《货币银行学》计算题-7页精选文档

=666.67（万元）
4、假设央行向某银行购买了 100 万元的国库券，法定准备率为 10％，如
果这一行动导致存款扩张了 800 万元，此银行系统是否均衡?为什么?
未达均衡状态。因为央行购买了 100 万元国库券，等于向商业银行系统注 第1页
入了 100 万元基础货币，在准备率为 10%的条件下，这 100 万元基础货币 可以支持 1000 万元(100 万／10%)的信贷规模，而现在存款仅扩张了 800 万元，证明离存款扩张上限还差 100 万元。 5、假设某商业银行有 1000 万元存款，法定存款准备金率为 8%，试计算： （1）若现金漏损率为 2%，则该商业银行可新增加存款多少？ （2）若在上述前提下，中央银行规定定期存款准备金率为 4%，活期存款 转为定期存款的比例为 50%，则该商业银行可新增加存款多少？
一、货币乘数
1、商业银行吸收的原始存款为 1000 万元，法定存款准备率为 5％，在不
考虑其他因素的情况下，试计算该商业银行系统的最大派生存款。
最大派生存款
P
ຫໍສະໝຸດ Baidu
1 r
P
1000
1 5%
1000
19000
（万元）
2、假设 A 银行从某客户手中获得一笔支票存款，金额为 1000 万元，此时
银行的法定活期存款准备金率为 8%。（1）在不考虑其他影响因素的情况下，
m=4×1000=4000 万元
3、某银行从中央银行获得 100 万元的贴现贷款，且支票存款的法定准备
金率为 10%，那么在简单存款创造条件下，银行体系最终将创造出多少存
款？如果每家银行都须持有 5%的超额准备金，情形又将如何？
1、银行体系最终创造的存款=100/10%=1000（万元）
2、在增加 5%的超额准备金后，银行体系最终创造的存款=100/（10%+5%）
二、利率
1、老王有 5000 元人民币准备储蓄五年，到银行后发现所公示的利率表如
下，请问老王选择何种方法储蓄最有利？
整存整取利率表
项目
一年
五年
年利率（%）
1.98
2.79
根据该利率表，可选择两种方式：
1.使用复利方法，每年重复存取。本利和＝5000＊（1＋1.98%）5＝5515
（元）。
2.直接存五年。本利和＝5000（1＋5＊2.79%）＝5697.5（元）
这将在银行体系中创造出多少存款？（2）又假设该客户将其中的 50%转存
为定期，银行的现金漏出率为 10%，各银行基本上都保有 5%的超额准备金，
请问在考虑了以上几个因素之后，将在银行创造出多少存款？（定期存款
准备金率为 4%）
存款=1000/0.08=12500
d=1/（0.08+0.1+0.05+0.5×0.04）=4
如不考虑其他因素，应该直接存五年定期。
三、贴现
1、 国库券一般采用贴现方式发行。假设李华在市场上以 94 元的价格购
入面额 100 元的国库券，期限是 180 天，（1）请问如果李华持有该国库券
到期，其最终收益率将是多少？（单利法）（2）如果李华持有了 30 天后
急需用钱，打算将该国库券在市场上转让，此时市场贴现率为 15%，请问
1000 8% 2% =10000（万）
新增 10000-1000=9000（万）
1000 8% 2% 4% 50% =8333（万）
新增 8333-1000=7333（万） 6、假定 A 银行从中央银行获得 1000 元的贴现贷款，且支票存款的法定准 备金率为 10%，那么在简单存款创造条件下，银行体系最终将创造出多少 存款？如果每家银行都希望持有 5%的超额准备金，情形又将如何？如果银 行每增加 1 元的支票存款，便会有 15 分转化为流通中现金，20 分转化为 定期存款，且定期存款的法定准备金率为 3%，则银行体系最终将创造出多 少支票存款，多少流通中现金，多少定期存款？ 1、银行体系最终创造的存款=1000/10%=10000（元） 2、在增加 5%的超额准备金后，银行体系最终创造的存款=1000/（10%+5%） =6666.67（元） 3、在增加 15%的现金漏损率、20%的活期存款转化为定期存款、定期存款
1 该债券每次所付利息=100×12%× 2 =6（元）
设持有期收益率为 r，则有 第4页
经计算，r＝7.87％ 3、现有 5 年期国债两种，分别按半年和一年付息方式发行，面值 1000 元， 票面利率 6%，市场利率 8%，分别计算其理论发行价格。 设其发行价格为 x 元，则：
第2页
的法定准备金率为 3%的影响因素后，
银 行 体 系 最 终 创 造 的 支 票 存 款 =1000/ （ 10%+5%+15%+20% × 3% ）
=1000/30.6%=3267.97（元）
流通中现金=3267.97×15% = 490.20（元）
定期存款=3267.97×20% = 653.59（元）
李华将应该按什么价格转让？
第3页
r=(100-94)×360/180×100%=12% m=100×(1-15%×150/360)=93.75 2、国库券一般采用贴现方式发行。（1）假设现有面额为 100 元的国库券， 期限为 90 天，其采用的报价为 15%（即年贴现率为 15%），请问其理论发 行价格应为多少？（2）假设一投资者购买了上述国库券，并且在持有了 30 天以后就打算在市场上转让，此时市场贴现率 13%，请问该国库券的转 让价格应为多少？ （1）100×（1-15%×90/360）=92.2 元 （2）100×（1-13%×60/360）=97.8 元 四、债券 1、投资者 A 以 85 元的价格购入面值为 100 元的债券，该债券年利率为 8%， 期限为 8 年，A 持有 5 年后，以 95 元的价格转让给 B，B 将该债券持有到 期。请分别计算：（1）A 的年收益率？（单利法），（2）B 的年收益率？（单 利法） A 的年收益率=（100×8%+（95－85）/5）/85×100%=11.8% B 的年收益率=（100×8%+（100－95）/3）/95×100%=10.2% 2、某公司以 12%的年利率发行 5 年期的息票债券，每半年支付一次利息， 债券的面值是 100 元。老王以 116 元买入该债券，两年后以 108 元的市场 价格卖出该债券。计算老王持有该债券的持有期收益率为多少？（复利计 算）