证券基础知识培训

第一讲证券基础知识手册1、什么是股票股票是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。

股票是一种所有权凭证。

股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权力，同时也承担相应的责任与风险2、股票分类：A股、B股、H股、F股Ａ股是在我国国内发行，供国内居民和单位用人民币购买的普通股票；Ｂ股是专供境外投资者在境内以外币买卖的特种普通股票。

从今年起我国将允许境内居民以合法持有的外汇开立B股帐户，进行B股交易；Ｈ股是我国境内注册的公司在香港发行并在香港联合交易所上市的普通股票；F股是我国股份公司在海外发行上市流通的普通股票3、除权与除息沪深股市的上市公司进行利润分配一般只采用股票红利和现金红利两种，即统称所说的送红股和派现金。

当上市公司向股东分派股息时，就要对股票进行除息；当上市公司向股东送红股时，就要对股票进行除权。

除权：股份制公司在向投资者发放股利时，除去交易中股票配股或送股的权利称为除权。

与除息一样，除权时也以规定日在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。

除权一般会造成股价的下跌，投资者不能轻易就此做出股价处于低位的判断，而应根据股价的走势，做出正确的判断；4、基金投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。

投资基金在不同国家或地区称谓有所不同，美国称为“共同基金”，英国和香港称为“单位信托基金”，日本和台湾称为”证券投资信托基金”。

5、证券交易所证券交易所是依据国家有关法律，经政府的证券主管机关批准设立的证券集中竞价交易的有形场所，证券交易所的职能主要有两个，－个是服务职能，即为买卖双方提供交易的场地、席位及交易设施等服务。

另一个是证券管理与监督职能，即对证券交易过程进行管理，对证券双方进行监督，维护证券市场中的三公原则即公开、公正、公平的原则。

保障证券交易的正常化。

我国大陆目前有两个证券交易所：上海证券交易所和深圳证券交易所。

上海证券交易所正式成立于1990年12月19日。

深圳证券交易所于1991年7月3日正式开业。

6、中小企业板中小企业市场又叫二板市场，通俗地讲，第二板市场就是一国证券主板市场（第一板市场）之外的证券交易市场，它的明确定位是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务，是一条中小企业的直接融资渠道，是针对中小企业的资本市场。

与主板市场相比，在二板市场上市的企业标准和上市条件相对较低，中小企业更容易上市募集发展所需资金。

二板市场的建立能直接推动中小高科技企业的发展。

创业板上市公司具备股份全流通、盘子较小、高成长、高风险的特点7、上证综合指数上海交易所是从1991年7月15日起编制并公布上海交易所股价指数，它以1990年12月19日为基斯，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算的计算公式：本日股价指数==本日股票市价总值/基期股票市价总值*100遇新增（删除）上市或上市公司增资扩股时，需进行相应修正。

其计算公式调整为：本日股价指数=本日股票市价总值÷新基准股票市价总值×100 其中新基准股票市价总值=修正前基准股票市价总值×（修正前股票市价总值+股票市价总值变动额）÷修正前股票市价总值随着上市品种的逐步丰富，上海证券交易所在这一综合指数的基础上，从1992年2月起分别公布A股指数和B股指数，1993年5月3日起正式公布工业、商业、地产业、公用事业和综合五大类分类股价指数。

8、深证综合指数由深圳证券交易所编制的股票指数，1991年4月3日为基期。

该股票指数的计算方法基本与上证指数相同，其样本为所有在深圳证券交易所挂牌上市的股票，权数为股票的总股本。

9、证券公司（券商）证券公司不仅是证券市场上最重要的中介机构，也是证券市场的主要参与者。

它承担着证券代理发行、证券自营买卖、证券代理买卖、资产管理及证券投资咨询等重要职能。

我国对证券公司实行分类管理，将其分为综合类证券公司和经纪类证券公司10、涨跌幅上海、深圳证券交易所1996年12月16日起，分别对上市交易的股票（含A、B股）、基金类证券的交易实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过时10%自1998年4月起，中国证监会对部分上市公司的股票实行特别处理，即ST，股票的涨跌幅限制为5%。

11、交易单位和价格A股股票；以手为交易单位，1手=100股，买入股票最低的1手即100股，超过1手则必须为1手的整数倍，即200股，800股，1000股等。

此外为无效委托，不予受理配股买入时则不受此规定限制，可根据实际配股数进行申报，如买入251股配股。

卖出股票也不受该规定限制，比如某投资者拥有四川长虹1000股，可以分358股和642股两次卖出。

A股股票计价单位为1股，而价格波动以0.01元为基本变动单位。

基金；以手为交易单位，1手=100份基金单位，其买卖规则同上。

债券；以手为单位，1手=1000元面值，无论买卖，每笔最低限额为1手即1000元面值，超过1手则必须是1手的整数倍，如出2手、5手等。

债券的计价单位为100元面值，价格波动的基本单位为0.01分。

12、收盘价收盘价是指某种证券在证券交易所一天交易活动结束前最后一笔交易的成交价格，因为收盘价是当日行情的标准，又是下一个交易日开盘价的依据，可据以预测未来证券市场行情，所以投资者对行情分析时，一般采用收盘价作为计算依据；13、开盘价股票在交易所每天开市时成交的首笔交易的价格，称为开盘价。

按上海证券交易所规定，如开市后半小时内某证券无成交，则以前一天的收盘价为当日开盘价。

14、成交量指当天成交的股票数量。

一般情况下，成交量大且价格上涨的股票，趋势向好。

成交量持续低迷时，一般出现在熊市或股票整理阶段，市场交投不活跃。

成交量是判断股票走势的重要依据，对分析主力行为提供了重要的依据。

15、集合竞价上交所，深交所定在上午9：15到25，大量买或卖某种股票的信息都输入到电脑内，但此时电脑只接受信息，不撮合信息。

在正式开市前的一瞬间电脑开始工作，十几秒后，电脑撮合定价，按成交量大的首先确定的价格；16、K线K线又称阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛线，起原于日本德川幕府时代（1603-1867）的米市交易，经过200多年的演进，形成了现在具有完整形式和分析理论的一种技术分析方法。

K线也叫蜡烛线，因为它长的很像一根根小蜡烛头儿。

我们更多的是叫它阴阳线，分阴线和阳线两种。

如果今天股价跌了，也就是说收盘价低于开盘价，大家心情肯定不好，脸上阴阴的，在K线图上就会出现一根蓝色阴线:-( 相反如果今天股价涨了，也就是收盘价高于开盘价，皆大欢喜，K线图上就会很给面子的画出一根漂亮的红色阳线:-)一根K线由开盘价、收盘价、最高价、最低价四个重要价格参数构成，其基本图形结构有“实体”、“上影线”、“下影线”如图所示：(1)实体实体表示开盘价与收盘价之间的价格差距。

如果低开高收，则实体为红色(或空心实体)，并称为阳线；如果高开低收，则实体为黑色(或实心实体)，并称为阴线。

(2)上影线上影线表示最高价与实体之间的价格差距。

如果最高价为实体所包含，则上影线不存在。

(3)下影线下影线表示最低价与实体之间的价格差距。

如果最低价为实体所包含，则下影线不存在。

17、主要技术指标：移动平均线（MA）在技术分析领域里，移动平均线(Moving Averge)是绝不可少的指标工具。

移动平均线是利用统计学上“移动平均”的原理，将每天的股价予以移动平均，求出一个趋势值，用来作为股价走势的研判工具。

18、委比：”委比”是衡量一段时间内场内买、卖盘强弱的技术指标。

它的计算公式为：委比=(委买手数－委卖手数)/(委买手数＋委卖手数)×100％从公式中可以看出，“委比”的取值范围从－100％至＋100％。

若“委比”为正值，说明场内买盘较强，且数值越大，买盘就越强劲。

反之，若“委比”为负值，则说明市道较弱。

为及时反映场内的即时买卖盘强弱情况，“委买手数”是指即时向下三档的委托买入的总手数，“委卖手数”是指即时向上三档的委托卖出总手数。

如：某股即时最高买入委托报价及委托量为15.00元130手，向下两档分别为14.99元150手、14.98元205手；最低卖出委托报价及委托量分别为15.01元270手，向上两档分别为15.02元475手、15.03元655手，则此时的即时委比为－48.54％。

显然，此时场内抛压很大。

19、涨跌在证券分析软件的分时走势图，有一涨跌数，它是当前成交价与昨日收盘价的差值，即涨跌=当前价-昨日收盘价。

例600603兴业房产当前价位是19.60元，前日收盘价为18.90元，则该股涨跌=19.60-18.90=0.7020、幅度公式：幅度=涨跌/昨日收盘价*100％。

接上例则可计算出兴业房产当前的涨跌幅度=0.70/18.90*100％=3.70％21、强弱证券分析软件的分时走势图上的强弱是指相对于该股所在大盘涨跌的偏离程度。

计算公式为，强弱=个股幅度-大盘幅度。

接上例，如果当前沪市大盘涨跌幅度为1.07％，则兴业房产的强弱值为3.70％-1.07％=2.63％22、量比"量比"是当日场内每分钟平均成交量与过去五日每分钟平均成交量之比。

其公式为：当日即时为止的总成交量量比=------------------------------------------------------------过去五日的每分钟平均成交量×当日即时为止的交易时间(分钟)显然，量比大于1，表明目前场内交投活跃，成交较过去几日增加。

23、换手率换手率是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率, 是反映股票流通性的指标之一。

计算公式为:换手率=(某一段时间内的成交量/流通股数)×100%。

一般来说, 当股价处于低位时，当日换手率达到4%左右时应引起投资者的关注, 而上升途中换手率达到20%左右时则应引起警惕。

24、外盘、内盘以"委卖价"实现的成交量称为"外盘"（主动性的买盘）；反之我们把以"委买价"实现的成交量称为"内盘"（主动性的卖盘）。

当"外盘"大于"内盘"时，反映了场中买盘强劲，若"内盘"大于"外盘"时，则反映场内卖盘汹涌，市道偏弱。

由于"内、外"盘显示的是开市后至现时以"委卖价"和"委买价"各自成交的累计量，所以对我们判断目前的市道强弱有益。