沪深300股指期货基础知识培训

沪深300股指期货基础知识培训

1.Q：沪深300指数是如何组成的？

A：沪深300指数由沪深A股中规模大、流动性好、最具代表性的300只股票组成，于2005年4月8日正式发布，综合反映沪深A股市场整体表现。

2.Q：沪深300股指期货合约的集合竞价时间是什么？

A：上午09：10--09：15，其中9：10-9：14是集合竞价指令申报时间，不接受市价指令申报，9：14-9：15是集合竞价指令撮合时间，不接受任何指令申报。

3.Q：沪深300股指期货合约正常交易日（非最后交易日）的交易时间是什么？A：9：15-11：30（第一节），13：00-15：15（第二节）。

4.Q：沪深300股指期货合约最后交易日的交易时间是什么？

A：9：15-11：30（第一节），13：00-15：00（第二节）。

5.Q：沪深300股指期货的合约乘数是多少？

A：每点300元。

6.Q：沪深300股指期货合约的最小变动价位是多少？

A：0.2点。

7.Q：沪深300股指期货采用的是T+0还是T+1的交易方式？

A：T+0。当日可多次进行开平仓交易。

8.Q：沪深300股指期货限价指令每次最大下单数量是多少？

A：限价指令每次最大下单数量是100手。

9.Q：沪深300股指期货市价指令每次最大下单数量是多少？

A：市价指令每次最大下单数量是50手。

10.Q：沪深300股指期货投机持仓限额最大是多少？

A：100手。进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为100手；进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行，不受上

述限制。

11.Q：沪深300股指期货合约到期日（即最后交易日）是哪一日？

A：合约到期月份的第三个星期五，遇法定节假日或特殊日则顺延至下一交易日。因此，期货合约是不能无限期持有的。

12.Q：沪深300股指期货合约的交割日是哪一日？

A：交割日即最后交易日，即合约到期月份的第三个星期五，遇法定节假日或特殊日则顺延至下一交易日。

13.Q：沪深300股指期货合约到期时，采用何种方式交割？

A：现金交割方式。

14.Q：在沪深300股指期货合约到期交割时，计算盈亏金额的依据价为哪一个？

A：根据交割结算价计算。根据交割结算价计算。交割结算价为最后交易日标的指数最后二小时的算术平均价。

15.Q：沪深300股指期货合约同时挂牌交易的合约分别为哪几个？

A：沪深300指数期货同时挂牌四个月份合约，分别是当月、下月及随后的两个季月月份合约，季月是指3月、6月、9月、12月。如，现在为2010年3月1日，则目前挂牌交易的合约为IF1003、IF1004、IF1006、IF1009。

16.Q：期货公司应当在何时向投资者揭示沪深300股指期货的交易风险？

A：期货公司应当在投资者开户前向投资者揭示沪深300股指期货的交易风

险，以及其他相关沪深300股指期货的其他风险及基础知识。

17.Q：自然人投资者开户参与股指期货交易，是否可以由他人代签署开户文件？

A：不可以，必须由投资者本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。

18.Q：参与股指期货交易的投资者通过期货公司或具有中间介绍业务资格的证券

公司及营业部办理具体的开户手续，需要签订期货经纪合同的对方是？

A：期货公司。投资者开户时，风险说明书也与期货公司签署。

19.Q：沪深300股指期货交易的杠杆性决定了收益和损失将会如何变化？

A：收益可能成倍放大，损失可能成倍放大。

20.Q：沪深300股指期货投资者若发生亏损，亏损是否可能超过其初始投入的保

证金？

A：是。

21.Q：沪深300股指期货合约价值的计算方式？

A：合约价值=沪深300股指期货指数点*合约乘数。合约乘数为每点300元。

22.Q：若沪深300股指期货某个合约报价为3000点，则1手合约的价值是多少？

A：90万元。3000×300=900000元。

23.Q：若沪深300股指期货某个合约1手的价值是90万元，某期货公司收取投

资者的保证金率是20%，那么投资者买卖1手期货合约需要提供多少保证金？

A：18万元。

24.Q：某投资者买入开仓IF1003合约15手后，于次日卖出平仓该合约6手，该

投资者对IF1003合约的持仓是多少？

A：9手。

25.Q：市价指令的撮合成交规则？

A：市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于即时最优限价指令的限定价格。因此，市价指令是不需要申报买卖价格的。

26.Q：沪深300股指期货的当日结算价是如何计算的？

A：某一期货合约的最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。

27.Q：投资者以3100点买入沪深300股指期货合约1手开仓，在3000点卖出平

仓，如果不考虑手续费，该笔交易的盈亏是多少？

A：亏损30000元。

28.Q：沪深300股指期货每日价格最大波动限制（即涨跌停板幅度）是多少？

A：（1）股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±10%。

（2）季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20%。上市首日有成交的，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度，即10%；上

市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度，

即20%。

（3）股指期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20%。

29.Q：沪深300股指期货投资者交易保证金不足，且未在规定时间内补足的，其

部分或全部持仓可被期货公司如何处理？

A：强行平仓。

30.Q：在标准化股指期货合约中，除哪项要素外其他要素均在合约中统一规定？

A：价格。