政府引导基金及平滑基金方案说明
政府引导基金及平滑基金方案说明
ZZ银行一XX资本政府引导基金方案一、城市发展基金（一）、城市发展基金简介1、涵义：城市发展基金一般是由政府主导商业银行推动、社会其他投资方参与的基金，能够实现多元化的融资，走出一条多方参与城镇化建设的新路子。
2、目标客户：各级地方政府部门、财政部、发改委等。
3、客户需求点：财政压力较大，资金来源单一，债务负担过重,城市发展较为急迫需要融资的，需要进行地方债务置换的政府部门。
4、项目筛选：政府平台的表内外融资、城投债、地方政府债等。
5、我方能够提供的服务：寻找资金,作为基金管理人设计基金结构，串联项目各方高效达成合作。
6、基金结构:基金采用优先劣后分层结构化设计，以银行理财资金等作为优先级，地方政府及其他机构资金作为劣后，劣后资金为优先级资金提供资金担保，保障本金收益，资金参与交通、铁路、水利等项目，原则上要求纳入政府的财政预算，出具相关的人大协议。
（二）、城市发展基金交易结构说明：该基金为有限合伙型基金，（GP和LP分别认缴出资），投资领域以城市发展相关产业项目为主,包括城市区域功能规划开发、产业基地建设、城市发展固定资产投资、基础设施建设投资等。
（三）、交易要素1、基金类型：契约型或有限合伙制。
2、基金规模：30亿元。
3、基金存续期限:5+3年。
解释:“5”指基金的存续期是5年，5年内资金是不得退出的,“3”指资金的退出时间是分三年退出的。
4、基金投资人：劣后级：政府旗下的某公司出资6亿元。
优先级：ZZ银行以理财资金通过资管计划出资24亿元。
优先级、劣后级的解释：优先级获得固定收益，优先级的收益由劣后级资金来保障优先级本金和利息的安全。
5、基金管理人：XX资本作为城市发展基金的管理人负责基金投资、投后管理、退出、结算工作，收取一定比例的管理费。
6、基金收益分配方式：存续期安排外部评级AA企业以溢价款的方式支付ZZ银行理财资金收益。
7、基金退出方式：投资后第6、7、8三年XX平台公司分期受让我行持有的基金股权，每年受让比例为分别为20%、30%>50%o8、基金增信措施(1)外部评级AA级以上企业受让优先级投资人持有的份额，实现我行理财资金的退出；(2)该市政府(或具有行政管理职能的事业单位)作为购买主体，平台公司或项目公司作为承接主体，签订购买服务协议，政府购买服务费足额覆盖我行投资本益；平台公司或项目公司通过招投标流程竞得该项目；(3)本购买服务项目应纳入该市购买服务指导性目录；(4)本购买服务支出应纳入财政预算或纳入中长期财政预算；(5)ZZ银行对政府购买服务费的支付设置资金监管。
债务化解平滑基金(3篇)
第1篇一、引言近年来，随着我国经济快速发展，地方政府债务规模不断扩大。
地方政府债务风险成为影响国家经济安全和社会稳定的重要因素。
为有效防范和化解地方政府债务风险，我国政府积极探索创新债务管理机制，债务化解平滑基金应运而生。
本文将从债务化解平滑基金的内涵、运作机制、作用及面临的挑战等方面进行探讨。
一、债务化解平滑基金的内涵债务化解平滑基金，是指由政府主导，整合财政、金融、社会资本等多方资源，专门用于防范和化解地方政府债务风险的基金。
其主要功能是通过资金运作，实现地方政府债务的平滑化、可持续化，降低债务风险。
二、债务化解平滑基金的运作机制1. 资金来源债务化解平滑基金的资金来源主要包括以下几个方面：（1）政府财政资金：各级政府将一定比例的财政收入纳入基金，作为初始资金。
（2）社会资本：通过市场化方式，吸引金融机构、企业、民间资本等投资基金。
（3）金融工具：利用债券、信托、基金等金融工具，为基金筹集资金。
2. 运作方式（1）风险识别：对地方政府债务进行风险评估，识别潜在风险点。
（2）风险处置：针对识别出的风险，采取债券置换、债务重组、资金周转等方式进行处置。
（3）风险监控：对基金运作过程进行实时监控，确保资金安全。
3. 运作流程（1）设立基金：由政府主导，明确基金的性质、规模、运作机制等。
（2）筹集资金：通过多种渠道筹集资金，确保基金有足够的资金实力。
（3）风险评估：对地方政府债务进行风险评估，识别潜在风险点。
（4）风险处置：针对识别出的风险，采取相应措施进行处置。
（5）风险监控：对基金运作过程进行实时监控，确保资金安全。
三、债务化解平滑基金的作用1. 降低债务风险：通过平滑化、可持续化债务，降低地方政府债务风险。
2. 优化债务结构：通过债券置换、债务重组等方式，优化债务结构，降低融资成本。
3. 提高资金使用效率：整合财政、金融、社会资本等多方资源，提高资金使用效率。
4. 促进地方经济发展：通过降低债务风险，为地方经济发展创造良好环境。
xx银行政府引导基金服务方案
重点支持模式 -结合上市公司产业链整合，未 来可通过置入上市公司退出； -产业基金中与国资关联的混合 制改革基金、员工持股基金；
三、政府引导基金基础介绍
产业引导基金 交易结构
外部机构
地方政府
招商银行
劣后级
劣Байду номын сангаас级/夹层
优先级
管理人
管理
托管 政府产业投资引导母基金（结构化）
招商银行
新兴产业 VC/PE 母基金
2015年3月23日，平安银行与武汉市政府在深圳签署战略合作协议，确定合作发起 产业基金，支持武汉城市基础设施建设、“三旧”改造等重大发展项目。
2015年6月底， 溧阳首单城市发展基金4.5亿元已到位，期限为7年，专门用于燕山 新区旧城改造、城市基础设施等项目建设。
二、政府引导基金意义
推动实体经济
一、业务背景
2014年5月、2015年1月国务院总理李克强主持召开国务院常务会议的两次讲话，鼓励设 立创业引导基金。
国务院43号文下发，国务院、财政部多次提出大力推广运用PPP模式融资，设立支持基金
新闻报道
2014年底，河南省政府与建行、交行、浦发银行正式签署“河南省新型城镇化发展 基金”战略合作协议，分别成立“建信豫资城镇化建设发展基金”、“交银豫资城镇化 发展基金”和“浦银豫资城市运营发展基金”，总规模将达到3000亿元。
主要类型
城市发展基金
（和土地有关的）
城市土地开发基金 城市棚户区改造基金
城市保障房建设 城市三旧改造基金
产业园区建设
城市建设 基金
（和城市建设 有关的）
有现金流的PPP项目 无现金流的公益项目 路桥、港口、机场、水 务、清洁能源建设等
引导基金实施方案
引导基金实施方案引导基金是一种由政府设立的专项资金，用于引导和支持民间投资，促进经济发展。
该方案旨在通过引导基金的有效运作，推动民间投资增长，提升经济发展水平。
一、设立引导基金1.确定基金规模和来源：根据经济发展需求和政府财政状况，确定引导基金的规模和资源来源。
可以是政府财政预算、国有资产收益等。
2.成立基金管理机构：设立專门的基金管理机构，负责基金的日常管理、资金调度和项目评估。
二、引导民间投资1.制定引导政策：根据投资方向和目标，制定相应的引导政策，包括税收优惠、土地供应、融资支持等。
政策制定应适应不同企业规模和性质。
2.建立资金支持机制：设立专项基金，为民间投资提供贷款、投资、担保等多渠道支持。
设立风险补偿机制，提供适度的风险保障。
三、项目评估与选择1.建立评估体系：建立科学的项目评估体系，包括市场分析、技术评估、风险评估等，确保项目的可行性和投资回报。
2.选择优先领域：根据经济发展需求和政府政策，确定优先引导领域，如先进制造业、科技创新、环保产业等。
四、加强监管和风控1.加强监管力度：设立监管机构，对引导基金的使用进行监督和审计，确保资金使用的公平合理性和透明性。
2.建立风险预警机制：分析市场动态、行业竞争等因素，对项目风险进行预警，并及时采取措施防范风险。
五、培育投资环境1.优化政策环境：进一步简化投资程序和手续，提高投资审批效率，为投资者提供更好的投资环境。
2.强化知识产权保护：加强对知识产权的保护，提供合法权益的保障，吸引更多的创新投资者。
总结，引导基金实施方案的关键是明确基金规模和来源、建立投资支持机制、制定引导政策、加强项目评估与选择、强化监管和风控、优化投资环境等。
通过有效运作和实施，引导基金将发挥重要的作用，促进民间投资增长，推动经济发展。
政府引导基金规划方案
以我给的标题写文档，最低1503字，要求以Markdown文本格式输出，不要带图片，标题为：政府引导基金规划方案# 政府引导基金规划方案## 一、概述政府引导基金（Government-guided Fund）是指政府通过资金投入、政策支持等方式，引导和支持特定领域或行业的发展。
政府引导基金在中国的发展历史可以追溯到上世纪90年代初，是推动经济结构调整和产业升级的一项重要政策工具。
本文将就政府引导基金的概念、目标、运作机制等方面进行详细介绍，并提出一个具体的规划方案。
## 二、政府引导基金的作用和意义政府引导基金在经济发展中具有重要作用和深远意义。
首先，政府引导基金可以提供资金支持，解决企业在发展初期的资金缺口问题。
其次，政府引导基金可以通过投资和股权投资等方式，帮助企业降低融资成本，提高融资成功率，加速企业成长。
再次，政府引导基金可以积极引导社会资本参与，形成多元化的投融资体系，促进创新创业活动的开展。
最后，政府引导基金可以推动产业升级和结构调整，带动相关产业链的发展和壮大。
## 三、政府引导基金的目标和方向政府引导基金的目标是推动经济结构调整和产业升级，实现经济发展的高质量和可持续性。
政府引导基金的投资方向应以支持创新创业、促进技术进步、推动传统产业转型升级、加强基础设施建设等为主要内容。
具体而言，可以包括但不限于高新技术产业、先进制造业、生物医药、新能源等领域。
## 四、政府引导基金的运作机制### 4.1 资金来源政府引导基金的资金主要来源于政府预算拨款、国债发行、国内外发债、社会募集等多渠道。
政府应根据实际情况确定资金来源的比例和方式，确保政府引导基金具有可持续性和稳定性。
### 4.2 投资方式政府引导基金的投资方式可以包括股权投资、债权投资、直接投资等多种形式。
政府在投资时应注重风险控制，合理配置资金，充分考虑投资回报和社会效益。
### 4.3 运营机构政府引导基金应设立专门的运营机构进行日常管理和运作。
政府引导基金运作方案三篇
政府引导基金运作方案三篇政府引导基金运作方案三篇篇一：政府引导基金运作方案一、总概为抢抓经济结构转型机遇，吸引国内外投资机构和优秀创业人才关注中原经济区的发展，推动投资结构多元化，以投资结构优化促进产业结构优化，加速河南省跨越发展，遵照政府引导基金设立通行做法，结合中原地区的实际情况，制定政府引导基金设立总体方案。
二、基金组建方案（一）基本架构1.基金名称：2.基金规模：总规模为XX亿元人民币，首期XX亿元人民币3.基金募集：发起人XX亿元人民币,对外募集XX亿元人民币4.基金期限：5+2年5.组织形式：有限合伙制法定代表人：注册地：某市6.基金性质：盈利性基金7.基金管理人：8.管理费率：2%/年9.资金到位时间：10.基金投向：本基金拟投向于企业IPO、新三板、创业板、定向增发等11.投资金额：单个项目投资金额不得超过基金规模的XX%12.业绩报酬：参照基金管理的通行惯例，有限合伙人（LP）获得项目收益的80%，普通合伙人（GP）获得项目收益的20%；（二）基金募集1.基金规模：总规模为XX亿元人民币，首期XX亿元人民币。
2.发起合伙人：（1）有限合伙人：XX有限公司，出资XX亿元；（2）普通合伙人：XX股权投资基金有限公司，出资XX亿元，中国中部崛起促进会，出资XX亿元。
3.募集对象：拟邀请发改委、金融办等相关机构共同出资。
募集对象包括政信金融服务平台旗下60余家子公司及其会员单位，同时，采用更加市场化的操作，适当扩大募集对象范围至具有独立法人资格的企业或自然人。
4.募集条件：有实力的，有信誉的，且对政府引导基金有充分了解和认同，认可长期价值投资理念的具有独立法人资格的企业或自然人。
5.募集金额：首期对外募集XX亿元，最小出资单位为XX万元。
（三）基金宗旨立足中原，辐射全国，着力扶持河南省内战略性新兴产业和高成长性企业，打造一支有影响力的区域基金品牌，在可承受的风险范围内，为出资人创造最大化的收益。
政府平滑基金
政府平滑基金一、产生背景目前宏观经济下行，实体经济萎靡不振。
为了维持GDP的增长，尽管地方政府已经债台高筑，土地财政难以为继，同时政府平台公司前几年的高息融资导致付息压力极大，2014年前后中央统计了地方政府债务的规模后，中央推出了债务置换计划，通过运用长期的、低利率的资金置换地方政府的前几年的高息融资。
但中央和省市能直接拿出的资金毕竟有限，为了地方的债务平稳周转，同时响应中央“以低替高、以短代长”的债务置换理念，同时积极开拓PPP模式的新玩法，许多不敢轻易投向实体经济领域的民营和国有资本纷纷与地方政府平台公司成立了一些股权基金用以置换地方债务，或者为PPP项目的开展提供前期启动资金，这就是平滑基金推出的背景。
二、基金用途1. 置换地方债务：为一部分地方政府的诸如垃圾处理、污水处理、收费权明确或者借款时政府已经明确还款来源的项目“优质债务”进行展期和置换；为地方政府前些年以高利率融入，有强烈提前偿还意愿的债务进行置换，置换成期限长或者利率低的债务。
因为目前新增的授信很多都投向了政府平台公司，政府平台公司融资能力很强，且能以很低的成本融入资金，故目前对于高成本融资的提前偿还意愿很强。
2. 资助PPP项目：由于PPP项目实际落地需要各地方政府向发改委进行报备，然后在财政部入库。
项目建设需要可研、物有所值报告和财政负担能力报告，在这三份报告尚未出来之前，项目用款资金是没有办法落地的，这就造成了整个标准PPP项目周期长、流程复杂（当然，也有很多假的PPP项目不在此列）。
为了项目的推进，部分地方政府会选择平滑基金的资金进行用款。
三、结构及业务开展方式1. 业务开展方式：由代表政府出资的平台公司作为一般合伙人，然后由银行通过资管计划、信托计划、基金子公司资管计划出资作为有限合伙人，同时找到一些比较不错的基金管理管理方作为一般合伙人或管理合伙人，三方共同成立合伙基金。
以合伙基金的名义为项目（地方政府平台公司或PPP项目）提供委托贷款（有部分地区要求房产抵押的登记的机构必须为金融机构，因此抵押登记更多是由委托贷款银行与借款人签订，由委托贷款银行代为履行相关的抵押义务），偿还前期的融资并解除抵押物，以获得新增的低息长期贷款。
2024年政府引导基金市场策略
2024年政府引导基金市场策略引言政府引导基金（Government Guided Funds）是指政府根据国家发展需要，在资本市场中设立并支持的一类特定目标的投资基金，旨在实现经济结构调整、科技创新和产业转型升级等目标。
随着我国经济日益发展，政府引导基金在我国的影响力和作用也越来越显著。
本文将探讨2024年政府引导基金市场策略的重要性与效果。
政府引导基金的定义和特点政府引导基金是我国政府利用国家财政资金设立和支持的一种投资基金，与传统的私募基金、公募基金不同。
主要特点包括：1.政府背景：政府引导基金由政府出资设立和管理，利用政府的财政和资源优势，发挥政府的宏观调控作用。
2.投资方向：政府引导基金主要投资于国家重大战略产业、科技创新、基础设施建设等优先发展领域，具有引领性和示范性。
3.定向管理：政府引导基金具有特定的投资目标和使用范围，需要按照特定的政策和规定进行管理和运作。
4.长期性与稳定性：政府引导基金具有长期投资和稳定投资的特点，可以减缓市场风险和实现资金的长期利益最大化。
2024年政府引导基金市场策略的重要性2024年政府引导基金市场策略对于推动经济转型升级、优化产业结构和促进创新发展具有重要意义，具体体现在以下几个方面：经济结构调整政府引导基金通过投资于国家重大战略产业和优势产业，可以引导和支持相关企业和项目的发展，实现经济结构的优化和调整。
通过投资于新兴产业和高技术产业，可以推动传统产业的升级和转型，提升产业的竞争力和附加值。
科技创新政府引导基金可以通过投资于科技创新领域，支持科技企业和科研项目的发展。
这有助于提升我国的科技实力和创新能力，推动科技成果的转化和产业化，培育和壮大新兴产业，为经济增长注入新的动力。
产业转型升级政府引导基金可以支持和推动传统产业的转型升级，提高企业的技术水平和管理能力，改变传统产业的经营模式和生产方式。
这有助于提升我国产业的竞争力和附加值，提高企业的盈利能力和市场份额，推动产业的快速发展。
柳州市人民政府办公室关于印发《柳州市政府投资引导基金实施方案》的通知
柳州市人民政府办公室关于印发《柳州市政府投资引导基金实施方案》的通知文章属性•【制定机关】柳州市人民政府办公室•【公布日期】2016.08.29•【字号】柳政办〔2016〕116号•【施行日期】2016.08.29•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】信托与投资正文柳州市人民政府办公室关于印发《柳州市政府投资引导基金实施方案》的通知柳政办〔2016〕116号各县、区人民政府，市直机关各有关委、办、局，柳东新区、阳和工业新区管委会，各有关单位：《柳州市政府投资引导基金实施》已经柳州市第十三届人民政府第83次常务会议审议通过，现印发给你们，请认真组织实施。
2016年8月29日柳州市政府投资引导基金实施方案为进一步改进财政资金分配方式，减少行政性分配，积极探索政府资金市场化运作模式，拓宽投融资渠道，带动社会资本投入，提高财政资金使用效益，促进我市经济持续快速健康发展，根据党的十八大和十八届三中、四中全会精神，以及《国务院关于深化预算管理制度改革的决定》(国发〔2014〕45号)、《中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见》、《广西壮族自治区人民政府关于设立广西政府投资引导基金的意见》等文件要求，结合我市实际，现就设立柳州市政府投资引导基金（以下简称“引导基金”）制定实施方案如下：一、柳州政府投资引导基金的指导思想和基本原则（一）指导思想全面贯彻落实党的十八大和十八届三中、四中全会精神，加快推动政府职能转变，把市场作用和政府调控有机结合起来，推动资源配置依据市场规则、市场竞争实现效益最大化和效率最优化，创新财政资金支持经济发展方式，探索引入市场化运作模式，发挥财政资金杠杆放大作用和乘数效应，撬动社会资本，形成推动全市重点产业转型升级和区域加快发展的资金合力，促进我市工业化、城镇化等同步协调大发展，为全市经济持续健康发展注入新的活力。
（二）基本原则引导基金要遵循“政府引导，市场运作，放大资本，分类管理，防范风险，滚动发展”的基本原则。
引导基金运作方案(新模板)
政府引导基金运作方案
一、总概
为抢抓经济结构转型机遇，吸引国内外投资机构和优秀创业人才关注中原经济区的发展，推动投资结构多元化，以投资结构优化促进产业结构优化，加速河南省跨越发展，遵照政府引导基金设立通行做法，结合中原地区的实际情况，制定政府引导基金设立总体方案。
二、基金组建方案
（一）基本架构
1.基金名称：
2.基金规模：总规模为XX亿元人民币，首期XX亿元人民币
3.基金募集：发起人XX亿元人民币,对外募集XX亿元人民币
4.基金期限：5+2年
5.组织形式：有限合伙制
法定代表人：
注册地：某市
6.基金性质：盈利性基金
7.基金管理人：
8.管理费率：2% /年
9.资金到位时间：。
政府引导基金运作方案三篇.doc
政府引导基金运作方案三篇第1条政府引导基金运营计划:政府引导基金运营计划1 、一般是抓住经济结构调整的机遇，吸引国内外投资机构和优秀创业人才关注中原经济区发展，促进投资结构多元化，通过投资结构优化促进产业结构优化，加快河南省跨越式发展。
根据政府引导基金设立的一般做法，结合中原地区的实际情况，制定政府引导基金设立的总体规划。
二、基金形成计划(一)基本框架1.基金名称2.基金规模基金总规模为209亿元人民币，第一阶段为209亿元人民币3.基金发起人为209亿元人民币。
境外募集XX亿元人民币4.基金期限52年5.组织形式有限合伙企业法定代表人在一个城市注册 6.基金性质盈利基金7.基金经理8.管理比率2/年9.基金到位时间10.拟投资基金本基金拟投资企业首次公开募股、新三板、成长型企业市场、私募等。
11.单个项目的投资金额不得超过XX12.绩效薪酬根据基金管理的一般惯例，有限合伙人(LP)获得项目收入的80%，普通合伙人(GP)获得项目收入的XXXX。
(3)管理费的提取方式以XX日前XX天委托提取的管理费为基础。
7.基金盈利模式及成本费用(1)基金收入来源基金主要投资于非上市企业股权，退出投资后盈利企业股权转让、回购和首次公开发行。
基金将对未投资股权投资项目的闲置资金采用动态控制、低金融产品。
(2)基金成本①支付管理机构的年度基金管理费；(二)基金合伙人年会费用；(3)基金设立时的组织成本；(四)投资退出的直接费用；(5)其他基金本身的税收等。
8.收益分配和超额收益报酬(1)分配条件①基金在受托管理期间可分配净收入的XX %；(二)有投资者的提案，并经全体投资者同意；(3)资金管理到期。
(2)分配原则:基金管理人应根据XXXX的组织形式，根据某一城市的基金性质、有限合伙企业的法定代表人、基金管理人、某一机构的管理比例组织基金收入部分，基金投资总额不得少于在某一城市注册的企业项目投资总额。
单个项目的投资额不得超过基金规模的绩效奖励。
政府引导基金基础知识介绍
五种管理方式
成立独立的事业法人主体作为基金的管理机构。例如：深圳市创业投资引导基金管理 委员会办公室和南京市创业投资发展中心。 委托地方国有资产经营公司或政府投资平台公司负责引导基金的管理运作。例如：石 景山区国有资产经营公司作为受托管理机构，负责北京石景山区创业投资引导基金的 运作。
委托地方国有创投企业负责引导基金管理运作。如苏州工业园区创业投资引导基金的 管理机构为苏州元禾控股集团。
谢谢
自1999年国内政府引导基金起步至今，政府在引导基金中扮演的角色也逐 渐地从直接投资者转变为间接投资者，不再设立创投公司，而是设立创业 投资引导基金。
政府引导基金的政策分析
政府投资基金的运行情况 接受财政、审计部门的审 计、监督。各级财政部门 会同有关部门对投资基金 的运作情况进行年度检查。 对于检查中发现的问题按 照预算法和《财政违法行 为处罚处分条例》等有关 规定予以处理。涉嫌犯罪 的，移送司法机关追究刑 事责任。
三类分红机制
不参与分红，只要保证本金和利息的安全。
可承担风险，参与分红，在约定几年内给享有回 购权利，回购后政府相当于不参与分红。
承担风险，参与低比例分红。
两种退出方式
引导基金在所投资的创业 投资企业存续期内将其所 持股份有限转让给其他社 会投资人或公开转让，但 原始投资者同等条件下具 有优先购买权。
政府引导基金相关行业投资方案
政府引导基金相关行业投资方案目录前言 (4)一、政府引导基金项目概论 (4)(一)、政府引导基金项目名称 (4)(二)、政府引导基金项目投资人 (4)(三)、建设地点 (4)(四)、编制原则 (4)(五)、编制依据 (6)(六)、编制范围及内容 (7)(七)、政府引导基金项目建设背景 (8)(八)、结论分析 (9)二、政府引导基金项目投资背景分析 (11)(一)、行业背景分析 (11)(二)、产业发展分析 (12)三、行业前景及市场预测 (13)(一)、行业基本情况 (13)(二)、市场分析 (14)四、政府引导基金项目选址方案 (16)(一)、政府引导基金项目选址原则 (16)(二)、建设区基本情况 (16)(三)、产业发展方向 (17)(四)、政府引导基金项目选址综合评价 (19)五、建筑工程方案 (20)(一)、政府引导基金项目工程设计总体要求 (20)(二)、建设方案 (23)(三)、建筑工程建设指标 (26)六、投资估算 (26)(一)、投资估算的编制说明 (26)(二)、建设投资估算 (27)(三)、建设期利息 (28)(四)、流动资金 (29)(五)、政府引导基金项目总投资 (30)(六)、资金筹措与投资计划 (30)七、组织架构分析 (31)(一)、人力资源配置 (31)(二)、员工技能培训 (32)八、政府引导基金项目规划进度 (34)(一)、政府引导基金项目进度安排 (34)(二)、政府引导基金项目实施保障措施 (34)九、节能方案 (35)(一)、政府引导基金项目节能概述 (35)(二)、能源消费种类和数量分析 (36)(三)、政府引导基金项目节能措施 (37)(四)、节能综合评价 (40)十、经济效益分析 (40)(一)、基本假设及基础参数选取 (40)(二)、经济评价财务测算 (41)(三)、政府引导基金项目盈利能力分析 (43)(四)、财务生存能力分析 (44)(五)、偿债能力分析 (45)(六)、经济评价结论 (46)十一、社会责任 (47)(一)、社会责任政策 (47)(二)、可持续性计划 (48)(三)、社区参与 (50)十二、政府引导基金项目建设单位 (52)(一)、政府引导基金项目承办单位基本情况 (52)(二)、公司经济效益分析 (53)十三、市场分析、调研 (54)(一)、政府引导基金行业分析 (54)(二)、政府引导基金市场分析预测 (55)十四、政府引导基金项目工程方案 (56)(一)、建筑工程设计原则 (56)(二)、土建工程设计年限及安全等级 (57)(三)、建筑工程设计总体要求 (58)(四)、土建工程建设指标 (58)十五、建设规模 (59)(一)、产品规划 (59)(二)、建设规模 (60)前言本投资计划书的编写旨在指导投资者进行有效的投资决策，并提供相关投资策略和分析，不可做为商业用途，仅供学习交流之目的。
《政府引导基金》课件
政府引导基金的案例分析
成功案例分析
1. 案例一：某省级产业引导基金在新能源领域 取得了显著的成果，带动了当地经济发展。
2. 案例二：区域引导基金成功引进了多家跨国 公司，助力该地区成为全球科技创新中心。
失败案例分析
1. 案例一：主动式政府引导基金过于依赖政府 决策，导致投资方向与市场需求脱离。
2. 案例二：被动式政府引导基金对风险评估不 准确，损失了大量资金并未取得预期效果。
政府引导基金的分类
主动式政府引导基金
由政府主动设立和管理的基金，主要用于支持 和推动战略性产业的发展。
产业引导基金
针对特定产业或技术领域设立的基金，用于支 持相关企业的创新研发和市场拓展。
被动式政府引导基金
由政府间接参与或通过设立子基金的方式进行 投资，以鼓励和引导私人资本进入特定领域。
区域引导基金
专注于某一地区经济发展的基金，旨在吸引投 资、促进区域产业的结构调整和升级。
政府引导基金的运营模式
1
资金来源
政府引导基金的资金主要来自于政府的财政预算、国金按照一定的投资策略和目标，选择具有潜力和增长空间的企业和项目进行投 资。
3
退出机制
政府引导基金通常通过股权转让、IPO或收益分成的方式退出投资，并将回收的 资金继续用于引导其他项目。
政府引导基金的未来发展
• 政府引导基金的未来趋势包括更加专业化、市场化和国际化。 • 政府引导基金的未来发展方向是加强监管、优化投资政策和提高投资
效益。
总结
政府引导基金在促进经济增长、支持创新发展等方面发挥着重要的作用。未来，随着经济的变革和发展，政府 引导基金将承担更多的责任，并有更广阔的发展前景。
《政府引导基金》PPT课 件
政府引导基金简介演示
详细描述
政府引导基金在投资领域的选择上呈现出多 元化的趋势。除了传统的科技创新和新兴产 业领域外，政府引导基金也开始关注医疗健 康、环保、新能源等社会问题，并通过投资 支持相关企业和项目，推动社会发展和进步 。
国际化程度将不断提高
总结词
随着中国经济的快速发展和对外开放的深化 ，政府引导基金的国际化程度将不断提高， 将会有更多的海外投资项目和国际合作。
运作方式
政府通过设立创业投资引导基金，与社会资本合作，共同发起设立创业投资企业，以增加对初创期和成长期企业 的投资。
产业投资引导基金
基金作用
产业投资引导基金的主要作用是引导社会资本流向特定产业领域，促进产业结构调整和升级。
运作方式
政府通过设立产业投资引导基金，与社会资本合作，共同发起设立产业投资基金，以支持特定产业的 发展。
运作方式
政府通过设立房地产投资引导基金，与社会 资本合作，共同发起设立房地产投资基金， 以支持房地产的开发和经营。
科技型中小企业投资引导基金
基金作用
科技型中小企业投资引导基金的主要作用是 引导社会资本流向科技型中小企业，支持科 技创新和发展。
运作方式
政府通过设立科技型中小企业投资引导基金 ，与社会资本合作，共同发起设立科技型中 小企业投资基金，以支持科技型中小企业的
详细描述
政府引导基金在投资地域的选择上也开始向 海外拓展。随着中国经济的快速发展和对外 开放的深化，越来越多的中国企业开始走向 国际市场，政府引导基金也将积极寻求与海 外投资机构的合作机会，共同推动中国企业
的国际化进程。
面临的挑战与对策建议
要点一
总结词
政府引导基金在发展过程中面临着一些挑战，如政策变化 、投资风险等，需要采取相应的对策建议来应对。
政府引导基金
融资担保：政府引导基金为已设立的创业投资企业提供担保，支持其通过债权融资增强投资
5
能力。融资担保方式适合于信用体系健全的国家和地区。
目录
1、政府引导基金概述 2、政府引导基金的发展沿革 3、政府引导基金的监管 4、政府引导基金管理模式 5、政府引导基金投资方式 6、政府引导基金调研分析 7、政府引导基金运作新变化
江西省科创引导基金
子基金对省内企业投资额达到引导基金出
资额3倍以上的，可将部分投资收益奖励 GP；鼓励其他LP购买引导基金所持份额，4 年内（含4年）购买的，以引导基金原始出 资额转让
杭州市天使投资引导基 金
50%为让利性出资，50%为同股同权性出 资，如基金盈利，让利性出资不以盈利 为目的，其他出资人有优先受让权；如 基金亏损进行风险补偿，以实际亏损额 为限且不超过引导基金出资额的50%
政府引导基金的发展沿革
1 政府引导基金的发展沿革与形态变化
试点阶段
2006年，发改委《产业投资在基金试点管理办法》（征求意见稿，未实施），首次明确了产业投资 基金的定义 2008年，国务院办公厅《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》（国发办【2008】116 号），为设立引导基金提供法律基础 2011年，财政部、发改委共同发布的《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》（财建 【2011】668号），详细规范了政府引导基金（参股基金）的投资领域、管理要求、申请条件、激励 机制等各个方面
2014年，《新预算法》，要求“各级政府上一年预算的结转资金，应当在下一年用于结转项目的 支出；连续两年未用完的结转资金，应当作为结余资金管理”。
2014年9月，国务院《关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发【2014】43号），限制了政 府传统融资通道。
梧州市人民政府办公室关于印发我市产业引导基金方案的通知-梧政办发〔2020〕1号
梧州市人民政府办公室关于印发我市产业引导基金方案的通知正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------梧州市人民政府办公室关于印发我市产业引导基金方案的通知各县（市、区）政府，市政府各部门，各园区管委会，各有关企事业单位：《梧州市产业引导基金方案》已经市政府同意，现印发给你们，请结合实际，认真组织实施。
2020年1月6日梧州市产业引导基金方案为建立政府扶持产业资金市场化运作机制，提高资金使用效率和效益，支持我市重点扶持产业和招商引资项目，促进我市经济高质量发展，根据财政部《政府投资基金暂行管理办法》（财预〔2015〕210号）、《关于财政资金注资政府投资基金支持产业发展的指导意见》（财建〔2015〕1062号）等有关规定，结合我市实际，市政府决定设立梧州市产业引导基金，特制定本方案。
一、引导基金的设立（一）设立原则。
1．政府引导。
通过整合现有财政扶持竞争性领域产业及区域发展等专项资金，发挥政府引领带动作用，提高财政资金使用效益。
2．市场运作。
确立企业投资主体地位，建立科学投资和专业化运营相结合的良性投资管理机制，实现市场化投资运作。
3．放大资本。
通过财政资金发起或配合发起设立产业引导基金，吸引社会资本等资金投资我市重点扶持产业项目，发挥财政资金杠杆作用。
4．科学管理。
建立健全相应的管理制度，规范财政资金注入、运营、退出、收益、评价等操作程序和要求，构建有效的风险防范和监督管理体系，保障产业引导基金安全运营。
5．滚动发展。
通过参与市场有偿投资，维持产业引导基金良性循环运转，力争不断做大做强产业引导基金，实现财政资金保值增值和可持续滚动发展。
（二）引导基金概况。
宜春市人民政府关于印发《宜春市发展升级引导基金设立与运行方案》的通知-宜府发〔2017〕25号
宜春市人民政府关于印发《宜春市发展升级引导基金设立与运行方案》的通知正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------宜春市人民政府关于印发《宜春市发展升级引导基金设立与运行方案》的通知宜府发〔2017〕25号各县（市、区）人民政府，市直有关单位：经市政府同意，现将《宜春市发展升级引导基金设立与运行方案》印发给你们，请结合实际，认真贯彻执行。
2017年9月21日宜春市发展升级引导基金设立与运行方案为加快转变财政支持经济发展方式，有效引导各类资本投资我市经济社会发展的重点领域和关键环节，根据国家有关法律法规，借鉴省内设立发展升级引导基金有关做法，我市拟通过相关发展平台采取市场化方式发起设立规模700亿元（产业基金500亿元+城市发展基金200亿元）的宜春市发展升级引导基金。
方案如下：一、目标任务围绕市委、市政府战略部署，统筹整合各方投入，逐步建立股权投资与债权投资相结合的宜春市发展升级引导基金，通过政策性导向、市场化运作和专业化管理，充分发挥基金的杠杆放大效应，有效带动更多的金融资本和社会资本投入实体经济，推动我市经济加速发展升级。
二、基本原则（一）政策导向。
紧扣宜春市经济发展总体目标，突出精准扶持和定向调控，重点扶持我市传统产业发展升级，支持我市首位产业、支柱产业和战略性新兴产业快速发展，全力推动城市基础设施、公共服务等领域重大项目建设。
（二）市场运作。
遵循公平、公正、公开的市场原则，创新投入方式，通过市场的价值发现功能和价格传导机制，实现有效配置资源，增加资金有效供给。
（三）专业管理。
基金管理和投资项目，由专业基金管理团队进行管理和运作，在专业化调研分析的基础上进行决策，提高投资决策的科学性、规范性。
财政部公布政府引导基金管理办法
财政部公布政府引导基金纲领性文件【正文】2015年12月9日，财政部官网公布《政府投资基金暂行管理办法》，该办法回应了政府引导基金实践中的众多重大问题。
1、政府投资基金（引导基金）的界定政府投资基金，是指由各级政府通过预算安排，以单独出资或与社会资本共同出资设立，采用股权投资等市场化方式，引导社会各类资本投资经济社会发展的重点领域和薄弱环节,支持相关产业和领域发展的资金。
2、政府出资的资金安排财政部门通过一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算等安排资金。
3、政府投资基金设立的批准政府出资设立投资基金，应当由财政部门或财政部门会同有关行业主管部门报本级政府批准。
4、不得在同一行业或领域重复设立基金各级财政部门应当控制政府投资基金的设立数量，不得在同一行业或领域重复设立基金。
5、支持设立引导基金的领域各级财政部门一般应在以下领域设立投资基金：（一）支持创新创业。
（二）支持中小企业发展。
（三）支持产业转型升级和发展。
（四）支持基础设施和公共服务领域。
6、基金文件中必须明确的内容政府投资基金出资方应当按照现行法律法规，根据不同的组织形式，制定投资基金公司章程、有限合伙协议、合同等（以下简称章程），明确投资基金设立的政策目标、基金规模、存续期限、出资方案、投资领域、决策机制、基金管理机构、风险防范、投资退出、管理费用和收益分配等。
7、政府引导基金一般应市场化运作、政府不参与日常管理政府投资基金募资、投资、投后管理、清算、退出等通过市场化运作。
财政部门应指导投资基金建立科学的决策机制，确保投资基金政策性目标实现，一般不参与基金日常管理事务。
8、政府引导基金禁止从事7类业务政府投资基金在运作过程中不得从事以下业务：1）从事融资担保以外的担保、抵押、委托贷款等业务；2）投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA以下的企业债、信托产品、非保本型理财产品、保险计划及其他金融衍生品；3）向任何第三方提供赞助、捐赠（经批准的公益性捐赠除外）；4）吸收或变相吸收存款，或向第三方提供贷款和资金拆借；5）进行承担无限连带责任的对外投资；6）发行信托或集合理财产品募集资金；7）其他国家法律法规禁止从事的业务。
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招商银行—和金资本政府引导基金方案
一、城市发展基金
（一）、城市发展基金简介
1、涵义：城市发展基金一般是由政府主导商业银行推动、社会其他投资方参与的基金，能够实现多元化的融资，走出一条多方参与城镇化建设的新路子。
2、目标客户：各级地方政府部门、财政部、发改委等。
3、客户需求点：财政压力较大，资金来源单一，债务负担过重，城市发展较为急迫需要融资的，需要进行地方债务置换的政府部门。
4、项目筛选：政府平台的表内外融资、城投债、地方政府债等。
5、我方能够提供的服务：寻找资金,作为基金管理人设计基金结构,串联项目各方高效达成合作。
6、基金结构:基金采用优先劣后分层结构化设计，以银行理财资金等作为优先级，地方政府及其他机构资金作为劣后，劣后资金为优先级资金提供资金担保，保障本金收益，资金参与交通、铁路、水利等项目，原则上要求纳入政府的财政预算，出具相关的人大协议。
（二）、城市发展基金交易结构
说明:该基金为有限合伙型基金,(GP和LP分别认缴出资),投资领域以城市发展相关产业项目为主,包括城市区域功能规划开发、产业基地建设、城市发展固定资产投资、基础设施建设投资等。
（三）、交易要素
1、基金类型：契约型或有限合伙制。
2、基金规模：30亿元。
3、基金存续期限：5+3年。
解释：“5”指基金的存续期是5年，5年内资金是不得退出的，“3”指资金的退出时间是分三年退出的。
4、基金投资人：劣后级：政府旗下的某公司出资6亿元。
优先级：招商银行以理财资金通过资管计划出资24亿元。
优先级、劣后级的解释：优先级获得固定收益，优先级的收益由劣后级资金来保障优先级本金和利息的安全。
5、基金管理人：和金资本作为城市发展基金的管理人负责基金
投资、投后管理、退出、结算工作，收取一定比例的管理费。
6、基金收益分配方式：存续期安排外部评级AA企业以溢价款的
方式支付招商银行理财资金收益。
7、基金退出方式：投资后第6、7、8三年XX平台公司分期受
让我行持有的基金股权，每年受让比例为分别为20%、30%、50%。
8、基金增信措施
（1）外部评级AA级以上企业受让优先级投资人持有的份额，实现我行理财资金的退出；
（2）该市政府（或具有行政管理职能的事业单位）作为购买主体，平台公司或项目公司作为承接主体，签订购买服务协议，政府购买服务费足额覆盖我行投资本益；平台公司或项目公司通过招投标流程竞得该项目；
（3）本购买服务项目应纳入该市购买服务指导性目录；
（4）本购买服务支出应纳入财政预算或纳入中长期财政预算；（5）招商银行对政府购买服务费的支付设置资金监管。
二、平滑基金
（一）、平滑基金简介
1、涵义：平滑基金是由政府主导的，由民间资本或国有资本参与成立股权基金，为实现地方债务平稳周转，而进行地方债务置换或参与地方PPP项目等实行的一项创新金融工具。
2、平滑基金业务优势
（1）、降低政府融资成本。
用低成本、长期限的平滑基金，定向置换高成本、短期限的存量债务，降低了政府融资成本和债务流动性风险。
（2）、减轻了政府还贷压力。
平滑基金规模通常较大，期限在5年左右，而且可以实现二次平滑，优化了债务期限结构，缓解了偿债压力。
（3）增强了政府资金的造血功能，存量债务置换腾出了偿债资金，一方面可以加大对市级重点公益性项目建设的投入，另一方面可以充分发挥杠杆效应，撬动更多社会资源。
（4）、发挥财政金融的协同效应。
财政投入通过金融杠杆发挥“四两拨千斤”作用，放大政策效应。
（二）、平滑基金业务开展
1、业务参与方构成。
政府出资的平台公司作为一般合伙人，然后由银行通过资管计划、信托计划、基金子公司资管计划（如招商财富基金子公司）出资作为有限合伙人，同时找到一些比较不错的基金管
理管理方（如和金资本）作为一般合伙人或管理合伙人，三方共同成立合伙基金。
以合伙基金的名义为项目（地方政府平台公司或PPP项目）提供委托贷款，偿还前期的融资并解除抵押物，以获得新增的低息长期贷款。
2、潜在合作机构：有政府债务到期需要偿还但是政府资金比较紧张的政府机构。
3、潜在合作项目
（1）、置换地方债务。
地方政府的诸如垃圾处理、污水处理、收费权明确或者借款时政府已经明确还款来源的项目“优质债务”进行
展期和置换。
为地方政府前些年以高利率融入，有强烈提前偿还意愿的债务进行置换，置换成期限长或者利率低的债务。
（2）、由于PPP项目实际落地需要各地方政府向发改委进行报备，然后在财政部入库。
由于PPP项目政府资金落地时间比较长，为了项目的推进，部分地方政府会选择平滑基金的资金进行用款。
（三）、平滑基金项目风控尽调
1、在项目前期尽调过程要考虑市场风险（经济体系的系统性风险）、政策性风险（政策变动，所投项目贬值，不能正常开展等）、政府违约风险，项目的退出机制是否安全等因素。
具体考察因素如下：
说明：平滑基金一般会有政府兜底承诺或者财政背书，金融机构和社会资本看重的就是政府信用。
2、地方债务分析项目
针对地方债务结构、债务余额，融资平台资产质量等进行市场尽调
说明：由于县、乡两级财政债务体量相对较小，而平滑基金的体量较大，故业务的重点一般放在市级、省级
3、地方债务调研内容
说明：地方债务通常分为三类，一类债务、二类债务、三类债务，即政府有偿还责任债务、有担保责任债务，相关债务。
平滑基金针对的一般是一类债务。
（三）、交易结构—投资结构
说明：平滑基金中，政府平台公司一般持有劣后份额，银行等持有优先份额。
同时，银行等金融机构投资一般会选择资管计划或者信托等方式来注资并持有份额。
基金设立完毕后，然后再与借款人（招商银行）确定借款意向和委托贷款意向，最终投资于政府债务项目。
（四）、交易要素
1、基金类型：契约型
2、基金规模：50亿元，其中优先级规模不超过40亿元，劣后级
规模不低于10亿元
3、基金杠杆比例：4:1（即招商银行出资优先级资金40亿，政府
机构出资劣后级资金10亿）
4、基金存续期限：自首笔资金提用开始计算，期限3年。
5、基金管理人：和金资本作为平滑基金的管理人负责基金投资、投后管理、退出、结算工作，收取一定比例的管理费。
同时招商银行可作为双GP，对基金承担管理职责。
6、基金收益分配方式：基金存续期内按季分配收益，收益分配日
为每季末月21日，遇节假日顺延。
7、基金退出方式：单笔项目到期时,由该市财政在当年财政预算支出中拨款给项目债务申请人用于支付资管计划本息。
单笔项目到期时，资金逐笔退出,不做循环投资。
资管计划到期时，基金管理人专项资
管计划合同约定优先分配我行本金及剩余收益，保障我行资金的安全退出。
8、基金增信措施：
（1）招行对资管计划拟投项目具有一票否决权；
（2）资管计划拟投项目均为该市政府负有偿还责任的政府一类债务；
（3）该市财政局向我行出具将我行投资本金及收益纳入财政预算或确认新债务相应纳入一类债务的函。
解释：地方债务分为三类：第一类是政府负有偿还责任的债务，第二类是政府负有担保责任的或有债务，第三类是政府负有一定救助责任的相关债务。
目前国家规定只能置换一类债务。
三、已实施成功案例
1、招商银行苏州分行向苏州市吴江区政府提供30亿融资贷款（城市发展基金模式）政府以政府平台公司为融资主体向银行贷款，同时政府和项目公司签订服务购买协议，作为还款风控措施。
融资期限为8年。
2、招商银行苏州分行向淮安市提供30亿政府平滑基金贷款融资，置换政府已到期债务，缓解政府财政压力。