风险调整后收益率(RAROC)的原理和应用
风险调整后资本收益率 和经济资本
风险调整后资本收益率（RAROC）理论风险调整后资本收益率理论（RAROC）（Risk Adjusted Return on Capital）此理论首先由纽约的信孚银行(Banker’s Trust)于上世纪70 年代首先提出，该行后为德意志银行并购。
该理论认为：银行在评价其盈利情况时，必须考虑其盈利是在承担了多大风险的基础上获得的。
如果某项业务的风险很大，则预期损失一般会较大，非预期损失也会很大，即便该项业务有较高的名义收益，但与较高的潜在损失及其所占用的经济资本（等于非预期损失）相比，其资本利润率就不见得很高，甚至可能是负数。
风险调整后资本收益率（RAROC）的计算公式为：1、银监会公布的公式RAROC =（收益－预期损失）/ 经济资本2、原来表达的公式(总行对支行适用)RAROC=（收入-支出-非预期损失）/抵御非预期损失的资本=（收入-支出-经济资本）/经济资本=（帐面利润-经济资本）/经济资本3、国际通用基本公式RAROC =（税后净利润－资本成本）/ 经济资本4、改进后公式(总行对支行适用)RAROC=（帐面利润+调整项目-经济资本×平均经济资本回报率）/经济资本风险调整后的资本收益率这一指标可将风险（未来可预计的损失）量化为当期成本，直接对当期盈利进行调整，并考虑了为可能发生的非预期损失所需要做出的资本储备，使银行的收益与所承担的风险直接挂钩。
经济资本是一个新出现的统计学的概念，是与“监管资本（RC，Regulatory Capital）”相对应的概念。
经济资本从银行内部讲，应合理持有的资本。
从银行所有者和管理者的角度讲，经济资本就是用来承担非预期损失和保持正常经营所需的资本。
经济资本是描述在一定的置信度水平上（如99%），一定时间内（如一年），为了弥补银行的非预计损失（UL,unexpected losses）所需要的资本。
它是根据银行资产的风险程度的大小计算出来的。
计算经济资本的前提是必须要对银行的风险进行模型化、量化。
简述raroc的含义及绩效评价中的作用
简述raroc的含义及绩效评价中的作用【1】简述RAROC的含义及绩效评价中的作用RAROC全称为Risk-Adjusted Return on Capital，中文意为风险调整资本回报率。
它是一种金融管理工具，用于评估风险和资本的关系，以确定投资或业务活动的盈利能力。
RAROC通过将风险纳入考量范围，使得投资或业务活动的绩效评价更加全面和可靠。
【2】RAROC的含义RAROC是在管理金融风险中的一种重要方法。
它不仅考虑了投资或业务活动的回报率，还将风险因素纳入其中。
传统的资本回报率只考虑了盈利，而RAROC在此基础上加入了风险的因素，用以衡量分析金融机构或企业的业务活动及资产的风险收益情况。
这使得RAROC更加符合实际，也更能反映出投资或业务活动的真实价值。
【3】RAROC在绩效评价中的作用在金融领域，RAROC在绩效评价中扮演着至关重要的角色。
RAROC可以帮助机构或企业更全面地评估其投资或业务活动的盈利能力。
通过将风险进行量化和考量，RAROC可以更真实地反映出投资项目或业务活动的实际收益情况。
RAROC还可以帮助机构或企业更准确地确定投资或业务活动的资本需求。
通过对风险的考量，RAROC可以帮助确定在投资活动中需要保留的资本额度，以应对潜在的风险。
RAROC还可以提高机构或企业的风险管理水平。
通过对风险的全面评估和监控，机构或企业可以更好地把握风险，从而保障资本的安全性和稳定性。
【4】个人观点和理解在我看来，RAROC作为一种风险调整的资本回报率工具，的确在绩效评价中发挥着非常重要的作用。
它不仅可以帮助机构或企业更全面地把握投资或业务活动的情况，也可以提高其对风险的感知和应对能力。
而且，RAROC的应用不仅局限于金融领域，也可以在其他行业的绩效评价中发挥重要作用，帮助机构或企业更全面、深刻地了解其经营活动的状况。
【5】总结RAROC作为一种风险调整的资本回报率工具，可以帮助机构或企业更全面、深刻地了解其投资或业务活动的情况，提高对风险的感知和应对能力。
(完整版)(RAROC)风险调整收益
RAROC的计算公式RAROC的计算公式如下：RAROC=RAR（风险调整收益)÷经济资本其中：RAR=净收入—经营成本-预期损失-税项[1］预期损失（EL）=违约率(PD）×违约损失率（LGD）×违约风险暴露（EAD）考核银行盈利的传统指标最大的缺点考核银行盈利的传统指标包括股权收益率（ROE)和资产收益率（ROA），这种指标最大的缺点是没有将风险考虑在内。
出于风险的管理需要，西方商业银行逐渐出现了新型的以风险为基础的考核盈利指标?根据风险调整的收益（RAROC，Risk-Adjusted Return On Capital）。
该方法起源于20世纪70年代，由银行家信托集团（Banker’s Trust Group）首创，最初目的是为了度量银行信贷资产组合的风险和在特定损失率下为限制风险敞口必需的股权数量。
此后，许多大银行都纷纷开发RAROC方法，其基本的目的都是为了确定银行进行经营所需要的股权资本数量。
RAROC的计算公式如下:RAROC=（净收益—预期损失）/经济资本在险资本当前，国内商业银行考核其盈利能力的传统指标主要为ROE（股权收益率）和ROA（资产回报率），它们的计算公式分别为：ROE=净收益/所有者权益ROA=净收益/平均资产价值或ROA=净收益/期末资产价值账面价值这类指标的优点是计算简便，很容易通过银行公开报表获得,但是其最大缺点是没有完全反映商业银行盈利能力，即这类指标没有将风险因素考虑在内。
在风险日益盛行并渐趋复杂的今天，这类指标未能对风险做出评估，因而是不完善的.出于风险的管理需要,西方商业银行逐渐出现了新型的、以风险为核心的考核盈利指标RAROC.一、RAROC定义及其核心思想RAROC（Risk Adjusted Return on Capital)即风险调整资本收益，是由银行家信托公司(Banker Trust)于20世纪70年代提出来的，其最初的目的是为了度量银行信贷资产组合的风险.RAROC在不断完善的过程中得到了广泛应用。
RAROC指标在我国开放式基金业绩评价中的运用
RAROC指标在我国开放式基金业绩评价中的运用RAROC（Risk-Adjusted Return on Capital）指标是银行业在进行资本投资决策时常用的评估指标。
随着我国金融市场的发展，开放式基金业务也逐渐成为投资者们的首选。
在评价开放式基金的业绩时，引入RAROC指标能够更全面准确地评估基金经理的绩效，从而为投资者提供更科学的投资参考。
首先，RAROC指标能够较全面地衡量基金经理的主动管理能力。
传统的基金业绩评价指标如收益率、夏普比率等只能衡量到基金的绝对收益或风险调整后的相对收益，无法体现基金经理对市场行情的判断和策略调整能力。
而RAROC指标不仅会考虑基金的收益率和风险水平，还会综合评估基金经理的活跃投资能力，即通过计算基金的风险调整后收益率与预算风险调整后的收益率之间的差异来评估基金经理的主动投资能力。
其次，RAROC指标有效地衡量了基金的风险水平。
风险通常是投资中不可忽视的因素，尤其是在开放式基金行业中，不同基金产品的风险水平差异较大。
基金经理需要根据市场行情和投资策略调整风险水平，以获取相应的回报。
RAROC指标能够通过将风险因子纳入计算模型，反映基金运作所带来的风险水平，从而较全面地评估基金绩效。
另外，RAROC指标还能帮助投资者适当定价基金产品。
在开放式基金市场中，不同基金产品的费率差异较大，投资者往往通过费率选择合适的产品。
RAROC指标的运用可以让投资者更全面地了解基金经理的绩效表现，包括收益、风险和手续费等因素，从而在选择投资产品时更加客观、理性，避免因为追求高回报而忽视风险。
然而，需要注意的是，RAROC指标作为一种绩效评价工具，具有较强的主观性和局限性。
基金经理的绩效会受到多种因素的影响，而RAROC指标只是其中的一种评价方式，投资者应在评估基金绩效时综合考虑其他指标和因素。
综上所述，RAROC指标在我国开放式基金业绩评价中的运用可以较全面、准确地评估基金经理的绩效和风险水平，为投资者提供更科学的投资参考。
商业银行的风险调整收益率
操作风险包括欺诈、内部腐败 、员工失误、系统故障等。
商业银行需要建立完善的内部 控制体系，加强员工培训和监 管，以确保操作风险的降低。
流动性风险
01
流动性风险是指银行无法按照合理的价格及时获得足够的资金 来满足其业务需求的风险。
02
流动性风险通常与银行的资产负债表结构、业务模式和市场环
境有关。
商业银行需要建立完善的流动性管理体系，加强资金管理和监
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资源配置
银行可以根据RAROC的 大小来配置资源，优先发 展高收益低风险的项目， 提高整体经营效益。
风险调整收益率的局限性
01
数据依赖性
RAROC的计算需要大量的历史 数据和市场信息，对于数据质量 的要求较高。
模型假设
02
03
风险成本估算
RAROC的模型假设可能不符合 实际情况，例如假设市场是有效 的、同质风险的资产等。
合理配置短期和长期资产 ，确保足够的流动性应对 突发状况。
加强风险管理
1 2
风险识别与评估
建立完善的风险识别和评估机制，及时发现潜在 风险。
风险控制
采取有效的风险控制措施，降低风险敞口。
3
内部审计
定期进行内部审计，确保风险管理措施的有效执 行。
创新金融产品
定制化产品
根据客户需求定制金融产品，满足个性化需求。
金融科技的应用
金融科技的发展为商业银行提供了更高效的风险管理工具和 手段，例如大数据分析、人工智能等技术可以帮助银行更准 确地评估风险和预测未来趋势。
金融科技的应用还可以提高银行的运营效率和客户体验，例 如通过移动支付、线上银行等渠道为客户提供更加便捷的服 务。
raroc等指标
raroc等指标摘要：一、引言1.介绍RAROC（风险调整后收益）指标的重要性2.分析RAROC在银行业务中的应用二、RAROC的计算方法1.收益指标2.风险指标3.计算公式及含义三、RAROC在银行业务中的应用1.信贷业务2.投资业务3.风险管理四、RAROC的优缺点分析1.优点2.缺点五、提高RAROC的方法1.优化业务结构2.提高风险管理水平3.创新盈利模式六、结论1.RAROC在银行业务中的重要作用2.银行业务发展对RAROC的需求3.未来发展趋势和挑战正文：一、引言随着金融市场的不断发展，银行业务日益复杂化，风险管理成为银行业务发展的重要课题。
在这一背景下，RAROC（风险调整后收益）指标应运而生，成为衡量银行业务风险与收益的重要工具。
本文将从以下几个方面对RAROC 进行分析：1.介绍RAROC指标的重要性RAROC是银行业务风险管理的核心指标，它能够反映银行业务在承担一定风险的基础上所获得的收益。
在金融市场中，投资者在追求高收益的同时，也需要关注风险。
RAROC将风险与收益相结合，为投资者提供了一个更加全面的评估标准。
2.分析RAROC在银行业务中的应用RAROC在银行业务中的应用主要体现在以下几个方面：（1）信贷业务：银行通过对客户的信用风险进行评估，制定合理的贷款利率和额度，以确保贷款业务的收益能够覆盖风险。
在此过程中，RAROC可以帮助银行衡量信贷业务的收益与风险之间的关系，为信贷政策的制定提供依据。
（2）投资业务：银行在进行投资业务时，需要充分考虑投资项目的风险收益比。
RAROC可以帮助银行分析投资项目的风险和收益，从而优化投资组合，提高投资收益。
（3）风险管理：RAROC可以用于评估银行整体风险管理水平。
通过对各项业务的风险收益进行分析，银行可以发现潜在的风险点，采取相应的措施加以防范。
二、RAROC的计算方法RAROC是将风险与收益相结合的指标，其计算方法如下：1.收益指标：通常选取净利息收入、投资收益等作为收益指标。
raroc计算公式
raroc计算公式RAROC（Risk-Adjusted Return on Capital）即风险调整资本回报率，是一种用于衡量金融机构或业务部门绩效的重要指标。
咱先来说说 RAROC 的计算公式，它通常表示为：RAROC = （收益 - 预期损失）÷经济资本。
这里面，“收益”就是业务带来的各种收入啦；“预期损失”呢，是根据历史数据和风险模型估算出来可能会损失的部分；“经济资本”则是为了应对潜在风险而预留的资本。
我给您举个例子哈，比如说有一家银行的某个贷款业务，一年下来赚了 100 万元的利息收入。
通过分析和计算，预计这个业务可能会有10 万元的损失。
然后根据银行内部的风险评估体系，为这个业务配置了 50 万元的经济资本。
那按照 RAROC 的公式来算，RAROC = （100 - 10）÷ 50 = 1.8 。
这意味着什么呢？1.8 这个数值表示，每投入 1 单位的经济资本，能带来 1.8 单位的风险调整后的收益。
要是这个数值越高，就说明这个业务在风险和收益的平衡上做得越好。
为啥要算RAROC 呢？这可太重要啦！在金融领域，风险无处不在。
要是只看收益，不考虑风险，那很可能会陷入大麻烦。
比如说，有两个业务，一个收益高但风险也大，另一个收益稍低但风险小。
如果只看收益就选了高收益那个，万一风险爆发，可能会让整个机构遭受巨大损失。
但通过 RAROC 计算，就能更全面地评估哪个业务更值得去做。
再比如说，银行在决定给客户批贷款的时候。
如果只是看客户能带来的利息收入，可能会把钱借给那些看起来能付高利息，但实际上风险很高的客户。
但用 RAROC 一算，就会发现有些客户虽然利息给得高，但风险调整后的回报并不理想。
这样银行就能更明智地做出决策，既能赚钱，又能把风险控制在合理范围内。
总之，RAROC 计算公式就像是金融领域的一把尺子，帮助金融机构量一量各种业务到底划不划算，能不能在赚钱的同时，稳稳地控制住风险。
raroceva指标解读及在各大商业银行中的应用
RAROC和EVA指标解读及在商业银行中的应用目录和EVA的概念 ............................................................ 错误!未定义书签。
与EVA的关系 ............................................................ 错误!未定义书签。
3. RAROC和EVA在国内商业银行的应用...................................... 错误!未定义书签。
RAROC应用于绩效考核 .................................................. 错误!未定义书签。
RAROC应用于资本合理配置............................................... 错误!未定义书签。
RAROC应用于贷款定价 .................................................. 错误!未定义书签。
RAROC在全面风险管理中的运用........................................... 错误!未定义书签。
EVA的功能分析 ........................................................ 错误!未定义书签。
4. RAROC和EVA在四大行的应用实例........................................ 错误!未定义书签。
巴塞尔新资本协议下EVA、RAROC在交通银行绩效考核体系中的运用现状及建议 . 错误!未定义书签。
风险行业限额管理(农行) ................................................ 错误!未定义书签。
工商银行风险管理经验................................................... 错误!未定义书签。
RAROC模型在商业银行风险管理中的应用分析
R A R O C模型在商业银行风险管理中的应用分析2009年08月17日00:00金融时报[李梦斐] 访问次数：165字体：RAROC模型作为商业银行优化资源配置，全面提高银行风险管理水平的主要技术手段，在国内银行逐步得到应用，在贷款定价、资源配置、授信决策等方面发挥了积极作用。
本文通过阐述分析RAROC模型及实际应用，着眼于实践，提出了一些运用中应注意的问题及建议。
一、关于风险管理中的RAROC模型RAROC(Risk Adjusted Return on Capital)即风险调整的资本收益率，是由美国信孚银行(Bankers Trust)于20世纪70年代提出，其最初目的是为了度量银行信贷资产的组合风险，测算风险暴露损失所需的权益资本。
后来逐渐被世界银行业所认可，并成为全面风险管理的核心指标及关键技术。
RAROC是对风险实施组合管理的核心，它的核心思想是将未来可预计的风险损失量化为当期成本，对当期收益进行调整，衡量经过风险调整后的收益大小；考虑为非预期损失做出资本储备，进而衡量资本的使用效率，使银行的收益与所承担的风险挂钩。
RAROC最终衡量的是占用风险的每单位的资源创造的效益。
RAROC的计算公式如下：式中，所谓“风险调整的收益”就是利用预期损失来对分子中的收益加以风险调整。
在商业银行的实际操作中，风险调整收益的计算如下：风险调整收益＝总收入－资金成本－营运成本－预期损失＝（银行各项业务收入－费用支出）－预期损失＝未提拨备的账面利润－资产减值准备总收入可以包括利差收入和非利息收入。
成本包括银行资金成本、运营成本等各项经营管理成本。
不同风险类型的预期损失有不同的计量方法，但它的要素有四个方面，即违约概率、违约损失率、违约风险值和期限。
经济资本是银行所承担风险的最低需要。
其计算公式为：经济资本＝信用风险的非预期损失+市场风险的非预期损失+操作风险的非预期损失。
从以上分析可以看到，风险调整资本回报率是一个比率指标，它主要衡量风险的收益能力，指标值越高，表明风险与收益配比情况越理想。
(德勤咨询)RAROC EVA指标解读及在各大商业银行中的应用
RAROC和EVA指标解读及在商业银行中的应用目录1.RAROC和EVA的概念 (1)2.RAROC与EVA的关系 (2)3. RAROC和EVA在国内商业银行的应用 (3)3.1 RAROC应用于绩效考核 (3)3.2 RAROC应用于资本合理配置 (3)3.3 RAROC应用于贷款定价 (3)3.4 RAROC在全面风险管理中的运用 (3)3.5 EVA的功能分析 (3)4. RAROC和EVA在四大行的应用实例 (4)4.1巴塞尔新资本协议下EVA、RAROC在交通银行绩效考核体系中的运用现状及建议 (4)4.2风险行业限额管理(农行) (6)4.3工商银行风险管理经验 (7)4.4工商银行泰安分行全面推动RAROC业务的发展 (8)4.5工行山东分行营业部防风险优贷款加强资本管理 (8)4.6 EVA在银行经营管理中的实践 (9)4.7招商银行经济资本管理实践 (9)4.8建设银行以EVA为核心的价值管理研究 (11)5. RAROC技术对中国银行业的借鉴和启示 (11)5.1 RAROC是现代先进商业银行经营管理的核心技术和有力手段 (11)5.2 RAROC技术体现了银行最基本的经营理念 (11)5.3 稳健经营的经营理念必须有以RAROC为代表的核心技术 (12)6.银行经营管理中应用RAROC和EVA的优势 (12)7.RAROC和EVA在银行经营管理中的应用举例 (13)RAROC是风险调整后资本收益率（Risk-adjusted Return on Capital）的简称，EVA是经济增加值（Economic Value Added）的简称，这两个指标是当前管理领先银行中最流行、最核心的绩效评价指标，相关技术构成了现代商业银行内部管理的核心技术。
目前我国监管部门正引导商业银行提高RAROC和EVA在经营管理中的应用，在《银行业金融机构绩效考评监管指引》（银监发[2012]34号）中银监会明确要求，商业银行在绩效考评中应当将“风险调整后收益指标”作为经营效益类指标的核心指标。
经济附加值和基于风险调整后的资本收益
最佳答案风险调整后资本收益率（RAROC）理论风险调整后资本收益率理论（RAROC）（Risk Adjusted Return on Capital）此理论首先由纽约的信孚银行(Banker’s Trust)于上世纪70 年代首先提出，该行后为德意志银行并购。
该理论认为：银行在评价其盈利情况时，必须考虑其盈利是在承担了多大风险的基础上获得的。
如果某项业务的风险很大，则预期损失一般会较大，非预期损失也会很大，即便该项业务有较高的名义收益，但与较高的潜在损失及其所占用的经济资本（等于非预期损失）相比，其资本利润率就不见得很高，甚至可能是负数。
风险调整后资本收益率（RAROC）的计算公式为：1、银监会公布的公式RAROC =（收益－预期损失）/ 经济资本2、原来表达的公式(总行对支行适用)RAROC=（收入-支出-非预期损失）/抵御非预期损失的资本=（收入-支出-经济资本）/经济资本=（帐面利润-经济资本）/经济资本3、国际通用基本公式RAROC =（税后净利润－资本成本）/ 经济资本4、改进后公式(总行对支行适用)RAROC=（帐面利润+调整项目-经济资本×平均经济资本回报率）/经济资本风险调整后的资本收益率这一指标可将风险（未来可预计的损失）量化为当期成本，直接对当期盈利进行调整，并考虑了为可能发生的非预期损失所需要做出的资本储备，使银行的收益与所承担的风险直接挂钩。
RAROC目录[隐藏]考核银行盈利的传统指标RAROC的计算公式考核银行盈利的传统指标最大的缺点在险资本一、ＲＡＲＯＣ定义及其核心思想二、ＲＡＲＯＣ风险管理技术的主要作用三、提高RAROC指标的手段ＲＡＲＯＣ风险管理技术[编辑本段]考核银行盈利的传统指标考核银行盈利的传统指标包括股权收益率（ROE）和资产收益率（ROA），这种指标最大的缺点是没有将风险考虑在内。
出于风险的管理需要，西方商业银行逐渐出现了新型的以风险为基础的考核盈利指标——根据风险调整的收益（RAROC，Risk-Adjusted Return On Capital）。
raroc等指标
raroc等指标【实用版】目录1.RAROC 指标的定义与意义2.RAROC 指标的计算方法3.RAROC 指标在投资决策中的应用4.RAROC 指标的优缺点分析正文一、RAROC 指标的定义与意义RAROC（Risk-Adjusted Return on Capital）即资本调整风险收益率，是一种用于衡量投资项目风险调整后的收益表现的指标。
相较于传统的投资收益指标，RAROC 更加全面地考虑了投资项目的风险因素，从而能够更为准确地评估投资项目的价值。
在现代投资管理领域，RAROC 被广泛应用于项目选择、投资决策以及绩效评估等方面。
二、RAROC 指标的计算方法RAROC 指标的计算公式为：RAROC = (投资收益 - 无风险收益) / 投资风险其中，投资收益是指投资项目所获得的实际收益，无风险收益是指投资项目的机会成本，即在没有风险的情况下可以获得的收益，投资风险是指投资项目所承受的风险。
在实际计算过程中，投资风险通常使用投资项目的β系数来表示。
三、RAROC 指标在投资决策中的应用在投资决策中，RAROC 指标可以帮助投资者全面地评估投资项目的风险收益表现。
当 RAROC 指标大于投资者的预期收益率时，说明投资项目的风险收益表现优于预期，可以考虑投资；当 RAROC 指标小于投资者的预期收益率时，说明投资项目的风险收益表现不如预期，可以考虑放弃。
四、RAROC 指标的优缺点分析RAROC 指标的优点在于：1.全面考虑了投资项目的风险因素，能够更为准确地评估投资项目的价值。
2.可以帮助投资者在面对不同风险收益的投资项目时，进行全面的比较和选择。
RAROC 指标的缺点在于：1.计算过程中涉及到的无风险收益和投资风险的估计具有一定的主观性，可能会影响评估结果的准确性。
raroc应用场景
raroc应用场景raroc（风险调整资本收益率）是一种用于评估银行业务风险的指标，它可以帮助银行确定是否投资某项业务以及如何合理定价。
raroc 应用场景广泛，主要包括以下几个方面：一、资产配置决策raroc可以帮助银行进行资产配置决策，通过评估不同资产投资的风险和收益，帮助银行决定如何分配资本以最大化收益。
例如，银行可以使用raroc来评估股票、债券和房地产等不同资产类别的投资风险和预期收益，并根据评估结果调整资产组合。
二、业务定价与评估raroc可以帮助银行进行业务定价与评估，特别是针对风险较高的业务。
通过计算raroc，银行可以将风险因素纳入业务定价中，从而更准确地确定业务的定价水平。
例如，银行可以使用raroc来评估信贷业务的风险和预期收益，并根据评估结果制定合理的贷款利率。
三、风险管理与监控raroc可以用于银行的风险管理与监控，帮助银行识别和评估风险因素，并制定相应的风险控制措施。
通过计算raroc，银行可以了解不同业务的风险水平，并采取相应的风险管理策略。
例如，银行可以使用raroc来评估信用风险、市场风险和操作风险，并根据评估结果制定相应的风险管理措施。
四、绩效评估与激励机制raroc可以用于银行的绩效评估与激励机制，帮助银行确定合理的绩效指标和激励机制。
通过计算raroc，银行可以评估业务单位的绩效水平，并据此制定激励政策。
例如，银行可以使用raroc来评估不同业务部门的风险调整收益率，从而确定绩效考核和激励分配的依据。
raroc作为一种重要的风险管理工具，应用场景广泛且多样化。
它可以帮助银行进行资产配置决策、业务定价与评估、风险管理与监控以及绩效评估与激励机制。
在实际应用中，银行可以根据具体情况灵活运用raroc，以提高业务决策的准确性和效果，从而实现风险控制和业务增长的平衡。
简述raroc的含义及绩效评价中的作用
简述raroc的含义及绩效评价中的作用RAROC即风险调整资本回报率（Risk-Adjusted Return on Capital），是一种金融风险管理工具，用于综合评估金融机构的绩效和风险管理能力。
它是通过将风险调整后的收益与所需资本进行比较，以确定投资组合或业务线的风险和回报之间的平衡。
在绩效评价方面，RAROC可以提供对金融机构风险管理能力的客观评估，并且对投资组合或业务线的表现进行比较。
下面将从含义、计算方法和应用方面进行详细阐述。
一、含义：RAROC指的是金融机构在承担一定风险后所实现的调整后的资本回报率。
它通过将风险调整后的收益与所需资本进行比较，以确定投资组合或业务线的风险和回报之间的平衡。
主要目的是衡量金融机构经营业务的风险水平和收益水平。
二、计算方法：RAROC的计算需要考虑两个主要因素：风险权重和风险调整后的收益。
1. 风险权重：金融机构需要对不同的风险进行权重分配，以反映不同风险项目对整体风险水平的贡献程度。
常用的方法包括基础指标法（基于历史经验），内部评级法（根据机构内部的评级模型）和标准化法（基于国际监管标准）。
2. 风险调整后的收益：金融机构需将实际收益进行风险调整，以反映风险管理的绩效。
通常利用经济资本模型来计算所需资本，将其与实际收益相比较。
计算公式如下：RAROC = (实际收益 - 所需资本) / 所需资本 * 100%三、作用：1. 绩效评价：将经济资本与实际利润进行比较，可以更好地评估业务线或投资组合的绩效，帮助金融机构做出风险调整后的投资决策。
2. 风险管理：通过对不同业务线或投资组合的RAROC进行比较，可以确定哪些项目或业务具有较高的风险，从而帮助机构进行风险管理和控制。
3. 决策支持：RAROC可以提供给金融机构管理层有关投资决策的重要信息，帮助他们了解投资组合或业务线产生的风险及其与回报之间的平衡点。
4. 资本配置：RAROC可以作为金融机构内部资本分配的依据。
简述raroc的含义及绩效评价中的作用
Raroc的含义及绩效评价中的作用Raroc是一种常见的风险调整资本回报率（Risk Adjusted Return on Capital）的缩写。
它是一种金融衡量方法，用于评估资本投资和资本分配的效率。
Raroc主要通过考虑风险因素对资本回报率进行调整，从而更准确地评估投资项目的收益率。
在金融机构和企业中，Raroc被广泛应用于风险管理和业绩评价中。
在绩效评价中，Raroc可以作为一种重要的评估指标，帮助企业和金融机构更全面地评估资本的使用效率以及项目的风险调整回报率。
通过引入风险调整的因素，Raroc能够更准确地反映投资项目所面临的风险，并对不同项目进行比较和评估。
这有助于企业和金融机构更好地理解其投资项目的风险和回报情况，从而指导资本的合理配置和风险管理决策。
在金融机构中，Raroc通常被用于评估贷款和投资组合的绩效。
通过将风险因素纳入考虑，Raroc能够更全面地评估不同贷款和投资项目的盈利能力和风险水平。
这有助于银行和金融机构更科学地进行贷款审批和资产配置，降低不良贷款的风险，并提高整体资本利用效率。
除了在金融机构中的应用，Raroc也被广泛应用于企业的投资决策中。
企业在进行新项目投资、资本资产定价和资本预算决策时，往往面临着资本和风险的权衡。
Raroc的引入可以帮助企业更准确地评估投资项目的回报率，并结合项目的风险水平去做出更为科学和合理的决策。
这有助于企业更好地规划和管理其资本投资，提高企业的整体盈利能力和风险控制水平。
总结来看，Raroc作为一种风险调整的资本回报率指标，在绩效评价中起着至关重要的作用。
它可以帮助企业和金融机构更全面地评估项目的风险和回报关系，指导资本的合理配置和风险管理决策。
在实际应用中，我们还可以根据实际情况对Raroc进行一定程度的定制化，以更好地适应不同领域和行业的需求。
通过对Raroc的理解和应用，相信可以为企业和金融机构带来更为科学和有效的绩效评价和风险管理手段。
RAROC指标在A商业银行风险管理中的应用研究
RAROC指标在A商业银行风险管理中的应用研究1RAROC指标的概念及应用意义1。
1.RAROC指标RAROC模型又称经过风险调整资本收益率,它最早由BANK―TRUSTS（信孚银行）于上世纪70年代末开发而成，用来作为资本分配和业绩评估的工具。
其核心思想是：将未来可预计的风险损失量化为当期成本，对当期收益进行调整,衡量经过风险调整后的收益大小；考虑为非预期损失做出资本储备，进而衡量资本的使用效率，使银行的收益与所承担的风险挂钩。
ROROC的一般计算公式如下：RAROC=RAR（风险调整收益)÷经济资本（CAR)[］（2.1）其中：RAR=净收入(R）—经营成本（0E)-预期损失（EL）（2。
2）1.2利用RAROC指标对A商业银行资本配置的意义A商业银行的核心经营理念是股东价值（或银行价值）最大化。
价值最大化并不等于利润最大化,而是利润最大化与风险最小化的结合和统一。
基于这个理念,经济资本管理的目标主要有两个:控制业务风险和提高风险调整后收益.经济资本等于风险,A商业银行一般通过向分支机构、业务部门分配经济资本的方式控制风险数量，使之与资本相适应,以保持充分的风险抵御能力.同时，A商业银行可以通过优化资本配置提高资本回报水平。
2 RAROC模型在A商业银行资本配置方面的应用研究由于运用RAROC指标可以评估A商业银行各项业务的风险大小，已取得最佳的资本配置，故本文仅以A商业银行按产品类型划分的贷款组合来分析RAROC在资本配置方面的应用。
中国A商业银行2014年-2016年对其主要的贷款类型进行贷款的金额以及其占贷款总额的百分比如下表所示，详见表2.1：2。
1 A商业银行关于RAROC指标的选取在RAROC指标模型中,收益可以包括利差收益和非利息收益（如业务收费等）；经营成本是商业银行的各种经营管理费用支出.2.1。
1.收益的数据选取2014年-2016年中国A商业银行其各项贷款类型所贡献的利息收入及平均收益率情况的汇总如下，详见表2。
raroc指标分解 银行
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RAROC（Risk-Adjusted Return on Capital）是一个用来衡量赚取回报所承担风险的指标，广泛应用于银行业。
其计算公式为：RAROC = (收入 - 支出 - 预期损失) / 经济资本。
其中，预期损失计算公式为：预期损失 = 违约风险暴露（EAD）×违约率（PD）×违约损失率（LGD）。
通过这个公式，银行可以将预期内的损失转化为当期成本，既考虑了盈利能力，又考虑了将来需要承担的风险。
在银行的实际运用中，RAROC通常能算出较高的结果（高于30%的情况也不罕见），但无法分解。
另外，RAROC常与EVA结合使用，E算总量，R调结构。
E运用到分行级，R运用到客户级。
考虑风险后的资本回报率是现代银行在巴塞尔协议三下最重要的指标，因为风险资本或经济资本是银行最稀缺的资源。
以上内容仅供参考，如需更具体全面的信息，建议咨询专业金融领域人员或查阅金融相关书籍。
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风险调整后收益率（RAROC）的原理和应用
一、RAROC的基本原理
RAROC最早由银行家信托（信孚银行，Banker Trust）提出，基本公式如下：
RAROC=（净收益-风险成本）/资本占用RAROC是一个兼顾收益、风险和资本的综合性指标，其结果可以看作是消耗单位资本获得的预期利润的大小。
RAROC的设计充分考虑了银行业务经营与风险承担之间的关系，在净收益的基础上扣除风险成本，能够更加准确、客观的反映银行业务经营的预期利润，避免过高估计高风险业务的利润贡献。
对于不同风险水平的业务，调整后的收益剔除了风险因素的影响，因此具有较好的可比性。
在此基础上，RAROC的设计还考虑了银行业务经营与资本消耗的关系，将银行业务的预期利润除以为该业务所配置的资本，更好地衡量了资本使用效率。
RAROC大于资本成本率的业务将会为股东创造价值，增加的经济利润等于预期利润与资本成本1的差额。
在银行家信托之后，国外许多大型银行也纷纷开发了RAROC系统，国际先进银行对RAROC的应用主要集中在风险管理和绩效评价两个方面。
在风险管理方面，利用RAROC配置资本，确定银行最优资本结构，可以实现最小化银行资本成本的目标；在绩效评价方面，通过RAROC计算业务部门创造的经济利润，对价值创造能力进行比较，可以作为资本预算和绩效激励的基准。
1资本成本等于资本占用与资本成本率的乘积。
银行在一定资本约束下进行各类经营活动，要求银行必须不断提高资本的运用效率，在相同的资本规模条件下，追求更高的收益目标。
在业务经营过程中，不仅要平衡收益和风险，还要增强资本意识，尽量降低资本的消耗。
在资本占用相同的情况下，选择RAROC更大的行业、客户或产品开展业务，意味着会获得更高的回报；在利润相同的情况下，选择RAROC更大的行业、客户或产品，则会消耗更少的资本。
二、RAROC工具的应用
（一）丰富风险管理手段
银行经营风险的目标是获取稳定、可持续的风险调整后收益。
通过对收益、风险和资本的准确计量，银行可以对客户或业务是否符合既定发展战略和风险偏好做出判断，主动选择并承担目标风险敞口，合理设计风险缓释方案，谋求更高的风险调整后回报水平。
对收益、风险和资本占用进行全面分析，测算拟授信客户的RAROC，评估客户的风险回报水平，可以作为授信审批时的定量化参考依据；利用各个维度RAROC的统计结果，可以设定客户选择和产品配置的标准，并衡量各分支机构和业务条线的风险价值创造能力。
（二）实现资源的最佳配置
组合管理的意义在于，通过对各类风险敞口整体上的把控和资产组合的主动安排，实现资源的最佳配置，平衡风险和收益，谋求一定资本约束下的回报最大化。
在考虑单一行业的风险状况、业务拓展空间、风险调整后的
回报水平以及行业相关性的基础上，遵循全行统一风险偏好，可以构建资本约束条件下风险收益最大化的最优行业组合，用来指导资源配置，并据此拟定行业限额等管理政策，在控制集中度风险的同时，引导分支机构主动承担、科学安排风险。
（三）对客户进行优先级排序
客户是银行经营管理的主要对象，又是银行各项经营决策的最终落脚点。
做好客户选择工作，能有效传导银行风险偏好，充分体现银行核心竞争力，为银行可持续发展提供强大动力。
满足客户准入退出标准和信贷政策仅仅是选择客户的基本要求。
要提升客户选择的水平，必须能够做到对客户进行优先级排序。
对客户进行优先级排序需要有客观、统一的标准，RAROC 指标反映了客户的风险盈利能力，不仅符合银行的经营管理目标，而且十分直观，具有很强的可操作性。
（四）合理确定风险溢价水平
风险定价不仅要覆盖经营成本和业务经营过程中承担的风险，而且要实现一定的超额回报要求。
定价并非越高越好，如果不考虑不同贷款风险成本的差异而采取一刀切的定价，那么就可能会造成低信用风险优质客户的流失；当然，定价也不能过低，如果只要求覆盖贷款风险成本而采取较低的定价，虽然能够占据营销的优势，却有可能被低风险回报的客户挤占有限的资源，同样会丧失抓住高收益优质客户的机会。
合理的风险定价，应该在覆盖经营成本和风险成本的基础上，获得一定的超额回报或者资本经济利润。
在对客户或信贷产品进行定价时，可以考虑将不同区域、行业、客户和产品的
RAROC统计平均结果与资本成本率的差异，作为对风险溢价的估计，并以此确定合理的风险定价标准。
三、RAROC的系统支持
总行针对公司类非违约信贷客户，设计了反映客户风险价值创造能力的RAROC指标，并开发了相关模块分别部署在组合风险管理系统（PRMS）和对公客户关系管理系统（OCRM）中。
利用PRMS和OCRM提供的单笔计算器功能，可以对拟新增客户或业务的RAROC进行实时测算，支持业务经营，引导各级行将有限的资本最经济地投向高回报、高增长潜力的领域，在消耗同样资本的情况下，获得更大的收益，有效提高资本运用效率。
利用PRMS提供的综合查询模块，用户可以随时查询存量公司类非违约信贷客户的RAROC。
同时，PRMS的组合风险报表也将按月发布区域、行业、客户和产品的RAROC统计结果，帮助各级行及时掌握各个维度的风险调整后的经济资本回报情况，清晰、准确判断利润增长的来源、分布和潜力。