阿里小额贷款 分析

阿里小额贷款一、产品简述阿里小额贷款是指以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保。

阿里小额贷款是阿里金融为阿里巴巴会员提供的一款纯信用贷款产品，（简称“阿里信用贷款”）。

阿里小额贷款无抵押、无担保，债务人无需提供抵押品或第三方担保仅凭自己的信誉就能取得贷款，并以借款人信用程度作为还款保证的。

目前贷款产品对杭州地区的诚信通会员（个人版和企业版）和中国供应商会员开放，贷款放款对象为会员企业的法定代表人（个体版诚信通为实际经营人）。

二、发展历程阿里巴巴集团一直在摸索创新为中小企业及个人提供门槛更低、效率更高的金融服务。

阿里小贷的发展可以分为三个阶段：数据积累期、经验积累期以及独立发展期。

1、数据积累期（2002~2007 年）：阿里巴巴通过“诚信通”、淘宝等产品积累原始商户数据，为小贷风险管理打好基础。

阿里巴巴在2002 年 3 月推出了“诚信通”业务，主要针对的是会员的国内贸易。

阿里雇了第三方，对注册会员评估了下，把评估结果连同会员在阿里巴巴的交易诚信记录展示在网上，帮助诚信通会员获得采购方的信任。

在2004 年 3 月份，阿里巴巴又推出了“诚信通”指数，用以衡量会员信用状况，这也成为了阿里巴巴信用评核模型的基础。

同时在B2C 端，淘宝规模大幅增长（至07 年时交易量已超过400 亿），这也为阿里巴巴累积了大量数据。

2、经验积累期（2007~2010 年）：阿里巴巴与建行、工行深入合作放贷，同时建立信用评价体系、数据库以及一系列风控机制。

2007 年阿里巴巴与建行、工行合作先后分别推出“e 贷通”及“易融通”贷款产品，主要服务于中小电商企业。

阿里巴巴相当于银行的销售渠道及信息提供商，帮助银行评估信用风险的同时也拉了一堆潜在借贷者，同时也想着帮助电商企业融资得以进一步成长。

2008年初，阿里巴巴旗下国内最大独立第三方支付平台支付宝和建设银行合作推出支付宝卖家贷款业务．符合信贷要求的淘宝网卖家可获得最高10万元的个人小额信贷。

2009年9月．阿里巴巴与格莱珉银行(又称“孟加拉国乡村银行”)信托基金携手开展格莱珉中国项目，向中国最贫困的居民提供小额信贷金融服务。

这是著名的“穷人银行”格莱珉银行信托基金首度直接在中国推行小额信贷项目。

在此期间，阿里巴巴建立了信用评价体系和信用数据库，及应对贷款风险的控制机制，借助平台对客户进行风控，并公布不良信用记录。

3、独立发展期（2010 年至今）：2010 年阿里巴巴开始自建小额贷款公司，以小微企业为主要服务对象。

阿里巴巴于2011年正式中断与建行、工行的贷款合作，独立发展。

2010年6月8日．阿里巴巴集团联合复星集团、银泰集团和万向集团在杭州宣布成立浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司(以下简称“阿里小贷”)，注册资本6亿元人民币，得到国内首张电子商务领域的小额贷款公司营业执照，标志着阿里巴巴“电子商务+金融服务”商业模式的建立。

这是中国首个专门面向网商放贷的小额贷款公司，是全国范围内第一家电子商务领域的小额贷款公司，贷款金额上限为50万元，目标是帮助小企业及创业者解决微小融资需求。

阿里小贷正式成立，开始向部分城市的淘宝或阿里巴巴上的电商企业放贷。

2011年6月21日，阿里巴巴集团联合复星集团、银泰集团、万向集团共同出资2亿元组建重庆市阿里巴巴小额贷款股份有限公司，重庆阿里小贷依托阿里巴巴、淘宝、支付宝、阿里云四大电子商务平台，利用客户积累的信用数据，结合微贷技术，向无法在传统金融渠道获得贷款的弱势群体批量发放50万元以下的“金额小、期限短、随借随还”的纯信用小额贷款服务。

其后阿里小贷进行了多轮资产证券化项目，扩充了它的贷款额度。

12 年嘉实基金（财苑）子公司等参加了阿里小贷证券化的项目。

13 年7 月阿里与万家基金子公司的证券化项目借助诺亚财富完成募集。

同月，与东方资产管理公司合作的证券化项目获批，将在交易所挂牌交易••目前，阿里小贷提供两种不同类型的贷款服务：淘宝贷款和阿里巴巴贷款。

淘宝贷款主要面向天猫、淘宝以及聚划算的卖家，分为订单贷款和信用贷款。

订单贷款是指，基于卖家店铺已发货、买家未确认的实物交易订单金额，系统给出授信额度，到期自动还款，实际上是订单质押贷款。

订单贷款日利率为0.05%，累积年利率约18%。

淘宝、天猫订单贷款最高额度100万元，周期30天。

信用贷款是无担保、无抵押贷款，在综合(行情专区)评价申请人的资信状况、授信风险和信用需求等因素后核定授信额度，额度从5万元-100万元。

信用贷款日利率为0.06%，累积年利率约21%。

信用贷款最高额度100万元，贷款周期6个月。

阿里信用贷款又分为“循环贷”和“固定贷”两种。

“循环贷”指获贷额度作为备用金，随借随还，免息同时不取用。

固定贷指获贷额度在获贷后一次性发放。

阿里巴巴贷款主要面向阿里巴巴的会员。

淘宝、天猫、聚划算商户由于业务经营全过程均在淘宝平台上完成，其经营状况、信用历史记录等十分详尽，且系统已为其自动评价，故放贷审核、发放可全程在网上完成，而B2B业务放贷的流程中则有实地勘察环节，由阿里金融委托第三方机构于线下执行。

淘宝贷款没有地域的限制，面向全国的淘宝、天猫以及聚划算的卖家。

阿里巴巴贷款则有比较严格的地域限制和要求，之前主要是面向在江苏、浙江以及上海的付费会员开放。

整体上讲，阿里金融的小贷业务以淘宝、天猫平台的贷款居多,不过阿里巴巴贷款具有明显的扩张势头。

三、具体运作模式1、符合贷款申请条件1）会员注册时间满6个月的阿里巴巴诚信通会员或中国供应商会员（如果从普通会员转成付费会员，从注册成为普通会员的时间算起）；2）会员企业工商注册所在地为杭州地区（个人诚信通注册地为杭州）；3）申请人为年龄在18-65周岁的中国公民（不含港澳台），且为企业法定代表人（个体版诚信通为实际经营人）；4）拥有经过实名认证的个人支付宝账户。

2、申请流程1）申请说明，在阿里网站上下载申请表并填写后上交PS 申请材料：a、企业资金的银行流水（可从所在网上银行下载）；b、企业法定代表人经过实名认证的个人支付宝账户；c、企业法定代表人的银行借记卡卡号（必须为以下10家银行的借记卡：招商银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、交通银行、广东发展银行、民生银行、兴业银行、上海浦东发展银行、深圳发展银行）；d、信用报告授权查询委托书2）提交上述资料3）视频验证4）审批通过5）放贷还款PS：放贷依据：a、会员在阿里巴巴平台上的网络活跃度、交易量、网上信用评价等；b、企业自身经营的财务健康状况。

四、对自身金融业务的影响在这个年交易额过万亿元的电子商务平台上，无担保、无抵押、纯信用的小贷模式不断刷新资金流转的速度。

而阿里金融实现批量放贷的核心，正是阿里大数据。

对于大多数银行和小贷公司来说，小微企业的资料审查、业务管理和风控成本与大企业差不多，但是收益太少，所以造成了小微企业贷款难的问题。

”但阿里小贷有这样的绝招——“数据+平台”以淘宝订单贷款为例，上海开淘宝女鞋店的卖家王乐（化名）对21世纪网表示，由于支付宝上资金需要一到两周才能划到账户，她经常通过订单贷款周转，每笔额度基本保持在八千到一万，申请后几秒钟就能完成贷款，非常方便。

阿里利用了大数据和信息流，实现金融信贷审批，与银行相比，极大提高了贷款效率。

通过阿里巴巴、淘宝、天猫、支付宝等一系列平台，阿里金融对卖家进行定量分析，前期搜集包括平台认证和注册信息、历史交易记录、客户交互行为、海关进出口信息等信息，再加上卖家自己提供的销售数据、银行流水、水电缴纳甚至结婚证等情况。

同时，阿里金融还引入了心理测试系统，判断企业主的性格特征，主要通过模型测评小企业主对假设情景的掩饰程度和撒谎程度。

所有信息汇总后，将数值输入网络行为评分模型，进行信用评级。

贷款发放之后，可以通过支付宝等渠道监控其现金流，如果出现与贷款目的不符的资金运用，将立即经测算，阿里小贷发放的贷款，平均每笔7600元，由于大数据加平台检测，贷款周期不超过半年，额度在一百万内，阿里小贷的不良率控制在1%以内。

这样的融资机制可以帮助中小网商更好地把握住商机，并不断地冲破自身发展中面临的瓶颈。

绝大多数资金用于发放50万元以下的贷款，真正做到了小额分散，通过交易次数的数量而不是单笔交易的大数额，进军金融业仅五年时间，阿里金融已经拥有了银行征信系统无法企及的数据库和资金流动性，且单日收获了较大利息。

五、阿里小贷模式特点及优势阿里金融的强大在于其根据电商的特点设计出了相应的贷款产品。

阿里巴巴利用小贷公司作为信贷投放窗口，将目标客户严格限于阿里系电商平台的注册会员商户，在线上完成贷前贷后的所有流程。

阿里金融这种“小贷公司+平台”的全新模式，将小贷公司的牌照优势与电子商务企业的渠道、信息优势充分结合，有效降低客户搜索成本以及信用风险，缓解了信息不对称、流程复杂等问题，摆脱了与银行合作带来的束缚。

1、阿里小额贷款最大的优势在于信息优势，信息不对称问题的缓解阿里巴巴高度适应了互联网时代的发展新契机，正是由于信息科技的快速发展，电商平台上才得以汇聚海量的商户及海量的交易，而海量的交易所产生的海量信息又能够借助先进的技术进行更深入的挖掘和处理。

这种在真实的贸易背景下产生的交易数据比商业银行在线下网点中获取的客户交易数据更及时、更丰富，也因此而更富有吸引力。

通常，商业银行更多地掌握着客户的资金流，但较少掌握客户的信息流，更遑论客户的物流信息和商流信息。

在这种情况下，商业银行无法有效地把控信贷风险，信息不对称现象显著存在。

因此，银行为了规避风险，就必须承担更高的监督成本，导致银行的成本收益比下降。

正因为如此，以往商业银行对面向小微企业的融资服务并不热心。

但是，阿里金融小额贷款模式的基础是阿里系庞大的电商生态系统，这使得阿里金融能够对申请贷款的商户做深入的分析和了解。

阿里金融通过将商户日常交易信息进行整合处理，形成庞大的商户信息数据库，不但包括了商户的商业交易情况，还包括了其商业信誉、现金流动、销售状况等更丰富详尽的情况，这就使得阿里金融可以更方便、更深入地了解小微企业的经营状况，能够对海量中小商户的信息有着全面周详的把握，从而使借款方与放款方信息不对称的状况得到改善，并从源头上更好地把控了风险。

可以说，正是阿里巴巴B2B业务平台、淘宝平台、天猫平台等3个强有力的电商平台，以及海量的客户信息数据和先进的互联网技术，才使得独特的阿里金融小额贷款模式得以存在。

阿里小额信贷依托阿里巴巴集团的B2B、B2C、C2C 平台多年来累计下来的巨量商户真实数据、交易数据，信用数据，把B2B 平台1688、C2C 平台淘宝网、B2C 平台天猫商城等电子商务平台以及支付平台支付宝的底层数据打通并且共享，通过深度的数据挖掘以及数据的云计算，使多年积累的客户信用数据都会转化为中小企业和个人的“信用评级”，有效地缓解中小企业规模小、缺少担保、信息不对称的问题。