信用分析方法主要学习.pptx

▪ 资产类项目按流动性强弱分为：流动资产 、长期投资、固定资产、无形资产和待摊 费用。
▪ 负债项目按偿还期限长短分为：流动负债 和长期负债。
▪ 所有者权益项目按其永久性程度高低分为 ：实收资本、资本公积、盈余公积和未分 配利润
▪ （二）利润表 ▪ 利润表主要反映企业在一定会计期间经营成果的
报表，其编制的理论依据是根据“利润=收入-费用 ”会计等式，每个会计期间企业获得的利润即为企 业的经营成果。 ▪ 分为单步式和多步式两种： ▪ 单步式是将当期收入总额减去当期费用总额，一 次计算出当期收益。 ▪ 多步式是将各种利润分多步计算求得净利润的方 式。 ▪ 单步式便于理解，而多步式便于分析比较。
▪ 统计数据表明，在应收账款拖欠案件中， 大多是由于对客户选择不当引起的。表现 如下：
▪ 1.在新客户的选择上出现失误；
▪ 2.在与老客户打交道时出现失误；
▪ 3.在与可能带来丰厚利润的客户打交道出 现失误；
▪ 4.当企业内部意见不统一时，出现错误选 择。
意义： （一）防范信用危机 （二）控制信用风险 （三）提升自身形象
▪ 二、信用分析方法
▪ 信用分析的目的是对客户的偿债能力做出 判断。通过对企业的财务状况，特别是偿 付能力和流动性分析，可以对客户的资信 有一个定量化的评价。
▪ 企业信用分析方法主要有两类：企业要素 分析法和企业财务状况分析法
▪ （一）企业信用要素分析
▪ 在现代信用管理理论中，企业信用要素分析的 理论基础是5C原则，它是对受信企业认识的 一般理论。
▪ 概念：是综合反映企业某一时间财务状况和某一时 期经营成果的报表，主要由资产负责表、利润表和 现金流量表组成。
▪ （一）资产负债表及其构成项目
▪ 资产负债表是反映企业在某一特定日期的全部资产 、负责和所有者权益情况的报表。其编制的依据是 “资产=负债+所有者权益”会计恒等式，等式右边反 映企业的资金来源，左边反映企业资金的运用，其 中资产总额中负债和所有者权益之间的比例关系即 为财务状况。
▪ 现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现 金等价物流入和流出信息的报表，现金流量表是 资产负债表和利润表之间的桥梁。其中“现金”包 括：货币资金和短期能迅速变现的短期债券。
▪ 我国企业的现金流量表反映现金流量主要分为三 个方面：
▪ 1.经营活动产生的现金流量；
▪ 2.投资活动产生的现金流量；
▪ 3.筹资活动产生的现金流量。
▪ 2.能力Biblioteka Baidu
▪ 这是指受信企业的支付能力，以及偿还贷 款的能力。这主要根据企业的经营状况来 判断。具有较好的经营业绩、较强资本实 力和合理现金流量的企业，会表现出良好 的偿债能力。在标准的企业资信调查中， 被调查企业的经营状况变化和它的固定资 产情况可以说明其能力。
▪ 3.资本
▪ 它是指受信企业的财务状况，其中包括全 部净资产和无形资产净值。资本状况可以 通过企业的财务报表和比率分析得出。它 可以反映企业的经济实力及财务状况的优 劣，是客户偿付债务的最终保证。
▪ 4.担保品
▪ 它是受信企业用其资产对其承诺的付款进 行的担保。对于有资产抵押的受信企业的 信用条件可以适当放宽。对于没有信用记 录和有不良信用记录的企业来说，要求其 一定的合法资产作为担保品是必要的。
▪ 5.环境
▪ 它是指能够对受信企业的偿付能力产生影 响的社会经济发展的一般趋势，以及某些 地区或某些领域的特殊发展和变动。
▪ 二、财务分析方法
▪ 财务分析是指利用财务报表及其他有关资 料，运用科学方法对企业财务状况和经营 成果进行比较和评价，以利于企业管理者 、投资者和债权人等掌握企业财务活动情 况和进行经营管理决策的一项活动。
▪ 财务分析法包括：因素分析法、趋势分析 法和比率分析法等。
▪ 因素分析法：依据分析指标与其影响因素 的关系，从数量上确定因素对分析指标影 响方面和影响程度的一种方法。采用这种 方法的出发点在于：当有若干因素对分析 指标发生影响作用时，假定其他各因素都 无变化，确定每一个因素单独变化而产生 的影响。
第三章 信用分析方法
▪ 通过本章的学习，要了解和掌握以下内容： ▪ 1.信用分析的意义 ▪ 2.信用分析的方法 ▪ 3.财务报表的概念 ▪ 4.财务报表的比率分析 ▪ 5.信用分析的几种常见模型
第一节 信用分析概述
▪ 一、信用分析及其意义 ▪ 信用分析的概念：是依据一定的信用标准
和信用评价体系，运用科学的评价方法， 根据客户法人代表素质、经营情况、财务 情况、销售实绩及发展前景等信息，对其 偿债能力和履约意愿等信用特征进行综合 测度，据以判断客户信用状况的过程，是 信用管理的核心内容。
▪ 根据会计制度规定，我国企业利润表采用 多步式编制方法，具体为：
▪ 主营业务利润=主营业务收入-主营业务成 本-主营业务税金及附加
▪ 营业利润=主营业务利润+其他业务利润-管 理费用-营业费用-财务费用
▪ 利润总额=营业利润+营业外收支净额+投资 净收益
▪ 净利润=利润总额-所得税
▪ （三）现金流量表
▪ 5C：品质（character）、能力（capacity）、 资本（capital）、担保品（collateral）、环境 （condition）。
▪ 1.品质
▪ 它特指受信企业愿意履行其付款承诺的可 能性。这个因素在信用分析中非常重要， 因为受信企业是否愿意尽最大努力来按照 承诺付清货款，直接影响到授信人的应收 账款回收的速度、额度、收账成本。因此 ，品质通过被放在信用审批过程中的首位 。而品质的好坏主要由企业过去的信用记 录来确定。
▪ （二）企业财务状况分析
▪ 通过对企业财务报表数据进行分析来判断 企业的经营能力和盈利水平。
▪ 要素分析，为企业从客观上了解和判断其 客户的资信状况和信用能力。对于企业的 信用管理工作来说，还要通过财务状况分 析，进一步了解其经营能力和盈利水平。
第二节 财务报表及财务分析
▪ 一、财务报表的概念及其构成项目
▪ 趋势分析法：通过对比两期或连续期财务 报告中的相同指标，确定其增减变动的方 向、数额和幅度，来说明企业财务状况或 经营成果变动趋势的一种方法。采用这种 方法可以分析引起变动的原因、变动的性 质并预测企业未来的发展前景。（销售趋 势、收益趋势、净资产变动趋势、营运资 产变动趋势和财务比率变动趋势等）。