基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第1308篇)
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2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习
一、单选题
1.不同的计息方式会使投资者获得利息的时间不同，在其他因素相同的情况下，固定利率债券的到期收益率( )零息债券的到期收益率。
A、高于
B、等于
C、低于
D、没关系
>>>
【知识点】：第8章>第2节>债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别
A、标准差
B、方差
C、历史收益率
D、预期收益率
>>>
【知识点】：第12章>第2节>资本市场线和证券市场线的概念与区别
【答案】：D
【解析】：
对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其预期收益率的大小。
知识点：理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别
考点
风险价值
7.某投资组合在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价值为5%，则表明该资产组合( )。
A、在1年中的损失有5%的可能不超过95%
B、在1年中的损失有5%的可能不超过5%
C、在1年中的最大损失为5%
D、在1年中的损失有95%的可能不超过5%
>>>
【知识点】：第14章>第2节>预期损失( ES )的概念、应用和局限性
5.某三年期零息债券面额为1000元，三年期市场利率为5%，那么该债券的目标市场价格为( )元。
A、878
B、870
C、864
D、872
>>>
【知识点】：第6章>第3节>PV和FV的概念、计算和应用
【答案】：C
【解析】：
其中FV表示终值，PV表示现值或本金，i为年利率，n为年限
故该债券的目标市场价格=(注意分母是3次方)
知识点：掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和fV的概念、计算和应用；
【知识点】：第7章>第4节>内在估值法与相对估值法的区别
【答案】：A
【解析】：
经济附加值指标是传统业绩衡量指标体系的重要补充。
考点
经济附加值(EVA)模型
9.权益资本是通过( )筹集的资本。
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
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【知识点】：第7章>第1节>资本的类型
【答案】：C
【解析】：
知识点：掌握到期收益率和当期收益率与债券价格的关系；
12.张小姐在银行存入5万元，银行利率为5％，5年后取回，那么连本带利用复利计算的终值是( )元。
A、57881
B、59775
C、55125
D、63814
>>>
【知识点】：第6章>第3节>PV和FV的概念、计算和应用
【答案】：D
【解析】：
根据终值公式，fV=PV×(1+i)n=50000×(1+5%)5≈63814
权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。与债权资本不同的是，权益资本在正常经营情况下不会偿还给投资人。
10.预期损失又称( )。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>
【知识点】：第14章>第2节>预期损失( ES )的概念、应用和局限性
【答案】：A
【解析】：
预期损失(ES)，是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。预期损失也被称为条件风险价值度(conditional VaR)或条件尾部期望(conditional tail expectation)或尾部损失(tail loss)。
【答案】：A
【解析】：
不同的计息方式会使得投资者获得利息的时间不同，在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高。
知识点：掌握债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别；
2.下列有关投资者需求的说法中，错误的是( )。
A、投资者需求由投资目标和投资限制构成
B、投资目标取决于风险容忍度和收益要求
3.金融远期合约主要包括( )。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
>>>
【知识点】：第9章>第2节>远期合约概述
【答案】：B
【解析】：
金融远期合约主要包括远期利率合约、远期外汇合约和远期股票合约。
知识点：理解远期合约的概念；
4.对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其( )的大小。
知识点：理解预期损失(ES)的概念、应用和局限性；
11.当期收益率没有考虑债券投资所获得的( )，只是债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。
A、收益
B、利率
C、资本利得或损失
D、风险
>>>
【知识点】：第8章>第2节>到期收益率和当期收益率与债券价格的关系
【答案】：C
【解析】：
当期收益率没有考虑债券投资所获得的资本利得或损失，只是债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。
考点
现值与贴现
6.在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该银行的资产组合( )。
A、在10天中的收益有99%的可能性不会超过10万元
B、在10天中的收益有99%的可能性会超过10万元
C、在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元
D、在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元
>>>
【知识点】：第14章>第2节>风险价值VaR的概念、应用和局限性
【答案】：C
【解析】：
C项正确，风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。由于该资产组合的持有期为10天，置信水平为99%，风险价值为10万元，意味着在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元，故应选择C选项。
【答案】：D
【解析】：
答案是D选项，某投资组合在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价值为5%，则表明该资产组合在1年中的损失有95%的可能性不会超过5%。
考点Fra Baidu bibliotek
风险价值
8.( )是传统业绩衡量指标体系的重要补充。
A、经济附加值指标
B、资金成本指标
C、净利润指标
D、现金流指标
>>>
C、投资者可以找到低风险、高收益的投资产品
D、风险目标对投资者收益目标有约束作用
>>>
【知识点】：第11章>第3节>不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点
【答案】：C
【解析】：
投资者大都希望在获得较高收益的同时承担较低风险，但通常情况下，要想获得高预期收益，就必须承担高风险。
知识点：掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容
一、单选题
1.不同的计息方式会使投资者获得利息的时间不同，在其他因素相同的情况下，固定利率债券的到期收益率( )零息债券的到期收益率。
A、高于
B、等于
C、低于
D、没关系
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【知识点】：第8章>第2节>债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别
A、标准差
B、方差
C、历史收益率
D、预期收益率
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【知识点】：第12章>第2节>资本市场线和证券市场线的概念与区别
【答案】：D
【解析】：
对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其预期收益率的大小。
知识点：理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别
考点
风险价值
7.某投资组合在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价值为5%，则表明该资产组合( )。
A、在1年中的损失有5%的可能不超过95%
B、在1年中的损失有5%的可能不超过5%
C、在1年中的最大损失为5%
D、在1年中的损失有95%的可能不超过5%
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【知识点】：第14章>第2节>预期损失( ES )的概念、应用和局限性
5.某三年期零息债券面额为1000元，三年期市场利率为5%，那么该债券的目标市场价格为( )元。
A、878
B、870
C、864
D、872
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【知识点】：第6章>第3节>PV和FV的概念、计算和应用
【答案】：C
【解析】：
其中FV表示终值，PV表示现值或本金，i为年利率，n为年限
故该债券的目标市场价格=(注意分母是3次方)
知识点：掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和fV的概念、计算和应用；
【知识点】：第7章>第4节>内在估值法与相对估值法的区别
【答案】：A
【解析】：
经济附加值指标是传统业绩衡量指标体系的重要补充。
考点
经济附加值(EVA)模型
9.权益资本是通过( )筹集的资本。
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
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【知识点】：第7章>第1节>资本的类型
【答案】：C
【解析】：
知识点：掌握到期收益率和当期收益率与债券价格的关系；
12.张小姐在银行存入5万元，银行利率为5％，5年后取回，那么连本带利用复利计算的终值是( )元。
A、57881
B、59775
C、55125
D、63814
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【知识点】：第6章>第3节>PV和FV的概念、计算和应用
【答案】：D
【解析】：
根据终值公式，fV=PV×(1+i)n=50000×(1+5%)5≈63814
权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。与债权资本不同的是，权益资本在正常经营情况下不会偿还给投资人。
10.预期损失又称( )。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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【知识点】：第14章>第2节>预期损失( ES )的概念、应用和局限性
【答案】：A
【解析】：
预期损失(ES)，是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。预期损失也被称为条件风险价值度(conditional VaR)或条件尾部期望(conditional tail expectation)或尾部损失(tail loss)。
【答案】：A
【解析】：
不同的计息方式会使得投资者获得利息的时间不同，在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高。
知识点：掌握债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别；
2.下列有关投资者需求的说法中，错误的是( )。
A、投资者需求由投资目标和投资限制构成
B、投资目标取决于风险容忍度和收益要求
3.金融远期合约主要包括( )。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
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【知识点】：第9章>第2节>远期合约概述
【答案】：B
【解析】：
金融远期合约主要包括远期利率合约、远期外汇合约和远期股票合约。
知识点：理解远期合约的概念；
4.对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其( )的大小。
知识点：理解预期损失(ES)的概念、应用和局限性；
11.当期收益率没有考虑债券投资所获得的( )，只是债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。
A、收益
B、利率
C、资本利得或损失
D、风险
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【知识点】：第8章>第2节>到期收益率和当期收益率与债券价格的关系
【答案】：C
【解析】：
当期收益率没有考虑债券投资所获得的资本利得或损失，只是债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。
考点
现值与贴现
6.在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该银行的资产组合( )。
A、在10天中的收益有99%的可能性不会超过10万元
B、在10天中的收益有99%的可能性会超过10万元
C、在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元
D、在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元
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【知识点】：第14章>第2节>风险价值VaR的概念、应用和局限性
【答案】：C
【解析】：
C项正确，风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。由于该资产组合的持有期为10天，置信水平为99%，风险价值为10万元，意味着在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元，故应选择C选项。
【答案】：D
【解析】：
答案是D选项，某投资组合在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价值为5%，则表明该资产组合在1年中的损失有95%的可能性不会超过5%。
考点Fra Baidu bibliotek
风险价值
8.( )是传统业绩衡量指标体系的重要补充。
A、经济附加值指标
B、资金成本指标
C、净利润指标
D、现金流指标
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C、投资者可以找到低风险、高收益的投资产品
D、风险目标对投资者收益目标有约束作用
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【知识点】：第11章>第3节>不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点
【答案】：C
【解析】：
投资者大都希望在获得较高收益的同时承担较低风险，但通常情况下，要想获得高预期收益，就必须承担高风险。
知识点：掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容