固定资产贷款授信审查要点
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
• 重大固定资产贷款（即依赖原有业务，又依赖 • 项目现金流） • 项目融资（专门新设立的项目法人，还款依赖
项目现金流）
一、借款人评价
（一）借款 人概况
• 历史沿革
• 借款人股权结构，并向上追 溯到最终实际控制人（自然 人或国资委）。 关注是否有 代持情况
• 公司章程中出资比例的约定， 实收资本到位情况。
• 项目工艺技术的主要特点， 是否与项目建设条件相符、 成熟性（是否有规模化运营 先例）、是否具备经济合理 性。
二、项目概况
（四）项目建 设条件和生产
条件。
• 重点说明项目土地、交通、 水源、电力或水文地质等其 他配套基础设施是否满足项 目需要。
• 原辅材料供应、给排水、燃 料供应、三废治理等
二、项目概况
• 2、分析投资估算有无明显缺、漏项，与批复的建 设内容是否相符。如总投资构成与项目批准文件中 建设内容不一致的，应视情况调整总投资。
• 3、项目超投资风险评价，分析影响项目总投资的 主要因素是否可控。
• 火电：4000元/千瓦，风电6000元/千瓦、太阳能7000元/千 瓦
（三）项目融资方案
1、项目资本金（权益性资金） • 资本金比例=自筹资金/（固定资产投资+铺底
（五）项目实 施进度情况
• 说明项目主要施工单位（资质及 相关经验）、工期、工程建设进 度计划、目前项目投资进度和工 程形象进度。
• 对于工程建设进度严重滞后于项 目计划的，应予以分析原因，是 否因资金问题、工程问题或计划 变更等其他原因所致。
三、项目市场分析
（一）产品 （服务）供需
分析
• 当前行业整体运行状况及供需情况 • 未来供需预测。 • 产品（服务）下游行业对项目产品
11 城市基础城设市基施础项设目施项目
12 其它项目其它项目
可行性研究报告阶段
初步设计阶段
10%
可行性研10究%报-1告4阶%段
101%3% 10%-1124%%
131%0%
12%
8%
10%
8%10% 10%9% 9%7%
7%
5%-6%
5%-6%
101%0%
8%8%-12-%12%
6%
初步设计阶段6%-10%
二、项目概况
（二）项目合 规性。
特殊项目要件
• 电力项目电网接入批复 • 教育、卫生行业主管部门批复 • 危化项目安全评价批复 • 政府特许经营权批复 • 煤炭等矿产资源项目（采矿权）
二、项目概况
（二）项目合 规性。
• 关注以下要点：
• 1、项目建设内容（包括但不限于项目 主体、项目名称、项目建设规模和方案、 位置和面积等）与批复的建设内容是否 一致。
一、借款人评价
（二）股东 出资实力和 行业经验
• 1、股东（控股股东）财务实力，关注资 产类型，是否具备货币出资实力。
• 2、股东在主要行业的经营情况，重点分 析其在融资项目领域的运营经验和业绩。
• 3、最终控股股东集团的整体财务和经营 情况，是否产能合规，经营稳健，财务 健康，信用良好。
• 4、在建重大项目的资金需求、风险状况 与前景，会否对集团资金链构成影响。
一、借款人评价
（五）借款人 财务评价
• 重点分析：
• 1、评价其盈利能力是否稳定， 财务结构是否合理，对融资项 目的出资实力和抗风险能力。
• 2、重点说明资金来源和资金 到位情况，报表中反映的固定 资产与在建工程与工程实际进 度是否相符。
二、项目概况
（一）项目建设背景及必要性
• 对于基础设施类项目，关注相关规划及有关政策情况 • 工业类项目：改扩建、技改；上下游产业链等
（ＢＥＰ）＝年均固定总成本/（年均销售收入-年均 可变成本－年均销售税金及附加）
六、授信担保与担保代偿能力
• 基本与流贷担保方式分析一致 • 重点：关注所质押的收费权、采矿权是否受限
制；追加项目在建工程抵押；争取追加公司股 权质押
七、风险揭示和授信方案
• 政策风险 • 市场风险 • 技术风险 • 环保风险 • 资金（完工）风险 • 运营风险
• 关注核心成员与各股东方的关 系。
一、借款人评价
主营业务状况
（四）借款人 现有经营状况
上下游客户
行业地位
现有主业与融 资项目的关系
运营模式
• 对于改扩建项目，需重点分析前期项目的主要 运营情况，包括投资水平、成本、盈利、产能 利用率及其他主要技术经济指标等。
• 是否向非主业投资，是否过度投资。
对于其他主要股东，应重点关注： • 1、出资实力。 • 2、出资目的与背景，是否具有行业运营经验。
一、借款人评价
（三）管理 团队
• 管理团队：主要成员履历及相 关行业从业经验，是否具备建 设、生产、运营及财务方面的 管理能力。
• 关注核心成员与各股东方的关 系。
（三）管理 团队
• 管理团队：主要成员履历及相 关行业从业经验，是否具备建 设、生产、运营及财务方面的 管理能力。
• 2、是否在项目批文有效期内开工建设， 批文是否仍有效。
• 3、审批机构是否为有权机构，是否存 在越权审批。
• 4、对于环境敏感项目，关注是否按规 定进行了环评公示。
• 5、项目资本金是否符合最低资本金比 例要求。
二、项目概况
（三）项目建 设内容及工艺
流程
• 重点分析建设内容是否符合 国家产业政策和相关要求，
固定资产贷款授信审查要点
主要内容
一、借款人评价 二、项目概况 三、项目市场分析 四、项目投资和筹资
五、经济可行性及偿债能力评价 六、授信担保与担保代偿能力 七、风险揭示和授信方案
一、借款人评价
固定资产贷款类型 • 一般固定资产贷款（借款人自身有经营，还款 • 来源依赖借款人综合收入）
--项目自身不易评价现金流或无现金流。重点在 借款人还款能力
• 3、替代产品（服务）对产品市 场的影响
几个概念
1、总投资=固定资产投资+铺底流动资金 2、固定资产投资=静态投资+建设期利息+涨价预 备费（目前不计提，建设期长项目计提）
静态投资=建设工程+建设工程其他费用+基 本预备费（可研阶段8-10%、初设阶段5%） 3、铺底流动资金=流动资金*30%
不同行业项目的基本预备费率参考值详见下表
（服务）需求的增长评价。
• 国内、外在建及拟建同类项目产能 情况及供需平衡的预测。
• 可替代产品的发展前景。
三、项目市场分析
（二）产品 （服务）竞争
力分析
• 1、项目产品（服务）的主要竞 争对手，产品（服务）在性能、 质量、成本、价格、销售渠道等 方面存在的优势或劣势。
• 2、借款人在上下游之间的地位 及相互依存度。
流动资金） • 资本比例要求：《国务院关于调整和完善固定
资产投资项目资本金制度通知》国发【2015】51 号 • 出资来源：股东出资（股东积累未分配利润及在 建设期产生利润和折旧）
2、债务性资金来源 • 其他银行意向性贷款 • 银团贷款、组合贷款（防止一家独进）
五、经济可行性及偿债能力评价
（一）项目主要参数的假设及合理性。 • 说明对项目计算期、主要收入要素（产品价格及产
量）、成本费用要素、税费等的取值依据，是否具 有合理性。 • 计算期：建设期+经营期=计算期 • 成本、费用：原辅材料，人员工资及福利费，燃料、 水电，折旧摊销费，修理费，其他费用，销售费用、 财务费用。 • 收入：达产产量、销售价格，生产负荷。 • 税费：增值税、城建税、教育费附加、所得税。
（二）上述假设条件下测算的项目财务内部 收益率（IRR）、贷款偿还期（最大偿还能力 下）、偿债保证比（申请期限下）等指标。
序号
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
项目类别
火电项目
序号水电项目项目类别
1 煤炭项目火电项目
2 石油、化肥水电、项矿目山项目
3 水利项目煤炭项目
4
石油、化肥、矿山项目
机电轻纺项目
5
水利项目
6 铁道项目机电轻纺项目
7 公路项目铁道项目
8 港口项目公路项目
9 流通项目港口项目
10
流通项目
6% 10%
6%-10% 8%
10% 5%-10%
8%
5%
5%-10%
5%
5%
5%
5%
源自文库5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
(二）流动资金投资估算
• 1、分项详细估算法
• 2、扩大指标估算法
关注重点
• 1、说明项目总投资构成、单位投资水平，并说明 项目的单位投资水平是否合理，如与行业平均水平 有重大差异，应予以进一步评估并分析原因。
授信方案
• 授信方案须明确贷款期限、宽限期、还款计划、 担保方式、资金用途等要素；
• 可根据项目进度、资本金到位情况、担保落实 情况等设置分期放款具体条件；
• 贷后管理方案中应明确对贷款资金使用及项目 经营现金流的管理方案，可视情况设定对借款 人的约束条件
• （如对分红、账户监管、股东抽资等方面要 求）。
• 经济可行性测算表
（三）项目主要敏感性因素的测算、项目盈亏平 衡点。
• 敏感性分析：对项目主要收入及成本费用因素进行敏 感性测算，找出敏感性因素，分析敏感性因素波动的 可能性及项目的抗风险能力。
• 盈亏平衡点：按产能利用率计算的盈亏平衡点； 按价格计算的盈亏平衡点。
以生产能力利用率表示的盈亏平衡点
总结
✓ 是否符合国家产业政策、总行授信政策。 ✓ 项目各项批复是否齐全。 ✓ 股东实力背景、运营项目经验。 ✓ 技术、市场情况、竞争优势。 ✓ 初步判断项目经济可行性。 ✓ 制定初步营销方案
项目现金流）
一、借款人评价
（一）借款 人概况
• 历史沿革
• 借款人股权结构，并向上追 溯到最终实际控制人（自然 人或国资委）。 关注是否有 代持情况
• 公司章程中出资比例的约定， 实收资本到位情况。
• 项目工艺技术的主要特点， 是否与项目建设条件相符、 成熟性（是否有规模化运营 先例）、是否具备经济合理 性。
二、项目概况
（四）项目建 设条件和生产
条件。
• 重点说明项目土地、交通、 水源、电力或水文地质等其 他配套基础设施是否满足项 目需要。
• 原辅材料供应、给排水、燃 料供应、三废治理等
二、项目概况
• 2、分析投资估算有无明显缺、漏项，与批复的建 设内容是否相符。如总投资构成与项目批准文件中 建设内容不一致的，应视情况调整总投资。
• 3、项目超投资风险评价，分析影响项目总投资的 主要因素是否可控。
• 火电：4000元/千瓦，风电6000元/千瓦、太阳能7000元/千 瓦
（三）项目融资方案
1、项目资本金（权益性资金） • 资本金比例=自筹资金/（固定资产投资+铺底
（五）项目实 施进度情况
• 说明项目主要施工单位（资质及 相关经验）、工期、工程建设进 度计划、目前项目投资进度和工 程形象进度。
• 对于工程建设进度严重滞后于项 目计划的，应予以分析原因，是 否因资金问题、工程问题或计划 变更等其他原因所致。
三、项目市场分析
（一）产品 （服务）供需
分析
• 当前行业整体运行状况及供需情况 • 未来供需预测。 • 产品（服务）下游行业对项目产品
11 城市基础城设市基施础项设目施项目
12 其它项目其它项目
可行性研究报告阶段
初步设计阶段
10%
可行性研10究%报-1告4阶%段
101%3% 10%-1124%%
131%0%
12%
8%
10%
8%10% 10%9% 9%7%
7%
5%-6%
5%-6%
101%0%
8%8%-12-%12%
6%
初步设计阶段6%-10%
二、项目概况
（二）项目合 规性。
特殊项目要件
• 电力项目电网接入批复 • 教育、卫生行业主管部门批复 • 危化项目安全评价批复 • 政府特许经营权批复 • 煤炭等矿产资源项目（采矿权）
二、项目概况
（二）项目合 规性。
• 关注以下要点：
• 1、项目建设内容（包括但不限于项目 主体、项目名称、项目建设规模和方案、 位置和面积等）与批复的建设内容是否 一致。
一、借款人评价
（二）股东 出资实力和 行业经验
• 1、股东（控股股东）财务实力，关注资 产类型，是否具备货币出资实力。
• 2、股东在主要行业的经营情况，重点分 析其在融资项目领域的运营经验和业绩。
• 3、最终控股股东集团的整体财务和经营 情况，是否产能合规，经营稳健，财务 健康，信用良好。
• 4、在建重大项目的资金需求、风险状况 与前景，会否对集团资金链构成影响。
一、借款人评价
（五）借款人 财务评价
• 重点分析：
• 1、评价其盈利能力是否稳定， 财务结构是否合理，对融资项 目的出资实力和抗风险能力。
• 2、重点说明资金来源和资金 到位情况，报表中反映的固定 资产与在建工程与工程实际进 度是否相符。
二、项目概况
（一）项目建设背景及必要性
• 对于基础设施类项目，关注相关规划及有关政策情况 • 工业类项目：改扩建、技改；上下游产业链等
（ＢＥＰ）＝年均固定总成本/（年均销售收入-年均 可变成本－年均销售税金及附加）
六、授信担保与担保代偿能力
• 基本与流贷担保方式分析一致 • 重点：关注所质押的收费权、采矿权是否受限
制；追加项目在建工程抵押；争取追加公司股 权质押
七、风险揭示和授信方案
• 政策风险 • 市场风险 • 技术风险 • 环保风险 • 资金（完工）风险 • 运营风险
• 关注核心成员与各股东方的关 系。
一、借款人评价
主营业务状况
（四）借款人 现有经营状况
上下游客户
行业地位
现有主业与融 资项目的关系
运营模式
• 对于改扩建项目，需重点分析前期项目的主要 运营情况，包括投资水平、成本、盈利、产能 利用率及其他主要技术经济指标等。
• 是否向非主业投资，是否过度投资。
对于其他主要股东，应重点关注： • 1、出资实力。 • 2、出资目的与背景，是否具有行业运营经验。
一、借款人评价
（三）管理 团队
• 管理团队：主要成员履历及相 关行业从业经验，是否具备建 设、生产、运营及财务方面的 管理能力。
• 关注核心成员与各股东方的关 系。
（三）管理 团队
• 管理团队：主要成员履历及相 关行业从业经验，是否具备建 设、生产、运营及财务方面的 管理能力。
• 2、是否在项目批文有效期内开工建设， 批文是否仍有效。
• 3、审批机构是否为有权机构，是否存 在越权审批。
• 4、对于环境敏感项目，关注是否按规 定进行了环评公示。
• 5、项目资本金是否符合最低资本金比 例要求。
二、项目概况
（三）项目建 设内容及工艺
流程
• 重点分析建设内容是否符合 国家产业政策和相关要求，
固定资产贷款授信审查要点
主要内容
一、借款人评价 二、项目概况 三、项目市场分析 四、项目投资和筹资
五、经济可行性及偿债能力评价 六、授信担保与担保代偿能力 七、风险揭示和授信方案
一、借款人评价
固定资产贷款类型 • 一般固定资产贷款（借款人自身有经营，还款 • 来源依赖借款人综合收入）
--项目自身不易评价现金流或无现金流。重点在 借款人还款能力
• 3、替代产品（服务）对产品市 场的影响
几个概念
1、总投资=固定资产投资+铺底流动资金 2、固定资产投资=静态投资+建设期利息+涨价预 备费（目前不计提，建设期长项目计提）
静态投资=建设工程+建设工程其他费用+基 本预备费（可研阶段8-10%、初设阶段5%） 3、铺底流动资金=流动资金*30%
不同行业项目的基本预备费率参考值详见下表
（服务）需求的增长评价。
• 国内、外在建及拟建同类项目产能 情况及供需平衡的预测。
• 可替代产品的发展前景。
三、项目市场分析
（二）产品 （服务）竞争
力分析
• 1、项目产品（服务）的主要竞 争对手，产品（服务）在性能、 质量、成本、价格、销售渠道等 方面存在的优势或劣势。
• 2、借款人在上下游之间的地位 及相互依存度。
流动资金） • 资本比例要求：《国务院关于调整和完善固定
资产投资项目资本金制度通知》国发【2015】51 号 • 出资来源：股东出资（股东积累未分配利润及在 建设期产生利润和折旧）
2、债务性资金来源 • 其他银行意向性贷款 • 银团贷款、组合贷款（防止一家独进）
五、经济可行性及偿债能力评价
（一）项目主要参数的假设及合理性。 • 说明对项目计算期、主要收入要素（产品价格及产
量）、成本费用要素、税费等的取值依据，是否具 有合理性。 • 计算期：建设期+经营期=计算期 • 成本、费用：原辅材料，人员工资及福利费，燃料、 水电，折旧摊销费，修理费，其他费用，销售费用、 财务费用。 • 收入：达产产量、销售价格，生产负荷。 • 税费：增值税、城建税、教育费附加、所得税。
（二）上述假设条件下测算的项目财务内部 收益率（IRR）、贷款偿还期（最大偿还能力 下）、偿债保证比（申请期限下）等指标。
序号
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
项目类别
火电项目
序号水电项目项目类别
1 煤炭项目火电项目
2 石油、化肥水电、项矿目山项目
3 水利项目煤炭项目
4
石油、化肥、矿山项目
机电轻纺项目
5
水利项目
6 铁道项目机电轻纺项目
7 公路项目铁道项目
8 港口项目公路项目
9 流通项目港口项目
10
流通项目
6% 10%
6%-10% 8%
10% 5%-10%
8%
5%
5%-10%
5%
5%
5%
5%
源自文库5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
(二）流动资金投资估算
• 1、分项详细估算法
• 2、扩大指标估算法
关注重点
• 1、说明项目总投资构成、单位投资水平，并说明 项目的单位投资水平是否合理，如与行业平均水平 有重大差异，应予以进一步评估并分析原因。
授信方案
• 授信方案须明确贷款期限、宽限期、还款计划、 担保方式、资金用途等要素；
• 可根据项目进度、资本金到位情况、担保落实 情况等设置分期放款具体条件；
• 贷后管理方案中应明确对贷款资金使用及项目 经营现金流的管理方案，可视情况设定对借款 人的约束条件
• （如对分红、账户监管、股东抽资等方面要 求）。
• 经济可行性测算表
（三）项目主要敏感性因素的测算、项目盈亏平 衡点。
• 敏感性分析：对项目主要收入及成本费用因素进行敏 感性测算，找出敏感性因素，分析敏感性因素波动的 可能性及项目的抗风险能力。
• 盈亏平衡点：按产能利用率计算的盈亏平衡点； 按价格计算的盈亏平衡点。
以生产能力利用率表示的盈亏平衡点
总结
✓ 是否符合国家产业政策、总行授信政策。 ✓ 项目各项批复是否齐全。 ✓ 股东实力背景、运营项目经验。 ✓ 技术、市场情况、竞争优势。 ✓ 初步判断项目经济可行性。 ✓ 制定初步营销方案