银行流动性风险案例分析

强化经营者风险管理意识
当美国次贷危机波及到欧洲 短期资金市场时，北岩银行 流动性管理出现问题，融资 出现困难，引发了英国近 140年来首次“挤兑现象”。 在陷入流动性危机泥潭长达6 个月之久后，英国议会2008 年2月21日通过了将其国有
化的议案，这也成为了上世 纪70 年代以来英国的首起企 业国有化案例。
Introduction
?该银行的流动 性状况进一步 恶化，易变负
债超过流动资 产的数量约占 总资产的53％。
?当市场上开始 流传大陆伊利
诺银行将要倒 闭的消息时，
其他银行拒绝 购买该银行发 行的定期存单，
原有的存款人 也拒绝延展到
期的定期存单 和欧洲美元。
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5月11日，该银行从美国联邦储 备银行借入36亿美元来填补流失 的存款，以维持必需的流动性
联邦救助
5月17日，联邦存款保险公司介入 并向公众保证该银行的所有存款 户和债权人的利益将能得到完全 的保护。
1984年7月，联邦存款保险公司接 管该银行(拥有该银行股份的80％)， 最终帮助大陆伊利诺银行渡过了 此次危机。
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英国北岩银行(Northern Rock，又译：诺森罗克 银行)位于英国北部，其 前身是北岩建屋互助会。 北岩银行是英国五大抵押 贷款银行之一。与大多数 银行依靠储户存款为购房 者提供抵押贷款的做法不 同，北岩银行主要依靠向 其他银行借款与在金融市 场上出售抵押贷款证券筹 款。
流动性风险点
实行信贷扩张计划，确定 了19.82%的贷款增长速
度，同等规模的银行 14.67%。
该行由于核心存款不足， 因而大量借款，同期借 入资金的年增长率高达 22%。游资来源几乎是 同等规模银行的2倍。
资金运用
负债来源
当时，该行贷款与存款的比率高 达79%，同等银行为67%，全美 银行平均为56%。而我国银监会
Int北ro岩d银u行的c资ti产o负n债情况
其中安全性最高的现金及中 央银行存款仅占0.946%。在 负债方，北岩银行最主要的 两个融资渠道为消费者账户 以及发行债务工具，特别是 债务工具的发行占比高达 63.651%，这充分体现了北 岩银行过分依赖货币市场融 资的特征。
Clic通致k过流2动t0o性06危年e机北d的岩原i银t因行t有的i：t资l产e负s债t分y布l状e况，可以得出导
规定的商业银行的存贷比应当不 高于75%。
贷存比
Int1r9o83d年的u经c营t指io标n 单位：%
指标
伊利诺斯
同等规模银行
权益资本 增长率
资本/总贷 款
非正常资 产/总资产
贷款损失/ 总贷款
5.95 6.03 4.6 1.24
11.53 7.62 2.3 1.21
贷款/存款 79
67
资金来源结构
资金来源 非生息账户 不可转让定期存款 可转让定期存单 回购协议借款
商业票据 国外机构存款 其他生息债务
总计
比例% 9.8 15.5 8.8 15.5 1.3 38.1 11.0 100%
?该银行没有按时 付息的贷款额 (超过期90天还 未付息的贷款) 占总资产的4.6
％，比其他大银 行的该比率高一 倍以上。
组合按揭
出租按揭
按揭类型
固定利率 按揭
可变按揭
假设贷款人的房产 价值为 10万英镑.
那么其可从北岩银 行得到最高 9.5 万 英镑的按揭贷款。 另外还可能得到最 高 3万英镑的不保 障贷款.即是按揭计 划可以使贷款购房 者得到相当于房屋 价值 125%的贷款
Introduction 但是美国次贷危机发生后，没有银行愿意向北岩银行提供资金，
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Hale Waihona Puke Baidu
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资产流动 性差
过于依赖 负债流动 性管理策 略
融资渠 道过于 单一
对于核心 存款的重 视程度不 够
管理层过 于乐观， 对于流动 性紧缩思 想准备不 足
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制定详尽的流动性计划
加强筹资渠道管理
改善流动性管理技术
对我国商业 银行的警示
完善负债管理策略
北岩银行是英国最主要的住房按揭银行之一，其业务模式 是向客户提供各种各样的贷款，这些贷款可以有抵押，也 可以没有抵押。同时，银行通过吸引存款、同业拆借、抵 押资产证券化等方式来融资，并投资于欧洲之外的债券市 场，美国次级债也是其重要的投资方式之一。
Clic为k了追to求高e盈d利i-t快t发i展tl的e发s展t模y式le。北岩银行用高风险 的优惠按揭产品过度开发市场，其按揭类型相当细化。
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美国大陆伊利诺银行
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英国北岩银行
Introduction
1984年，美国大陆伊利诺银行 (Continental Illinois Bank)拥有420亿美元 资产，与花旗银行、大通哈曼顿银行一样， 是货币中心银行，也是当时美国中西部最 大、全美第八大银行，同时也是美国最大 的商业贷款银行。于1984年春夏之际， 经历了一次严重的流动性危机。在联邦有 关金融监管当局的多方帮助下，该银行才 得以渡过危机，避免倒闭的命运。
北岩银行头寸不足，只能向中央银行（英格兰银行）求助，该 举导致北岩银行的投资者与储户丧失信心，股价在短短几个交 易日内下跌近80%，同时出现了英国140年来的首次挤提。严 重的客户挤兑则导致30多亿英镑的资金流出，而该行的存款总 量亦不过240亿英镑。
导致北岩银行陷入流动性危机的根本原因，并不在于发源于美 国的次级抵押房贷问题，而是自身发展战略过于激进，资产负 债出现期限错配，流动性管理不善最终引发流动性危机所致。