2020年证券分析师《发布证券研究报告业务》试题五
证券分析师之发布证券研究报告业务试卷和答案
证券分析师之发布证券研究报告业务试卷和答案单选题（共20题）1. 在道琼斯指数中，运输业类股票包括（）。
A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④【答案】 D2. 数据分布越散，其波动性和不可预测性（）。
A.越强B.越弱C.无法判断D.视情况而定【答案】 A3. 《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师提出的道德规范三大原则是指（）。
A.①③④B.①②③C.①②③④D.①②④【答案】 B4. 在2007年财务年度，下列属于流动负债的有（）。
A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 B5. 一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次（），所要求的风险溢价越来（）。
A.升高；越高B.降低；越高C.升高；越低D.降低；越低【答案】 A6. 股票内部收益率是指（）。
A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 C7. 如果（），我们称基差的变化为"走强"A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C8. 如果一个行业产出增长率处于负增长状态，可以初步判断该行业进入（）阶段。
A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期【答案】 D9. 按研究内容分类，证券研究报告可以分为（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D10. 发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行（）。
A.集中统一管理B.分散管理C.分区间管理D.分组管理【答案】 A11. 某公司去年每股收益为3元.去年每股分配现金红利2元，预计今年股利分配以3%的速度增长。
假定必要收益率为5%，股利免征所月税.那么（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】 C12. 经济处于复苏阶段时，将会出现（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 A13. 在计算利息额时，按一定期限，将所生利息加入本金再计算利息的计息方法是（）。
证券分析师之发布证券研究报告业务通关练习试题含答案讲解
证券分析师之发布证券研究报告业务通关练习试题含答案讲解单选题（共20题）1. 一般来讲，产品的（）可以通过专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。
A.技术优势B.规模经济C.成本优势D.规模效益【答案】 C2. 下列关于证券公司、证券投资咨询机构及证券分析师在证券研究报告中应履行职责的说法正确的包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D3. 财务报表分析的一般目的可以概括为（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A4. 下列关于β系数的表述，正确的是（）。
A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】 A5. 一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次（），所要求的风险溢价越来（）。
A.升高；越高B.降低；越高C.升高；越低D.降低；越低【答案】 A6. 下列情况回归方程中可能存在多重共线性的有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A7. 下列关于跨期套利的说法中，不正确的是（）。
A.买入和卖出指令同时下达B.套利指令有市价指令和限价指令等C.套利指令中需要标明各个期货合约的具体价格D.限价指令不能保证立刻成交【答案】 C8. 下列关于期权类型的说法，正确的有（）。
A.①②B.②④C.①②③D.①②③④【答案】 A9. 资产配置的类别包括（）。
A.①②B.①②④C.②③D.①②③④【答案】 A10. 财政赤字的弥补方法包括()。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A11. 证券研究报告可以采用（）形式。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C12. 关于股票绝对估值与相对估值法的区别，下列说法错误的有（）。
A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D13. 主流的股价预测模型有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A14. 股票内部收益率是指（）。
2023年证券分析师之发布证券研究报告业务题库附答案(基础题)
2023年证券分析师之发布证券研究报告业务题库附答案（基础题）单选题（共50题）1、完全垄断市场是一种比较极端的市场结构。
在我国，下列市场接近于完全垄断市场的有（）。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 C2、外国企业在中国投资所取得的收入,应计入（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅳ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ【答案】 B3、上海证券交易所将上市公司分为（）大类.A.5B.6C.7D.8【答案】 A4、关于现金流量的含义，下列说法中不正确的有（）。
A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C5、债券的净价报价是指（）。
A.全价报价减累积应付利息B.现金流贴现值报价C.本金报价D.累计应付利息报价【答案】 A6、进行产业链分析的意义有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C7、利用行业的年度或月度指标来预测未来一期或若干期指标的分析方法是（）。
A.线性回归分析B.数理统计分析C.时间数列分析D.相关分析【答案】 C8、如果政府减少支出和加税，采取紧缩性财政政策，那么巧曲线会向（）移动。
A.右上方向B.左下方向C.右下方向D.左上方向【答案】 B9、下列关于社会融资总量的说法中，正确的有( )。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D10、资本市场中，纵坐标是总期望报酬率、横坐标是总标准差，根据：总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+(1-Q)×无风险利率，总标准差=Q×风险组合的标准差，可知（）。
A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 C11、在圆弧顶（底）形成的过程中，表现出的特征有（）。
A.①②③B.①③C.②③④D.①④【答案】 B12、下列中央银行的货币政策操作中，能够增加流通中货币量的有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D13、切线类技术分析方法中，常见的切线的有（）。
2020年证券从业资格《证券分析师》试题及答案(卷五)
2020年证券从业资格《证券分析师》试题及答案（卷五）1.下列关于证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告的说法中，不正确的是()。
A.应当审慎使用信息B.不得将无法确认来源合法性的信息写入证券研究报告C.对于市场传言，可以根据自己的分析作为研究结论的依据D.不得将无法确认来源合规性的信息写入证券研究报告正确答案:C解析:2.证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起()个月内不得就该股票发布证券研究报告。
A.6B.3C.12D.1正确答案:A解析:3.发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份()以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。
A.1%B.5%C.10%D.3%正确答案:A解析:4.对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理的是()。
A.中国证券业协会B.国务院证券监督管理机构分支机构C.中国证监会D.证券交易所正确答案:A解析:5.发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份()以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。
A.1%B.5%C.10%D.3%正确答案:A解析:6.对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理的是()。
A.中国证券业协会B.国务院证券监督管理机构分支机构C.中国证监会D.证券交易所正确答案:A解析:7.证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反《发行证券研究报告执业规范》，()根据自律规定，视情节轻重采取自律管理措施或纪律处分。
A.证券业协会B.证监会C.证券交易所D.证券信用评级机构正确答案:A解析:8.下列有关证券分析师应该受到的管理的说法，正确的是()。
A.取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书B.从业人员取得执业证书后辞职的，原聘用机构应当在其辞职后。
证券分析师之发布证券研究报告业务通关测试卷提供答案解析
证券分析师之发布证券研究报告业务通关测试卷提供答案解析单选题（共20题）1. 下列关于国债收益率的说法中，正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 B2. Black-Scholes定价模型中几个参数（）A.2B.3C.4D.5【答案】 D3. 形成“内部人控制”的资产重组方式是（）。
A.交叉控股B.股权协议转让C.股权回购D.表决权信托与委托书【答案】 A4. 关于债券的即期利率，下列说法正确的有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 A5. 资产重组对公司的影响有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 C6. 在强式有效市场中，下列描述不正确的是()。
A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A7. 下列情形中，期权内在价值不为零的情况有()。
A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】 B8. 计算总资产周转率需查阅的财务报表有（）。
A.②④B.①②③C.③④D.①②【答案】 D9. 行业市场结构（完全竞争、垄断竞争、寡头竞争、完全垄断）分类的依据是（）。
A.②③B.②④C.①②③D.①③④【答案】 C10. 经济处于复苏阶段时，将会出现（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A11. 资本资产定价摸型中的贝塔系数测度是（）。
A.利率风险B.通货膨胀风险C.非系统性风险D.系统性风险【答案】 D12. 利用现金流贴现模型对持有期股票进行估值时，终值是指（）。
A.期末卖出股票收入-期末股息B.期末股息+期末卖出股票收入C.期末卖出股票收入D.期末股息【答案】 B13. 统计套利在方法上可以分为()。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】 D14. 下列（）状况的出现，表示基差走弱。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B15. 相对估值方法包括()。
证券分析师之发布证券研究报告业务训练试卷
证券分析师之发布证券研究报告业务训练试卷单选题（共20题）1. 下列说法中不正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、lVC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅳ【答案】 D2. 税收对宏观经济具有调节（）的功能。
A.①③B.①②C.②③④D.①②③④【答案】 B3. 可转换债券的特征包括()。
A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B4. 套期保值的本质是（）。
A.获益B.保本C.风险对冲D.流动性【答案】 C5. 下列对有效市场假说描述正确的是（）。
A.①②③④B.①②③C.②③④D.①②④【答案】 A6. 产业作为经济学的专门术语，有严格的使用条件。
产业的构成一般具有（）特点。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B7. 当前技术进步的行业特征包括（）。
A.③④B.①②③C.②③④D.①②③④【答案】 D8. 上市公司配股增资后，下列各项财务指标中上升的有（）。
A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】 B9. 以下关于旗形的说法，正确的有（）。
A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ【答案】 C10. 下列关于实体性贬值的计算的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C11. 和公司营运能力有关的指标为（）。
A.①④B.②③C.②④D.①②【答案】 D12. 中央银行增加外汇储备将引起（）。
A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅰ【答案】 A13. 下列各项中，属于运用横向比较法的有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 B14. 下列关于总体和样本的说法中，正确的有（）。
A.②③④B.①③④C.①②④D.①②③【答案】 D15. 收入政策的目标包括（）。
A.①②B.①④C.②④D.①③【答案】 C16. 行业生命周期可分为()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 A17. 扩张性的财政政策措施包括（）。
证券分析师之发布证券研究报告业务通关练习试题附答案
证券分析师之发布证券研究报告业务通关练习试题附答案单选题（共20题）1. 发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A2. 假设某债券为10年期，8%利率,面值1000元，贴现价为877.60元。
计算赎回收益率为（）A.8.7B.9.5C.9.8D.7.9【答案】 C3. 凯恩斯的有效需求是指社会上商品总供给价格与总需求价格达到均衡时的社会总需求。
假如某年总供给大于总需求，同时存在失业，那么（）。
A.国民收入会下降、失业会下降B.国民收入会上升，失业会下降C.国民收入会下降，失业会上升D.国民收人会上升，失业会上升【答案】 C4. 概率的别称包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A5. 中国证监会于2001年公布了《上市公司行业分类指引》，其制定的主要依据是（）。
A.中国国家统计局《国民经济行业分类与代码》B.道琼斯行业分类法C.联合国国际标准产业分类D.北美行业分类体系【答案】 A6. 需求价格弹性的公式为（）。
A.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比+价格变化的百分比B.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比-价格变化的百分比C.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比×价格变化的百分比D.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比÷价格变化的百分比【答案】 D7. （）将对经营机构落实《发行证券研究报告执业规范》的情况组织开展执业检查。
A.证券业协会B.证监会C.证券交易所D.证券信用评级机构【答案】 A8. 下列关于弹性的表达中，正确的有（）。
A.Ⅰ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ【答案】 A9. 根据行业的集中度划分标准，产业市场结构可以粗分为（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 B10. 回归系数检验不显著的原因主要（）。
2020年证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题汇编及答案详解【超级高端完整版】
2020年证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题汇编及答案详解第1题选择题(每题0.5分，共40题，共20分)下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1、某完全垄断市场，产品的需求曲线为：Q-1800-200P，该产品的平均成本始终是1.5，生产者只能实行单一价格，则市场销量为()。
A、1000B、350C、750D、1500答案：C解析：市场需求曲线Q-1800-200p市场反需求曲线P(q)-9-(1/200)q成本函数c(q)-1.5q求maxp(q) q-c(q) -9q-(1/200) q*q-1.5q-7.5q-(1/200) q²q-7502、根据《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师执业行为操作规则的规定，投资分析师的行为不包括()。
A、合理的分析和表述B、信息披露C、禁止引用他人研究成果D、在做出投资建议和操作时，应注意适宜性答案：C解析：投资分析师执业行为操作规则有：(1)在做出投资建议和操作时，应注意适宜性.(2)合理的分析和表述。
(3)信息披露。
(4)保存客户机密、资金以及证券。
3、根据波浪理论，一个完整的循环应包括( )个波浪。
A、8B、3C、5D、2答案：A解析：波浪理论把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌比作波浪的上下起伏，认为股票的价格运动规律与波浪起伏的规律是相同的，只要数清楚各个浪就能准确地预见牛市、熊市的变更。
上升5浪，下降3浪。
4、下列属于财政政策的手段是()。
A、公开市场业务B、利率调整C、放松银根D、转移支付答案：D解析：财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。
这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。
其它三个是货币政策。
5、今年年初，分析师预测某公司今后2年内(含今年)股利年增长率为6%，之后，股利年增长率将下降到3%并将保持下去，己知该公司上一年末支付的股利为每股4元，市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%。
2023年证券分析师之发布证券研究报告业务通关题库(附答案)
2023年证券分析师之发布证券研究报告业务通关题库(附答案)单选题（共30题）1、下列属于分析调查研究法的是（）。
A.历史资料研究B.深度访谈C.归纳与演绎D.比较分析【答案】 B2、下列因素中，能增强企业变现能力的因素有（）。
A.①③B.②④C.①②④D.①②③【答案】 D3、存货周转率是衡量和评价公司（）等各环节管理状况的综合性指标。
A.①②④B.②③④C.①②③D.①②③④【答案】 C4、通过对财务报表进行分析，投资者可以（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B5、根据行为金融学理论，下列表述正确的有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C6、工业增加值率是指一定时期内工业增加值占工业总产值的比重，反映降低中间消耗的经济效益。
A.政府发行国债时B.财政对银行借款且银行不增加货币发行量C.银行因为财政的借款而增加货币发行量D.财政对银行借款且银行减少货币发行量【答案】 C7、贴现率的特点有（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 C8、下列关于无风险利率的说法中，正确的有（）。
A.①②④B.②③④C.①③④D.①②③【答案】 D9、影响行业景气的重要因素是（）。
A.需求、供应、国际市场、行业技术B.招求、供应、产业政策、价格C.需求、供应、国际市场、产业政策D.价格、国际市场、行业技术、产业政策【答案】 B10、关于二元可变增长模型，下列说法正确的有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D11、在“应收账款周转率”的计算公式中，“营业收入”数据来自()。
A.利润表B.资产负债表C.现金流量表和资产负债表D.现金流量表【答案】 A12、下列属于交易型策略的有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 D13、对货币供应是有决定性影响的因素有（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 C14、下列关于弹性的表达中，正确的有()。
2020年证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题汇编
2020年证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题汇编1. 【单选题】外汇占款是指( )收购外汇资产而相应投放的本国货币。
A. 受资国商业银行B. 出资国中央银行C. 出资国商业银行D. （江南博哥）受资国中央银行正确答案：D参考解析：外汇占款是指受资国中央银行收购外汇资产而相应投放的本国货币。
2. 【单选题】某投资者将500万元投资于年息8%，为期4年的债券（按年复利计息，到期一次还本付息），此项投资终值最接近( )万元。
A. 780.68B. 860.42C. 650.82D. 680.24正确答案：D参考解析：FV=PV·(1+Ⅰ)^n =500*（1+8%）4=680.24 万元。
3. 【单选题】在企业综合评价方法中，成长能力、盈利能力与偿债能力之间比重的分配大致按照( )来进行。
A. 2:5:3B. 5:3:2C. 3:5:2D. 3:2:5正确答案：A参考解析：一般认为，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力，此外还有成长能力。
它们之间大致可按5：3：2来分配比重。
4. 【单选题】下列各项中，影响证券市场长期走势的唯一因素是( )A. 居民收入B. 宏观经济C. 财政政策D. 投资者对股价的预期正确答案：B参考解析：宏观经济因素是影响证券市场长期走势的唯一因素。
5. 【单选题】《证券法》规定，在证券交易活动中做出的虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以( )的罚款。
A. 3万元以上20万元以下B. 5万元以上30万元以下C. 20万元以上200万元以下D. 1万元以上10万元以下正确答案：C参考解析：违反本法第五十六条第二款的规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以二十万元以上二百万元以下的罚款。
6. 【单选题】根据债券终值求现值的过程被称为( )A. 转换B. 映射C. 贴现D. 回归正确答案：C参考解析：根据货币的终值求现值的过程称为贴现。
2023年证券分析师之发布证券研究报告业务题库与答案
2023年证券分析师之发布证券研究报告业务题库与答案单选题（共50题）1、目前国际上公认的最具权威性信用评级机构主要有（）。
A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 B2、某公司的净资产为1000万元，净利润为100万元，该公司的净资产收益率为（）。
A.11％B.9％C.8％D.10％【答案】 D3、时期指标时间序列的特点包括（）。
A.①②B.①③④C.①②③D.③④【答案】 B4、假定利率保持不变，且不考虑购回条款，可转换债券可粗略地近似为一个_________加上一个__________。
（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】 B5、以下政策可以扩大社会总需求的是（）。
A.提高税率B.实行税收优惠C.降低投资支出水平D.减少转移性支出【答案】 B6、一般来说,执行价格与标的物市场价格的差额（）,则时间价值就（）；差额（），则时间价值就（）。
A.越小越小越大越大B.越大越大越小越大C.越小越大越小越小D.越大越小越小越大【答案】 D7、期权方向性交易需求考虑的因素有（）。
B.①②③C.①②D.①④【答案】 C8、套期保值者的目的是（）。
A.规避期货价格风险B.规避现货价格风险C.追求流动性D.追求高收益【答案】 B9、利用历史数据估计市盈率的方法有（）。
A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】 D10、很据服务对象的不同，证券投资咨询业务可进一步细分为（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 C11、单因素模型可以用一种证券的收益率和股价指数的收益率的相关关系得出以下模型：rit=Ai+βirrmt+εit,其中Ai表示（）。
A.时期内证券的收益率B.t时期内市场指数的收益率C.是截距，它反映市场收益率为0时，证劵的收益率大小D.为斜率，代表市场指数的波动对证券收益率的影响程度【答案】 C12、下列关于一次还本付息债券的说法，正确的有（）。
2023年证券分析师之发布证券研究报告业务题库与答案
2023年证券分析师之发布证券研究报告业务题库与答案单选题（共30题）1、在圆弧顶（底）形成的过程中，表现出的特征有（）。
A.①②③B.①③C.②③④D.①④【答案】 B2、已知A股票的预期收益率为10%，收益率的标准差为7%，B股票的预期收益率为15%，收益率的方差为6%，A、B两种股票的投资股数比例为3：2，投资时每股价格比例为4：3，不考虑交易费用.两种股票收益率之间的相关系数为0.8，则两种股票的资产的预期收益率是（）。
A.35%B.11.67%C.12.35%D.9.67%【答案】 B3、下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，正确的有（）。
A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B4、中央银行进行直接信用控制的具体手段包括()。
A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C5、某公司承诺给优先股东按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%。
该优先股的理论定价为（）.A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.ID.Ⅳ【答案】 B6、可贷资金的供给曲线（）倾斜，而可贷资金的需求曲线（）倾斜。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 D7、下列关于Ⅴ形反转的说法中，正确的是（）.A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 D8、回归系数检验不显著的原因主要有（）。
A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 C9、某公司目前处于高增长阶段，但是于行业竞争者的不断加入，某公司的增长率呈现逐年降低的态势并随后进入平稳增长。
请问，使用下面哪一个模型对某公司进行估值比较适合。
()A.H模型B.戈登增长模型C.单阶段模型D.三阶段模型【答案】 D10、中央银行的相对独立性表现在（）。
A.Ⅰ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 A11、证券研究报告的发布流程通常包括的主要环节有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】 A12、在供给曲线不变的情况下，需求的变动将引起（）。
2020年湖北省《发布证券研究报告业务(证券分析师)》测试卷(第501套)
2020年湖北省《发布证券研究报告业务(分析师)》测试考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、由于不同的科目的题型不同，文档中可能会只有大分标题而没有题的情况发生，这是正常情况。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________考号:___________一、单选题(共30题)1.股票未来收益的现值是股票的( )。
A.内在价值B.清算价值C.账面价值D.票面价值2.下列关于量化分析法的说法，不正确的是( )。
A.是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法B.具有“使用大量数据、模型和电脑”的显著特点C.广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题D.由于采用了定量分析技术，不存在模型风险3.货币政策的最终目标之间存在矛盾，根据菲利普斯曲线，( )之间就存在矛盾。
A.稳定物价与充分就业B.稳定物价与经济增长C.稳定物价与国际收支平衡D.经济增长与国际收支平衡4.EVA在价值评估方面的用途有( )。
I 对企业基本面进行定量分析Ⅱ 评估企业业绩水平的分析工具Ⅲ 可以作为企业财务决策的工具Ⅳ 可以加强内部法人治理结构A.I、ⅡB.I、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ5.通常影响行业景气的几个重要因素是( )。
A.需求、供应、产业政策、消费习惯B.需求、供应、产业政策、价格C.需求、供应、国际市场、价格D.需求、供应、国际市场、行业技术6.无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%，β系数为1.1；B证券的期望收益率为17%，β系数为1.2，那么投资者可以买进哪一个证券?( )A.A证券B.B证券C.A证券或B证券D.A证券和B证券7.如果风险的市值保持不变，则无风险利率的上升会使SML( )。
证券分析师之发布证券研究报告业务通关练习试题附带答案
证券分析师之发布证券研究报告业务通关练习试题附带答案单选题（共20题）1. 风险评估是在（）的基础上，对风险发生的概率、损失程度，结合其他因素进行全面考虑，评估发生风险的可能性及危害程度。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】 D2. 相对而言，下列各项中组织创新不够活跃的是（）。
A.通讯行业B.自行车行业C.生物医药行业D.计算机行业【答案】 B3. 会计报表附注中所披露的企业会计政策不包括()。
A.现金流分类说明B.所得税的核算方法C.收入确认D.存货期末计价【答案】 A4. 下列属于量化投资涉及的数学和计算机方面的方法的有（）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 D5. 家庭总收入包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 A6. 自相关问题的存在，主要原因有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 D7. 在上升或下跌途中出现的缺口,就可能是（）。
A.突破缺口B.持续性缺口C.普通缺口D.消耗性缺口【答案】 B8. 用算法交易的终极目标是（）。
A.获得alpha(a)B.获得beta(β)C.快速实现交易D.减少交易失误【答案】 A9. 某企业有一张带息期票，面额为1200元，票面利率4%,出票日期6月15日，8月14日到期（共60天），票据到期时，出票人应付的本利和即票据终值为（）。
A.1202B.1204C.1206D.1208【答案】 D10. 一般来说，关于买卖双方对价格的认同程度，下列说法正确的有（）。
A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 C11. 一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】 A12. 历史资料硏究法的特点是（）。
A.①②③B.②④C.①②④D.②③【答案】 B13. 以下属于投资收益分析的比率包括（）。
2023年证券分析师之发布证券研究报告业务题库附答案(基础题)
2023年证券分析师之发布证券研究报告业务题库附答案（基础题）单选题（共30题）1、发布对具体股票做出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份（）以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。
A.1%B.5%C.10%D.3%【答案】 A2、一般来说，关于买卖双方对价格的认同程度，下列说法正确的有（）。
A.②③④B.①③C.①②③④D.①②④【答案】 B3、根据形态理论，股价的移动是有规律地运行的，证券市场中的胜利者往往是在（）采取行动而获得收益的。
A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】 B4、发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A5、按照期权标的资产类型的不同，可将期权分为（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B6、经济萧条的表现为（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A7、时期指标时间序列的特点包括（）。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 B8、一元线性回归方程可主要应用于()。
A.I、ⅢB.I、II、ⅣC.I、II、Ⅲ、ⅣD.II、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D9、关于主权债务，下列说法正确的有（）A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 D10、关于现金流量的含义，下列说法中不正确的有（）。
A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C11、债券评级的主要等级标准有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D12、可转换证券的价值分为（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A13、在证券市场完全有效的情况下，证券的市场价格与内在价值是（）。
A.一致的B.市场价格高于内在价值C.市场价格低于内在价值D.无法比较【答案】 A14、关联交易中，资产租赁关系包括（）。
证券分析师之发布证券研究报告业务通关练习题库提供答案解析
证券分析师之发布证券研究报告业务通关练习题库提供答案解析单选题（共20题）1. 资本资产定价摸型中的贝塔系数测度是（）。
A.利率风险B.通货膨胀风险C.非系统性风险D.系统性风险【答案】 D2. 统计假设检验决策结果可能包括的情形有（）。
A.①②B.①④C.②③D.③④【答案】 A3. 下列关于行业景气指数的说法，正确的有（）。
A.②④B.①②③④C.①③D.①②③【答案】 B4. 下列关于解除原有互换协议说法正确的是（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C5. 期货套期保值之所以能够规避价格风险，是因为（）。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 A6. 影响股票投资价值的内部因素主要包括（）。
A.①②B.③④C.①②③D.①②③④【答案】 D7. 下列关于完全竞争市场的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】 D8. 2005年9月4日，中国证监会颁布的（），标志着股权分置改革从试点阶段开始转入全面铺开阶段。
A.《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》B.《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》C.《上市公司股权分置改革管理办法》D.《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》【答案】 C9. 通货膨胀一般以（）方式影响到经济。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 C10. 下列关于SPSS的说法中，正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A11. 若多元线性回归模型存在自相关问题，这可能产生的不利影响包括（）。
A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④【答案】 B12. 如果认为市场是有效的，下列说法错误的是（）。
A.指数基金会大行其道B.投资者们会根据自己的偏好选择最优组合C.积极的投资管理有重要价值D.资产组合管理仍有存在的价值【答案】 C13. 形成“内部人控制”的资产重组方式是（）。
2024年证券分析师之发布证券研究报告业务通关题库(附带答案)
2024年证券分析师之发布证券研究报告业务通关题库(附带答案)单选题（共45题）1、反转突破形态包括（）。
A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D2、股指期货套利的研究主要包括（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D3、在国内生产总值的构成中，固定资产投资（）。
A.在生产过程中是被部分地消耗掉的B.在生产过程中是被一次性消耗掉的C.属于净出口的一部分D.属于政府支出的一部分【答案】 A4、对愿意承担一定风险，又想取得较高收益的投资者，较好的投资选择是（）。
A.A级债券B.B级债券C.C级债券D.D级债券【答案】 B5、公司经营能力分析包括（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B6、股权类产品的衍生工具主要包括（）。
A.①③④B.①②④C.①②③D.①②③④【答案】 C7、根据固定比例投资组合保险策略，某投资者初始资金为100万元，所能承受的市值底线为75万元，乘数为2，则（）。
A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 B8、下列关于信息有效性的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A9、公司经济区位分析的主要内容包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 A10、下列情形中，期权内在价值不为零的情况有()。
A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ11、某公司的流动比率是1.9，如果该公司用现金偿还部分应付账款，则该公司的流动比率将会（）。
A.保持不变B.无法判断C.变小D.变大【答案】 D12、宏观分析所需的有效资料一般包括（）等。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 A13、证券的绝对估计值法包括（）.A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 B14、关于防守型行业，下列说法错误的有（）。
2020证券分析师发布证券研究报告业务练习题及答案
2020证券分析师发布证券研究报告业务练习题及答案2020证券分析师发布证券研究报告业务练习题及答案【单选题】下列有关证券分析师应该受到的管理的说法，正确的是( )。
A.取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书B.从业人员取得执业证书后辞职的，原聘用机构应当在其辞职后五口内向协会报告C.机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务D.协会、机构应当不定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训【答案】CA项，取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由协会注销其执业证书;B项，从业人员取得执业证书后，辞职或者不为原聘用机构所聘用的，或者其他原因与原聘用机构解除劳动合同的，原聘用机构府当在上述情形发生后十日内向协会报告，由协会变更该人员执业注册登记;D项，协会、机构应当定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训，提高从业人员的职业道德和专业素质。
【单选题】证券分析帅从业人员后续职业培训学时为( )学时。
B[解析]根据《公司法》第129条的规定，公司发行的股票.可以为记名股票，也可以为无记名股票。
公司向发起人、法人发行的股票.应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名.不得另立户名或者以代表人姓名记名。
A .10B. 15C. 20【例题9•单选题】2020年度，某企业财务资料显示，2020年开具增值税专用发票取得收入2456万元，另外从事运输服务，收入220万元。
收入对应的销售成本和运输成本合计为1746万元，期间费用、税金及附加为200万元，营业外支出90万元(其中80万为公益性捐赠支出)，上年度企业自行计算亏损80万元，经税务机关核定的亏损为50万元。
企业在所得税前可以扣除的捐赠支出为( )万元。
D .25【答案】C证券分析帅从业人员的后续职业培训学时是指在年检期间应达到的培训学时，从业人员年检期间培训学时为20学时(简称总学时)。
【单选题】证券研究报告可以使用的信息来源不包括( )。
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2020年证券分析师《发布证券研究报告业务》试
题五
2018年证券分析师《发布证券研究报告业务》试题五
组合型选择题
第1题
下列关于证券研究报告发布机构要求的说法中，正确的有()。
Ⅰ.应当建立健全与发布证券研究报告相关的利益冲突防范机制
Ⅱ.明确管理流程、披露事项和操作要求
Ⅲ.制作发布证券研究报告要参考证券发行人、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的意见
Ⅳ.有效防范发布证券研究报告与其他证券业务之间的利益冲突
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【正确答案】A
【答案解析】证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和影响。
第2题
证券研究报告按研究内容分类可分为()。
Ⅰ.宏观研究
Ⅱ.股票研究
Ⅲ.行业研究
Ⅳ.债券研究
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【正确答案】D
【答案解析】证券研究报告的分类包括：按研究内容分类，一般有宏观研究、行业研究、策略研究、公司研究、量化研究等;按研究
品种分类，主要有股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。
第3题
对上市公司调研活动管理的规范要求有()。
Ⅰ.事后履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序
Ⅱ.不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息
Ⅲ.被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当对
有关信息内容进行保密
Ⅳ.在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来
源依据
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】D
【答案解析】证券公司、证券投资咨询机构应当建立调研活动的管理制度，加强对调研活动的管理。
发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求之一为：事先履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序。
第4题
制定《发布证券研究报告暂行规定》的依据有()。
Ⅰ.《中华人民共和国证券法》
Ⅱ.《证券公司监督管理条例》
Ⅲ.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
Ⅳ.《中华人民共和国民法》
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】A
【答案解析】为了规范证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，依据《中华人民共和国证券法》《证券公司监督管理条例》《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，制定《发布证券研究报告暂行规定》。
第5题
所谓供给是指厂商在一定时间内，在一定条件下，对某一商品愿意并且有商品出售的数量。
供给的两个条件为()。
Ⅰ.厂商愿意出售
Ⅱ.厂商有商品出售
Ⅲ.消费者愿意购买
Ⅳ.消费者有能力购买
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
【正确答案】B
【答案解析】所谓供给是指厂商在一定时间内，在一定条件下，对某一商品愿意并且有商品出售的数量。
两个条件：一是厂商愿意出售;二是厂商有商品出售，两者缺一不可。
第6题
微观经济学根据市场竞争程度的强弱来划分市场类型，影响市场竞争程度的因素主要有()。
Ⅰ.市场上厂商数目
Ⅱ.厂商之间各自提供产品的差别程度
Ⅲ.单个厂商对市场价格的控制程度
Ⅳ.厂商进入或退出一个行业的难易程度
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】A
【答案解析】微观经济学根据市场竞争程度的强弱来划分市场类型，影响市场竞争程度的因素主要有：(1)市场上厂商数目。
(2)厂
商之间各自提供产品的差别程度。
(3)单个厂商对市场价格的控制程度。
(4)厂商进入或退出一个行业的难易程度。
第7题
下列关于完全垄断型市场的说法中，正确的有()。
Ⅰ.完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形
Ⅱ.完全垄断型市场的整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构
Ⅲ.完全垄断型市场的特质产品是指那些没有或缺少相近的替代品的产品
Ⅳ.完全垄断型市场的生产者众多
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】B
【答案解析】完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。
特质产品是指那些没有或缺少相近的替代品的产品。
第8题
宏观经济政策的基本目标是()。
Ⅰ.经济增长
Ⅱ.物价稳定
Ⅲ.国际收支平衡
Ⅳ.充分就业
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】A
【答案解析】宏观经济政策的基本目标是经济增长、物价稳定、国际收支平衡和充分就业。
第9题
下列关于可贷资金市场均衡的说法中，正确的有()。
Ⅰ.可贷资金市场是指想借钱投资的人能够借贷资金、想储蓄的人可以提供资金的市场
Ⅱ.可贷资金的需求来自希望获得借款进行投资的家庭与企业
Ⅲ.投资是可贷资金需求的来源
Ⅳ.可贷资金的供给来自那些有闲置资金并想储蓄和贷出的人
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】D
【答案解析】可贷资金市场是指想借钱投资的人能够借贷资金、想储蓄的人可以提供资金的市场。
可贷资金的需求来自希望获得借款进行投资的家庭与企业。
这种需求包括家庭用抵押贷款购置住房和企业借款用于购买新设备或建立新工厂。
在这两种情况下，投资是可贷资金需求的来源。
可贷资金的供给来自那些有闲置资金并想储蓄和贷出的人。
第10题
贴现因子也称()。
Ⅰ.折现系数
Ⅱ.折现参数
Ⅲ.现值系数
Ⅳ.终值系数
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【正确答案】A
【答案解析】贴现因子，也称折现系数、折现参数。
所谓贴现因子，就是将来的现金流量折算成现值的介于0～1的一个数。