沪深300股指期货基础知识培训
股指期货业务培训手册
（合约价值83.19万元）。
773.0点×300元×15％＝124 785元，
02
以2010年6月11日股指期货IF1006合约结算价2773.0点为例：
1张合约占用资金：
01
投资沪深300股指期货的资金
交易流程三 结算
平仓：投资者买入或卖出与其持有的股指期货合约的品种、数量及价格 月份相同但交易方向相反的期货合约，了结股指期货交易的行为。 当日结算价：指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。计算结果保留至小数点后一位。最后一小时因系统故障等原因导致交易中断的，扣除中断时间后向前取满一小时视为最后一小时。合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。该时段仍无成交的，则再往前推一小时。以此类推。合约当日最后一笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价。合约当日无成交的，当日结算价计算公式为：当日结算价＝该合约上一交易日结算价＋基准合约当日结算价－基准合约上一交易日结算价，其中，基准合约为当日有成交的离交割月最近的合约。合约为新上市合约的，取其挂盘基准价为上一交易日结算价。基准合约为当日交割合约的，取其交割结算价为基准合约当日结算价。根据本公式计算出的当日结算价超出合约涨跌停板价格的，取涨跌停板价格作为当日结算价。采用上述方法仍无法确定当日结算价或者计算出的结算价明显不合理的，交易所有权决定当日结算价。 持仓量：投资者持有的未平仓合约的数量。
合约交易保证金
合约价值的12%
交割方式
现金交割
最后交易日
合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延
期货从业知识点《期货基础知识》沪深300股指期货
2016期货从业知识点《期货基础知识》：沪深300股指期货（一）合约乘数（每点300元）1.股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。
2.股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。
3.举例：当沪深300股指期货指数为2300点时，该合约价值：2300×300＝69万元。
当指数点为3000点时，合约价值等于3000点乘以300元，即90万元。
（二）报价方式与最小变动价位（0.2点）交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定的其他指令。
交易指令每次最小下单数量为1手；市价指令每次最大下单数量为50手，限价指令每次最大下单数量为100手。
沪深300指数期货的最小变动价位为0.2点，意味着合约交易报价的指数点必须为0.2点的整数倍，每张合约的最小变动值为0.2×300元，即60元。
（三）合约月份（当月、下月及随后的两个季月）1.股指期货的合约月份是指股指期货合约到期进行交割所在的月份。
2.股指期货合约月份的设置的方式：（1）季月模式指3、6、9、12月。
欧美（2）以近期月份为主，再加上远期季月。
香港、台湾、我国例：IF1501、IF1502、IF1503、IF1506。
（四）每日价格最大波动限制（上一交易日结算价的±10%）1.新加坡交易的日经225指数期货合约：上一交易日结算价的±2000点。
2.中国的香港恒生指数期货、英国的FT－SE100指数期货交易无此限制。
3.沪深300指数合约的几种特殊情况：（1）季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20%。
上市首日有成交的，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度；上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度。
（2）最后交易日：上一交易日结算价的±20%。
（五）保证金（合约价值的8%）上市初期，按照中国证监会“高标准、稳起步”的指示精神，在12%最低保证金标准的基础上，中国金融期货交易所实际收取的交易保证金曾上浮到15%。
沪深300指数基础知识精选版
沪深300指数基础知识精选版沪深300指数点位如何计算？沪深300指数以2004年12月31日为基日，基点为1000点，以基日300只样本股的调整市值为基期。
沪深300指数采纳派许加权综合价钱指数公式进行计算，计算公式如下：报告期指数=报告期成份股的调整市值/基期×1000其中，调整市值 = ∑(股价×调整股本数)，基期亦称为除数。
指数计算实例：假定选择三个股票作为样本股计算指数，以基日股票总调整市值为基值，基点指数为1000点。
第一日指数=177100/181000×1000=沪深300指数样本股如何拣选？编制沪深300指数，第一需要确信样本空间。
沪深300指数样本空间股票需知足以下条件：（1）上市时刻超过一个季度，除非该股票上市以来日均A股总市值在全数沪深A股中排在前30位；（2）非ST，*ST股票，非暂停上市股票；（3）经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件，财务报告无重大问题；（4）股价无明显的异样波动或市场操纵；（5）剔除其他经指数专家委员会认定的应该剔除的股票。
确信样本空间后，再依照以下方式选择沪深300指数的样本股：计算样本空间内股票最近一年（新股为上市以来）的A股日均成交金额与日均总市值；对样本空间股票在最近一年的A股日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的股票;对剩余股票依照最近一年日均A股总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样本股。
沪深300指数编制有哪些特点?沪深300指数以调整股本作为权重，调整股本是对自由流通股本分级靠档后取得的。
以调整后的自由流通股本而非全数股本为权重，沪深300指数更能真实反映市场中实际可供交易股分的股价变更情形，从而有效幸免通过大盘股操纵指数的情形发生。
分级靠档技术的采纳确保样本公司的股本发生微小变更时用于指数计算的股本数相对稳固，以有效降低股本频繁变更带来的跟踪本钱。
沪深300指数样本调整设置缓冲区。
《股指期货培训》课件
单边交易策略
要点一
总结词
根据市场走势预测，只进行买入或卖出操作，以获取盈利 。
要点二
详细描述
单边交易策略是投资者根据市场走势预测，只进行买入或 卖出操作。例如，当投资者预测股指期货价格上涨时，他 们可以选择买入股指期货合约的方式进行单边交易。相反 ，当预测股指期货价格下跌时，他们可以选择卖出空头头 寸的方式进行单边交易。这种策略需要投资者对市场走势 有准确的判断和较高的风险承受能力。
风险防范
采取预防措施，如加强市场研究、定 期回顾投资组合等，以预防潜在风险 的产生。
风险监控与报告
风险监控
持续监控市场动态和投资组合的风险状况，及时发现和应对 风险事件。
风险报告
定期或不定期地向上级或相关部门报告投资组合的风险状况 ，以便及时调整风险管理策略。
05
股指期货案例分析
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
04
股指期货风险管理
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
风险识别与评估
风险识别
识别股指期货市场中的潜在风险 ，包括市场风险、信用风险、流 动性风险等。
风险评估
对已识别的风险进行量化和评估 ，确定其对投资组合的影响程度 。
风险控制与防范
风险控制
制定和实施风险控制策略，如设置止 损点、分散投资等，以降低风险。
启示
投资者在进行股指期货交易时，应充分了解 市场规则和产品特点，结合自身的风险承受 能力和投资目标，制定合理的投资计划。同 时，应保持冷静的心态，遵循止损原则，及 时调整投资策略，以实现长期稳定的投资回 报。
THANKS
感谢观看
股指期货培训教材(1)
股指期货培训教材(1)
股指期货培训教材(1)
• （3）、投资者的心理因素会在一定程度上 影响期指价格：人的心理因素是一个非常 复杂的东西，很难描述清楚。但在投资市 场上确实存在着“人气”这个概念。所谓 “人气”就是市场全体参与者普遍心理的 一种表征。“人气”的旺、衰会在一定程 度上影响期指价格。
股指期货培训教材(1)
第三章 期指操作实务
• （1）、金融投资风险的概念：金融投资风险是指 在投资操作过程中潜在的亏损可能性。
• （2）、风险的来源：金融投资的风险不是来源于 金融于金融市场，而是来源于投资者的投资方法， 同一帐户在同一金融市场上，不同的投资操作方 法所体现的风险特征是完全不相同的；
• （3）、风险的本质：投资成本。金融投资成本的 表现形式就是在投资过程中所承担的风险；
股指期货培训教材(1)
中国期货市场的结构
1 期货交易所 ２ 期货经纪公司 ３ 期货投资者－专业职能公司
金融投资机构 自然人投资者
股指期货培训教材(1)
期货市场的相关制度
保证金制度：保证金制度是期货交易最显著 的特征之一。投资者在进行期货交易时， 无须支付期货合约价值的全额货款，只须 支付合约价值一定比例的保证金，一般为 合约价值的5％到10％。
组合算术平均相对价格波动幅度为Pi，Pi=[2（当 日算术平均收盘价-前一日算术平均收盘价）/（当 日算术平均收盘价+前一日算术平均收盘 价）]*100%。第i个交易日现货股指相对价格波动 幅度为Mi,Mi=[2(当日现指收盘价-前一日现指收盘 价)/（当日现指收盘价+前一日现指收盘价）]* • 100%。k=(P1-M1)+(P2-M2)+……+(Pn-Mn).
2023年期货从业资格之期货基础知识强化训练试卷A卷附答案
2023年期货从业资格之期货基础知识强化训练试卷A卷附答案单选题（共40题）1、沪深300股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）。
A.上一交易日结算价的±20%B.上一交易日结算价的±10%C.上一交易日收盘价的±20%D.上一交易日收盘价的±10%【答案】 A2、期权按履约的时间划分，可以分为（）。
A.场外期权和场内期权B.现货期权和期货期权C.看涨期权和看跌期权D.美式期权和欧式期权【答案】 D3、利用()可以规避由汇率波动所引起的汇率风险。
A.利率期货B.外汇期货C.商品期货D.金属期货【答案】 B4、期转现交易双方商定的期货平仓价须在（）限制范围内。
A.审批日期货价格B.交收日现货价格C.交收日期货价格D.审批日现货价格【答案】 A5、较为规范化的期货市场在（）产生于美国芝加哥。
A.16世纪中期B.17世纪中期C.18世纪中期D.19世纪中期【答案】 D6、下列关于场内期权和场外期权的说法，正确的是（）A.场外期权被称为现货期权B.场内期权被称为期货期权C.场外期权合约可以是非标准化合约D.场外期权比场内期权流动性风险小【答案】 C7、某交易者以6380元/吨卖出7月份白糖期货合约1手，同时以6480元/吨买入9月份白糖期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是盈利的。
（不计手续费等费用）。
A.7月份6350元/吨，9月份6480元/吨B.7月份6400元/吨，9月份6440元/吨C.7月份6400元/吨，9月份6480元/吨D.7月份6450元/吨，9月份6480元/吨【答案】 A8、1975年，（）推出了第一张利率期货合约——国民抵押协会债券期货合约。
A.芝加哥商业交易所B.芝加哥期货交易所C.伦敦金属交易所D.纽约商品交易所【答案】 B9、（），我国第一家期货经纪公司成立。
A.1992年9月B.1993年9月C.1994年9月D.1995年9月【答案】 A10、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。
股指期货培训--基础知识PPT课件
2020/4/13
沪深300指数合约规格
2020/4/13
价格限制制度
1、价格限制制度分为熔断制度与涨跌停板制度； 2、熔断价格为上一交易日结算价的正负6％； 3、涨跌停板为上一交易日结算价的正负10％，最后交易日不设涨跌停板； 4、每日开盘之后，当某一合约申报价触及熔断价格时且持续一分钟，对该
什么是股指期货？
1、什么是股票？ 2、什么是股指？ 3、什么是期货？ 4、什么是股指期货？
2020/4/13
股票指数帮助投资 者了解大势
2020/4/13
期货是远期的货物合同
2020/4/13
• 期货交易的基本特征
➢合约标准化 ➢交易集中化 ➢双向交易和对冲机制 ➢保证金制度 ➢每日无负债结算
2020/4/13
股票指数期货知识系列专题 ------之股指期货基础篇
2020/4/13
大纲：
• 股指期货的发展历程 • 股指期货的特征 • 上市的股指期货合约规格 • 股指期货的定价 • 股指期货对金融市场的意义 • 股指期货投资的风险与收益
2020/4/13
股指期货的含义
2020/4/13
2020/4/13
股指期货的基本特征
2020/4/13
1 具有期货股票的双重特性
特征
2 股指期货能防范系统性和非系统性风险 3 股指期货不用股票交割，而用现金交割
2020/4/13
与股指所包含的股票的交易相比，股票 指数期货的优势：
1 提供方便的卖空机制 2 交易成本低 3 较高的杠杆比率 4 市场流动性高
合约启动熔断机制； 5、启动熔断机制后的连续十分钟内，该合约买卖申报不得超过熔断价格，
继续撮合成交； 6、启动熔断机制十分钟后，取消熔断价格限制，10%的涨跌停板生效； 7、当某合约出现在熔断价格的申报价申报时，开始进入熔断检查期； 8、熔断检查期为一分钟，在熔断检查期内不允许申报价格超过熔断价格，
沪深300股指期货的实训分析报告
沪深300股指期货的实训分析报告一、沪深300股指期货概念沪深300股指期货是以沪深300指数作为标的物，由中证指数公司编制的沪深300指数于2005年4月8日正式发布。
沪深300指数以2004年12月31日为基日，基日点位1000点.沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本,其中沪市有179只，深市121只样本选择标准为规模大，流动性好的股票。
沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。
作为一种商品。
二、交易方式采用集合竞价和连续竞价季月合约上市首日涨跌停板为挂盘基准价的+-20%三、沪深300股指期货简介截至2006年7月18日，沪深300指数前15位成分股依次为：招商银行，民生银行，宝钢股份，长江电力，万科A，中国联通，贵州茅台，中国石化，五粮液，振华港机，上海机场，中国银行，深发展A，浦发银行，中兴通讯。
沪深300指数期货的交易时间为上午9:15-11:30，下午13:00-15:15，当月合约最后交易日交易时间为上午9:15-11:30，下午为13:00-15:00，与现货市场保持一致。
这种交易时间的安排，有利于股指期货实现价格发现的功能，方便投资者根据现货股票资产及价格情况调整套保策略，有效控制风险。
同商品期货相比，股指期货增加了市价指令。
市价指令要求尽可能以市场最优价格成交，是国外交易所普遍采用的交易指令。
根据有关安排，交易所和期货公司还将陆续推出止损指令等，不断丰富指令类型。
沪深300期货分析一、宏观分析1、在宏观层面，股指期货的影响因素主要有经济总量、经济周期、财政政策、货币政策、产业政策等。
经济总量GDP是衡量一国经济总量的重要指标，持续上升的GDP表明国民经济在出于良性的发展中。
当经济出于不同周期时，不同的行业的业绩有着显著的差异，如在经济扩张阶段，房地产行业往往有着较好的表现。
国家的财政政策、货币政策、产业政策也会对利率、汇率、税收等产生影响，来调节整个或者部分行业的运行。
股指期货基础知识培训
Ø 股指期货交易特点三—T+0
ü 当天买入的合约或卖出的合约均可以当天平仓了结。 ü 如，投资者2月8日在3600点买入IF1006合约后，在当天可以在3650点卖 出；卖空交易类似。
Ø 股指期货交易特点四--当日无负债结算
ü 当日收市后，交易所对结算会员、结算会员对与其签订结算合同的交易会员及客户， 按照当日结算对所有合约的盈亏、交易保证金、及手续费等费用进行清算，对应收应 付的款项实现净额一次划转，相应增加或减少结算准备金。
Ø 交易时间
ü 与股票交易时间存在差异 ü 区分一般交易日与最后交易日的交易时间段
Ø 价格波动限制
ü 涨跌停板：上一日结算价的±10%
Ø 保证金与手续费
ü 期货公司会根据客户资金、交易情况在上述标准基础上设置不同的保证金和 手续费率。
股指期货交易术语
Ø 开仓、平仓、持仓
ü 开仓也叫建仓，是指投资者新买入或新卖出一定数量的股指期货合约。 ü 平仓是指投资者买入或者卖出与其所持仓合约的品种、数量及交割月份 相同但交易方向相反的合约，以了结股指期货交易的行为。 ü 股指期货投资者在开仓之后尚没有平仓的合约，叫做未平仓合约，也叫 持仓。 ü 开仓之后股指期货投资者有两种方式了结股指期货合约：或者择机平仓 ，或者持有至最后交易日并进行现金交割。
股指期货基础知识 和交易规则介绍
目
录
股指期货：股票与期货的结合体
目 录
股指期货合约介绍
股指期货交易术语及交易特征
股指期货风险控制制度 如何参与股指期货 认识股指期货的交易风险
股指期货：股票与期货的结合体
认识股指期货
合同（合约）
股指期货 （股票指数+期货）
8.股指基础知识
1、合约标的沪深300股指期货合约是以中证指数公司编制发布的沪深300指数作为标的指数。
沪深300指数成份股票有300只。
该指数借鉴了国际市场成熟的编制理念，采用调整股本加权、分级靠档、样本调整缓冲区等先进技术编制而成2、合约规格沪深300股指期货合约乘数为每点300元，也就是说，期货价格每变动1点，合约价值变动300元，1手沪深300股指期货合约的价值等于该合约的报价乘以300元。
最小变动价位为0.2点。
合约到期月份为当月、下月及随后两个季月，季月是指3月、6月、9月和12月。
交易时间为上午9:15-11:30,下午13:00-15:15，最后交易日当月合约交易时间为上午9:15-11:30,下午13:00-15:00。
每日价格最大波动限制为上一个交易日结算价的10％，季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂牌基准价的20％。
上市首日成交的，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度；上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度。
交易保证金不低于合约价值的12％。
最后交易日是合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延，交割日期同最后交易日。
交割采用现金交割的方式。
风险控制制度沪深300股指期货采取了有针对性的严控措施和风险防范制度安排，确保市场安全稳妥运行。
一是保证金制度。
保证金是交易所有效控制市场风险的重要手段。
通过调整股指期货合约保证金水平，可以大大降低股指期货交易的杠杆率，减小市场风险，将股指期货交易量控制在一个合理水平。
例如，如果沪深300股指期货合约的面值约为100万元，保证金比例为15％，那么一手合约的交易保证金需要15万元。
二是涨跌停板制度。
对股指期货合约每日交易价格的波动设置涨跌幅限制是有效控制市场风险的有效手段之一。
在设计股指期货合约涨跌停板幅度时，充分考虑了相应证券现货市场价格限制，将股指期货合约的每日价格涨跌停板幅度规定为上一交易日结算价格的正负10％，与目前现货指数日内波动最大幅度相当，从而保证股指期货与相关现货指数理性联动，有效发挥价格发现等市场功能。
期货公司内部培训(一)股指期货基础知识课件
• 最后交割日：合约交割的日期
• 最后结算价：合约交割时以该价格进行结算
• 交割方式：股指期货以现金方式交割，商品期货以实物方式进行交 割
• 最大涨跌幅度：涨跌停板
• 交易熔断制度：属于风险控制的方式，目前有熔而不断和直接熔断 两种方式，它是指当价格波动达到熔断点时，在一定时间内限制价 格的波动幅度
内部培训(一)股指期货 基础知识
期货公司内部培训(一)股指期货基础知识
1
重要概念
• 期货合约:期货交易的对象是期货合约,它是指由期 货交易所统一制订的，规定了在将来的某一时期 某一地点交割一定数量和质量标的的标准化合约
• 根据合约标的不同,期货分为商品期货和金融期货 • 金融期货属于金融衍生品的一种，是以金融工具
6
股指期货合约的基本内容
• 合约名称：合约的交易对象
• 指数乘数：每点指数的现金值
• 合约价值：交易的股票指数*每点现金值
• 最小变动单位：指数的最小波动幅度
• 交易时间：股指期货的交易时间（场内交易和场外的电子盘交易）
• 合约交割月份：指挂牌交易的期货合约的到期时间，合约到期后进 入交割程序
• 最后交易日：期货合约在到期月的最后一个交易日
最小变动价位
1个指数点
交易时间
T时段:9:15-11:35;13:00~15:05
T+1时段:15:40-19:00
合约交割月份
当月起的连续两个近月加随后两个季月月份
假如9月挂牌,则为9月、10月、12月、次年3月共4个合约
最后交易日
合约到期月的倒数第二个交易日
最后交割日
合约到期月的倒数第二个交易日
• 美国的S&P500指数，其每个指数点值250美元； 韩国的KOSPI200指数，其每个指数点值50万韩元； 新加坡的新华富时中国A50指数，其每个指数点 值10美元 ，即将推出的沪深300指数期货，其每 个指数点值100元人民币
股指期货基础知识整理精选全文完整版
可编辑修改精选全文完整版股指期货基础知识整理1.定义：股指期货，以股指为标的的期货品种2.分类：目前国内的股指期货有三种：上证50（IH），中证500（IC）和沪深300（IF）（1）指数间关系。
上证50成分股选取了沪深300成分股中市值最大的50只股票，即上证50指数成分股完全包含于沪深300指数。
中证500指数剔除了沪深300指数成分股，即中证500和沪深300指数成分股没有任何交集。
（2）市值分布。
上证50成分股为超大市值股票，平均市值超过1000亿元。
中证500指数成分股市值分布的核心区间为100亿—300亿元，主要为中等市值股票。
沪深300指数成分股主要为中大市值股票。
简言之，平均市值排序如下：上证50>沪深300>中证500。
（3）行业分布。
上证50指数成分股集中于金融板块，非银金融和银行股占上证50的权重合计超过65%。
沪深300指数成分股主要集中于金融、制造业等周期性股票，其中金融板块的权重最大，为36%。
中证500指数成分股的行业分布较为均匀，没有单一行业权重超过10%的情况。
权重最大的两个行业分别为医药生物9.17%和房地产8.89%。
简言之，行业分散程度排序为：中证500>沪深300>上证50。
（4）指数估值。
上证50指数估值长期处于市场较低的水平，主要体现为价值股的特征。
中证500的估值明显高于上证50和沪深300，主要体现为成长股的特征。
沪深300指数则介于两者之间。
简言之，指数估值高低排序为：中证500>沪深300>上证50。
（5）抗操纵性。
指数抗操纵性可以用冲击成本指标来衡量，其主要受到市场规模、成分股集中度等因素影响。
经过测算，指数抗操纵性排序为：沪深300>中证500>上证50。
结合我国的实际情况，沪深300股指期货上市基本印证了“上市前涨、上市后短期下跌”的结论。
但具体到上证50和中证500股指期货，并不能直接得出指数一定会短期下跌这样的结论。
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沪深300股指期货基础知识培训1.Q：沪深300指数是如何组成的？A：沪深300指数由沪深A股中规模大、流动性好、最具代表性的300只股票组成，于2005年4月8日正式发布，综合反映沪深A股市场整体表现。
2.Q：沪深300股指期货合约的集合竞价时间是什么？A：上午09：10--09：15，其中9：10-9：14是集合竞价指令申报时间，不接受市价指令申报，9：14-9：15是集合竞价指令撮合时间，不接受任何指令申报。
3.Q：沪深300股指期货合约正常交易日（非最后交易日）的交易时间是什么？A：9：15-11：30（第一节），13：00-15：15（第二节）。
4.Q：沪深300股指期货合约最后交易日的交易时间是什么？A：9：15-11：30（第一节），13：00-15：00（第二节）。
5.Q：沪深300股指期货的合约乘数是多少？A：每点300元。
6.Q：沪深300股指期货合约的最小变动价位是多少？A：0.2点。
7.Q：沪深300股指期货采用的是T+0还是T+1的交易方式？A：T+0。
当日可多次进行开平仓交易。
8.Q：沪深300股指期货限价指令每次最大下单数量是多少？A：限价指令每次最大下单数量是100手。
9.Q：沪深300股指期货市价指令每次最大下单数量是多少？A：市价指令每次最大下单数量是50手。
10.Q：沪深300股指期货投机持仓限额最大是多少？A：100手。
进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为100手；进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行，不受上述限制。
11.Q：沪深300股指期货合约到期日（即最后交易日）是哪一日？A：合约到期月份的第三个星期五，遇法定节假日或特殊日则顺延至下一交易日。
因此，期货合约是不能无限期持有的。
12.Q：沪深300股指期货合约的交割日是哪一日？A：交割日即最后交易日，即合约到期月份的第三个星期五，遇法定节假日或特殊日则顺延至下一交易日。
13.Q：沪深300股指期货合约到期时，采用何种方式交割？A：现金交割方式。
14.Q：在沪深300股指期货合约到期交割时，计算盈亏金额的依据价为哪一个？A：根据交割结算价计算。
根据交割结算价计算。
交割结算价为最后交易日标的指数最后二小时的算术平均价。
15.Q：沪深300股指期货合约同时挂牌交易的合约分别为哪几个？A：沪深300指数期货同时挂牌四个月份合约，分别是当月、下月及随后的两个季月月份合约，季月是指3月、6月、9月、12月。
如，现在为2010年3月1日，则目前挂牌交易的合约为IF1003、IF1004、IF1006、IF1009。
16.Q：期货公司应当在何时向投资者揭示沪深300股指期货的交易风险？A：期货公司应当在投资者开户前向投资者揭示沪深300股指期货的交易风险，以及其他相关沪深300股指期货的其他风险及基础知识。
17.Q：自然人投资者开户参与股指期货交易，是否可以由他人代签署开户文件？A：不可以，必须由投资者本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。
18.Q：参与股指期货交易的投资者通过期货公司或具有中间介绍业务资格的证券公司及营业部办理具体的开户手续，需要签订期货经纪合同的对方是？A：期货公司。
投资者开户时，风险说明书也与期货公司签署。
19.Q：沪深300股指期货交易的杠杆性决定了收益和损失将会如何变化？A：收益可能成倍放大，损失可能成倍放大。
20.Q：沪深300股指期货投资者若发生亏损，亏损是否可能超过其初始投入的保证金？A：是。
21.Q：沪深300股指期货合约价值的计算方式？A：合约价值=沪深300股指期货指数点*合约乘数。
合约乘数为每点300元。
22.Q：若沪深300股指期货某个合约报价为3000点，则1手合约的价值是多少？A：90万元。
3000×300=900000元。
23.Q：若沪深300股指期货某个合约1手的价值是90万元，某期货公司收取投资者的保证金率是20%，那么投资者买卖1手期货合约需要提供多少保证金？A：18万元。
24.Q：某投资者买入开仓IF1003合约15手后，于次日卖出平仓该合约6手，该投资者对IF1003合约的持仓是多少？A：9手。
25.Q：市价指令的撮合成交规则？A：市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于即时最优限价指令的限定价格。
因此，市价指令是不需要申报买卖价格的。
26.Q：沪深300股指期货的当日结算价是如何计算的？A：某一期货合约的最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。
27.Q：投资者以3100点买入沪深300股指期货合约1手开仓，在3000点卖出平仓，如果不考虑手续费，该笔交易的盈亏是多少？A：亏损30000元。
28.Q：沪深300股指期货每日价格最大波动限制（即涨跌停板幅度）是多少？A：（1）股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±10%。
（2）季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20%。
上市首日有成交的，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度，即10%；上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度，即20%。
（3）股指期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20%。
29.Q：沪深300股指期货投资者交易保证金不足，且未在规定时间内补足的，其部分或全部持仓可被期货公司如何处理？A：强行平仓。
30.Q：在标准化股指期货合约中，除哪项要素外其他要素均在合约中统一规定？A：价格。
31.Q：投资者手中持有股票组合，但担心股市下跌，如何进行套期保值？A：卖出股指期货合约。
32.Q：建立多头持仓应该下达何种指令？了结多头持仓呢？A：建立多头持仓应该下达“买入开仓”指令。
了结多头持仓下达“卖出平仓”指令。
33.Q：涨跌停板以哪种价格为基准？A：以合约上一交易日的结算价为基准。
34.Q：集合竞价指令撮合时间，可以进行指令申报吗？A：不可以。
35.Q：集合竞价指令申报时间，可以以市价指令申报吗？A：不可以。
36.Q：开盘集合竞价中的未成交指令自动撤销还是自动参与连续竞价交易？A：开盘集合竞价中的未成交指令自动参与连续竞价交易。
37.Q：沪深300股指期货集合竞价交易时的撮合原则是？A：采用最大成交量原则撮合成交。
38.Q：沪深300股指期货集合竞价未产生价格的，如何确定开盘价？A：以当日第一笔成交价为当日开盘价。
如果当日该合约全天无成交，以昨日结算价作为当日开盘价。
39.Q：沪深300股指期货限价指令连续竞价交易时的撮合原则是？A：交易所系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序, 当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。
40.Q：沪深300股指期货中，以涨跌停板价格申报的指令的撮合成交原则是？A：平仓优先、时间优先。
41.Q：沪深300股指期货连续竞价过程中，撮合成交价如何确定？A：撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的一个价格。
42.Q：沪深300股指期货交易是否实行熔断机制？A：不实行熔断机制。
43.Q：投资者申请股指期货交易编码需有怎样的期货交易经历？A：投资者以自身身份参与股指期货仿真交易，且至前一交易日日终具有至少10个交易日、20笔以上的成交记录。
投资者商品期货交易经历应当以加盖相关期货公司结算专用章的最近三年内商品期货交易结算单作为证明，且具有至少10笔以上的成交记录。
44.Q：沪深300股指期货投资者开户的初始资金要求为多少？A：50万。
45.Q：沪深300股指期货投资者是否可以全权委托期货公司进行交易操作？A：不可以。
46.Q：IF1009合约表示的意思是？A：2010年9月到期的沪深300股指期货合约。
47.Q：沪深300股指期货投资者可通过哪家官方网站来查询每日的结算账单？A：中国期货保证金监控中心网站。
48.Q：沪深300股指期货市价指令未成交的部分是继续有效还是自动撤单？A：自动撤单。
49.Q：沪深300股指期货限价指令未成交的部分是否自动撤单？A：限价指令未成交的部分当日有效，不自动撤单，投资者可自行撤销。
50.Q：什么是单边市？A：单边市是指某一合约收市前5分钟内出现只有停板价格的买入（卖出）申报、没有停板价格的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价格的情形。
51.Q：投资者以限价指令的方式卖出IF1009合约，申报价格为3000点，其成交价可以为2990吗？A：不可以。
限价指令是指按照限定价格或者更优价格成交的指令。
限价指令在卖出时，必须在其限价或者限价以上的价格成交，限价指令在买入时，必须在其限价或者限价以下的价格成交。
52.Q：投资者甲买入开仓20手沪深300股指期货某合约，投资者乙卖出开仓20手，二人恰好相互成交后，市场上该合约的总持仓量如何变化？A：增加20手。
53.Q：什么是多头持仓？什么是空头持仓？A：多头持仓指买入开仓后持有的未平仓头寸；空头持仓指卖出开仓后持有的未平仓头寸。
54.Q：沪深300股指期货合约的交易保证金标准是固定的吗？A：不是。
交易所可以根据市场风险状况调整交易保证金标准，并向中国证券监督管理委员会报告。
55.Q：持有股票有可能获得股利，持有股指期货会获得股利吗？A：不会。
56.Q：某投资者卖出开仓IF1005合约20手后，误将8手买入平仓单下成买入开仓，全部成交后，该投资者对IF1005合约的持仓是什么？A：20手空单，8手多单。
57.Q：某投资者以3000点卖出开仓1手沪深300股指期货合约IF1005，该合约收盘价为3200点，结算价为3100点，若不考虑手续费，结算后该笔持仓的浮动盈亏是多少？A：亏损30000元。
（3000-3100）×300= -30000元。
58.Q：股指期货是单向交易还是双向交易？A：股指期货实行双向交易，既可以先买后卖，也可以先卖后买。
59.Q：有中间介绍业务资格的证券公司可以接受投资者的保证金吗？A：不可以，期货公司可以接受投资者的保证金。
60.Q：期货公司是否可以擅自以投资者的名义进行交易？A：不可以。
期货公司为投资者交易提供服务，但期货公司不得擅自以投资者的名义进行交易，投资者也不得全权委托期货公司进行交易操作。
61.Q：期货公司收取投资者的保证金，一定要与交易所要求的最低保证金一致吗？A：期货公司收取投资者的保证金，一般会在交易所要求的最低保证金基础上上浮一定比率。
62.Q：沪深300股指期货某合约上一交易日结算价为3000点，收盘价为3100点，当日（非最后交易日）涨停板价格是多少？A：3300点。
63.Q：投资者认为IF1005合约的价格会上涨，应该如何建仓？A：买入开仓。
64.Q：期货交易必须在依法设立的期货交易所或者国务院期货监管机构批准的其他交易场所进行吗？A：是的。