资产减值测试资产评估

资产评估在企业资产减值测试中的应用（一）资产减值测试流程

当企业资产的可收回金额低于其账面价值时，即表明资产发生了减值。

（二）资产减值测试评估中的评估对象

1.资产减值测试对象

（1）测试对象

①单项资产

如果有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业应当以单项资产为基础估计其可收回金额。

②资产组

但是在企业难以对单项资产的可回收金额进行估计的情况下，应当以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

（2）资产组认定

①定义

资产组是企业可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入应当基本上独立于其他资产或资产组产生的现金流入。

②判断是否独立于其他资产或资产组产生现金流，至少应当从以下两个方面来考虑：

Ⅰ。经营层面的独立性

例如一个铁矿公司（假设只存在一个资产组组合）使用一条私有铁路来运输铁矿石，这条铁路不能单独运营，因此无法单独产生现金流，如果单独出售，也只能收回残值。在这种情况下，这条铁路在经营上与铁矿公司无法分离，应该并入铁矿公司所在资产组组合一并进行减值测试。

Ⅱ。是否存在合同的约束性限制

例如，一个公交运营公司同时运营五条线路，其中一条出现亏损，然而由于公交公司与政府签订了一揽子合同，必须同时运营五条线路，无法将该条亏损线路单独关闭。在这种情况下，这条亏损线路与其他四条线路由于合同的约束性限制无法分离，该线路应该与其他四条线路一并认定为一个资产组组合进行减值测试。

⑶商誉以及总部资产的减值测试

应当结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。资产组组合是指由若干个资产组组成的最小资产组组合。

2.资产减值测试评估对象的界定

（1）总体要求

资产减值测试评估对象应当与资产、资产组或资产组组合账面价值的成分保持一致。

对于资产组或资产组组合而言，其账面价值应当包括可直接归属于该资产组或资产组组合以及可以合理和一致地分摊至该资产组或资产组组合的商誉与总部资产的账面价值。

除非不考虑该负债的金额就无法确定资产组的可收回金额，资产组的账面价值一般不应包括已确认的计息负债的账面价值。

（2）常见的资产组或资产组组合的构成与评估对象

下表归纳了在固定资产减值测试中，常见的资产组或资产组组合的构成与评估对象。

（3）几种特殊对象分析

①营运资金

营运资金的主要组成为存货、应收账款和应付账款等，严格来说并不属于非流动资产减值测试的涵盖范畴。然而在实务操作中，有时也将其加入资产组组合，在一般情况下以下两种处理方法都是可行的：

情形一：资产组或资产组组合账面构成中不包含营运资本，则评估对象也不包含营运资本。

预测期第一年的营运资本变动应在期初余额为零的基础上计算，即假设预测期第一年需要投入一笔额外的营运资本，并且到预测期结束时收回该笔营运资本投入。

情形二：资产组或资产组组合账面构成中包含营运资本，则评估对象也包含营运资本。

预测期第一年的营运资本变动应以评估对象构成中包含的营运资本为期初余额进行计算。

②总部资产

Ⅰ。企业总部资产包括

企业集团或其事业部的办公楼、电子数据处理设备、研发中心等资产。

Ⅱ。总部资产的显著特征

难以脱离其他资产或者资产组产生独立的现金流入，而且其账面价值难以完全归属于某一资产组。

Ⅲ。总部资产减值测试具体步骤

对于总部资产能够按照合理和一致的基础分摊至某资产组的部分，应当将总部资产的账面分摊至该资产组；

对于总部资产难以分摊至任何资产组的部分，应当按照合理和一致的基础分摊至由若干个资产组组成的最小的资产组组合。

③商誉

企业合并所形成的商誉，应当结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。相关的资产组或者资产组组合应当是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，并且不应当大于企业所确定的报告分部。其具体分摊过程和总部资产类似。

（三）资产减值测试评估中的价值类型

在资产存在减值迹象时，应当估计其可回收金额。可回收金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额和资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定

会计准则下的公允价值减去处置费用后的净额和资产预计未来现金流量的现值这两种计量属性，可以理解为相对应的评估价值类型，见下表。

资产减值测试的评估方法和评估参数

1.资产减值测试的评估方法

（1）会计准则规定的资产减值测试不适用成本法。

①成本法的出发点是重置价值，其实质是在现时条件下，重新购置、建造或形成与评估对象完全相同或基本类似的全新状态下的资产所需花费的全部费用。

而按照会计准则的要求，无论是考虑单项资产、资产组或资产组组合预计未来现金流量的现值，或者公允价值减去处置费用的净额，其实质都是从评估对象未来可能为企业带来的经济利益角度来衡量其公允价值

②成本法成立前提受限于资产、资产组的评估值可以通过资产的未来运营得以全额回收。而运营收益需要使用收益法。

③资产减值测试准则定义的用于减值测试的资产、资产组或资产组组合是一个最小的现金产生单位，不可以继续分割为更小的单元。资产、资产组或资产组组合的个体性决定了无法以成本法来将其作为一个整体加以评估。

（2）资产的公允价值减去处置费用的净额

①公允价值的估计首先考虑采用市场法，根据公平交易中销售协议价格，或与评估对象相同或相类似资产在其活跃市场上反映的价格为计算依据。

当不存在相关活跃市场或缺乏相关市场信息时，参照企业价值评估的基本思路和方法（收益法）进行分析和计算。

②处置费用的估计包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。

（3）资产预计未来现金流量的现值——收益法

估计资产预计未来现金流量的现值时通常采用收益法，即按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。

2.资产减值测试的评估参数

以固定资产减值测试计算未来现金流量现值为例。

（1）现金流预测基本要求【类似企业价值评估】

（2）现金流预测期【类似企业价值评估】

（3）资本性支出预测

①预测的资本性支出中应该包括