随机指标—KDJ讲解18页PPT
什么是（KDJ）随机指标及使用方法详解
什么是（KDJ）随机指标及使用方法详解随机指标（KDJ）是由乔治·莱恩首创的，它是通过当日或最近几日最高价、最低价及收盘价等价格波动的波幅，反映价格趋势的强弱。
1.KDJ的计算方法KDJ指标的计算公式和理论是在先前产生的未成熟的随机值RSV 基础上成立的。
N日的RSV=（Ct-Ln）／（Hn-Ln）×100公式中Ct是当天的收盘价；Hn和Ln是最近n日内（包括当天）出现的最高价和最低价。
将RSV数值进行指数平滑处理，就可以得到K值：今日K值- 2/3×昨日K值+1/3今口RSV值公式中，1/3是平滑因子，是可以人为选择的，不过目前已经固定为1/3了。
对K值进行指数平滑，就得到了如下D值：今日D值= 2/3×昨日D值+1/3×今日K值J=3D-2K=D+2（D-K）约定俗成，公式中的J值是D加上一个修正值，实质就是反映K 值与D值的差。
2.KDJ的使用方法KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面来考虑：KD取值的绝对数字；KD取值的绝对数；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离；J指标的取值大小等。
具体用法如下。
（1）根据KD的取值KD的取值范围都是0～100，将其划分为几个区域：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。
根据这种划分，KD超过80就应该考虑卖出了，低于20就应该考虑买入了。
应该说明的是，上述划分只是一个应用KD指标的初步过程，仅仅是信号，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。
大多数对KD指标了解不深的人，以为KD指标的操作仅限于此，故而对KD指标的作用产生了误解。
（2）根据KD指标曲线的形态当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶（底）时，是采取行动的信号。
注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。
操作时应该遵循形态技术分析的原则。
（3）根据KD指标的交叉K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。
(进阶培训专享)KDJ指标实战真实用法.ppt
双金叉
死叉
死叉
双金叉
金叉
金叉
死叉 双金叉12
KDJ指标的一般判研标准
背离： KDJ的背离主要有顶背离和底背离两种。就是KDJ的曲线 图和价格走势相反。
当K线图的走势一峰比一峰高时，价格在一直向上涨，而 KDJ的曲线图却一峰比一峰低，这叫顶背离现象。顶背离 一般是高位反转信号，应该卖出做空操作，是卖出信号。
低位金叉 地抬高
下沿金叉
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是买点
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平头死叉
头降低
下影线 底抬高
死叉骗线
长下影线 止跌信号
死叉骗线
震荡上沿 死叉是空点
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顶背离
双头
平头
平底
平底
近下沿 底抬高
双金叉
金叉
金叉
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进阶培训专享
当K线图的价格一波比一波低，价格向下跌，而KDJ指标 确一底比一底高，这叫底背离现象。底背离一般是底部反 转的信号，表明K线价格中短期将上涨，是买入信号。
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13KDJ指标的一般判Fra bibliotek标准KDJ曲线与价格走势的配合： 1.当KDJ指标与价格从低位（50值以下）同步上升，表明价格中期趋 势看好，有望继续上涨，应该买入或持仓待涨。 2.当KDJ指标与价格从高位（50值以上)同步下跌，表明短期内有继 续下跌的可能，应该持币观望或逢高卖出。 3.当KDJ值从高位回落，但长期处于中轴以上摆动，甚至向上创出新 高，表明上涨动力依然强劲，多单持仓。 4.当KDJ值从低位位反弹，但长期处于中轴以下摆动，甚至向下创出 新低，表明下跌动力依然强劲，空单持仓 5.当KDJ从低位向上反弹到一定的高位，再度向下回落，但回调到前 期低点止跌企稳，而价格缓慢创新低，则表明下跌趋势有所衰弱， KDJ指标底部背离，提醒注意，有短线买入机会。
KDJ指标详解
KDJ指标详解KDJ指标又叫随机指标，是由乔治·蓝恩博士（George Lane）最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
第一节KDJ指标的原理和计算方法一、KDJ指标的原理随机指标KDJ一般是根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。
随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ 指标。
它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。
它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。
随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。
不过威廉指标只判断股票的超买超卖的现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。
在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。
由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。
第二节KDJ指标的一般研判随机指标KDJ主要是通过K、D和J这三条曲线的所构成的图形关系来分析股市上的超买超卖，走势背离及K线、D线和J线相互交叉突破等现象，从而预测股价中、短期及长期趋势。
KDJ是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但具体运用时，投资者可能会发现KDJ的分析结果和实际走势存在着特别大的差别，有时还会得出相反的结论，这其中原因主要是绝大多数投资者只知道KDJ的一般分析原理和方法，而对KDJ分析指标的一些内涵和特定的分析技巧知之甚少。
《指标分析二》PPT课件
随机指标，是期货和股票市场常用的技术 分析工具。它在图表上是由％Ｋ和％Ｄ两条线 所形成，因此也简称ＫＤ线。在计算过程中主 要研究高低价位与收市价的关系，即通过计算 当日或最近数日的最高价，最低价及收市价等 价格波动的真实波幅，反映价格走势的强弱势 和超买超卖现象。因为市势上升而未转向之前， 每日多数都会偏于高价位收市，而下跌时收市 价就常会偏于低位。
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随机指数还在设计中充分考虑价格波动 的随机震幅和中短期波动的测算，使其短期 测市功能比移动平均线更准确有效，在市场 短期超买超卖的预测方面，又比强弱指数敏 感。
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一.计算方法:
％K=100×[(C－L5)/(H5－ L5)]
％D=100×(H3/L3)
J=3D－2K
Ｃ为最后一日收市价;
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二.分析要诀
1.KD值在摆动区间中的位置具有分 析意义.
2.KD指标曲线在形态与趋势方面的 特征通常是市场价格形态的投影.
3.KD指标的交叉信号是最佳买卖点.
4.KD指标的背离是重要趋势转折的 先兆.
精选pptቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
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A B
C
a
b
c
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A
B
a b
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（３）牛差离：股价出现二或三个 近期低点，而ＭＡＣＤ并不配合出现新 低点，可作买；
（４）熊差高：股价出现二或三个近 期高点而ＭＡＣＤ并不配合新高点，可 作卖；
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（５）ＭＡＣＤ可配合ＲＳＩ（相 对强弱指数）与ＫＤ（随机指数），互 相弥补各自的缺点；
随机指标KDJ
随机指标目录[隐藏]二、KDJ的原理三、KDJ的应用四、技术指标小结五、如何反向应用KDJ六、KDJ选股方法七、KDJ指标在实站中的应用经验stochastic oscillator（KDJ指标的中文名称是随机指数）最早起源于期货市场。
随机指标是由乔治·莱恩首创的，它在通过当日或最近几日最高价、最低价及收盘价等价格波动的波幅，反映价格趋势的强弱.随机指标在图表上共有三根线，K线、D线和J线。
随机指标在计算中考虑了计算周期内的最高价、最低价，兼顾了股价波动中的随机振幅，因而人们认为随机指标更真实地反映股价的波动，其提示作用更加明显。
随机指标KD线的意义：KD线称之为随机指标，K为快速指标，D为慢速指标，当K线向上突破D线时，表示为上升趋势，可以买进；当K线向下突破D线时，可以卖出，又当KD值升到90以上时表示偏高，跌到20以下时表示偏低。
太高就有下跌的可能，而太低就有上涨的机会。
一、KDJ的计算(N日收盘价 - N日内最低价) ÷ (N日内最高价 - N日内最低价) × 100 = N 日RSV当日K值 = 1/3当日RSV + 2/3前1日K值 ;当日D值 = 2/3前1日D值 + 1/3当日K值;当日J值 = 3当日K值 - 2当日D值.若无前一日K 值与D值，则可分别用50来代替。
以9日为周期的KD线为例。
首先须计算出最近9日的RSV值，即未成熟随机值，计算公式为9日RSV=（9日的收盘价－9日内的最低价）÷（9日内的最高价－9日内的最低价）×100 （计算出来的数值为当日的RSV）K值=2/3×前一日 K值＋1/3×当日RSVD值=2/3×前一日D值＋1/3×当日的K植若无前一日K值与D值，则可以分别用50代替。
J值=3*当日K值-2*当日D值公式函数RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;K:SMA(RSV,M1,1);D:SMA(K,M2,1);J:3*K-2*D[编辑本段]二、KDJ的原理1、KDJ以今日收盘价(也即N日以来多空双方的最终言和价格)作为买力与卖力的平衡点,收盘价以下至最低价的价格距离表征买力的大小,而最高价以下至最低价的价格距离表征买卖力的总力。
kdj随机指标
KDJ指标实战研判的要则
1.
K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10 以下为超卖； D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20 以下为超卖； J线为方向敏感线，当J值大于100，特别是连续5天以上， 价格至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连 续数天以上，价格至少会形成短期底部。
KDJ指标实战研判的要则
3.
当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方 下穿D线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上K线向 下突破D线时，即为卖出的讯号。 实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖 出的信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两 次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市 金融投资品种价格可能会有相当的跌幅。
第一种买入法：打提前量买入法。 在实际操作时往往会碰到这样的问题：由于日线ＫＤ Ｊ的变化速度比周线ＫＤＪ快,当周线ＫＤＪ金叉时,日 线ＫＤＪ已提前金叉几天,价格也上升了一段,买入成本 已抬高。激进型的投资者可打提前量买入,以求降低成 本。 打提前量买入法要满足的条件是：①收周阳线,周线Ｋ、 Ｊ两线勾头上行将要金叉（未金叉）。②日线ＫＤＪ在 这一周内发展金叉,金叉日收放量阳线（若日线ＫＤＪ 金叉当天,成交量大于５日均量更好。）
KDJ指标总结
投资者往往会在指标运用过程中产生这样的疑惑： 有时指标严重超买，价格却继续上涨；有时指标在超卖 区钝化十几周而价格仍未止跌企稳。实际上，投资者在 这里混淆了指标与价格的关系。
KDJ指标基本原理和计算方法
以9日为周期的K计算公式为
9日RSV=（C－L9）÷（H9－L9）×100 公式中，C为第9日的收盘价；L9为9日内的最低价；H9为9 日内的最高价。 K值=2/3×第8日K值＋1/3×第9日RSV D值=2/3×第8日D值＋1/3×第9日K值 J值=3*第9日D值-2*第9日K值
KDJ指标
KDJ指标KDJ指标详细分析图KDJ全名为随机指标(Stochastics)，由美国的乔治*莱恩（GeorgeLane）博士所创，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，也是欧美证券期货市场常用的一种技术分析工具。
随机指标设计的思路与计算公式都起源于威廉（W%R）理论，但比W%R指标更具使用价值，W%R指标一般只限于用来判断股票的超买和超卖现象，而随机指标却融合了移动平均线的思想，对买卖信号的判断更加准确。
目录[隐藏]• 1 原理• 2 计算公式• 3 应用要则• 4 应用经验• 5 如何反向应用KDJ • 6 相关词条•7 参考资料KDJ指标-原理KDJ指标图解随机指标KDJ一般是根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。
随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。
它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。
它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。
随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。
不过威廉指标只判断股票的超买超卖的现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。
在实践中，K线与D 线配合J线组成KDJ指标来使用。
由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。
KDJ指标详解及说明
KDJ指标详解及说明目录什么是KDJ指标? (1)KDJ指标的钝化问题 (2)KDJ指标金叉选股法 (3)KDJ指标与MACD指标的综合运用 (4)KDJ指标与布林线的综合运用 (5)综合分析KDJ指标 (6)KDJ指标日周月的综合研判 (7)从KDJ指标看大盘顶和底 (8)顶部预测——几个重要的技术指标 (8)KDJ实战经验应用(1) (9)KDJ实战经验应用(2) (11)KDJ实战经验应用(3) (12)KDJ指标频繁变化提防虚假信号 (13)怎样利用KDJ的钝化作用 (14)如何反向应用KDJ (15)KDJ指标的黄金跟庄公式 (15)如何解决KDJ的钝化和骗线问题 (16)如何用KDJ指标计算隔日大盘支撑 (17)分批介入KDJ高位徘徊的个股 (19)120分钟KDJ (20)灵活运用KDJ得利就撤 (20)什么是KDJ指标?什么是kdj指标？KDJ指标的中文名称是随机指数，最早起源于期货市场。
KDJ指标的应用法则KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑：KD的取值的绝对数字；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离；J指标的取值大小。
第一，从KD的取值方面考虑。
KD的取值范围都是0～100，将其划分为几个区域：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。
根据这种划分，KD超过80就应该考虑卖出了，低于20就应该考虑买入了。
应该说明的是，上述划分只是一个应用KD指标的初步过程，仅仅是信号，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。
第二，从KD指标曲线的形态方面考虑。
（文章由搜股中国收藏整理）当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时，是采取行动的信号。
注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。
第三，从KD指标的交叉方面考虑。
K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。
KDJ指标实战图解(共36张PPT)
注意：除权后，KDJ指标没有研判意义，起码要三个月以后才能重新研判
4、金叉的应用法则
4.1 金叉要结合成交量、K线把握有效的买点。
4.2 K线要收阳线，不能收阴线，最好是大阳线。
成交量放大，量和价是水和船的关系，有量才有 价。
形成金叉的地方发生在超卖区（20以下）价格 是收
阳的，是较强的买入信号。
4.3 KDJ在底部形成三次金叉，价格收阳成交量放大 ，
在底部形成的金叉越多，信号越强，加上在20 以下，那么趋势随时反转，可能形成大底。
具体来说
K线是快速确认线
D线是慢速主干线 J线为方向敏感线
当J值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J 值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。
多空力量对比
当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡； 当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量占优； 当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量占优。
6、KDJ日线高位运行，周、月线低位运行——短线回调，二次金叉
股价面临短线回调，可等待日线KDJ再次金叉时介入。
第三节 KDJ的特殊分析方法 ---分析周期
日、周、月、分钟（主要是60分钟） 10日以下KDJ的研判适用周期为3天左右（从金叉到死叉为3天时间） 50日以下KDJ的研判使用周期为10天左右 50日以上KDJ的研判适用周期为20天左右
周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，我们将认为
kdj随机指标36页PPT
KDJ指标实战研判的要则
2. 当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方
上穿D线，显示目前趋势是向上的，所以在图形上K线向 上突破D线时，即为买进的讯号。 实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买入 的信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两 次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后 市股价可能会有 相当的涨幅。
KDJ指标实战研判的要则 4.
通过KDJ与金融投资品种价格背离的走势，判断金融 投资品种价格顶底也是颇为实用的方法： A) 价格创新高， 而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出； B) 价格创新 低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入； C) 价格 没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出； D) 价格没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入；
目录
1
KDJ指标概述
2
KDJ指标基本概念
3 KDJ指标基本原理和计算方法
4 KDJ指标应用要则和实战应用
5
KDJ指标应用经验
6
KDJ指标应用方法
7
KDJ指标的钝化问题
8
KDJ指标总结
KDJ指标概述
KDJ指标又叫随机 指标，是由乔治·蓝恩博 士（George Lane）最早 提出的，是一种实用的 技术分析指标，它起先 用于期货市场的分析， 后被广泛用于股市的中 短期趋势分析，是期货 和股票市场上最常用的 技术分析工具。
需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一 波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。
KDJ指标基本原理和计算方法
以9日为周期的KD线为例。首先须计算出最近9日的 RSV值，即未成熟随机值，计算公式为
9日RSV=（C－L9）÷（H9－L9）×100 公式中，C为第9日的收盘价；L9为9日内的最低价；H9 为9日内的最高价。
股票KDJ指标详解
KDJ指标（随机指标）详解■第一节：KDJ指标的原理及在软件中的颜色一、原理就是用目前股价在近阶段股价分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转。
它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。
1、KDJ随机指标反应比较敏感快速，是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标，中长线最好使用均线指标。
2、对做大资金大波段的人来说，一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳；日KDJ对股价变化方向反应极为敏感，是日常买卖进出的重要方法；对于做小波段的短线客（T+1）来说，30分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标；对于已定买卖计划准备下单的投资者，5分钟和15分钟KDJ可以提供最佳的进出时间。
3、KDJ常用的默认参数是9，就从使用经验而言，短线可以将参数改为5，不但反应更加敏捷迅速准确，而且可以降低钝化现象，一般常用的KDJ参数有5，9，19，36，45，73等。
实战中还应将不同的周期综合来分析，短中长趋势便会一目了然，如出现不同周期共振现象，说明趋势的可靠度加大二、KDJ指标在软件中的颜色：一般K线为白色（或黄色），D线为黄色（或蓝色），J线为紫色来显示，有些软件各线颜色和参数是可以修改的。
■第二节KDJ指标的一般研判KDJ指标是三条曲线，在应用时KDJ指标的一般研判标准主要是从KDJ三个参数的取值、KDJ曲线的形态、KDJ曲线的交叉、KDJ曲线的背离和K线、D线、J线的运行状态以及KDJ曲线同股价曲线的配合等六个方面来考虑。
第一，从KD的取值方面考虑。
KD的取值范围都是0～100，将其划分为几个区域：80以上为超买区，是卖出信号；20以下为超卖区，是买入信号，其余为徘徊区。
根据这种划分，KD超过80就应该考虑卖出了，低于20就应该考虑买入了。
应该说明的是，上述划分只是一个应用KD指标的初步过程，仅仅是信号，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。
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3、在乔治。蓝恩的发明里，D值原来是N日K值 的平滑平均值。现直接从算式上可见，D值只把K 值作1/3的权重加以考虑，同样表明对近期趋势的 重视。同时，D值的变化率也就小于K值的变化率， 因此，K线成为随机指标中较敏感的快速线，D线 则为较沉稳的慢速线。
一、KDJ的计算 今日收盘价——N日内最低价 今（N）日RSV＝（）×100； N日内最高价——N日内最低价 今（N）日K值＝2/3昨日K值＋1/3今（N）日RSV； 今（N）日D值＝2/3昨日D值＋1/3今（N）日K值； 今（N）日J值＝3今（N）日K值——2今（N）日D值。 K、D初始值取50.
四、应用要则： KDJ指标随机指标反应比较敏感快速，是一种进行短中长期趋势波段
分析研判的较佳的技术指标。一般对做大资金大波段的人来说，一般 当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳；主力平时运作时偏重周KDJ所处的 位置，对中线波段的循环高低点作出研判结果，所以往往出现单边式 造成日KDJ的屡屡钝化现象；日KDJ对股价变化方向反应极为敏感，是 日常买卖进出的重要方法；对于做小波段的短线客来说，30分钟和60 分钟KDJ又是重要的参考指标；对于已指定买卖计划即刻下单的投资 者，5分钟和15分钟KDJ可以提供最佳的进出时间。KDJ常用的默认的 参数是9，就我个人的使用经验而言，短线可以将参数改为5，不但反 应更加敏捷迅速准确，而且可以减少降低钝化现象，一般常用的KDJ 参数有5，9，19，36，45，73等。实战中还应将不同的周期综合来分 析，短中长趋势便会一目了然，如出现不同周期共振现象，说明趋势 的可靠度加大。KDJ指标实战研判的要则主要有以下四点：
KDJ全名为随机指标(Stochastics)，由美国的乔治*莱 恩 （ GeorgeLane）博士所创，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的 优点，也是欧美证券期货市场常用的一种技术分析工具。随机指标设 计的思路与计算公式都起源于威廉（W%R）理论，但比W%R指标更具使 用价值，W%R指标一般只限于用来判断股票的超买和超卖现象，而随 机指标却融合了移动平均线的思想，对买卖信号的判断更加准确；它 是波动于0—100之间的超买超卖指标，由K、D、J三条曲线组成，在 设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点，在计算 过程中主要研究高低价位与收盘价的关系，即通过计算当日或最近数 日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，充分考虑了价 格波动的随机振幅和中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平 均线更准确有效，在市场短期超买超卖方面，又比相对强弱指标RSI 敏感，总之KDJ是一个随机波动的概念，反映了价格走势的强弱和波 段的趋势，对于把握中短期的行情走势十分敏感。
4、J值本意为D值与K值之乖离，系数3和2也表现 了权值的处理，表明在KD指标中，D指标应被更重 视一些，这与趋势分析中认为慢速线较具趋势的 示向性原理是一致的。
三、KDJ的应用
1、一般而言，D线由下转上为买入信号，由上转下为卖出 信号。
2、KD都在0——100的区间内波动，50为多空均衡线。如 果处在多方市场，50是回档的支持线；如果处在空方市场， 50是反弹的压力线。
3、K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为 卖出信号。
4、K线进入90以上为超买区，10以下为超卖区；D线进入 80以上为超买区，20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。
5、高档区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二 头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低 档区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部 出现时及K线二次上穿D线时是买入信号。M形或W 形的ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ二部出现时，若与价格走向发生背离，分 别称为"顶背驰"和"底背驰"，买卖信号可信度极 高。
二、KDJ的原理
1、KDJ以今日收盘价（也即N日以来多空双方的最终言和 价格）作为买力与卖力的平衡点，收盘价以下至最低价的 价格距离表征买力的大小，而最高价以下至最低价的价格 距离表征买卖力的总力。这样，RSV的买力与总力之比， 正是用以表征N日以来市场买力的大小比例，反映了市场 的多空形势。
6、J值可以大于100或小于0.J指标为依据KD买卖 信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当J 值大于100或小于10时被视为采取买卖行动的时机。
7、KDJ本质上是一个随机性的波动指标，故计算式中的N 值通常取值较小，以5至14为宜，可以根据市场或商品的 特点选用。不过，将KDJ应用于周线图或月线图上，也可 以作为中长期预测的工具
实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确； 如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的 “W底”形态时，后市股价可能会有相当的涨幅。
（3）当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线， 显示目前趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，即为卖出 的讯号。实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号 较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头 比左头低的“M头”形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。
指标应用法则： 1.指标>80时，回档机率大；指标<20时，反弹机率大。 2.%K在20左右向上交叉%D时，视为买进信号。 3.%K在80左右向下交叉%D时，视为卖出信号。 4.%J>100时，股价易反转下跌；%J<0时，股价易反转上涨。 5.KDJ波动于50左右的任何信号，其作用不大。
6.%J开关参数∶0代表不画，1代表%J=3D-2K，2代表%J=3K-2D。
（1）K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超 卖；D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超 卖；J线为方向敏感线，当J值大于100，特别是连续5天以上，股价至 少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至 少会形成短期底部。
（2）当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线， 显示目前趋势是向上的，所以在图形上K线向上突破D线时，即为买进 的讯号。