中小企业融资问题研究

合集下载

中小企业融资问题与解决对策研究

中小企业融资问题与解决对策研究

中小企业融资问题与解决对策研究中小企业是我国经济发展中的重要组成部分,其在国民经济和社会发展中发挥着举足轻重的作用。

然而,由于规模较小、资金困难、管理水平不高等因素,中小企业在发展过程中面临着诸多融资难题。

本文就中小企业融资问题进行探讨,并提出相应的解决对策。

一、中小企业融资问题1.1 融资渠道单一中小企业在融资过程中主要依靠银行贷款和自身资金积累,融资渠道单一,难以获得多元化融资方式。

另外,由于中小企业的资信等级较低,银行往往会对融资申请存在审批困难、贷款额度限制等情况。

1.2 利率较高中小企业因为风险系数较高,享受不到低利率的优惠政策,往往需要支付高额的融资利率,增加企业的融资成本。

1.3 质押担保难度大由于中小企业资产规模较小,在融资过程中往往需要提供担保,但中小企业的担保资产往往较少,因此在寻找担保资产上会遇到困难。

1.4 融资周期长中小企业在融资过程中往往需要提供大量的材料,并经过反复审核才能获得融资,这就导致了中小企业融资周期长,难以满足企业经营的紧迫需求。

二、中小企业融资解决对策2.1 多元化融资方式中小企业需要积极探索多元化的融资方式,比如应用互联网金融平台、债券融资、商业保理等方式获得融资。

此外,中小企业还可以积极开展股权融资,把企业股份出售给一定数量的动态投资者,来获得相应的资金支持。

2.2 培育信用记录中小企业可以通过提高经营管理水平、改善企业信用记录等方式来提升自身的资信等级,增加银行放贷的可能性。

2.3加强担保制度为了解决中小企业融资难题,银行可以建立新的担保模式,如联保担保、融资担保、第三方担保等,降低中小企业的担保成本,并为其融资提供保障。

2.4 建立互联网金融平台由于中小企业面临着传统融资渠道单一、融资周期长等问题,在这个情况下一个好的解决方案是建立互联网金融平台。

这种平台为中小企业提供了全方位、快捷、低成本的融资解决方式,有助于解决中小企业融资的难题。

2.5 鼓励创新型企业融资为了鼓励创新型企业的发展,政府可以通过设立创新型企业风险补偿基金、投资创新型企业等方式为创新型企业提供融资支持,从而推动中小企业的创新发展。

中小企业融资难的问题及对策研究

中小企业融资难的问题及对策研究

中小企业融资难的问题及对策研究中小企业一直是经济发展的重要推动力量,它们在促进就业、推动创新、促进经济增长等方面都发挥着不可替代的作用。

当前中小企业普遍存在融资难的问题,这对它们的发展造成了不小的困扰。

本文将就中小企业融资难的问题及对策进行深入研究。

一、中小企业融资难的问题(一)信贷不足中小企业融资难的一个主要原因在于信贷不足。

由于中小企业的规模相对较小,很多时候银行更倾向于向大型企业提供贷款,因为他们的规模更大、实力更强,有更多的抵押和担保可供银行选择。

而对于中小企业来说,他们的抵押物和担保物并不是很充足,因此银行对其信贷审核比较严格,放贷的比例也较低,导致了中小企业融资难的问题。

(二)融资成本高(三)信息不对称中小企业与金融机构之间存在着信息不对称的问题,这也是导致中小企业融资难的一个重要原因。

银行对中小企业的经营状况、财务状况、发展前景等方面了解不足,导致了对中小企业的融资审查不严谨,这使得中小企业更加难以获得融资支持。

二、对策研究(一)建立中小企业信贷担保体系为解决中小企业融资难的问题,首先可以建立中小企业信贷担保体系。

建立中小企业信贷担保体系可以解决银行对中小企业融资的信贷担保问题,提高中小企业获得贷款的机会。

该体系可以由政府出面支持,设立专门的中小企业信贷担保机构,为中小企业提供信用担保服务,提高中小企业融资的成功率。

(二)建立多元化的融资渠道为了降低中小企业的融资成本,可以建立多元化的融资渠道,减少中小企业对银行资金的依赖。

可以发展股权融资、债券融资、租赁融资等多种融资方式,通过吸引社会资本、发行债券等方式为中小企业提供更多元化的融资渠道,降低中小企业的融资成本。

(三)加强政府引导和支持政府在解决中小企业融资难问题中发挥着重要作用。

政府可以通过制定相关政策,加大对中小企业的财税支持力度,鼓励金融机构加大对中小企业的信贷支持。

政府也可以通过设立专项基金、提供风险补偿等方式为中小企业提供更多的融资支持。

中小企业融资问题及对策研究毕业论文五篇

中小企业融资问题及对策研究毕业论文五篇

中小企业融资问题及对策研究毕业论文五篇第一篇:中小企业融资问题及对策研究毕业论文中小企业融资问题及对策研究第一章绪论1.1研究背景和研究意义中小企业的发展是一个世界性的课题,亦是当今我国一个热门话题。

不管是就业还是创新,对经济发展都是非常重要的。

然而对于国内数千万中小企业来说,没有资金,再好的项目也无法发展。

资金有困难,导致经营有风险,甚至面临倒闭。

中小企业贷款难,是我国近年来制约我国中小企业发展的最主要的瓶颈。

然而中小企业贷款难的问题则主要原因是金融领域贷款渠道有限,企业告借无门。

银行嫌贫爱富,重大轻小,偏私向公等原因。

尤其是是民营企业资金基本上是靠自己的积累,流动资金短缺,不利于企业发展,不利于企业抵抗风险。

国中小企业融资困难需要面对更多。

这是由于我国中小企业融资问题不仅面临着,一般的差距直接融资和间接融资缺口问题,需要面对具体问题的中国特色,这常常缺乏所有权歧视,社会信用文化、法制、法规,深层次的问题非常不完善的公司治理结构等鉴于此,解决中小企业融资问题刻不容缓。

本课题主要通过对中小企业的运营模式进行分析,找出企业融资的根本原因,同时探讨相关的解决方案。

1.2采用的研究方法及解决的问题对中小企业来讲,要加强自身发展,完善企业内部经营机制,增强其内在融资能力。

在银行贷款方面,银行对中小企业的风险状况缺乏有效的识别方法。

但商业银行出十安全性考虑,即使成立中小企业信贷部,但还是普遍集中在大型客户和不愿意贷款给小企业,导致大超过锦上添花,小型企业急需的。

部分非正规的金融机构有关部门也是中小企业,尤其是民营企业的主要来源和营运资金的启动。

基于私营中小企业无法通过正常的途径来满足现实的需要,在一些民营经济发达的地区,非正式金融活动应运而生。

虽然监管机构严格限制各种形式的民间融资活动,但民间金融活动的客观存在是一个没有争议的事实。

迄今为止,很多企业的主要资金来源仍然是通过自己企业自行融资和非正规的融资来源1.3中小企业融资的理论依据中小企业融资不但要靠自身素质的提升、融资来源方式多元化,也需要创建健全的融资服务体系,但目前融资服务体系无法满足中小企业融资需要。

中小企业融资问题研究

中小企业融资问题研究

中小企业融资问题研究中小企业融资问题的背景和重要性• 中小企业作为经济发展的重要力量,面临着融资难、融资成本高等问题。

• 中小企业融资问题的解决对于促进企业发展、推动经济增长具有重要意义。

中小企业融资问题的原因和难点• 资金需求不匹配:中小企业需要的资金规模较小,但融资渠道有限,难以满足企业的融资需求。

• 风险评估困难:中小企业的信息披露和风险评估不够完善,导致融资机构难以准确评估企业的信用风险。

• 融资成本高:中小企业融资渠道有限,导致融资成本较高,增加了企业的融资负担。

中小企业融资问题的解决途径和措施• 多元化融资渠道:中小企业应积极拓展融资渠道,包括银行贷款、股权融资、债券融资、众筹等多种方式。

• 政府支持政策:政府应加大对中小企业的支持力度,出台相关政策和措施,降低中小企业的融资成本。

• 加强信息披露和风险评估:中小企业应加强信息披露,提高透明度,同时加强风险评估,提高融资机构对企业的信用评估能力。

中小企业融资问题的创新解决方案• 科技金融:中小企业可以利用科技金融平台,通过大数据和人工智能等技术手段,提高融资效率和降低融资成本。

• 创业投资:中小企业可以吸引创业投资机构的投资,获得资金和资源支持,推动企业的快速发展。

• 绿色金融:中小企业可以借助绿色金融的力量,发展环保产业,获得绿色贷款和绿色债券等融资支持。

总结与建议• 总结中小企业融资问题的背景和重要性,包括资金需求不匹配、风险评估困难和融资成本高等问题。

• 提出对中小企业融资问题的解决途径和措施,如多元化融资渠道、政府支持政策和加强信息披露和风险评估等。

• 强调中小企业应积极探索创新的融资解决方案,如科技金融、创业投资和绿色金融等。

• 建议中小企业在融资过程中注重风险管理和合规运营,确保融资的可持续性和稳定性。

中小企业融资问题是中小企业发展过程中的重要难题,包括资金需求不匹配、风险评估困难和融资成本高等问题。

为解决这些问题,中小企业可以通过多元化融资渠道、政府支持政策和加强信息披露和风险评估等措施来改善融资环境。

中小企业融资问题与措施研究

中小企业融资问题与措施研究

中小企业融资问题与措施研究一、引言中小企业是国民经济稳定发展的重要组成部分,对于增加就业、推动经济增长、促进社会稳定具有重要作用。

然而,中小企业在融资问题上普遍遇到困难,制约了其发展和创新能力。

本文将探讨中小企业融资问题的原因,并提出相应的解决措施。

二、中小企业融资问题分析1.银行贷款难题中小企业通常因为缺乏可质押的资产或具有稳定的收入来源而难以获得银行贷款。

此外,银行对中小企业的风险偏好较低,往往更愿意向大型企业提供融资服务。

2.高利率和高信用担保要求中小企业面临的贷款利率相对较高,这主要是因为银行认为中小企业风险较高。

此外,银行通常要求中小企业提供高额的信用担保,增加了融资难度。

3.融资方式单一中小企业在融资渠道上选择相对单一,主要依赖传统的银行贷款和自有资金。

这限制了中小企业的发展和创新能力,缺乏多样化的融资工具和路径。

三、中小企业融资措施研究1.政府引导基金政府可以设立引导基金,通过投资中小企业的股权或提供担保机制,引导私人和社会资本参与中小企业的融资活动。

此举可以降低中小企业融资风险,吸引更多资金进入中小企业领域。

2.金融机构创新产品设计银行和非银行金融机构可以开发专门针对中小企业的金融产品,如小额贷款、光票贴现、保理融资等。

这些创新产品可以提供更灵活的融资方式,满足中小企业的不同需求。

3.培育中小企业信用体系政府和金融机构可以与征信机构合作,建立中小企业信用评价体系。

通过对中小企业信用记录的统计和分析,降低信息不对称,提高中小企业的融资机会和信用担保条件。

4.发展债券市场政府可以引导中小企业发行企业债券,并建立健全的债券市场。

债券融资不仅可以降低企业的财务风险,还可以提高资金利用效率,促进中小企业的发展。

5.建立创新创业平台政府可以设立中小企业创新创业平台,提供孵化器、加速器、风险投资等一系列支持措施。

这样的平台能够为中小企业提供全方位的创新创业支持,包括融资引导、技术支持、市场推广等。

中小企业融资存在的问题及解决措施研究

中小企业融资存在的问题及解决措施研究

中小企业融资存在的问题及解决措施研究一、概述中小企业融资问题一直是困扰企业发展的重要难题。

由于规模相对较小、经营风险较高、信用记录不完善等原因,中小企业在融资过程中往往面临诸多挑战。

这些挑战不仅限制了企业的扩张和发展,也影响了整个经济体系的活力和稳定性。

中小企业融资存在的问题主要包括融资渠道单融资成本高、融资门槛高以及信息不对称等。

融资渠道单一使得中小企业难以通过多元化方式获得所需资金融资成本高则增加了企业的财务负担,降低了盈利能力融资门槛高则限制了中小企业的融资机会,使得许多有潜力的企业无法获得足够的资金支持信息不对称则可能导致投资者对中小企业的信任度降低,进一步加剧了融资难的问题。

针对这些问题,需要采取一系列有效的解决措施。

政府应加大对中小企业的扶持力度,通过出台优惠政策、完善融资服务体系等方式降低中小企业融资难度和成本。

金融机构应积极创新金融产品和服务,满足中小企业融资的多元化需求。

中小企业自身也应加强内部管理,提高信用评级和融资能力,为获得更多融资机会奠定基础。

研究和解决中小企业融资问题对于促进企业发展、推动经济增长具有重要意义。

本文将从多个角度深入分析中小企业融资存在的问题及原因,并提出相应的解决措施和建议,以期为中小企业的发展提供有益参考。

1. 中小企业在国民经济中的地位和作用中小企业作为我国经济体系的重要组成部分,在国民经济中占据着举足轻重的地位。

它们广泛分布于各行各业,数量众多、灵活性强,是推动经济发展、促进就业、增强市场活力的重要力量。

中小企业在促进经济增长方面发挥着关键作用。

它们凭借敏锐的市场洞察力和高效的创新能力,能够快速响应市场需求变化,推动产业升级和结构调整。

中小企业的发展也带动了相关产业链的发展,形成了良好的产业生态,为经济增长提供了源源不断的动力。

中小企业在解决就业问题方面具有显著优势。

由于中小企业数量众多、分布广泛,它们能够吸纳大量的劳动力,为社会提供丰富的就业机会。

中小企业融资现状和问题研究

中小企业融资现状和问题研究

中小企业融资现状和问题研究中小企业在当前的经济发展中起着至关重要的作用,它们是经济的稳定器和增长点,为就业、市场和创新注入了新的活力。

中小企业的融资问题一直是困扰其发展的难题。

本文将对中小企业融资现状和问题进行研究,探讨其在融资方面所面临的挑战,并提出解决方案,以推动中小企业的持续健康发展。

一、中小企业融资现状中小企业融资现状在不同的经济体系中存在一定的差异,但总体上可以归纳为以下几点:1. 融资渠道不畅:相比大型企业,中小企业融资渠道较为狭窄,传统银行信贷仍是其主要融资来源,金融市场融资渠道不畅,影响了中小企业的发展。

2. 融资成本高昂:由于中小企业的规模较小,信用风险相对较高,引起了银行的信贷偏好,导致中小企业融资成本高昂,降低了其盈利能力和竞争力。

3. 信用风险难以解决:中小企业的信用状况参差不齐,很多企业缺乏有效的资信证明和担保条件,导致融资难度较大,信用风险成为银行融资的一个难题。

4. 创新融资工具不足:当前中小企业融资渠道以传统信贷为主,缺乏创新的融资工具,如债券、股权融资等,使得中小企业融资渠道单一,影响了融资效率和规模。

中小企业在融资过程中面临诸多问题,导致了融资难、融资贵、融资慢等现象,主要包括以下几个方面:1. 信息不对称:中小企业的信息披露不足,投资者难以获取准确的企业信息,导致融资难度加大,投资者对中小企业的信用风险缺乏有效的判断依据。

2. 抵押品不足:中小企业的资产规模较小,抵押品不足以满足银行的贷款需求,使得中小企业融资难度增加。

3. 监管政策不完善:当前我国中小企业融资监管政策不够完善,融资门槛较高,融资渠道不畅,对中小企业发展造成了一定的限制。

4. 银行信贷偏好:银行对中小企业的信贷偏好导致了融资渠道不畅和融资成本增加,制约了中小企业的发展。

三、解决方案针对中小企业融资问题,需要从多个方面进行解决,包括政策调整、金融创新、信用体系建设等方面:2. 建立信用体系:应建立中小企业信用评估体系,完善中小企业的信用记录和评级标准,提高中小企业信用状况的透明度和可预测性。

《2024年中小企业融资问题研究——以某公司为例》范文

《2024年中小企业融资问题研究——以某公司为例》范文

《中小企业融资问题研究——以某公司为例》篇一一、引言随着中国经济的快速发展,中小企业已成为推动经济增长的重要力量。

然而,融资难、融资贵一直是困扰中小企业发展的难题。

本文以某公司为例,深入研究中小企业融资问题的现状、原因及解决对策,旨在为中小企业融资提供有益的参考。

二、某公司融资现状及问题某公司是一家中小型制造企业,主要从事机械制造和销售。

近年来,该公司面临严重的融资问题,主要表现在以下几个方面:1. 融资渠道狭窄:某公司主要依赖银行贷款进行融资,但银行贷款审批严格,周期长,难以满足企业短期、急需的资金需求。

2. 融资成本高:由于信用状况、抵押物不足等原因,某公司在银行贷款过程中需支付较高的利息和手续费,增加了企业的经营成本。

3. 融资政策支持不足:尽管政府出台了一系列支持中小企业融资的政策,但实际执行中仍存在诸多障碍,导致政策效果不尽如人意。

三、中小企业融资问题原因分析中小企业融资问题的产生,既有企业自身的原因,也有外部环境的因素。

具体包括:1. 企业自身原因:中小企业的规模小、信用状况不佳、财务管理不规范等,导致银行贷款审批困难。

此外,部分企业缺乏有效的抵押物,难以获得银行的信任。

2. 外部环境因素:银行对中小企业的贷款政策不够灵活,审批流程繁琐;政府支持政策落实不到位,企业难以享受政策红利;社会信用体系不健全,增加了企业的融资难度。

四、解决中小企业融资问题的对策建议针对某公司及中小企业的融资问题,提出以下对策建议:1. 拓宽融资渠道:鼓励中小企业通过发行债券、股权融资等方式拓宽融资渠道。

同时,引导中小企业利用互联网金融、供应链金融等新型金融工具进行融资。

2. 降低融资成本:政府应加大对中小企业的政策支持力度,降低企业的融资成本。

例如,提供贷款贴息、税收优惠等政策支持。

3. 完善信用体系:建立健全社会信用体系,提高中小企业的信用状况。

同时,加强银行与中小企业之间的信息沟通,降低信息不对称带来的融资难度。

《2024年中小企业融资困境及其金融支持研究》范文

《2024年中小企业融资困境及其金融支持研究》范文

《中小企业融资困境及其金融支持研究》篇一一、引言中小企业作为我国经济发展的重要力量,对于推动就业、促进创新、保持市场活力等方面起着举足轻重的作用。

然而,长期以来,中小企业面临着融资难、融资贵的问题,严重制约了其健康发展。

本文将就中小企业融资困境的现状、原因及金融支持措施进行深入研究和分析。

二、中小企业融资困境的现状1. 融资渠道狭窄中小企业的融资渠道相对单一,主要依赖于银行贷款、股权融资和债券融资等传统方式。

然而,由于企业规模小、信用等级较低,往往难以获得银行的贷款支持,股权和债券融资的门槛也较高,使得许多中小企业难以获取资金支持。

2. 融资成本高由于中小企业的信用风险较高,银行在提供贷款时往往要求较高的利率和抵押物,增加了企业的融资成本。

此外,企业还需要承担评估、担保等费用,进一步加重了企业的负担。

3. 政策支持不足尽管政府出台了一系列支持中小企业发展的政策措施,但部分政策落实不到位,企业在申请过程中仍面临诸多困难。

同时,政府对中小企业的金融支持力度仍需进一步加大。

三、中小企业融资困境的原因分析1. 信用体系不健全我国信用体系建设尚处于初级阶段,对中小企业的信用评估机制不健全,导致银行在为中小企业提供贷款时存在较大风险。

此外,部分中小企业存在财务信息不透明、失信等问题,也影响了其融资能力。

2. 银行信贷政策偏向大企业由于大企业具有较高的信用等级和稳定的盈利能力,银行在信贷政策上往往偏向大企业。

而中小企业的信贷需求往往难以得到满足。

3. 资本市场准入门槛高尽管资本市场为中小企业提供了股权和债券融资的途径,但由于准入门槛较高,许多中小企业难以达到要求。

此外,即使成功上市或发行债券,也需要承担较高的信息披露成本和市场监管压力。

四、金融支持措施研究1. 完善信用体系建立完善的信用评估机制和信用信息共享平台,提高中小企业的信用透明度。

同时,加大对失信行为的惩戒力度,提高中小企业的信用意识。

2. 优化银行信贷政策鼓励银行加大对中小企业的信贷支持力度,降低贷款利率和抵押物要求。

中小企业融资问题研究

中小企业融资问题研究

中小企业融资问题研究一、引言在现代经济发展中,中小企业扮演着重要的角色。

然而,由于资金不足,这些企业在融资方面面临着诸多问题。

本文将对中小企业融资问题进行研究,探讨其原因,并提出一些建议。

二、中小企业融资难的原因1.银行信贷限制:中小企业往往无法提供足够的抵押品,无法获得银行的信贷支持。

2.信息不对称:中小企业的信息透明度相对较低,导致金融机构难以评估其信用风险。

3.高成本借贷:中小企业的借贷成本较高,担保费用和利率水平都比较高,增加了企业负担。

4.缺乏资信记录:由于中小企业的历史记录相对较短,很难建立良好的信用记录。

5.宏观经济环境:经济周期的波动、政策的不稳定等因素也会对中小企业的融资造成影响。

三、解决中小企业融资问题的建议1.加强政策支持:政府可以出台相关政策,为中小企业提供融资支持和税收优惠政策。

2.创新担保方式:可以引入第三方担保机构,为中小企业提供担保服务,从而降低银行的信贷风险。

3.建立信用体系:中小企业可以主动建立良好的信用记录,利用信用贷款来降低融资成本。

4.培育风险投资市场:鼓励风险投资机构对中小企业进行投资,提供股权融资渠道。

5.加强培训和咨询:中小企业可以接受相关培训和咨询,提升自身的融资能力和金融知识。

四、中小企业融资问题研究案例分析以某小型科技企业为例,该企业面临着融资难题。

根据以上提出的解决方案,我们可以为该企业提供一些建议:1.政府支持:该企业可以积极申请政府相关的融资补贴和税收优惠政策,以减轻融资压力。

2.第三方担保机构:该企业可以与第三方担保机构合作,提供评级和担保服务,增加银行的信贷信心。

3.信用贷款:该企业可以与银行建立良好的信用记录,以降低借款利率和担保费用。

4.寻求风险投资:该企业可以积极寻求风险投资机构的支持,通过股权融资来解决资金问题。

五、结论中小企业融资问题是制约其发展的重要因素。

通过加强政策支持、创新担保方式、建立信用体系、培育风险投资市场和加强培训咨询等手段,可以为中小企业提供更多的融资渠道和支持,促进其发展。

中小企业的融资问题及解决策略研究

中小企业的融资问题及解决策略研究

中小企业的融资问题及解决策略研究随着国民经济的不断发展,中小企业逐渐成为了中国经济中不可或缺的一部分。

然而,中小企业的融资问题却一直未能得到有效解决。

本文将从多个角度探讨中小企业的融资问题,并提出相应的解决策略。

一、中小企业融资问题分析1. 资金需求量大相对于大型企业,中小企业在发展初期的资金需求量往往更加庞大。

由于其规模较小,资本积累相对缓慢,资产规模有限,因此在生产经营过程中需要融入更多的资金。

由于中小企业在整个商业运营生命周期中经营风险较高,因此需要更为灵活的资金筹措方式。

2. 融资渠道单一由于中小企业相对于大型企业而言,规模较小,以及市场份额和品牌知名度等方面的不足,因此对于银行、其他金融机构等融资方而言存在更大的风险。

中小企业的融资渠道往往比较单一,只能通过向银行贷款或向投资人进行投资获得资金。

这限制了中小企业融资渠道的多元化,进而影响了企业的发展。

3. 融资成本高由于中小企业相对于大型企业而言,信誉度、规模、业绩等因素的不足,因此对于金融机构而言有更高的融资风险。

银行或其他金融机构在贷款过程中,往往会提高融资利率或要求更高的抵押率,以此规避风险。

中小企业获得融资的成本往往会更高,进而影响了企业的盈利水平。

4. 监管体系不健全在我国,中小企业的监管体系相对于大型企业而言仍不够健全。

金融机构虽然在融资来自中小企业的贷款过程中会要求严格审查企业的财务状况、经营情况等各项信息以规避风险,但同时缺乏有效的流动性管理机制和审查标准。

这导致部分中小企业获得低成本资金也无法直接将其用于发展,从而限制了其获得有效融资的机会。

二、中小企业融资的解决策略1. 资本市场多元化中小企业应通过更加多元化的资本市场来解决融资问题。

此外,证券化有助于减少企业成本、降低风险、提高企业体量以及提高盈利水平。

企业应发挥自身的优势,积极寻求IPO或优化股权结构的方式以推动企业进一步扩大规模、提升业绩表现。

2. 积极挖掘政策性金融渠道政策性金融机构与商业银行不同,在财务评估方面更注重企业的发展潜力、创新性以及宏观经济发展环境等因素,因此相比较商业银行来说具有更高的风险容忍度。

中小企业融资问题研究

中小企业融资问题研究

中小企业融资问题研究中小企业是经济社会发展中的重要组成部分,它们在推动经济增长、促进就业、培育创新等方面发挥着重要作用。

中小企业在经营过程中往往面临融资难题,这成为制约中小企业发展的一个重要因素。

本文将就中小企业融资问题展开研究,探讨其存在的问题及解决之道。

一、中小企业融资问题的现状中小企业融资问题在我国长期存在,主要表现在以下几个方面:1.金融机构信贷审查严格,中小企业难以取得贷款。

传统金融机构对中小企业的贷款审查较为严格,风险偏好低,导致中小企业难以取得足够的贷款支持。

2.中小企业规模较小,难以取得市场融资。

相比大型企业,中小企业的规模较小,市场融资渠道有限,在资金链条断裂时难以得到及时支持。

3.融资成本较高,增加企业负担。

部分中小企业为了解决资金问题,选择非正常融资渠道,融资成本较高,增加了企业的负担。

4.中小企业信息不对称,难以获得外部投资。

中小企业融资时往往面临信息不对称的问题,缺乏对外投资者的信任,难以得到外部投资的支持。

5.部分中小企业经营管理不规范,难以取得金融支持。

部分中小企业在经营管理上存在问题,财务数据不规范,难以获得金融机构的支持。

上述问题的存在,使得中小企业在融资方面面临诸多困难,制约其发展步伐,影响了整个经济的健康发展。

1.金融市场不完善。

目前我国金融市场仍存在着诸多不完善之处,金融服务不够普惠,中小企业融资渠道较为狭窄。

2.风险偏好不足。

传统金融机构在审查贷款申请时,往往对风险保持较高警惕,不愿意给予中小企业应有的支持,这导致部分中小企业难以获得贷款支持。

3.中小企业信用评级不足。

部分中小企业信用评级较低,难以吸引金融机构的支持,这也限制了中小企业的融资渠道。

5.金融支持政策不够到位。

目前我国对中小企业融资的政策支持力度还有待加强,导致中小企业在融资方面面临较多的问题。

以上种种原因导致了中小企业融资问题的存在,也需要我们针对这些问题,研究出相应的解决之道。

为解决中小企业融资问题,我们需要从多个方面入手,提出以下的措施和建议:1.优化金融市场环境。

中小企业融资问题及对策研究

中小企业融资问题及对策研究

中小企业融资问题及对策研究随着经济的快速发展,中小企业在我国的经济体系中扮演着重要的角色。

它们在就业、创新和经济增长方面发挥着不可替代的作用。

然而,中小企业在融资方面面临着巨大的困境。

本文将研究中小企业融资问题及其对策。

一、中小企业融资问题中小企业融资问题是一个复杂而长期存在的问题。

首先,由于中小企业的规模较小,信用评级较低,传统的银行信贷难以满足其需求。

其次,大部分中小企业没有上市的机会,因此无法通过股权融资来解决资金问题。

再者,投资者对中小企业的风险偏好较低,很少愿意进行投资。

最后,中小企业往往缺乏专业的融资能力和经验,难以与金融机构有效地沟通和协商。

二、中小企业融资对策针对中小企业融资问题,提出以下对策。

1.多元化融资渠道中小企业应寻求多元化的融资渠道。

除了传统的银行信贷之外,它们可以考虑发行债券、与投资机构合作、寻求政府支持等方式来获取资金。

同时,中小企业还可以通过与其他企业进行合作,进行资源共享和互助,从而实现融资的多元化。

2.提高企业信用评级中小企业应加强自身的信用建设。

通过规范财务管理、加强内部控制、提高企业盈利能力和市场竞争力,提高自身的信用评级,从而增加融资的机会和融资额度。

3.借助科技创新中小企业可以借助科技创新来解决融资问题。

例如,利用区块链技术构建信用体系,提供可靠的信用背书;利用大数据分析技术,精准评估企业的信用风险和价值;利用云计算和物联网技术降低企业的融资成本等。

4.加强政策支持政府应制定支持中小企业融资的政策。

例如,建立风险补偿机制,为中小企业提供担保和贷款担保;设立风险投资基金,为中小企业提供股权融资支持;优化税收政策,减轻中小企业的负担等。

同时,政府还应加强中小企业培训,提高其融资能力和意识。

5.加强金融机构服务金融机构应加强对中小企业的服务。

例如,通过建立专门的中小企业融资部门,提供个性化的融资方案和专业化的融资服务;采用创新的风险评估模型,降低对中小企业的风险偏好;加强与中小企业的沟通和合作,建立长期稳定的合作关系等。

中小企业融资问题研究

中小企业融资问题研究

中小企业融资问题研究随着经济的不断发展,中小企业在国民经济中的地位日益重要。

然而,中小企业在发展过程中常常面临融资难题。

本文将就中小企业融资问题展开研究,并探讨有效的解决办法。

一、中小企业融资难的原因1.1 风险较高相较于大型企业,中小企业的规模较小,经营年限较短,发展潜力和可持续性有限,因此银行等金融机构对其融资申请更为谨慎。

这使得中小企业很难通过传统的融资渠道获取资金。

1.2 信息不对称中小企业信息披露相对不足,投资者往往对其运营状况和前景的了解不深,存在信息不对称问题。

这导致金融机构对中小企业持保守态度,不愿意给予充分的融资支持。

1.3 资产负债表弱势中小企业资产负债表上的抵押物、担保物品通常可供选择的范围较窄,无法提供满足金融机构的要求。

这使得中小企业难以得到融资机构提供的担保贷款。

二、中小企业融资的解决办法2.1 建立多层次金融市场为了解决中小企业融资难的问题,必须建立多层次的金融市场。

政府可以通过制定相关政策,推动企业债券市场的发展,为中小企业提供更多融资渠道。

2.2 改善中小企业信息披露机制加强对中小企业的信用评估和监管,展示企业真实的经营状况和前景,有助于降低信息不对称问题。

同时,加强中小企业与银行的沟通协作,提供准确可靠的信息披露,以增加融资机构对中小企业的信任。

2.3 推动科技金融服务发展科技金融服务可以为中小企业提供更多的融资渠道。

例如,通过建立在线借贷平台,将投资者和中小企业直接连接,提高融资效率。

此外,还可以运用大数据和人工智能技术,为中小企业提供更精准的风险评估和资金需求预测。

2.4 加强政府支持和引导政府可以出台激励政策,如减税优惠、财政奖励等,鼓励金融机构对中小企业提供融资支持。

此外,政府还可以加大对中小企业的培训力度,提高其财务管理和风险控制水平,帮助企业更好地应对融资问题。

三、结论中小企业融资问题是制约其发展的重要因素。

解决这一问题,需要政府、金融机构和企业共同努力。

《2024年我国中小企业融资问题的研究》范文

《2024年我国中小企业融资问题的研究》范文

《我国中小企业融资问题的研究》篇一一、引言中小企业作为我国经济发展的重要力量,对于推动经济增长、促进就业、创新驱动等方面发挥着重要作用。

然而,长期以来,融资难、融资贵一直是困扰中小企业发展的难题。

本文旨在深入研究我国中小企业融资问题,分析其现状、原因及影响,并提出相应的解决对策。

二、中小企业融资问题的现状1. 融资渠道狭窄我国中小企业融资主要依赖于银行贷款、股权融资和债券融资等渠道。

然而,由于企业规模小、信用记录不健全、信息披露不透明等原因,导致中小企业难以获得足够的融资支持。

2. 融资成本高由于中小企业信用风险相对较高,银行在放贷时往往要求更高的利率和更严格的贷款条件,导致中小企业的融资成本高企。

同时,一些非正规金融渠道的借贷成本更高,增加了中小企业的财务负担。

3. 政策支持不足虽然国家已经出台了一系列支持中小企业融资的政策措施,如“银企合作”、“助保贷”等,但这些政策在实施过程中仍存在诸多问题,如政策宣传不到位、审批流程繁琐、支持力度不足等。

三、中小企业融资问题的原因分析1. 企业自身原因中小企业规模小、资金实力较弱、信用记录不健全、信息披露不透明等问题是导致其融资难的重要原因。

此外,部分中小企业经营管理不规范,缺乏稳定的盈利能力和良好的发展前景,也使得其难以获得融资支持。

2. 金融机构原因银行等金融机构在风险控制和业务开展方面更倾向于大企业,对中小企业的信贷投放相对较少。

同时,金融机构的信贷审批流程繁琐、审批时间长,也增加了中小企业的融资难度。

3. 政策环境原因政策支持力度不足、政策执行不到位等问题也是导致中小企业融资难的重要原因。

此外,缺乏完善的信用体系和担保机制也使得中小企业的融资环境不佳。

四、解决中小企业融资问题的对策建议1. 拓宽融资渠道政府应积极推动多元化融资渠道的建设,鼓励企业通过股权融资、债券融资、私募股权等方式获取资金支持。

同时,应完善相关政策措施,降低中小企业融资门槛和成本。

《2024年中小企业融资问题研究——以某公司为例》范文

《2024年中小企业融资问题研究——以某公司为例》范文

《中小企业融资问题研究——以某公司为例》篇一一、引言中小企业作为国民经济的重要组成部分,对于推动经济增长、促进就业、创新发展等方面具有不可替代的作用。

然而,融资难、融资贵一直是困扰中小企业发展的重要难题。

本文以某公司为例,深入探讨中小企业融资问题的现状、原因及解决方案,以期为解决中小企业融资难题提供参考。

二、某公司融资现状某公司是一家中小型企业,主要从事电子产品制造与销售。

近年来,该公司业务发展迅速,但由于融资渠道有限,资金链紧张成为制约其进一步发展的主要障碍。

目前,该公司的融资方式主要依赖于银行贷款、民间借贷和自身积累。

然而,银行贷款审批严格,民间借贷利率较高,自身积累速度较慢,导致公司难以满足扩大生产和研发的资金需求。

三、中小企业融资问题的原因分析1. 信用体系不健全:中小企业信用评估难度大,信用体系不健全,导致银行贷款审批严格。

2. 融资渠道有限:中小企业融资渠道相对有限,主要依赖银行贷款和民间借贷,缺乏多元化的融资方式。

3. 信息不对称:银行与中小企业之间存在信息不对称,银行难以全面了解中小企业的经营状况和还款能力。

4. 政策支持不足:政府对中小企业的政策支持力度不够,缺乏专门的融资扶持政策和措施。

四、解决中小企业融资问题的对策建议1. 完善信用体系:建立完善的中小企业信用评估体系,提高信用评估的准确性和公正性,降低银行贷款审批风险。

2. 拓宽融资渠道:鼓励中小企业通过发行债券、股权融资等多元化方式融资,拓宽融资渠道。

3. 加强信息共享:加强银行与中小企业之间的信息共享,降低信息不对称,提高银行对中小企业的信任度。

4. 政策扶持:政府应加大政策扶持力度,制定专门的融资扶持政策和措施,为中小企业提供更多的融资支持和帮助。

五、某公司融资问题的解决方案及实施效果针对某公司融资问题,可以采取以下解决方案:1. 建立信用担保机制:通过建立信用担保机制,为该公司提供信用增信服务,提高其信用评级,降低银行贷款审批风险。

我国中小企业融资问题研究

我国中小企业融资问题研究

我国中小企业融资问题研究中小企业是经济发展中的重要力量,但在融资方面却面临诸多困难。

这些困难不仅会影响中小企业的发展,也会制约我国经济的健康发展。

对我国中小企业融资问题进行深入研究,探索解决之道,具有重要的理论和现实意义。

一、中小企业融资问题的现状1.融资渠道单一。

目前我国中小企业融资主要依靠银行贷款和自有资金,直接融资比例较低。

而且因为中小企业信用记录不足、风险较高,银行不愿意放贷,导致中小企业融资困难。

2.融资成本高。

由于中小企业贷款抵押物少、信用不高,所以获得贷款的成本相对较高,这对企业的经营和发展造成了一定的压力。

3.融资规模难以满足。

大部分中小企业规模不大,融资需求通常在几十万元到几百万元之间,但目前市场上普遍的融资产品多为大型企业设计,难以满足中小企业的融资需求。

4.融资周期长。

中小企业融资通常需要花费大量时间和精力,包括填写繁琐的材料、等待银行审批等环节,导致融资周期过长。

1.金融机构风险偏好。

由于中小企业的经营风险相对较高,金融机构对中小企业的融资存在较大的风险,因此对中小企业的融资存在一定的偏见。

2.信息不对称。

中小企业的信息披露不足,导致金融机构难以准确评估其信用、风险和价值,从而降低了中小企业融资的可能性。

4.宏观环境。

国内经济状况、货币政策、产业结构等对中小企业融资产生了一定的影响。

1.加强政策支持。

政府可以通过税收优惠、财政补贴、融资担保等方式,支持中小企业的融资需求。

2.建立多元化的融资渠道。

鼓励发展风险投资、股权融资、债券融资、政府引导基金等多元化融资渠道,满足中小企业不同的融资需求。

3.完善信用体系。

建立和完善中小企业信用信息数据库,促进中小企业的信息披露,提高金融机构对中小企业的融资信心。

4.加强金融机构服务。

倡导银行建立专门的中小企业金融服务部门,出台相应的融资政策,降低中小企业的融资成本,缩短融资周期。

5.加强中小企业自身建设。

中小企业应该加强内部管理,提高企业自身的信用和风险管理水平,增强自身融资能力。

2024年我国中小企业融资困境的研究

2024年我国中小企业融资困境的研究

2024年我国中小企业融资困境的研究随着中国市场经济的不断深入发展,中小企业在推动经济增长、促进社会就业、增强市场活力等方面发挥着日益重要的作用。

然而,融资难、融资贵一直是困扰中小企业发展的重要问题。

尤其是在当前经济形势下,中小企业融资困境更显突出,这不仅影响了企业的正常运营,也制约了其长期发展。

因此,深入研究中小企业融资困境,对于促进中小企业健康发展,优化融资环境,具有重要意义。

一、融资困境概述中小企业融资困境主要表现为融资渠道单一、融资成本较高、融资效率低下等方面。

由于企业自身规模较小、抗风险能力较弱,以及信息不对称等原因,使得中小企业在融资过程中面临较大的困难。

同时,金融机构对中小企业的信贷支持不足,资本市场对中小企业的接纳度有限,也加剧了中小企业的融资困境。

二、政策环境分析近年来,我国政府高度重视中小企业融资问题,出台了一系列政策措施,包括税收优惠、财政补贴、贷款担保等,旨在缓解中小企业融资困境。

然而,政策执行过程中仍存在一些问题,如政策宣传不够、执行力度不够、政策效果评估不足等,导致政策效果未能充分发挥。

三、银行融资机制银行是中小企业融资的主要渠道之一。

然而,由于中小企业信息不对称、抵押物不足等原因,银行对中小企业的信贷支持相对有限。

因此,需要进一步完善银行融资机制,加强中小企业信用体系建设,提高银行对中小企业的信贷投放意愿。

同时,银行也应创新金融产品,满足中小企业多样化的融资需求。

四、资本市场融资资本市场是中小企业融资的重要场所。

然而,由于中小企业规模较小、盈利能力有限,很难达到资本市场上市的条件。

因此,需要推动多层次资本市场建设,降低中小企业上市门槛,为中小企业提供更多融资渠道。

同时,还应加强监管,防止资本市场出现过度投机、恶意圈钱等行为,保护投资者利益。

五、创新融资模式除了传统的银行贷款和资本市场融资外,还可以探索创新融资模式,如互联网金融、供应链金融等。

这些新型融资模式具有灵活性强、门槛低、效率高等特点,可以有效缓解中小企业融资困境。

中小企业融资问题研究及对策分析

中小企业融资问题研究及对策分析

中小企业融资问题研究及对策分析一、中小企业融资问题分析中小企业在我国经济发展中具有重要作用,但由于其规模较小、信用程度低、信息不对称等特点,使得其融资难度较大。

具体表现为以下几个方面:1、企业规模小:中小企业相对于大型企业而言,规模往往较小,资产规模和财务实力有限,难以获得融资机构的信任和支持。

2、信用程度低:中小企业通常缺乏有效的信用记录,信用评级不高,因此得到银行等融资机构的贷款难度较大。

3、信息不对称:中小企业缺乏有效的市场信息,同时又缺乏宣传渠道,这导致了融资机构对其项目的了解不足,难以对其信用进行评估。

4、风险度高:中小企业的经营风险本身就比大型企业高,且往往由于资金链断裂等问题导致的诉讼、追债等状况使得其信誉受损,因此获得融资的难度进一步加大。

研究中小企业的融资问题,就需要针对以上问题进行分析,并提出相应的对策以解决这些问题。

二、对策分析1、内部治理针对中小企业的规模较小的问题,可以通过强化内部治理来提升企业的规范化管理程度,增强信用评级、信贷审查方面的信心。

企业应建立健全规定、规章制度、内部控制制度,并通过实施财务报表标准化制,强化财务管理。

2、寻找优质融资渠道对于中小企业而言,是非常重要的寻找到稳定的融资渠道。

这需要企业主积极了解国家、省、市的融资政策,同时通过积累良好信誉与口碑并构建关联网络来寻找到更多的融资渠道。

同时,为了使企业的融资更加顺利,需要提高企业金融运作能力,建立财务管理与风险控制体系。

3、简化审批流程对于中小企业的融资申请,审批流程过于繁琐,需要优化审批流程,简化审批程序,以快速审批企业的融资申请,减少中小企业获得融资的时间成本和审批周期,为企业创造更多的融资机会。

4、整合产业链资源中小企业通常处于产业链的下游位置,所以应该与上游企业合作,以借助上游企业的优势,协同整合产业链资源,整合产业上下游,以实现更多的融资机会。

中小企业的融资问题一直存在,解决该问题需要多个方面的协调配合,并需要进行系统的规划与设计,以使企业获得更多的融资支持,并加强企业的综合素质和发展壮大。

中小企业融资问题的研究及解决方案

中小企业融资问题的研究及解决方案

中小企业融资问题的研究及解决方案一、引言中小企业是国民经济的重要组成部分,对经济增长、就业创造和社会稳定起着重要作用。

然而,中小企业的融资问题是其发展的瓶颈,阻碍了其在市场竞争中的持续发展。

因此,本文将研究中小企业融资问题及其解决方案。

二、中小企业融资问题的分析1. 中小企业融资难中小企业因为规模较小、信誉较低,获得银行等传统融资方式的难度较大。

尽管国家有政策支持,但是实际执行效果不明显。

此外,中小企业管理体系不完善、财务状况不稳定,也使得银行等融资机构对其产生了疑虑,难以为其提供融资支持。

2. 中小企业融资成本高中小企业往往需要通过高利率的担保贷款等方式来获取融资,融资成本高是其在业务竞争中的劣势。

加之行业竞争较为激烈,中小企业要想获得更多的融资也需要付出更大的成本。

3. 信用担保体系不健全目前中小企业融资主要依靠担保公司的担保,但是担保公司普遍存在信用问题,资信担保水平不高。

中小企业的贷款审批难以通过,或者需要付出更高的费用,使得中小企业融资难度进一步加大。

三、中小企业融资的解决方案1. 注重中小企业信用评级为了解决中小企业融资难问题,政府可以建立中小企业信用评级体系,引导中小企业提高自身的资信担保水平。

在资本市场上建立中小企业信用评级标准,有助于吸引更多的投资,提高中小企业融资成功率,降低融资成本。

2. 引入股权融资通过引入股权融资方式,中小企业可以规避实体经济下异质性资产、经营周期长,需要资本支持的问题。

相应地,股权融资对中小企业的融资成本要求可能更高,需要完善股权投资者和管理机制,控制公司方面可能产生的风险。

3. 创造发展环境政府可以对中小企业的融资给予税收优惠或者财政支持,增加其获得融资的机会。

此外,政府可以改善中小企业的法律环境,完善法律制度,加强对中小企业融资的监管。

4. 提高银行信贷服务质量银行等融资机构可以提高风险评估能力,制定更为科学的风险控制模型,减少对中小企业产生不必要的质疑。

  1. 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
  2. 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
  3. 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。

序言中小企业在国民经济中占有十分重要的地位,它们在繁荣经济、增加就业、推动创新、改善民生等方面,发挥着越来越重要的作用。

截至今年2011年9月底,全国工商登记企业1030万户(不含3130万个体工商户),按现行中小企业划分标准测算,中小企业达1023.1万户,占企业总户数的99.6%~99.9%。

中小企业工业总产值、销售收入、实现利税分别占总量的60%、57%和40%;流通领域中小企业占全国零售网点的90%以上。

中小企业大约提供了75%的城镇就业机会,全国工业就业职工1.5亿中,有1.1亿人分布在中小企业,约占总数的73%。

近年来的出口总额中,有60%以上是中小企业提供的。

因此,中小企业的良好发展对国民经济的健康发展是至关重要的。

中小企业的成长每一步都需要资金支持,往往一口气喘不过来就会死掉。

比如软件行业中有许多拳头型产品,就是因为没有好的融资和发展环境,得不到及时的资金救助,最终都胎死腹中,实在令人惋惜!有关研究证明,由于资金缺乏,融资困难,无法及时补充血液,我国有近30%的私营中小企业在2年内消失,近60%得中小企业在4—5年内消失。

另外有许多中小企业虽然能实现短期融资计划,但却要承担惊人的利息率。

由于从银行贷款十分困难,这些企业只能通过地下钱庄或典当行借高利贷,一般的高利贷月利息都高达5%,借100万元,一年后要还利息60万元,这么高的利息率往往使企业难以承受,最终都以倒闭告终。

由此可见,资金链条的断裂对企业来说是致命的,如果无法突破资金瓶颈,企业要想获得长足的发展是不可能的,资金瓶颈也成为中小企业发展的重要障碍。

一、我国中小企业融资困难的现状(一)在内源融资方面,中小企业自有资金不足,自我积累有限从世界范围来看,中小企业在创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大起来的。

这是由于在创业阶段,企业的经营规模尚小,产品前沿不成熟,且市场风险较大,因此外源融资作为筹资不仅难度大且融资成本高,于是中小企业不得不把内源融资主要通过企业自筹和向关系人借贷两种形式,自筹通常表现为在流动资金不足的情况下,企业向职工集资;向关系人借贷。

两种方式的利率一般高于同期贷款利率。

根据广东民营企业融资调查问卷以及温州的实证研究,截2004 年末,企业通过内源融资方式在绝大部份中小企业中处于首位。

然而,从总体上看,我国中小企业普遍存在着自有资金不足的现象。

以私营企业为例,目前平均每户注册资本才80 多万元。

在内源融资方面,我国绝大部分中小企业陷于非常困难的境地,如不能转向外源融资,别说是进行企业扩张,连维持生产经营都成问题。

(二)在外资融资的直接融资方面,证券市场准入门槛高目前,我国资本市场还很不完善,大部分企业尤其是中小企业难以通过直接融资渠道来获得资金,从股权融资来看,作为企业发行股票上市的唯一市场,沪深交易所设置了很高的门槛,绝非一般中小企业能问津。

按照《公司法》《证券法》的要求,上市公司股本总额不少于5000 万元,并要求开业时间在三年以上且连续赢利。

因此,平均每户注册资本80多万元的广大中小企业,根本没有资格争取到上市或发行企业债券的指标。

从债券融资看,目前我国企业的债券市场的发展远落后与股票市场的发展,大企业都难以通过发行债券的方式融资资金,规模小,信誉等级相对差的中小城市企业就更不用说了。

靠股权融资和债权融资来解决我国众多中小企业,尤其是非国有中小企业融资问题不现实。

(三)在外源融资的间接融资方面,中小企业获得的资金有限。

在我国中小企业的间接融资渠道中,商业银行贷款占绝大部分比重。

而商业银行在向中小企业贷款方面一直存在着种种限制。

据统计,目前中小企业的贷款规模仅占银行信贷总额的8%左右,这与中小企业创造国内生产总值的1/3、工业增加值的2/3,出口创汇的38%和国家财政收入的1/4 的比例是极不对称的。

二、造成我国中小企业融资困难的原因中小企业融资难的问题并非中国所独有,而是世界各国共同面临的问题。

然而,由于我国正处于经济体制转轨时期。

使得我过中小企业融资难的问题具有不同于别国的一点现从以下几个方面,对中小企业融资难的成因进行分析:(一)中小企业自身的原因从查找的有关资料中得到一些数据,用以分析当前我国中小企业融资的内部因素有哪些?该资料中对无锡地区和苏州地区中小企业发出调查问卷。

其所调查的企业中有77%企业性质为私营,其次为股份制企业占11%,国有及集体制企业占4%。

并且接受问卷调查的企业中,信用评级为AA或AAA的占15%,有62%的企业未获得信用评级。

而苏州地区和无锡地区属于我国经济发展水平较高的地区,其中小企业信用评级程度不高,也从侧面反映我国一些其他地区中小企业的信用评级更是不容乐观的。

影响企业融资的企业自身因素有很多,企业规模、盈利状况、信用信息、企业性质等因素都会对企业的融资产生影响。

问卷调查的结果显示,大多数样本企业认为盈利状况、信用信息和企业规模是重要和最重要的影响因素,被选比例都在60%上下;其次是行业因素、企业抵押品以及企业财务制度,被选比例也超过了40%;而企业性质因素的影响最小,只有16%的企业选择该指标是重要和最重要的影响因素。

而中小企业所面临的贷款难的问题,也与其实际偿债能力密切相关。

还有一些中小企业难于取得银行贷款而在民间得到一定私人贷款,说明了私人对企业的偿债能力和信誉有更清晰的了解,也从侧面反映了商业银行与中小企业信息不对称性也是融资难的另一重要因素。

信用评级信息的获得将有助于降低中小企业信息不对称程度,帮助中小企业争取外部融资支持。

但规模小的私营企业由于实际能力有限,一般难以获得更好的信用评级,这也是融资难的关键因素。

(二)外部环境的原因⒈商业银行自身经营的缺陷。

随着银行股份制的改革,在自主经营、自负盈亏、自我发展的条件下银行对于贷款的条过于苛刻,中小企业想要从四大国有商业银行中取得贷款也将会更难。

银行体制改革强调风险约束机制的建立,各大国有商业银行为了避免风险,上收基层信贷权,贷款权限集中到省行和总行并坚持面向重点行业、重点企业、重点地区、重点客户的“四重”方针,主要提供给重点行业和大企业。

另外,银行还实行了贷款第一责任人制度,确立了信贷员承担贷款的终身责任。

诚然,风险约束机制的建立对防范金融风险起到了积极的作用,但由于激励机制没有相应建立,信贷人员在面向中小企业迫切需要贷款时,明哲保身,普遍采取“为不错贷,宁可不贷”。

他们首先看到的是中小企业固定资产少,产品市场尚待开拓,技术尚待革新,经营风险较大,没有内在的驱动力去仔细分析企业申请项目贷款的可行研究报告,去现场调查并发现这些中小企业的潜力和发展机会,更谈不上为企提供专业咨询,帮助企业找到赢利的模式。

可以说,现有商业银行机制上的固有缺陷,是中小企业“贷款无门”的又一重要原因。

⒉政府政策支持方面。

加快小企业发展的政策环境已经得到进一步改善。

首先,2009年8月19日召开的国务院常务会议明确指出:中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量;促进中小企业发展,是保持国民经济平稳较快发展的重要基础,是关系民生和社会稳定的重大战略任务。

并提出要进一步采取6个方面的新的扶持措施加快中小企业发展。

且2009年9月19日,《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》正式出台,其在八大方面二十九条具体措施中具体说明了相关政策。

虽然有关政策已经出台,但在具体实施方面还需较长时间落实。

对于各种金融机构而言,考虑到风险因素的影响,加强对中小企业融资力度是一件不易的事,虽然这些年来一直在金融创新的产品,使中小企业融资更加便易。

但实际上对银行而言对中小企业的定义是年营业额在1亿~4亿之间,而国家规定的年营业额为3000万~4000万,这表明银行对中小企业的融资门槛设的很高。

所以中小企业应另辟蹊径。

而这也需要政府的有力支持。

当然,针对中小企业融资问题,国家采取了一系列扶持政策,如鼓励和支持国有大型银行增加对中小企业的贷款,建立信用担保体系和风险投资系统等。

但从整体上说,这些政策见效不大,根本无法从实际上满足中小企业对金融服务(特别是贷款)的需求。

⒊相关中介机构。

还是从对无锡地区和苏州地区的调查资料得知只有28%的企业表示“担保机构的担保支持”是影响企业融资的重要和非常重要因素。

但是该指标对于规模较小的中小企业重要性提升到第二位,显著高于规模较大的企业。

中小企业在发展初期,规模较小,缺乏足够的抵押品,也相对缺乏信用评级信息。

担保机构的担保支持,对此类企业的融资有很重要的意义。

但只有15%的企业表示担保机构提供了足够的中介服务。

可以说一方面我国担保机构对中小企业要求条件较高,另一方面我国担保机构发展相对滞后,提供的服务支持有限。

这也显示出了我国担保机构和担保体系有需进一步发展。

三、解决我国中小企业融资困难的途径(一)引入新型融资模式——市场型间接融资⒈市场型间接融资,即在市场服务体系下依靠专业的金融中介实现金融资源的最优配置。

市场间接融资体系包括从资金提供者到资金使用者之间的一个多层次的结构。

第一层是连接投资主体和金融中介机构,即投资者根据自己的偏好出资给不同的金融中介机构;第二层是连接金融中介机构和资本市场,即金融中介机构代理广大投资者参与市场投资;第三层是连接资本市场和融资主体,即企业通过资本市场获得所需资金。

这一新的融资体系可以通过金融中介机构的专业服务来解决直接融资面临的资金需求者与资金供给者之间的信息不对称以及资金投资者对资金需求者缺乏有效监管等问题,还使间接融资中银行所承担的全部金融风险分散给所有的资金投资者来共同承担,此外又能较好地满足投资主体的各种不同需求。

因而它比间接融资和直接融资更能有效地配置金融资源。

⒉市场型间接融资能否有效运作取决于三个关键因素(1)金融中介机构,如投资信托公司。

由于作为机构投资者的金融中介机构具有高水平的信息生产和分析能力,因而它能提供专业的投融资服务,提高投融资效率。

而是通过市场化的监管机制,能促进企业资金运作的合规性和有效性。

不过个人投资者与金融中介机构之间有时会发生利益冲突。

当金融中介机构的利益不代表广大投资者的利益时,市场型间接融资的基础就会动摇,需要依靠外部监管和内部规模相结合来解决此类“委托——代理”问题。

这就不仅需要健全内部控制机制,而是更要不断完善外部监管程序。

此外加强金融中介机构的自我约束制度也是减少利益冲突的必要手段。

(2)金融创新。

如金融衍生品业务的创新。

金融衍生品业务的增加能使企业更多地依赖市场间接融资渠道或使企业的融资手段多样化。

例如,近年发展迅猛的资产证券化业务在很大成程度上促进了中小企业的融资。

但是应充分认识到金融衍生品业务是一把双刃剑。

一方面,金融衍生品业务能促进价格体系的形成,从而能较真实地反映市场的供需关系,有助于投资者实现投资组合的最优化;另一方面,金融衍生品业务的高度复杂性不但能够隐藏金融风险,而且使金融风险更具突发性,其具有的杠杆效应能放大金融风险。

相关文档
最新文档