠群;何锋
5.论小额信贷保险对小额信贷市场的"帕累托改进" [J], 李婷
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