广发信德业务介绍

开元（30亿元）；光大资本（20亿元）；广发信德（15亿元）；
国信弘盛（10亿元）；银河创新（10亿元）。 2011年7月，证监会颁布《证券公司直接投资业务监管指引
》。试点结束。
期间还有中信产业基金、湘江产业基金等与券商有关的产业 基金。
13
2、投资项目上市情况
截至目前，共有8家券商直投公司的39项目实现上市。
7
2、上半年投资情况（续3）
投资金额方面，位列前三甲的生 物技术/医疗健康、互联网以及金 融行业均有大宗交易发生，三个 行业投资金额共占上半年投资总 额的55.5%。值得注意的是，生物 技术/医疗健康、互联网、金融、 清洁技术、娱乐传媒、化工原料 及加工和IT行业的获投金额均已超
过去年全年水平。
8
2010年9月 2009年2月
1200 5260
131.15 1000
已过会 已过会 12月14日上会 12月14日上会 12月14日上会 12月16日上会
16
4、最新政策情况
11月22日，中国证券业协会发布《关于落实<证券公司直接 投资业务监管指引>有关要求的通知》，提出严格执行业务隔离、 承诺主动延长股份锁定期、增加信披内容等要求。 （1）业务隔离——证券公司应严格执行保荐业务与直接投资 业务相互隔离的规定，凡担任拟上市企业的辅导机构、财务顾 问、保荐机构或主承销商的，应按照签订有关协议或者实质开 展相关业务两个时点孰早的原则，在该时点后公司直投子公司 及其下属直投基金、产业基金及基金管理机构不得再对该拟上 市企业进行投资。
公司名称 被投资项目 北京神州泰岳软件股份有限公司 沈阳新松机器人自动化股份有限公司 北京昊华能源股份有限公司 中油金鸿天然气输送有限公司 金石投资 富奥汽车零部件股份有限公司 （共9个项目，投 天顺风能（苏州）股份有限公司 资金额6.97亿元） 恒泰艾普石油天然气技术服务股份有限公司 青岛东软载波科技股份有限公司 九牧王股份有限公司 广西丰林木业集团股份有限公司 浙江开山压缩机股份有限公司 浙江银江电子股份有限公司 海通开元 东方财富信息股份有限公司 （共3个项目，投 资金额0.9亿元） 福建省闽发铝业股份有限公司 宁夏青龙管业股份有限公司 青岛华仁药业股份有限公司 福建天广消防科技股份有限公司 广发信德 广东安居宝数码科技股份有限公司 （共7个项目，投 福建纳川管材科技股份有限公司 资金额1.36亿元） 广州市鸿利光电股份有限公司 海南瑞泽新型建材股份有限公司 江苏林洋电子股份有限公司 投资时间 2009年6月 2008年6月 2007年12月 2008年4月 2009年9月 2009年12月 2009年10月 2009年12月 2010年3月 2008年9月 2009年12月 2009年3月 2009年7月 2010年3月 2009年3月 2009年9月 2009年6月 2009年11月 2009年9月 2010年3月 2009年12月 2010年6月 初始投资金额 （万元） 2,772.00 2,560.00 15,120.00 15,500.00 5,800.00 2,000.00 2,400.00 2,000.00 2,501.12 15,000.00 4,000.00 750.00 5,500.00 2,790.00 400.00 3,200.00 1,500.00 800.00 1,548.00 2,000.00 2,000.00 2,200.00 300.00 185.57 300.00 293.00 1937.70 500.00 675.00 500.00 600.00 160.00 1,000.00 500.00 250.00 400.00 632.94 500.00 300.00 持股数量 （万股） 210.00 704.00 2,400.00 上市情况 已创业板上市 已创业板上市 已主板上市 借壳领先科技 借壳ST盛润 已中小板上市 已创业板上市 已创业板上市 已主板上市 已主板上市 已创业板上市 已创业板上市 已创业板上市 已中小板上市 已中小板上市 已创业板上市 已中小板上市 已创业板上市 已创业板上市 已创业板上市 已中小板上市 已中小板上市 14
广发信德业务介绍
二零一一年十二月
1
目录
一、PE行业总体情况
二、券商直投情况
三、关于广发信德 四、E行业总体情况
3
1、上半年募资情况
2011年上半年完成募集的55支私募股权投资基金共计募集到位145.41亿美元，基 金数量同比及环比分别实现25.0%和44.7%的增长；募集金额方面，同比下滑 30.1%，但环比增长113.0%。结合完成募资工作的机构类型分析，上半年由本土 PE机构募集完成的基金共有42支，募资金额61.07亿美元；外资PE机构募集基金 12支，募集金额83.10亿美元；合资PE机构募集基金1支，基金规模1.24亿美元。 与此同时，2011年 上半年有51支新设 立基金启动了募集 工作，其中披露目 标规模的38支基金 共计划募集339.72 亿美元。
17
4、最新政策情况（续1）
其中，“签订有关协议”是指证券公司与拟上市企业签订含有 确定证券公司担任拟上市企业辅导机构、财务顾问、保荐机构 或者主承销商条款的协议，包括辅导协议、财务顾问协议、保 荐及承销协议等。 “实质开展相关业务”是指证券公司虽然未与拟上市企业签订 书面协议，但以拟上市企业辅导机构、财务顾问、保荐机构或 者主承销商身份为拟上市企业提供了相关服务，具体可以证券 公司召开拟上市企业首次公开发行股票项目第一次中介机构协 调会之日作为“实质开展相关业务”之日。
4
2、上半年投资情况
2011年上半年中国私募股权投资市场维持了较快的投资节奏，共计完成 投资交易188起，同比上升18.3%，环比微降7.8%；交易金额方面，披露 金额的168起交易共计投资95.88亿美元，同比及环比分别上涨77.1%和 93.0%，并且达到去年全年投资总额的92.4%。2011年投资金额超越去年 已成定局，并购交易金额占比扩大。
9
3、上半年退出情况（续1）
2011年上半年的63笔退出案例分布于20个 一级行业。其中，贝因美二次上会获通过 登陆深圳中小企业板，7支私募股权投资基 金从中退出，助食品&饮料行业突围而出， 凭借9笔案例位列退出行业排名榜首。案例 数量位居第二的建筑/工程行业年内表现亮 眼，共计发生退出交易6起，为过往私募股 权投资机构在该行业退出的最好成绩。此
19
三、关于广发信德
20
1、基本情况
• 成立时间：2008年12月
• 注册资本：15亿元
• 是证监会进行直投试点的第二批试点公司。 第一批试点是中金和中信。 • 投资理念：与企业共成长；成为优秀企业家 俱乐部
场退出案例占比进一步缩小，
尤其是纳斯达克市场，上半年 没有私募股权投资基金在该市 场实现退出。
11
二、券商直投情况
12
1、券商直投公司成立情况
自2007年9月证监会启动证券公司直投业务试点以来，截止
今年上半年，已有34家券商成立了直投业务子公司，注册资本
216亿元。 目前注册资本超过10亿元的有：金石投资（46亿元）；海通
5
2、上半年投资情况（续1）
2011年上半年投资金额的大幅上涨主要归因于大额并购类投资及多宗PIPE （投资于上市公司）案例的出现。上半年完成的188起投资交易中，除成 长资本类投资164起外，还有PIPE类投资19起，房地产投资3起以及并购类 投资2起。其中PIPE投资案例数量与去年全年水平持平，但平均规模稍有下 降。并购类投资方面，投资交易只有2起，均为外资机构主导，但由于投 资规模较大，交易金额高达24.65亿美元，占上半年总额的四分之一。
3、上半年退出情况
2011年上半年，共有63支私募股权投资基金从被投企业中实现退出，涉及企业47 家，退出案例数量同比上涨46.5%，环比骤跌49.2%，境内退出占比再扩大。究其 原因，主要在于中国私募股权市场中的退出活动多集中于下半年，加之，去年中 国企业赴美上市风潮骤起，下半年退出案例数量冲高。2011年上半年，IPO依然 是私募股权投资基金的主要退出方式，共有退出案例61笔，涉及上市企业45家， 另外，并购及股权转让方式退出各有1笔。
6
2、上半年投资情况（续2）
2011年上半年投资交易共涉及一级
行业23个，去年受关注度最高的生
物技术/医疗健康以22起案例位居榜 首，互联网和清洁技术行业分别以 21起和19起案例紧随其后。值得注 意的是，今年教育与培训行业关注 度上升，上半年共有5家企业获得 私募股权投资机构注资，投资焦点 主要集中于其细分领域“专业培训 ”。
国信弘盛 （共10个项目，投 资金额2.28亿元）
平安财智 （共4个项目，投 资金额1.04亿元） 华泰紫金 中信建投资本 国元股权
15
3、投资项目过会情况
公司名称 被投资项目 投资时间 初始投资金额 （万元） 持股数量 （万股） 上市情况
平安财智 国信弘盛 金石投资
木林森 隆基硅材 万润科技 海思科药业 桑夏太阳能 百隆东方
外，汽车和纺织及服装行业亦较往年有较
大突破，分别以4笔案例打破过往年度最高 退出交易纪录。与此同时，去年表现突出 的连锁及零售行业和教育及培训行业在今 年上半年没有发生任何退出案例。
10
3、上半年退出情况
从退出市场来看，2011年上半 年的61笔IPO退出分布于5个境 内外证券市场，其中境内市场 已经成为私募股权投资机构主 要退出渠道。上半年深圳中小 企业板、创业板及上海交易所 共计发生退出交易46笔，占比 达总额的75.4%。相反，境外市
2、投资项目上市情况（续）
公司名称 被投资项目 金龙机电股份有限公司 北京钢研高纳科技股份有限公司 广州阳普医疗科技股份有限公司 江西三川水表股份有限公司 深圳市长盈精密技术股份有限公司 广东佳隆食品股份有限公司 张家港化工机械股份有限公司 广州中海达卫星导航技术股份有限公司 深圳市腾邦国际票务股份有限公司 江苏维尔利环保科技股份有限公司 上海锐奇工具股份有限公司 深圳市瑞凌实业股份有限公司 浙江贝因美科工贸股份有限公司 深圳市方直科技股份有限公司 江苏通鼎光电股份有限公司 广州市香雪制药股份有限公司 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司 投资时间 2009年3月 2009年5月 2009年5月 2009年5月 2009年12月 2009年5月 2009年4月 2009年4月 2009年6月 2009年12月 2009年9月 2009年12月 2009年9月 2010年8月 2009年9月 2009年12月 2009年12月 初始投资金额 （万元） 1,876.00 1,400.00 1,064.00 780.00 4,950.00 3,075.00 4,620.00 1,537.00 1,600.00 1,890.00 1,392.00 1,548.00 6,400.00 1,064.25 2,000.00 795.00 2,035.50 持股数量 （万股） 343.00 340.23 698.87 140.00 620.07 432.00 945.70 180.25 204.70 183.42 567.00 576.20 1,880.00 165.00 500.00 200.00 345.00 上市情况 已创业板上市 已创业板上市 已创业板上市 已创业板上市 已创业板上市 已中小板上市 已中小板上市 已创业板上市 已创业板上市 已创业板上市 已创业板上市 已创业板上市 已中小板上市 已创业板上市 已中小板上市 已创业板上市 已中小板上市