新三板ppt

机构投资者：注册资本500万元以上 个人投资者：具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财 经等相关专业背景或培训经历；投资者本人名下前一交易日日终证券类资 产市值500万元人民币以上
交易方式：做市方式、协议方式、竞价方式 交易时间：周一至周五上午9:15至11:30，下午13:00至15:00 涨跌幅限制：不设涨跌幅限制 转让价格、数量：申报价格最小变动单位为0.01元，每次申报时应当为 1000股或其整数倍。 挂牌公司披露重大信息之前，必须经主办券商 定期报告只须披露年度报告、半年度报告及临时报告；需要披露的信息全 部通过互联网发布，费用低； 指定信息披露平台：或
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1.5
新三板市场制度
珍惜有限，创造无限
审核监督督 审核监督 投资主体 督 投资主体 督
审核方式：全国股份转让系统公司对申请挂牌公司挂牌资格出具审查意见； 中国证监会对申请挂牌公司的非上市公众公司出具核准文件 监管机构：中国证监会依法对全国股份转让系统公司、全国股份转让系统 的各项业务及参与人实行统一监督管理；全国股份转让系统公司依法对申 请挂牌公司、信息披露义务人、主办券商等市场参与人进行自律监管
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主营业务的确定（管理型）
珍惜有限，创造无限
以挂牌公司营业收入等财务数据为主要分类依据，所采用财务数据为经会计师事务所审计并已公开披露的 最近一年合并报表数据： • 业务的营业收入占比大于或等于50%； • 没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%，但营业收入比重最高业务（相同类别的主营业务产品合 并同类项）的营业收入高于次高行业5个百分点之上，将其归于该项业务所属的行业类别，无论该业务 的营业利润情况如何； • 业务营业收入占比在50%及以上，而某类业务的营业收入和营业利润占比均在所有业务中最高， • 多项营业收入和营业利润极为相近的情况，可酌情将挂牌公司归入综合类
相关中介开始进 行尽职调查和相 关材料制作 各中介出具相关 申报材料所需报 告（券商总体把 关）
完成项目在主办 券商的内部审核， 商组 织材料向证券监 管部门报备 监管部门审核通 过进行备案，出 具资格确认函
向当地政府申请 挂牌资格 与主办券商共同 办理股份登记手 续和在交易所挂 牌
证监会发表声 明，新三板分 层机制预计于 今年5月份正式 实施
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1.3
新三板的定位
打造蓝筹股市场（1990年 12月1日诞生） 中小企业发展壮大 的摇篮（2004年5月 17日设立）
主板
珍惜有限，创造无限
新三板定位主要是为创新 型创业型、成长型中小微 企业发展服务，发挥着主 板和创业板的“孵化器” 和“蓄水池”的作用，为 拟上市公司提供前期融资、 估值、股权流动以及企业 展示的平台
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珍惜有限，创造无限
二、新三板挂牌条件
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2.1
挂牌新三板的条件
珍惜有限，创造无限
股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，应 当符合下列条件： （一）依法设立且存续满两年； （二）业务明确，具有持续经营能力；
（三）公司治理机制健全，合法规范经营；
大型、成熟企业 传统中小型企 业
中小板
创业创新的助推器 （2009年10月23日启动）
创业板
两高六新类企业
全国性场外市场，上市资源孵 化器（2013年1月全国股转系统 揭牌） 区域性场外市场，服务地方非公众公司 （2012年8月开启）
全国中小企业股份转让系统 （新三板） 区域性股权交易市场 （四板）
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1.4.1
挂牌数量
珍惜有限，创造无限
2015年全年，新三 板新增挂牌企业3557家， 市场总容量突破5000家 达到5192家，是2014年 年末挂牌总量的3.3倍， 也超越了目前沪深市场上 市公司总和。新三板挂牌 企业增长呈现出高速发展 之势，日均挂牌企业数量 15家，单日新增最高达 55家，而沪深股市达到目 前约2800家的规模历经 25年之久，新三板仅用短 短1年的时间就达到目前 的5000多家。
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新三板业务培训
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目录
一、新三板市场概况
二、新三板挂牌的条件
珍惜有限，创造无限
三、新三板挂牌流程及具体事项
四、新三板挂牌实际案例分析
五、新三板承揽相关
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珍惜有限，创造无限
一、新三板市场概况
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1.1
什么是新三板
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“新三板”市场原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因挂牌企业 均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板 ”。
公司层面：报告期内不存在重大行政处罚，被司法立案调查； 股东层面：实际控制人、控股股东报告期内不存在下列情况： （1）控股股东、实际控制人受刑事处罚； （2）受到与公司规范经营相关的行政处罚，且情节严重；情节严重，司 法机关立案调查；
（3）涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见。
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2.1.4
制作全 套材料 推荐挂牌
协助改制 尽职调 查
提供后续资本市场服务。
持续督导 资本市 场服务
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3.4
工作时间
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改制重组
文件制作
审查核准
挂牌
中介机构初步调查； 确定改制重组方案； 审计评估； 设立股份公司。
会计师报表审计； 律师尽职调查； 券商尽职调查并制作文件； 券商内核。
向审核关报送文件； 审核意见反馈及回复； 确认。
股权明晰
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关注股东适格性，下列身份自然人、法人不得担任公司股东： • • • • • 公务员 党政机关干部和工作人员 县级以上党和国家机关退的（离）休干部 现役军人 分公司，分公司无独立主体，不得对外投资。
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2.1.5
• • •
券商持续督导
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券商必须是同时具有承销与保荐业务及经纪业务的证券公司； 公司须经主办券商推荐，双方签署了《推荐挂牌并持续督导协议》； 主办券商应完成尽职调查和内核程序，对公司是否符合挂牌条 件发表独立意见，并出具推荐报告。
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分层制启动
2001年7月16日， 成立股转代办 系统
2006年1月23日， 中关村非上市 公司股份报价 转让系统（即 “新三板”） 试点推出
2012年8月3日， 国务院批复同 意设立全国股 份转让系统， 天津滨海、上 海张江和武汉 东湖入围首批 扩大试点名单。
2012年9月20日， 股转公司在国 家工商总局注 册成立，注册 资本30亿元。 2013年1月16日， 股转公司正式 揭牌营业。 2013年12月14 日，新三板正 式扩容至全国。
开立账户； 登记公司初始登记； 挂牌
2-4个月
挂牌公司地域分布
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北京、广东和江苏三省市 挂牌企业数量位居前三， 分别达到763家、684家和 651家。挂牌企业地域分 布与地域经济发展水平存 在密切联系，东南部省市 企业挂牌数量明显高于中 西部省市，在发展较为落 后的西北部清海和西藏分 别仅有3家和2家挂牌企业。
数据截止2015年12月
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3.2
主要参与方
全国股转系统
备案确认
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协助
内部核准
主办券商
改制规范
企业
材料制作
主办券商
评估
审计
法律
评估师
会计师
律师
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3.3
主办券商主要职责
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五矿证券作为公司挂牌推荐券商的主要职责： 协调中介机构完成企业股份制改造； 进行尽职调查； 制作推荐挂牌备案全套材料； 向全国股份转让系统公司推荐挂牌； 挂牌后持续督导；
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主营业务的确定（投资型）
• • 某类业务的营业收入占比大于或等于50%，且营业利润不低于30%；
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某类业务的营业收入占比大于或等于 50%，但营业利润占比低于30%，则参考公司自身所描述的主营业务 所属行业类别；
•
没有业务营业收入占比在50%及以上，而某类业务的营业收入和营业利润占比均在所有业务中最高，则将 其划入该业务相对应的行业；
新三板的意义主要是针对公司的，会给该企业，公司带来很大的好
处。目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也 不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限
公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是
中小微型企业。
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1.2
新三板的发展历程
老三板 新三板启动 新三板扩容
（四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规； （五）主办券商推荐并持续督导；
（六）全国股份转让系统公司要求的其他条件。
—————《全国中小企业股份转让系统业务规则》
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2.1.1
依法设立且存续满两年
珍惜有限，创造无限
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成 立之日起计算；
注：1. 股转系统对挂牌公司注册资本没有明确要求，股本总额100万的公司亦存在，但通常挂牌公司股本 1000万以上居多。 2. 公司净资产不得低于注册资本。
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2.1.2
主营业务明确：
业务明确，具有持续经营能力
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公司能够明确、具体地阐述其经营的业务、产品或服务、用途及其商业模式等信息。 行业划分标准： 管理型分类（针对证券期货监管机构便于管理进行的分类，反映国民经济内部的结构和发展状况）： 以《国民经济行业分类》； 投资型分类（针对投资者的投资需求进行的分类，为投资者的投资分析、业绩评价、资产配臵或指数跟 踪基金服务以及在银行或经纪人的衍生工具活动提供行业内公司信息）：以《GICS全球行业分类标准》为 基础，将挂牌公司的经济活动分为一级、二级、三级和四级行业。