基于渠道理论的营运资金管理研究
基于渠道理论的营运资金管理模式研究
凭 据 等 。而 很 多 的 现代 企 业 ，却 由于 本 身 经 营 体 制上 的不 完 善 ， 对 这 些 内容 选 择 了 忽略 ，造 成 了 营运 资 金 管 理 出 现 了多 个 不 合 理
采取 的一 系 列 能够 促 成 营 销 过程 的各 种 方 法 。渠 道 理 论 的最 基 本
Hale Waihona Puke 功 能在 于 ，它 能 够拉 近 消 费者 与生 产 商 之 间 的距 离 ，加 强两 者 之 间 的联 系 ，还 能够 简 化 原 有 的 经营 手 续 ，促使 交易 合 理 有序 地 完 用 ，加大 了对 营 运 资金 的规 模调 控 ，对 营 运 资 金 整体 的分 配 也 存 成 。在 企 业 中 ，渠道 管 理 的 作用 集 中体 现 在对 渠 道 本 身 、渠 道 行 在着 极 大 的不 合理 。而 且 ，对 于 经济 效 益 较 高 的 项 目，没 有 进 行 为 和 关系 的 管理 这 个 管 理环 节 中 ，渠 道 主要 是 指 以 中间商 为核 风 险上 的评 估 ，盲 目地 投 入 了 大量 营 运 资 金 。对 于经 济 效 益 较 小
心 、生 产 商 为基 础 、客 户 为最 终销 售 目标 的供 应 链 渠 道 ，将 其 形
的 经营 项 目 ，则选 择 较 少 地 进行 关注 ，没 有 考 虑 到这 些 项 目之 间
成 稳 定 的利 益渠 道 ，不 仅 便于 管 理 ，还 有 利于 整 体 经 济 效益 的提 升 。但 是 渠 道 三 个成 员 间 的 联 系仅 仅 停 留在 交 易 的层 次 上 ，避 免 不 了它 们 从 自身 角度 出发 ，以 多样 化 的 思 路 去思 考 问题 ，因 而总 是频 繁 地 出 现各 种利 益 冲 突 问题 ，需 要 进 行妥 善 的解 决 。基 于 渠 道 理 论 下 的 渠道 管 理 ，能 够合 理 地 对 利 益 问题 进 行 解 决 ，发 现企 业 营 运 资 金 渠道 存 在 的 不 足之 处 ，进 行 积极 地 完 善 ，进 而使 得 企 业 的经 济效 益 得到 全面 的优 化 。 （ 三） 营运资金 管理的合理分 类 在 传 统 的 企 业 经济 管 理 中 ，习 惯 性地 将 营 运 资 金 简 单地 分 为 存 货 、货 币 资金 、应 收 付账 款 ， 由于 这 种 分类 较 为 简 单 ，对 于 当 前 的企 业 效 益提 升 并 没 有 太大 的作 用 ，而 且 已然 不 再 符 合新 时代 企 业 的 发展 需求 。为 此 ，基 于 渠 道 理 论 下 的营 运 资 金 管 理重 心 ，
基于渠道管理的营运资金管理模式的研究
最 活 跃 的 要 素 是 劳动 者 ，企 业 发 展
２ ． 完 善 服 务 各 环 节 。 模 式 创
营 运 资 金 的 管 理 是 企 业 财 务 管 理 解 ， 是 指 企 业 流 动 资 产 与流 动 负 科 学 、客 观 、综 合 反 映 基 于 渠 道 管
理 的 重 要 组 成 部 分 ， 良好 的 营 运 资 债 的 总额 。而 在 企 业 营 运 资金 管理 理 理 论 的 营 运 资 金 管 理 绩 效 的 管 理
［ １ ］ 宋芳 ， 马军 三踊融合背景下广播电视公共服务体系的 Ｓ ＷＱＴ分析 ｃ Ｊ ］ ． 内蒙古工业大学学报 （ 社会科学版 ） ， ２ ０ １ ５ （ １ ） ： ３ ９ 一 ａ ３ ［ ２ ］ 宋芳 王强 ， 广播电视公共服务体系建设的研究 ［ Ｊ ］ ． 内蒙古科技与经济 ， ２ ０ １ ４ （ ４ ） ： ２ ７ — ２ ９ ［ ３ ］ 孙艾青 ， 吴克宁 ＧＬ Ｐ模型和 ＡＨＰ法在土地利用结构优化中的应用～一以清河县为例 ［ Ｊ ］资源与产业 ， ２ ０ １ ２ （ ０ ２ ） ： ６ ０ — ６ ５ ［ ４ ］ 杨庆楠 Ｆ公司装配线平衡与改善研究 ［ Ｄ ］天津 ： 天津大学 ， ２ Ｏ １ ４ ［ ５ 】 庄芮 ． 产业结构调整战略环境评价及实例研究 ［ Ｄ ］ ． 上海 ： 上海交通大学 ２ Ｏ １ ４
的 质 量 在 很 大 程 度 上 取 决 于 劳 动 者 新 。 与其 他 媒 体 合 作 是 任 伺 媒 体 提 作者单位 ：内蒙古工业大学国际商学院 的 素 质 。因 此 ，广 电 员 工 要 学 习高 升 的 必 要条 件 ，这 种 合 作 是要 求 在 责 任编 辑 ：康 静
基于渠道理论的G房地产企业营运资金管理研究
基于渠道理论的G房地产企业营运资金管理研究目录一、内容概要 (2)1. 研究背景与意义 (3)2. 研究方法与数据来源 (3)3. 文献综述与理论框架构建 (4)二、理论基础与文献回顾 (5)1. 渠道理论概述 (7)2. 营运资金管理理论 (7)3. 渠道理论与营运资金管理的结合 (9)三、G房地产企业营运资金管理现状分析 (10)1. G房地产企业概况 (11)2. 营运资金管理现状 (12)3. 存在的问题及成因 (13)四、基于渠道理论的G房地产企业营运资金管理策略 (15)1. 渠道结构优化 (16)2. 资金流管理 (17)3. 风险控制 (18)五、案例分析 (20)1. 项目案例选择与分析方法 (21)2. 案例一 (22)3. 案例二 (24)六、研究结论与建议 (25)1. 研究结论总结 (26)2. 对G房地产企业营运资金管理的建议 (27)3. 研究局限与未来展望 (29)一、内容概要本文围绕“基于渠道理论的G房地产企业营运资金管理研究”这一主题展开，主要探讨G房地产企业在营运资金管理方面的策略与实践。
文章首先介绍了研究背景、目的和意义，强调在当前房地产市场环境下，营运资金的管理对于房地产企业的生存和发展至关重要。
文章概述了渠道理论在房地产企业营运资金管理中的应用，通过分析销售渠道、采购渠道和融资渠道等，探讨了G企业在这些渠道中如何有效地管理资金，以实现资金流转的顺畅和效率的最大化。
文章将详细阐述G企业在营运资金管理中面临的主要问题和挑战，并针对这些问题提出具体的解决策略和建议。
文章还将介绍G企业在营运资金管理方面的成功经验，包括如何优化资金结构、提高资金使用效率、降低资金成本等。
文章还将从财务角度对企业营运资金管理的绩效进行评价，并提出改进意见。
文章总结了研究成果，强调了渠道理论在房地产企业营运资金管理中的重要性，并指出了未来研究方向和可能的研究创新点。
本文旨在通过对G房地产企业的深入研究，为房地产企业营运资金管理的实践提供有益的参考和借鉴。
基于渠道管理对天润乳业营运资金管理的研究
基于渠道管理对天润乳业营运资金管理的研究隨着市场不断饱和，乳生物制品的加工行业从增量市场转向存量市场，乳生物制品加工行业内竞争越来越激烈。
营运资金管理也与时俱进，与供应链及渠道理论相结合为企业管理构建新思路。
本文主要是通过对天润乳业营运资金管理现状的分析，挖掘天润乳业营运资金管理存在的问题，进而针对问题提出了具体的建议，希望通过本文的研究能为天润乳业营运资金管理提供有价值的借鉴。
标签：渠道管理；天润乳业；营运资金管理一、基于渠道管理理论对天润乳业营运资金构成现状1.渠道管理对企业营运资金管理的内涵所谓基于渠道管理的营运资金管理其实强调的就是，以渠道管理为前提和基石，来全方位地解析和认定营运资金管理，此种管理模式在很大程度上弥补了传统管理模式的不足，其从采购、生产等几大方面着手来开展管理活动，能够做到具体问题具体分析，有助于优化资金资源的配置。
2.天润乳业简介天润乳业全称为新疆天润生物科技股份有限公司，它创立于2002年，是目前新疆乃至西北唯一一家专业化股份制企业。
本企业经营乳生物制品和牛初乳系列产品，还经营本企业自产产品。
天润乳业所属食品行业共有42家，而天润乳业在主营业务收入位于行业排名第28位，在净资产收益率位于行业排名为2位。
3.天润乳业营运资金规模在2014年-2016年天润乳业的营运资金分别为6143.96万元、15444.29万元、6335.64万元。
从下表中可以看出，天润乳业的流动资产均大于流动负债，其流动资产和流动负债在近三年均呈现先增加后下降的趋势。
具体数据如下表所示：4.基于渠道的天润乳业营运资金构成分析（1）采购渠道营运资金构成从采购渠道营运资金的构成来看，材料存货从2014年的2589.73万元增加到2015年的13172.01万元，但是又从2015年的13172.01万元下降到2016年的12192.73万元，呈现了下降的趋势；预付账款三年来也呈现出现先增加后下降的趋势，从2015年的5941.07万元下降到2016年的2637.67万元。
基于渠道理论的营运资金管理方法
基于渠道理论的营运资金管理方法1.渠道理论“渠道”顾名思义，即为水流通道。
二战后，由经济学学家麦肯锡引入营运资金管理，用来描述企业产品从生产到客户的传递过程。
肯迪福由此提出“路径说”，将渠道划分为采购渠道、生产渠道及销售渠道，覆盖企业生产经营。
后续学者再深入研究，又在原有的三个渠道上引入理财渠道。
近百年来，国内外学者对渠道管理理论的研究日益深入，将渠道管理理论分为渠道结构研究、渠道行为研究和渠道关系研究。
第一部分为渠道结构研究，这也是渠道管理的核心部分。
主要通过渠道各方的关系区分渠道的长度和宽度，再根据渠道数量来设定与之匹配的密度，从而达到效率最佳。
第二部分是渠道行为研究，通过权力影响和谈判能力协调好各成员间的关系，缓解不同渠道间成员产生的矛盾和冲突。
由于分工的不同，致使渠道间有些成员会处于不利位置，进而产生矛盾，此时需要使用渠道权力。
渠道权力分为强制性和非强制性，良好运用渠道权力才能提高渠道整体绩效会。
第三部分为渠道成员之间“关系”和“联盟”，这是当前渠道理论研究的核心，为了保障企业的核心竞争力，如何建立科学的渠道关系以及维护和改善渠道成员之间的关系便是其中重中之重，建立良好关系需要考虑渠道成员间的合作方式、互相之间的利益冲突、彼此信任程度等因素。
良好的渠道关系能有效缓解由于供需双方信息不对称造成的资金浪费，渠道关系模式主要有三种：第一种交易型渠道关系模式片面追求自身利益最大化，第二种纵向一体化渠道关系模式凭借自身大体量的优势向前与生产商整合以及向后与供应商整合，实现渠道关系的管理。
而第三种关系型渠道关系模式，追求企业之间以战略联盟的形式整合为一个利益共同体，建立平等互助的友好合作关系，渠道成员之间能够实现资源和信息的共享，减少信息不对称，从而使得渠道成员都得到更多的利益，提升渠道整体效率。
2.理论基础（1）供应链管理理论“供应链”的前身为“经济链”和“价值链”，是指企业的资产在采购、生产、销售等环节流转的一个完整的连通系统，这个系统包含上游材料商、中游生产商和下游销售商等一整个商品流转系统。
基于渠道视角下企业营运资金管理的探讨
灵活 ， 可 以基 于 实 际情 况 ， 进 行 经营 或 出售 ， 以缩 短 回款 周 期 ； 其次 ， 在 与 住户 签 订合 同的 过程 ， 对于 居 住 到期 的 住户 ， 若 其 不愿 退 出， 则
以 ‘ 定的财歧贴息， 等等 。让 民间 资本 在 投 入 中 ， 收 获 合 理 的 收 养 ， 对于 增 加融 资具 有重 要 的作 用 。
益。
３ ． 建 立健 全 监督 机 制 。混 乱 的保 障房 现状 ， 不 利于 民间 资本 的
融人 ， 也不 利 于 保 障房 的建 设 与 发 展 。 因此 ， 应 强 化监 管 机 制 的 建
一
（ 二） 营运 资金管理与流程管理 相结合 ， 体 现 了 营 运 资 金 管 理 时候 ， 总 是 孤 立地 去 改 善 应 收 账 款 、存 货 、应 付 账 款 ， 例如 ， 发 现 应收账款 周转率下 降了 ， 就想去改变 赊销政策和 信用政策 ， 虽 然 考 虑 到 风险 和 收 益 ， 但 是 有 可 能 治 标 不治 本 。基 于 渠道 理 论 的 营 运资金管理 ， 则是 从 业 务 管 理 出发 ， 利用２ ０ 世 纪 在 企 业 管 理 领 域 最 广 泛 的理 论 一 供 应链 管 理 等 理 论 去 改 善 与上 下游 企 业 的关
、
渠道 营运 资金 管理 模 式的优 势
（ 一） 营 运 资金管 理 与渠道 紧 密结合 ， 改 善 了 营 运 资 金 的 管
理 。 基 于 渠 道 理 论 的营 运 资 金 的 管理 ， 将 供 应链 管理 、 渠 道 关 系
基于渠道理论的营运资金管理模式研究
分类号UDC研 究 生 学 位 论 文基于渠道理论的营运资金管理模式研究研究生姓名王凡指导教师姓名王竹泉申请学位级别硕士专业名称会计学论文答辩日期 2007年6月10日 学位授予日期 2007年6月中国海洋大学基于渠道理论的营运资金管理模式研究摘 要营运资金的管理对企业至关重要，其好坏直接影响了企业的生死存亡。
但目前国内外学者对营运资金管理的研究一直没有新的突破，孤立的研究营运资金各项目，而现实中营运资金管理的绩效却在不断改善，这主要是因为近20年来兴起的供应链管理、渠道关系管理和客户关系管理的广泛应用。
因此，本文将营运资金的管理与企业的业务管理相结合，试图开辟一种新的研究视角，即从渠道管理出发来研究营运资金管理，将供应链管理、渠道关系管理和客户关系管理现代管理的理念与方法融入到营运资金的管理研究当中去，初步建立以渠道关系管理为重心的营运资金管理框架，将该框架运用到上市公司营运资金的管理当中去，推动营运资金管理理论和方法体系的创新。
本文采用文献分析、规范分析、案例研究的研究方法，首先，对相关理论述评，陈述与本论文相关的管理理论——供应链管理、渠道关系管理和客户关系管理，从而为这一新模式的研究提供理论基础。
在此基础上，提出一种新的营运资金分类方法，将营运资金的分类与渠道关系管理、供应链管理、客户关系管理等理论结合。
其次，对影响各渠道营运资金的需求因素进行规范分析时，既要分析各渠道资金影响的因素，又要分析整体营运资金的影响因素。
特别地关注渠道关系管理、供应链管理、客户关系管理等理论对营运资金的影响。
最后，建立基于渠道理论的新的营运资金管理模式和绩效评价体系，并筛选两家企业（分别是同一行业中营运资金管理较好和较差的企业）进行案例对比研究，采用我们刚建立的新的营运资金管理模式对这两家企业进行分析，将这一新的营运资金管理模式应用于实践，从而达到提高企业营运资金管理的水平的目的。
本文具有突出的研究成果，首先，提出一种基于渠道关系管理的新的营运资金的分类方法；这一分类方法不同于现有的营运资金的分类方法：把本来具有紧密内在联系的各部分营运资金割裂开来，使营运资金管理与企业的生产运作管理相脱离。
《基于渠道管理的C公司营运资金管理研究》
《基于渠道管理的C公司营运资金管理研究》一、引言随着市场竞争的加剧和商业环境的的变化，营运资金管理已成为企业运营管理的核心内容之一。
在渠道管理的大背景下，C 公司作为一家以销售为主的公司，如何进行科学、高效的营运资金管理，成为其持续发展的重要课题。
本文旨在研究C公司基于渠道管理的营运资金管理，分析其现状及存在的问题，并提出相应的优化措施。
二、C公司营运资金管理现状C公司作为一家以销售为主导的企业，其营运资金管理主要包括采购资金管理、销售资金管理、库存资金管理等方面。
在渠道管理方面，C公司采取多元化渠道策略，通过线上和线下多渠道销售模式进行产品推广和销售。
然而，由于市场环境的复杂性和竞争压力的加大，C公司在营运资金管理方面存在以下问题：1. 采购资金管理不科学，容易出现资金浪费和库存积压；2. 销售资金回笼速度慢，导致资金周转率低；3. 库存资金占用过多，增加了企业的财务成本。
三、基于渠道管理的营运资金管理优化措施针对C公司营运资金管理存在的问题，本文提出以下基于渠道管理的优化措施：1. 优化采购资金管理（1）建立科学的采购计划，根据销售数据和市场预测进行合理预测；（2）与供应商建立长期合作关系，实现采购成本的最小化；（3）采用集中采购策略，降低采购成本和库存成本。
2. 加强销售资金回笼（1）优化销售政策，加强销售团队的激励和培训；（2）建立完善的客户信用评估体系，降低坏账风险；（3）加强应收账款的催收工作，提高资金回笼速度。
3. 优化库存资金管理（1）建立科学的库存管理制度，实现库存的实时监控和预警；（2）采用先进的库存管理技术，如实时库存管理系统和物流管理系统；（3）加强与供应商和销售部门的沟通与协作，实现库存的快速周转。
四、实施效果及展望通过实施上述优化措施，C公司的营运资金管理得到了显著改善。
具体表现在以下几个方面：1. 采购资金管理更加科学合理，避免了不必要的浪费和库存积压；2. 销售资金回笼速度加快，提高了资金周转率；3. 库存资金占用减少，降低了企业的财务成本。
基于渠道理论的房地产开发企业营运资金管理研究的开题报告
基于渠道理论的房地产开发企业营运资金管理研究的开题报告一、选题背景与研究意义房地产开发企业作为国民经济的重要组成部分，其发展和经营效益对国家和社会的影响极为重要。
然而，随着全球经济环境和房地产市场的变化，房地产开发企业面临着诸多的挑战。
其中之一便是营运资金管理。
营运资金管理的目的在于确保企业的常态财务运营，以保证企业的正常经营和长期发展。
在这个背景下，研究房地产开发企业营运资金管理成为了一个热门话题。
本项目旨在运用渠道理论来研究房地产开发企业营运资金管理，以期提高企业的风险管理水平，促进企业的健康发展，并在理论上对相关领域进行丰富的探索和创新。
二、主要研究内容和研究思路本研究将使用渠道理论来分析房地产开发企业的营运资金管理。
该理论认为，企业在向市场推销产品时，需要通过不同的渠道来实现销售和收益。
而在营运资金管理方面，企业同样需要考虑使用不同的渠道来增加资金流入和降低风险。
本研究将采取以下步骤：第一步：回顾营运资金管理的相关理论和渠道理论，并且梳理渠道理论的研究现状和应用领域。
第二步：结合房地产开发企业的特点，分析企业的资金流入和流出渠道，并且探究不同渠道之间的联系和互动。
第三步：通过实证研究，探究房地产开发企业在不同阶段使用不同渠道管理营运资金的实际效果，并且考察不同渠道的优劣之处。
第四步：针对研究结果，提出相关管理建议和对策，并且对企业营运资金管理的未来趋势进行展望。
三、研究内容和时间进度序号研究内容时间1 研究目的和意义 1周2 相关理论回顾和渠道理论的分析 2周3 房地产开发企业的资金流入和流出渠道分析 2周4 实证研究 4周5 管理建议和未来趋势展望 1周6 论文撰写和修改 4周总计 14周四、参考文献1. 杨洪松.渠道商群体化营销视角下资金管理研究[J].北京:北京理工大学, 2016.2.戴玉玲. 关于房地产企业的资金流动性研究[J]. 企业会计,2014,4(06):59-60.3.韩泽林.基于渠道管理理论的企业资金管理研究[J]. 市场调查,2009(06):142-143.4.金超. 房地产企业资金控制管理研究[J]. 经济财经导刊,2014(11):140-141.5.杨光. 利用负债管理优化营运资金研究 [J]. 财务与管理研究,2009,5(06):98-99.。
基于渠道管理理论的营运资金管理研究——以A公司为例
（ －） 存 货管理方法守 旧、 落后 存货 的管理是重点 与难 点 ， 而实 际上 大 多公 司 内部 没 有制定关于存货管 理的规 章制度 ， 即使制 定 了也 因为缺 乏 严格的考核 和监督 ， 使 之不能有 效地 运行 。造成 内部 资源 的浪费 ， 同时也增加 了存货流转过程 中徇私舞弊 的可能性 。 特别是某些 大型企业 的存 货品种复杂 ， 管理难度 很大 ， 将会 占用大量 的资金 ， 结果使资金周转 陷入 困难得局 面。 （ 三） 融资 困难 ， 周转资金严重不足 目 前地方各 级政府为一 些 中小型企 业提 供财 政支持 ， 大多数银行 也鼓励加大对 中小企 业 的信 贷支 持 ， 这些 虽然 改善 了一部 分企业融资难 的困境 ， 但 是各金 融机 构在 改进
运能力 ， 也不利 于企业的长期管理 。 按 时间要素分类 的营运 资金主要是对 于流动资产 的用
如果 企业没有足够 的现金储 备或借 款额 度 ， 就 无法 增加 资 金投 入 ， 则企业 原有 的营 运资金就 会 因现金周 转速 度 的减 慢而无法满 足企业正 常生产 经营活动的需要 ， 营运 资金将 出现 问题 。而在产 品积压 、 库存 增加 、 收 款延迟 、 付 款 提前 的情况下都会 使得 现金周 转速度 的改变 ， 从 而会 导致 营运 资金 的不足 。２ ． 销 售规模 扩大 。因为 当一个 企业 扩张 时 ， 它就需要为了不断扩大的业务筹集营运资金 ， 最后使得营 运资金不 足。３ ． 营运资金 被 占用。在 现实 的运行 中 ， 许多 企业并 没有将企业的 营运 资金 用真正 的生产 经 营 中， 而是 将其用 于对外投资或购置 固定资产 、 无形资产等长期 资产 ， 而这些 项 目都不可能在 短期 内形成 收益 ， 使现 金流 入存在 长期滞 后的现象 ， 随后就造成 了企业营运资金的不 足 ， 破坏 了企 业的可持续性 ， 同时对其经营效率产生影响 ， 最终不利
基于渠道的营运资金管理研究
基于渠道的营运资金管理研究摘要：在企业中具有最强流动性的资金为营运资金，往往可在企业的各个活动环节所体现，其对企业的成功运行起着关键的决定性作用。
医药企业是典型的价值链运行模式，其所运用到的营运资金规模较大，所以，加强对医药企业的营运资金管理就显得尤为重要，医药企业各渠道对营运资金的使用较为频繁，这样的管理模式也贯穿于整个企业的业务流程，因此，对医药企业而言，加强各渠道的营运资金管理水平是重中之重的。
本文以Y公司公司为研究对象，基于渠道视角探讨其存在的营运资金管理的问题，并为其提出针对性措施建议。
关键词：营运资金；供应链；Y公司1.引言传统的营运资金管理针对的是单个资金项目指标的分析，对快速发展的医药企业来说已不适用，而基于渠道管理的营运资金管理可有效的克服该的问题，该方式可以将营运资金与企业的各渠道很好的结合起来，对企业的营运资金以进行全面和针对性的分析，从而加强企业对营运资金的管理能力。
本文将Y 公司公司作为研究对象，基于渠道视角对Y公司公司的营运资金进行了重分类，并对Y公司的采购渠道、生产渠道及销售渠道的营运资金进行了分析，并且发现了其中存在的问题，同时，针对这些问题给出对应建议，这会使Y公司公司对营运资金的运用和管理更加合理科学，并为企业带来更大收益。
2.营运资金管理理论2.1营运资金的概念。
传统的营运资金一般被分为狭义和广义两种基本概念。
狭义上的营运资金是指流动资产与流动负债二者之间的差额，它也被称作净营运资金。
一般来说，企业中的流动资产主要是指现金及现金等价物、存货、应收账款以及预付款项。
流动负债一般由短期借款、应付账款、预收款项应交税费及应付职工薪酬等构成，其特点是偿还期短和筹资成本低。
广义的营运资金理解起来较为简单，它反映的是一个和的概念，指流动资产和流动负债的总和。
由于经济的不断进步和发展，学者们对营运资金的研究更加地深入，营运资金的重分类主要是按照渠道来进行，分别是采购渠道、生产渠道、营销渠道及理财活动的营运资金。
《基于渠道理论的贝因美营运资金管理研究》
《基于渠道理论的贝因美营运资金管理研究》一、引言随着市场竞争的加剧和消费者需求的多样化，营运资金管理已成为企业持续发展的重要支撑。
贝因美作为国内知名的母婴产品制造商，其营运资金管理的效率和效益对于公司的运营发展至关重要。
本文旨在探讨基于渠道理论的贝因美营运资金管理，以期为企业的资金管理提供理论依据和实践指导。
二、渠道理论概述渠道理论是指企业通过构建和管理各种销售渠道，将产品或服务从生产者传递到消费者的一系列活动。
在营运资金管理中，渠道理论强调通过优化销售渠道，提高资金周转速度，降低资金占用成本。
贝因美在营运资金管理中应充分利用渠道理论，优化销售渠道，提高资金使用效率。
三、贝因美营运资金管理现状贝因美在营运资金管理方面已经取得了一定的成绩，但仍然存在一些问题。
首先，公司在渠道管理上缺乏系统性和规范性，导致资金周转速度较慢，资金占用成本较高。
其次，公司对销售渠道的优化不够重视，缺乏对市场和消费者的深入了解。
最后，公司在营运资金管理中缺乏有效的风险控制机制，容易受到市场波动和竞争压力的影响。
四、基于渠道理论的贝因美营运资金管理策略针对贝因美营运资金管理存在的问题，本文提出以下基于渠道理论的策略：1. 优化销售渠道贝因美应通过市场调研和数据分析，了解消费者的需求和购买行为，优化销售渠道。
公司可以加强与大型零售商、电商平台等合作伙伴的合作关系，拓展销售渠道，提高产品覆盖率和市场占有率。
同时，公司还可以通过建立自有销售渠道，如官方网站、微信商城等，提高品牌影响力和销售效率。
2. 强化渠道管理贝因美应建立系统性和规范性的渠道管理体系，对销售渠道进行分类和评估，明确各渠道的定位和责任。
公司可以通过制定合理的价格策略、促销政策和激励机制等措施，提高销售渠道的积极性和效率。
同时，公司还应加强与销售渠道的沟通和协作，及时解决渠道问题，提高资金周转速度。
3. 风险控制机制贝因美应建立有效的风险控制机制，对营运资金进行实时监控和评估。
基于渠道理论的我国家电企业营运资金管理研究以M公司为例
四、基于渠道理论的营运资金管 理优化建议
1、优化渠道结构
M公司应进一步加大线上市场的拓展力度，积极布局电商平台，实现线上线下 协同发展。同时，逐步减少对传统经销商和专卖店的依赖，降低渠道成本。此 外，加强对国际市场的开拓，提升出口业务的比重，以分散国内市场竞争压力。
2、加强渠道关系管理
M公司应与经销商和专卖店建立紧密的合作关系，实现信息共享和市场协同。 通过加强与经销商的沟通与协作，提高市场响应速度和客户满意度。同时，与 专卖店合作开展定制化产品和服务，提升品牌影响力。此外，建立完善的经销 商和专卖店激励机制，以提高其参与度和忠诚度。
五、结论
本次演示基于渠道理论对我国家电企业的营运资金管理进行了研究，并以M公 司为例进行分析。通过对其营运资金管理存在的问题提出优化建议，为相关企 业提供参考和启示。随着市场竞争的加剧和消费者需求的不断变化，我国家电 企业应不断优化营运资金管理策略以适应市场环境的变化和满足企业发展需求。 通过运用渠道理论对营运资金进行优化管理，可以提高企业的市场竞争力并实 现可持续发展。
结果与讨论
通过对M家电公司的研究发现，其营运资金管理存在以下问题：
1、存货周转率低：M家电公司的存货周转率低于行业平均水平，导致库存积压 严重，影响了资金的流动性。
2、应收账款管理不善：该公司的应收账款回收期过长，增加了坏账风险，导 致资金回笼困难。
3、应付账款拖欠严重：M家电公司的应付账款拖欠现象较为突出，影响了企业 信誉度，可能引发供应商的信任危机。
参考内容
摘要
本次演示以渠道理论为出发点，对M家电公司的营运资金管理绩效进行了深入 研究。通过对该公司内部和外部环境的分析，揭示了其营运资金管理存在的问 题及其对绩效的影响。本次演示的研究不仅丰富了渠道理论在营运资金管理领 域的应用，也为M家电公司提高管理绩效提供了有针对性的建议。
海信电器基于渠道的营运资金管理研究
海信电器基于渠道的营运资金管理研究海信电器基于渠道的营运资金管理研究引言：随着市场竞争的日益激烈，企业对于资金的运用及管理变得尤为重要。
特别是对于海信电器这样的大型电器企业而言，如何合理地管理营运资金，提高企业的利润空间和市场竞争力，成为摆在他们面前的一项巨大挑战。
基于渠道的营运资金管理则成为了海信电器所需要研究的关键领域。
一、渠道对于海信电器的意义海信电器作为一家知名的电器制造企业，其产品销售渠道在企业发展过程中扮演着举足轻重的角色。
渠道的建立和管理直接影响着产品的销售和市场份额。
海信电器通过建立多种渠道，如零售商、代理商和直销等，实现了产品覆盖面的扩大和销售数量的增加，同时也通过渠道来提高产品的品牌形象和知名度。
二、基于渠道的资金流动模式海信电器通过实施基于渠道的资金流动模式，来管理企业的营运资金。
该模式主要包括供应商支付、库存管理、运输物流和销售回款等环节。
通过与渠道合作伙伴的紧密合作，营运资金可以在不同环节中灵活流动，确保企业的正常运营。
1. 供应商支付：海信电器在与供应商签订合同后，根据合同约定按时支付供应商款项，确保供应链的顺畅运作。
同时，与供应商建立长期战略合作关系，可以获得更好的价格和付款条件，从而节约成本。
2. 库存管理：海信电器通过合理的库存管理来降低库存成本和压力。
通过与渠道合作伙伴的信息共享，可以及时了解市场需求，并预测销售量，以合理安排产品生产和库存，减少库存积压和滞销现象。
3. 运输物流：海信电器通过与物流公司合作，建立高效的物流体系，确保产品能够及时准确地送达销售终端。
同时，在物流过程中可以通过货物跟踪和信息共享，提高运输效率，并减少运输成本。
4. 销售回款：海信电器与渠道合作伙伴建立长期信任和合作关系，确保销售回款的及时性和可靠性。
通过及时收取货款，海信电器可以保证资金的流动性和企业的持续发展。
三、渠道管理中的挑战与对策尽管基于渠道的资金管理模式可以有效地提高企业的营运资金管理效率，但也面临着一些挑战。
基于渠道理论的s公司营运资金管理
加强供应链管理
通过对供应链的整合和优化，降 低采购成本和物流成本，提高企 业的竞争力和市场占有率。同时 ，对供应链中的各个环节进行实 时监控和协调，确保供应链的稳 定性和可靠性。
• 产品存货从2017—2020年间大幅下降，证明企业一直在减少在产品存货的挤 压，这几年一直在更新中西医生产技术，产品生产效率较高。
• 库存商品一直呈上升趋势，从2017年的62562.41万元上涨至2020年的 105029.07万元，涨幅较大，企业可能面临产品积压的风险。
• 在S企业中，其他应付款包括市场推广费、保证金、商业推广费、工程设备款 等。其中，市场推广费占比最大，达到了50%以上，可见公司近年来投入到 对产品的推销和广告推广上的精力比较大。应收利息在2019年公司其他应收 款大幅增加的原因就是因为市场推广费的大幅增加导致了应收利息的增长。这 也表明了S公司对于市场推广的投入是比较大的，希望能够通过这种方式来提 高产品的销售量和市场的占有率。
加，应付账款占比大
应付款项占比过大且逐 年增长
预付账款较少且增长缓 慢
应收账款还款能力较弱
从表1可以看出，S公司的应付账款在 采购渠道的营运资金中占比最大，且 4年间持续增长，2020年达到 84055.58万元。这表明公司大量占用 上游供应商的资金，公司占有主动权 ，同时企业缺乏对应付账款的管理， 可能会对企业的信用产生影响。
对策及建议
加强销售队伍建设
提高销售人员业务水平和服务质量，对客户进行深入了解和分析，根据不同客户的需求制定相应的销售策略，同时建 立健全的激励制度，鼓励销售人员积极拓展市场，提高销售业绩。
完善销售管理制度
建立健全的销售管理制度，对销售活动的各个环节进行规范和管理，包括订单管理、收款管理、售后服务管理等，以 提高销售效率和资金回收率。
《基于渠道理论的贝因美营运资金管理研究》
《基于渠道理论的贝因美营运资金管理研究》一、引言营运资金管理是现代企业财务管理的核心内容之一。
在当前市场经济环境下，营运资金管理对企业的运营效率、盈利能力及长期稳定发展起着决定性作用。
本文将针对贝因美公司营运资金管理进行研究，分析其应用渠道理论的重要性和实际操作。
二、贝因美公司概况贝因美是一家以婴幼儿食品及用品为主的综合性企业，拥有广泛的销售渠道和营销网络。
公司致力于为消费者提供优质的产品和服务，以实现持续稳定的盈利增长。
然而，在激烈的市场竞争中，贝因美需要有效地管理营运资金，以确保企业健康稳定发展。
三、渠道理论在贝因美营运资金管理中的应用（一）渠道理论概述渠道理论主要研究企业如何通过有效的渠道策略，实现产品从生产到销售的整个过程。
在营运资金管理中，渠道理论主要关注于资金在渠道内的流动及其对企业经营活动的支持作用。
（二）贝因美营运资金管理的渠道策略贝因美通过建立完善的销售网络和分销渠道，实现了产品快速流通。
在营运资金管理方面，公司采取集中式管理模式，对各个渠道的资金流动进行实时监控和管理。
这包括对供应商、经销商、零售商等各个环节的资金流动进行严格控制，以确保资金的高效运转。
（三）渠道理论与营运资金管理的结合在贝因美的营运资金管理中，渠道理论的应用主要体现在以下几个方面：1. 优化渠道结构：通过分析各渠道的特点和优势，优化渠道结构，提高资金使用效率。
2. 控制渠道成本：通过对各渠道的成本进行控制，降低营运资金成本，提高企业盈利能力。
3. 加强渠道沟通：通过加强与供应商、经销商、零售商等各方的沟通与协作，实现信息共享，提高资金流转速度。
4. 风险控制：建立完善的风险管理机制，对各渠道可能出现的风险进行识别、评估、监控和应对，确保营运资金安全。
四、贝因美营运资金管理的实践与效果（一）实践情况贝因美通过实施渠道理论，实现了营运资金的优化管理。
公司建立了完善的销售网络和分销渠道，对各渠道的资金流动进行实时监控和管理。
《基于渠道理论的贝因美营运资金管理研究》
《基于渠道理论的贝因美营运资金管理研究》一、引言随着市场竞争的加剧和消费者需求的多样化，营运资金管理已成为企业持续发展的重要支撑。
贝因美作为一家专注于婴幼儿食品行业的领军企业，其营运资金管理的有效性和效率直接关系到企业的竞争力和生存能力。
本文以渠道理论为基础，对贝因美营运资金管理进行研究，旨在为企业提供更有效的资金管理策略。
二、渠道理论概述渠道理论是指企业在产品从生产到消费的整个过程中，通过不同渠道进行产品流通、资金流动和信息传递的理论。
该理论强调企业应优化资源配置，提高运营效率，实现营销目标和降低运营成本。
在营运资金管理方面，渠道理论指导企业合理配置资金，提高资金使用效率，确保企业运营的顺利进行。
三、贝因美营运资金管理现状贝因美在营运资金管理方面，已经形成了一套较为完善的体系。
然而，随着市场环境的变化和竞争压力的增大，贝因美在营运资金管理方面仍存在一些问题。
例如，资金使用效率有待提高，渠道管理不够精细等。
这些问题影响了企业的运营效率和竞争力。
四、基于渠道理论的贝因美营运资金管理策略（一）优化渠道结构贝因美应通过优化渠道结构，提高营运资金的使用效率。
具体而言，企业应加强与供应商、经销商、零售商等合作伙伴的沟通与协作，建立稳定的供应链关系，降低采购成本和库存成本。
同时，企业还应拓展销售渠道，增加销售渠道的多样性，降低销售风险。
（二）强化渠道管理强化渠道管理是提高营运资金管理效率的关键。
贝因美应加强对渠道的管理和控制，确保渠道的顺畅和高效。
具体措施包括：建立完善的渠道管理制度，明确各渠道的职责和权利；加强渠道培训，提高渠道成员的专业素质和执行力；建立有效的激励机制，激发渠道成员的积极性。
（三）提高资金使用效率贝因美应通过精细化管理，提高资金使用效率。
企业应建立完善的资金预算制度，确保资金的合理配置和使用；加强应收账款的管理，及时回收货款，降低坏账风险；优化库存管理，降低库存成本，提高资金周转率。
五、实施保障措施（一）加强组织保障企业应成立专门的营运资金管理团队，负责资金的筹集、分配和使用。
A公司基于渠道的营运资金管理研究
CAIXUN财讯－28－ A公司基于渠道的营运资金管理研究□ 湘潭大学 张 钿 / 文良好的营运资金管理是企业赖以生存的必要条件，也是企业财务管理的重要课题之一。
将渠道理论引入企业管理中，对传统营运资金管理项目进行重分类，融入目标管理，构建科学的营运资金管理方法。
A制药股份有限公司成立与2002年6月，是一家集新药研发、成药生产和销售于一体的综合性制药企业。
本文以医药制造行业的A公司为例，设计一套企业营运资金目标管理方法，对其他医药行业具有一定的借鉴意义。
进行渠道的营运资金目标管理的必要性分析随着A公司的不断发展和进步，公司当前的营运资金管理方法与绩效评价体系已不再适应当前的营运资金管理水平，出现营运资金管理效率低下，管理效果大大低于市场平均水平。
A公司上游采购与下游销售挤占过多的营运资金，采购计划缺乏战略性，存货原材料占据大量的营运资金；存货周转率明显低于行业水平，存在一定的滞销现象。
加之企业还款压力大大高于行业水平，对企业营运资金进行科学管理是当务之急。
且当前营运资金管理只注重单项管理，忽视与企业具体运营流程相结合，对营运资金管理仅落实到单一的责任主体，缺乏全局性。
基于渠道的A公司营运资金目标管理总体框架（1）总体框架设立原则对于营运资金管理总体框架的设立包括以下原则：1.战略性原则。
对于A公司营运资金管理体系要注重企业的长期发展和资源配置，实现企业可持续发展。
2.整体性与针对性相结合原则。
营运资金管理体系的设立，需要从整体出发，分渠道对营运资金进行管理。
利用医药行业的特征与A公司发展战略，有针对性构建关于A公司的营运资金目标管理模式。
3.信息性原则。
以OA系统为依托，实现信息流、现金流相结合，实现企业信息高速公路，高效地实现营运资金管理的信息资源共享。
（2）总体体系设立本文对A公司营运资金管理融入目标管理的方法，基于渠道视角来划分目标责任主体和相应的考核指标，并与之设立相应的目标管理小组，进行及时的考核与反馈。
基于渠道管理的营运资金管理探讨以青岛海尔为例
基于渠道管理的营运资金管理探讨以青岛海尔为例一、本文概述本文旨在探讨基于渠道管理的营运资金管理策略，并以青岛海尔为例进行深入分析。
营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，直接关系到企业的流动性和盈利能力。
随着市场竞争的日益激烈，有效的营运资金管理已成为企业持续发展的关键。
在此背景下，基于渠道管理的营运资金管理策略应运而生，它通过对企业供应链的各个环节进行优化，实现资金的高效运转和风险控制。
青岛海尔作为国内知名的家电制造企业，其成功的营运资金管理实践为其他企业提供了宝贵的借鉴。
本文将从渠道管理的角度出发，分析青岛海尔在营运资金管理方面的成功经验，包括供应链整合、渠道优化、风险控制等方面的策略和实施效果。
本文还将探讨青岛海尔在面对市场变化和挑战时，如何灵活调整营运资金管理策略，以保持企业的竞争力和持续发展。
通过对青岛海尔案例的分析，本文旨在为企业提供一套基于渠道管理的营运资金管理框架和方法，帮助企业更好地管理营运资金，提高资金使用效率，降低财务风险，从而实现企业的可持续发展。
本文也希望为相关领域的研究者提供有价值的参考和启示。
二、营运资金管理概述营运资金是企业日常运营所必需的资金，包括流动资产和流动负债。
有效的营运资金管理对于企业的持续稳定运营和健康发展具有重要意义。
营运资金管理的核心在于确保企业有足够的流动性来支持日常经营活动，同时优化资金使用效率，降低资金成本。
这涉及到对流动资产和流动负债的精细管理，包括现金、存货、应收账款、应付账款等。
营运资金管理的目标是在保证企业正常运营的前提下，实现资金的最大化利用和风险控制。
这要求企业不仅要关注资金的流入和流出，还要关注资金的使用效率和成本。
同时，企业还需要根据市场环境和企业自身的发展阶段，灵活调整营运资金管理策略，以适应不断变化的市场需求和企业战略。
在实际操作中，营运资金管理涉及到多个环节和部门，需要企业内部的协同合作。
例如，销售部门需要与财务部门紧密配合，确保应收账款的及时回收；采购部门需要与供应商协商合理的付款条件和账期，以降低应付账款的成本。
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基于渠道理论的营运资金管理研究
摘要：营运资金是企业维持日常经营活动所需的资金，良好的营运资金管理对企业生存与发展至关重要。
从渠道理论出发，借助供应链管理的方法，将企业营运资金按照其渠道关系进行分类，通过对传统营运资金管理中存在的问题的分析，提出以渠道关系管理为重心的营运资金管理的新模式。
关键词：营运资金；渠道管理；供应链管理
一、基于渠道理论下营运资金的分类
（一）营运资金及营运资金管理的内涵
营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金又称毛营运资金，是指一个企业流动产的总额；狭义的营运资金又称净营运资金，是指流动资产与流动负债的余额。
营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。
流动资产是指可以在一年以内的营业周期内实现变现或运用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。
流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。
企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。
流动负债，又称短期融资，是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，主要包括短期借款、应付票据、应付账款、应付短期融资券。
流动负债具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。
（二）渠道管理理论
渠道是使产品或服务能顺利消费或使用的相互依存的组织，它有益于消费者与制造商减少交易次数、简化搜寻过程和交易手续、降低分销成本。
渠道管理主要集中在渠道结构、渠道行为与渠道关系三个方面的管理。
生产厂商、中间商与客户之间相互依赖，形成供应链渠道。
但由于渠道成员间难免从自己的利益出发考虑问题，因而会产生利益冲突，这种冲突会影响渠道畅通，因此建立无缝渠道便成了人们追求的目标。
也就是说，各成员能明确自己在渠道中的地位、权利与义务；渠道中存在一个渠道成员认同度较高的目标；成员间能相互信任和沟通；渠道成员能重视相互之间的依赖关系。
总的来讲，在渠道系统中主要涉及合作、权利和冲突三个方面。
那么，企业将渠道管理理论运用到营运资金管理，须建立自上游供应商、企业、销售商与终端消费者的渠道控制网，从整体上把握企业营
运资金的流转。
（三）营运资金的分类
传统的营运资金管理将营运资金分为现金、存货、应收账款、应付账款。
基于渠道管理理论，营运资金管理重心向渠道管理转移，按照营运资金是否直接参加经营活动，将营运资金分为经营活动和理财活动营运资金。
经营活动营运资金又可细分为采购渠道营运资金、生产渠道营运资金和销售渠道营运资金。
采购渠道营运资金包括材料存货、预付账款、应付账款、应付票据等；生产渠道营运资金由在产品、半成品、其他应收款、应付职工薪酬、其他应付款、预提费用与待摊费用组成；营销渠道营运资金主要由成品存货、应收款项（包括应收账款与应收票据）、预收账款、应交税费等项目组成。
理财活动营运资金包括筹资活动营运资金与投资活动营运资金，其中投资活动营运资金还可细分为货币资金、交易性金融资产与负债、应收利息、应收股利、一年内到期的非流动负债、短期借款、应付利息、应付股利等。
二、传统的营运资金管理中存在的问题分析
（一）营运资金分类存在着不足
传统的营运资金管理简单地将营运资金分为现金、存货、应收收账款三个部分，而没有从企业经营管理的角度考虑其他在经营活动中发生的营运资金，例如材料存货、在产品存货、库存商品、应收票据、预付账款、其他应收款、应付票据、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款等项目。
而对某个行业或企业而言，这些项目的数额可能占据企业营运资金的绝大部分，不能忽略不计。
（二）营运资金管理缺乏整体性
传统的营运资金的重在调控营运资金的规模，分配营运资金的结构，管理重心集中在对营运资金的主要项目的管理上，忽略了营运资金项目之间的内在联系。
而在企业整体的价值链管理中，营运资金管理涉及到采购、生产、销售等几个阶段，与企业的供应链管理、生产管理、成本控制、客户关系管理都紧密相关。
营运资金各项目的单独管理使本来相互紧密联系的各部分营运资金分离开来，不能对统一有机整体的营运资金进行有效管理，难以从总体上把握营运资金的发展和变化，从而导致企业很难提高资金使用效率。
（三）营运资金管理绩效评价体系存在缺陷
传统的营运资金管理绩效评价体系主要对应收账款、存货和应付账款周转
绩效进行评价，采用的指标包括应收账款周转率（次数）或周转天数、存货周转率（次数）或周转天数和应付账款周转率（次数）或周转天数。
在计算时，大多数统一采用销售收入作为周转额除以占用的营运资金平均余额，不能准确恰当地评价营运资金的实际周转效率。
三、基于渠道理论营运资金管理模式的分析
（一）营运资金管理与渠道紧密结合，改善了营运资金的管理
基于渠道理论的营运资金的管理，将供应链管理、渠道关系管理、客户关系管理广泛地应用于营运资金的管理中，这些理论改善了企业的业务管理，通过信息共享平台同时获取各渠道的信息，使各渠道任务目标明确，使企业与客户、供应商打交道的时候得到更多的信息，解决了渠道间信息不对称、发送不及时的缺陷，大大提高了各部门的工作效率，提升决策者决策的正确性，最重要的是能够加强对各渠道资金的掌控情况，从而大大提高营运资金的管理效率。
（二）营运资金管理与流程管理相结合，体现了营运资金管理的整体性传统营运资金管理模式，具体在改善营运资金管理的时候，总是孤立地去改善应收账款、存货、应付账款，例如，发现应收账款周转率下降了，就想去改变赊销政策和信用政策，虽然考虑到风险和收益，但是有可能治标不治本。
基于渠道理论的营运资金管理，则是从业务管理出发，利用20世纪在企业管理领域最广泛的理论——供应链管理等理论去改善与上下游企业的关系。
从而，实现纵向一体化的资金链管理，充分了解客户的需求，与客户达成共识，建立长久良好的合作关系，使企业快速、方便地获得上下游企业的库存、采购、生产、销售等方面的信息，实时准确地掌握客户的需求，进一步科学地合理安排生产经营活动，从整体上优化部门间资金的使用，提高存货周转率，降低营运资金周转期，实现了营运资金的有效管理。
（三）营运资金管理绩效评价体系具体到各渠营运资金周转期，更具有科学性在新模式下，营运资金按渠道进行分类并对各渠道营运资金需求进行规范分析的基础上，构建了基于渠道的营运资金管理绩效评价体系。
具体的指标如下：
1.营销渠道营运资金周转期=365/（全年销售收入/营销渠道营运资金）=365x （平均成品存货+平均应收账款+平均应收票据-平均预收账款-平均应交税费）/全年销售收入
2.生产渠道营运资金周转期=365/（全年完工产品成本/生产渠道营运资金）
=365x（平均在产品存货+平均半成品存货+平均其他应收款+平均待摊费用-平均应付职工薪酬-平均其他应付款-平均预提费用）/全年完工产品成本
3.采购渠道营运资金周转期=365/（全年材料采购金额/生产渠道营运资金）=365x（平均材料存货+平均预付账款-平均应付账款-平均应付票据）/全年材料采购金额
4.经营活动营运资金周转期=365/经营活动营运资金总额÷（全年销售收入）=（营销渠道营运资金+生产渠道营运资金+采购渠道营运资金）÷（全年销售收入/365）
5.非经营活动营运资金周转期=365/非经营活动营运资金周转率=365x全年销售收入÷非经营活动营运资金总额
6.营运资金周转期=营运资金总额÷（全年销售收入/365）=（经营活动营运资金+非经营活动营运资金）÷（全年销售收入/365）=经营活动营运资金周转期+非经营活动营运资金周转期
上述评价指标具体到各渠道营运资金周转期，不但避免了各要素之间的矛盾和冲突，又体现了渠道管理的思想。
在基于渠道理论的营运资金分类方法下，从供应链管理和渠道控制、流程优化的角度去寻求改善营运资金管理的途经，建立指标体系，去考察企业营销渠道、生产渠道、采购渠道营运资金、总体营运资金的利用情况，既评价了局部营运资金的管理好坏，又评价了营运资金整体的绩效管理水平。
因此，基于渠道理论的营运资金的绩效评价更具有科学性。
四、结论
营运资金运营的好坏直接取决于业务流程的管理，即在供应链、客户关系、营销等的管理。
随着供应链、渠道、客户关系理论和实践的不断完善，尝试以供应链渠道为基础的产业融合已成为一种趋势。
通过产业融合，大大提高增加值、扩大销售、降低风险等目的，同时加紧上下游产业链条的衔接，实现从原料到市场的一体化管理，有利于企业更加灵活、迅速地应对市场变化，进而加快资金周转，提高营运资金管理效率。
基于渠道理论的营运资金管理模式，开辟了一种研究营运资金管理的新思路。
这一管理模式的提出，将企业的采购、生产、营销紧密地结合在一起，通过全面系统地分析，去寻找业务管理的缺陷，通过对业务管理的改善，从而达到营运资金管理的改善，最大限度地从全局实现对营运资金的管理。