通海高科上市夭折
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
Company
Baidu Nhomakorabea
LOGO
案例2-2：通海高科上市夭折
通海高科简介
1998年2月，吉林省电子集团和广东江门高路华集团达成初步协议， 合作筹建吉林通海高科技股份有限公司。
吉林电子集团
高路华集团
通化无线电厂 经营性资产
吉林紫晶电子有限 公司99.7% 99.7%股权 公司99.7%股权
江门电视机厂
通化电视机厂
根据《公司法》关于 申请股票发行上市的 公司在最近三年内财 务会计文件必须无虚 假记载的规定，通海 高科不符合股票发行 上市的条件。 根据《证券法》第十 八条的规定，对通海 高科股票公开发行的 核准决定应当予以撤 销，通海高科由股票 发行所获的募股资金 应当返还投资者。
4、证监会左右为难
如果批准通海高科 挂牌上市，将要冒牺牲 法律尊严、破坏证券 市场制度建设的风险。
5、换股
《中华人民共和国证券法》第26 26条规定，“国务院证券监督管理机构 26 “ 或者国务院授权的部门对已作出的核准证券发行的决定，发现不符合 法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销，停止发行。 已经发行尚未上市的，撤销发行核准决定，发行人应当按照发行价并 加算银行同期存款利息返还证券持有人；保荐人应当与发行人承担连 带责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人的控股股东、实 际控制人有过错的，应当与发行人承担连带责任 ” 据此，2002年9月7日，证监会依法撤销了对通海高科发行股票的核准 决定，而吉林省政府也因此成立了处理通海高科资产清退领导小组， 统一负责组织清退工作。 通海高科“开创”了中国证券市场的先河-已经证监会核准公开发行 上市的股票被撤消发行上市，“一举成名”。
？江门高路华（发起人 之一）是否涉嫌 转移募集资金
3、调查结果
经调查，通海高科存在如下问题 ： 1、并入通海高科的江门电视机厂和 江门销售公司，于1998年、1999年 合计虚构电视机生产销售146万余台 ，合计虚构主营业务收入近35亿元 ，合计虚构主营业务利润5亿多元； 2、与上述虚构的财务会计数据相关 的、虚开的增值税发票1000多张， 合计金额近16亿元，以及伪造、变 造的银行承兑汇票、银行进账单、 银行对账单等金融票证。 3、涉嫌偷漏税金2亿多元
高路华产品销售有限 公司９０ ９０％ 公司９０％股权
吉林通海高科技股份有限公司
1、发行
1999年11月5日，吉林省人民政府向中国证监会报送通海高科股票发 行申请及公开募集文件等申报材料 2000年6月20日，中国证监会核准通海高科股票公开发行。 2000年6月30日，通海高科于以每股16.88元的价格，向社会公开发 行1亿股上市流通股份，募集资金16.88亿元
2、搁浅
2000年7月3日，在通海高 科股票发行后的第5天，通 海高科因有“内部人士” 举报，涉嫌欺诈上市，且 在战略投资者配售过程中 可能有违规行为，被中国 证监会紧急叫停，并主要 从三个方面对公司进行调 查。
？募集资金所投项目 “紫晶公司”是否 ” 虚构利润1000万元 ？有关部门是否拿出 资金为通海高科 包装利润
5、换股
清退分为两种方式： 1、原持有通海高科社会公众股的股东可以要求通海高科返还原募股资金。 2、不要求退款的原通海高科社会公众股股东，可以向吉林能源交通总公 司换购吉林电力的股份，原持有每1股通海高科股份可换购3.8股吉林 电力股份，换购完成后，成为吉林电力的股东。 所谓的换购，社会公众股东并不支付给吉林能源款项。实际上是用国 有资产为通海高科造假买单。
2001年8 2001 8月，全国人大常 委会副委员长成思危在第 九届全国人大常委会第二 十二次会议上，做了“全 “ 国人大常委会执法检查组 关于检查《中华人民共和 国证券法》实施情况的报 告”，该报告中明确将上 ” 市搁浅的通海高科定性为 “欺诈发行上市”。 ”
通海高科发行时共募集资金16 16亿元 16 ，但当发行两个星期后，证监会冻 结其账户时，账上便只剩下了2.1 2.1 亿元。公司已用其中10 10亿元还了银 10 行贷款，2.38 2.38亿元投入STN STN在建项 2.38 STN 目，1.1 1.1亿元拨给江门高路华作流 1.1 动资金。如果证监会取消通海高科 的上市资格通海高科拿什么来还投 资者的钱？
Baidu Nhomakorabea
LOGO
案例2-2：通海高科上市夭折
通海高科简介
1998年2月，吉林省电子集团和广东江门高路华集团达成初步协议， 合作筹建吉林通海高科技股份有限公司。
吉林电子集团
高路华集团
通化无线电厂 经营性资产
吉林紫晶电子有限 公司99.7% 99.7%股权 公司99.7%股权
江门电视机厂
通化电视机厂
根据《公司法》关于 申请股票发行上市的 公司在最近三年内财 务会计文件必须无虚 假记载的规定，通海 高科不符合股票发行 上市的条件。 根据《证券法》第十 八条的规定，对通海 高科股票公开发行的 核准决定应当予以撤 销，通海高科由股票 发行所获的募股资金 应当返还投资者。
4、证监会左右为难
如果批准通海高科 挂牌上市，将要冒牺牲 法律尊严、破坏证券 市场制度建设的风险。
5、换股
《中华人民共和国证券法》第26 26条规定，“国务院证券监督管理机构 26 “ 或者国务院授权的部门对已作出的核准证券发行的决定，发现不符合 法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销，停止发行。 已经发行尚未上市的，撤销发行核准决定，发行人应当按照发行价并 加算银行同期存款利息返还证券持有人；保荐人应当与发行人承担连 带责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人的控股股东、实 际控制人有过错的，应当与发行人承担连带责任 ” 据此，2002年9月7日，证监会依法撤销了对通海高科发行股票的核准 决定，而吉林省政府也因此成立了处理通海高科资产清退领导小组， 统一负责组织清退工作。 通海高科“开创”了中国证券市场的先河-已经证监会核准公开发行 上市的股票被撤消发行上市，“一举成名”。
？江门高路华（发起人 之一）是否涉嫌 转移募集资金
3、调查结果
经调查，通海高科存在如下问题 ： 1、并入通海高科的江门电视机厂和 江门销售公司，于1998年、1999年 合计虚构电视机生产销售146万余台 ，合计虚构主营业务收入近35亿元 ，合计虚构主营业务利润5亿多元； 2、与上述虚构的财务会计数据相关 的、虚开的增值税发票1000多张， 合计金额近16亿元，以及伪造、变 造的银行承兑汇票、银行进账单、 银行对账单等金融票证。 3、涉嫌偷漏税金2亿多元
高路华产品销售有限 公司９０ ９０％ 公司９０％股权
吉林通海高科技股份有限公司
1、发行
1999年11月5日，吉林省人民政府向中国证监会报送通海高科股票发 行申请及公开募集文件等申报材料 2000年6月20日，中国证监会核准通海高科股票公开发行。 2000年6月30日，通海高科于以每股16.88元的价格，向社会公开发 行1亿股上市流通股份，募集资金16.88亿元
2、搁浅
2000年7月3日，在通海高 科股票发行后的第5天，通 海高科因有“内部人士” 举报，涉嫌欺诈上市，且 在战略投资者配售过程中 可能有违规行为，被中国 证监会紧急叫停，并主要 从三个方面对公司进行调 查。
？募集资金所投项目 “紫晶公司”是否 ” 虚构利润1000万元 ？有关部门是否拿出 资金为通海高科 包装利润
5、换股
清退分为两种方式： 1、原持有通海高科社会公众股的股东可以要求通海高科返还原募股资金。 2、不要求退款的原通海高科社会公众股股东，可以向吉林能源交通总公 司换购吉林电力的股份，原持有每1股通海高科股份可换购3.8股吉林 电力股份，换购完成后，成为吉林电力的股东。 所谓的换购，社会公众股东并不支付给吉林能源款项。实际上是用国 有资产为通海高科造假买单。
2001年8 2001 8月，全国人大常 委会副委员长成思危在第 九届全国人大常委会第二 十二次会议上，做了“全 “ 国人大常委会执法检查组 关于检查《中华人民共和 国证券法》实施情况的报 告”，该报告中明确将上 ” 市搁浅的通海高科定性为 “欺诈发行上市”。 ”
通海高科发行时共募集资金16 16亿元 16 ，但当发行两个星期后，证监会冻 结其账户时，账上便只剩下了2.1 2.1 亿元。公司已用其中10 10亿元还了银 10 行贷款，2.38 2.38亿元投入STN STN在建项 2.38 STN 目，1.1 1.1亿元拨给江门高路华作流 1.1 动资金。如果证监会取消通海高科 的上市资格通海高科拿什么来还投 资者的钱？