贷款担保公司对于解决中小企业融资困境的意义

“现在中小企业是真的太难了，大部分已经抵押的差不多了，负债比例太严重，名间借贷利率高的离谱，还是要借，终归要到尽头。”某银行员工如是说道。不在一行，不知水深浅，但也确实说的有道理：中小企业的融资问题是当下阻碍中国民营资本发展的重大阻碍。

我们先来看看我国中小企业融资的现状：

（1）中小企业融资状况有所改善。1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。2年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段，特别是我国制定的《中小企业促进法》，以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。27年最新统计数字显示，成立近三年、截至目前拥有138位成员的中小企业，共有2家公司推出了21个再融资计划，计划融资12.36亿元，其中6家公司已通过非公开发行或发行可转债融资22.92亿元，仅占中小板IPO融资总额的5.67％。不少业内人士指出，中小企业板的再融资能力亟待加强，而深交所拟推出小额再融资豁免制度，将有助于进一步缓解

（2）中小企业融资难的问题依旧严重。中小企业可以从政府资助、银行信贷、资本市场、融资租赁、产业资金、民间资本等渠道取得资金，这些构成中小企业的外部融资渠道和内部融资渠道。但是目前存在一些问题。

1、中小企业的融资通道过窄。由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。据中国人民银行23年8月的调查显示，我国中小企业融资供应的98.7％来自银行贷款，即直接融资仅占1.3％。由于我国创业投资体制不健全，缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系，影响创业投资的退出，中小企业也难以通过股权融资。另外，现在我国极为缺少切实面向中小企业服务的金融机构，很多商业银行原来也是面向中小企业的，可由于资金、服务水平、项目有限，迫使它也逐步走

2、缺乏为中小企业贷款提供担保的信用体系。就中小企业自身来讲，固定资产较少，

3、自有资金缺乏。我国非公有制企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业发展主要依靠自身积累、内源融资，从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。据国际金融公司研究资料，业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的3%和26%，公司债券和外部股权融资不足1％。

从现状中，我们可以得出以下几点：

1、相比过去，现在中小企业融资状况有所改进；

2、虽然相比过去有所改进，但从银行渠道来看，融资难依旧问题严重；

3、中小企业融资只能向银行等金融机构进行安全的、正规的放款。

从现状看完，我们再来分析一下原因：

（1）中小企业自身原因。我国中小企业大多为劳动密集型企业，经营规模小，产品技术含量和附加值低。在管理模式上仍停留在传统的企业管理方式上，企业制度更新滞后，与市场环境转换不同步。

（2）银行信贷管理体制不够完善。商业银行加强风险管理以后，在信贷管理中推行的授权授信制度，以及资信评估制度主要是针对国有大中型企业而制定的，使信贷资金流向国有企业和其他大中型企业的意愿得以强化，而且近两年来，银行信贷资金向“大城市、大企业、大行业”集中有进一步强化的趋势。同时，由于中小企业贷款具有金额小、频率高、时间急等特点，银行对中小企业贷款的管理成本相对较高，在商业银行尚未将盈利最大化作为主要经营目标的前提下，这就影响了银行的贷款积极性。

（3）缺乏中小企业进行直接融资的制度和法律。有关的法律法规根本不利于中小企业的发展，一方面我国中小企业所有制构成比较复杂，而有关的法律法规主要是按照所有制的性质来制定，这使得不同所有制性质的企业处在不同的竞争起跑线上；另一方面某些法律法规对中小企业也不适用。如《贷款通则》、《担保法》等法律规定的有关企业抵押担保的要求，是多数中小企业很难达到的。

（4）社会信用体系尚未建立起来，社会诚信缺失严重，金融市场的利率还未完全放开，直接融资门槛较高，债券市场不是很发达，经济发展过程中的结构性矛盾等问题，都是中小企业融资难的宏观层面上的成因。

综上我们可以大概得知下面一个观点：中小企业融资难的状况与我国现在银行贷款体系有着密不可分的关系。无论是中小企业自身资产的不完整性，还是银行本身管理体制的缺陷、社会政策法规的不适应性，归根到底就是一点，银行给到中小企业的风险评估指数太高。

我们都知道企业融资存在很多种方式，以金融融资就分为以下几种：银行贷款、2、信托贷款、3、银行承兑汇票、4、信用证、5、内保外贷、6、公司债、7、金融租赁、8、银行保理、9、存单质押、10、企业债、11、优先股......等等，其中的银行贷款是目前债权融资的主要方式，其优点在于程序比较简单，融资成本相对节约，灵活性强。只要企业效益良好、融资较容易，缺点是一般要提供抵押或者担保，筹资数额有限，还款付息压力大，财务风险较高。

通过和其他融资方式的一个比较我们可以得出，银行贷款的优点在于简单、便捷、成本低、较灵活。而其缺点则是需要抵押物、还款压力大。面对这样一个问题我们能不能想出一种既满足了中小企业急需资金的急切需求，门槛有相较之更低的企业融资方式呢？

就当下来看，中国绝大多数商业银行对于中小企业贷款的影响无非在于风险与成本的控制。

由于中国的商业银行体系，尤其是作为主体的四大国有商业银行正处于转型之中，远未真正实现市场化与商业化，为了防范金融风险，国有商业银行近年来实际上转向面向大企业、

大城市的发展战略，在贷款管理权限上收的同时撤并了大量原有机构，客观上导致了对分布在县域的中小企业信贷服务的大量收缩。

另外，中小企业贷款的单位交易费用太高。银行信贷具有比较明显的规模经济性，由于银行发放每笔贷款所需的调查、监管费用大体相同，所以贷款规模越大，单位交易成本越小。中小企业一般信贷额度较小，所以贷款的单位费用较高。那有的人就问了，个人贷款额度更小，为什银行会愿意呢?据测算，中小企业的贷款成本是大企业的5倍，银行从节约成本和监督费用的经济性出发，自然宁可做“批发”，而不愿意做中小企业的“零售”业务。同时，政府对银行开展中小企业贷款的激励机制有待创新，目前银行自身在机构设置、产品设计、信用评级、贷款管理等方面都难以适应中小企业对金融服务的特殊需求。

风险控制永远是银行贷款体系的第一要素，再加上高成本，所以二者是中小企业向银行贷款困难的重要因素之一。那么面对如此困境，中小企业又该何去何从?贷款作为最重要的融资渠道，一方面考验着银行体系，另一方面又考验着企业的发展生存。

去年关于《国务院关于促进融资担保行业加快发展的意见(国发〔2015〕43号)》提出，各地区、各有关部门要充分认识促进融资担保行业加快发展的重要意义，加强协调，形成合力。各有关部门要根据本意见要求，按照职责分工，抓紧制定相关配套措施，确保各项政策措施落实到位。各省(区、市)人民政府要制定促进本地区融资担保行业发展的具体方案并尽快组织实施。

政策看出，融资担保行业得到国家肯定支持，就足以说明担保对于贷款融资正规性、发展新有重大利好作用。

当下，一些小型企业用户会想到采用担保公司这种形式在银行获得贷款使用，同样是不是说只要选择这一类型的公司为自己的企业作担保就一定能够在银行成功贷款融资呢?

并不是这样的，即使小型企业用户找到担保公司也不能够确保可以从银行拿到贷款使用。因为和个人用户以及企业用户在银行进行贷款一样，担保公司也具有其实力表现不一，如果担保公司的对接银行的渠道窄，此种情况下为中小企业进行几万元的贷款担保，在任何银行都能够很快审批下来，但是给中小型企业做超过百万元的担保的情况下，在银行“信度低”的担保公司就会受到严格审核，能否办理下来就是未知数。

可以说小型企业想要通过担保公司这种形式在银行确保拿到贷款使用，就必须要关注到选择的担保类型公司是否是品牌公司，是否有知名度问题，只有在这方面选择正确，贷款过程中才不会遇到问题。

当然，作为担保公司其自身的实力以及企业的影响力的构建也应该从以下几方面着手：

商业银行服务的客户主要是大中型企业，而担保公司服务的客户群体以中小企业为主。信用担保公司是为那些有发展潜力的中小企业服务的，这些中小企业在银行贷款有困难，所以希望通过担保公司这个平台来实现自身规模的扩张。商业银行传统的进行企业评价的企业信用评级系统和方法对于担保行业来说并不适用。那么，对于担保公司来说，如伺一培育有潜力的中小企业呢?