中金所竞赛习题含参考答案
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第1501-1630题)
6.2259
6.4808 正确答案：C 1504.假设英镑兑美元看涨期权的执行价格为1.5600,面值为10万英镑，期权费为5000美元。则行权日，损益平 衡点时的英镑兑美元汇率为（）。 1.5600
1.6000
1.6100 正确答案：D Nhomakorabea1505.某日，美元兑人民币即期汇率为6.4500,人民币1个月的上海银行间同业拆借利率（SHIB。R）为4%,美元1 个月的伦敦银行间同业拆借利率（LlBoR）为2.08%,则1个月期的美元兑人民币远期汇率为（）。（结果保留小数点 后四位）
D.②④ 正确答案：B 1531.香港交易所上市的美元兑人民币期货合约的结算，由卖方缴付合约指定的。金额，买方缴付以最后结算价 计算的。金额。 A.人民币人民币 B.人民币美元 C.美元人民币 D.人民币港元 正确答案：C 1532.根据《证券法》，信息披露义务人披露的信息，应当真实、 准确、完整，简明清晰，通俗易懂，不得有（）。 A.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 B.盈利预测、误导性陈述或者遗漏 C.虚假记载、误导性陈述或者遗漏 D.盈利预测、误导性陈述或者重大遗漏
正确答案：A 试题解析： 考核内容：证券法 分析思路：详见《证券法》第七十八条。 1533.在美元指数的构成货币中，权重最大的货币是（）。 A.英镑 B.日元 C.瑞士法郎 D.欧元 正确答案：D 试题解析: 考核内容：境内外汇率制度及交易 分析思路：美元指数由美国洲际交易所发布，是用于衡量美元在国际间货币市场中强弱程度的指标，美元指数 由6种货币所组成，组成占比为：欧元57.6柒日元13.6%、英镑11.9%、加拿大元9.1%、瑞典克朗4.2%、瑞士法郎 3.6%。
6.4500
6.4603
6.4715
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第301-400题)
319.日本某汽车公司3月份对美国出口汽车，合同金额为1000万美元，约定进口方付款期限为6个月。假设合同 订立时美元兑日元的即期汇率是108,付款到期日美元兑日元的汇率是107,则该公司
o A.盈利100。万日元 B.亏损1000万日元 C.盈利500万日元 D.亏损500万日元 正确答案：B 320.我国最早推出远期结售汇产品的银行是（）。 A.中国工商银行 B.中国进出口银行 C.中国银行 D.中国人民银行 正确答案：C .投资者持有50万欧元，担心美元兑欧元升值，于是利用3个月期的欧元期货进行套期保值。此时，欧元兑换美
.2350/6.2353（1个月期）近端掉期点为4。11/45.33（2个月期）远端掉期点为55.25/60.25作为发起方的某机构 ，如果交易方向是先买入、后卖出，则近端掉期全价为（）0
6.2405 正确答案：B .某国内贸易企业在未来5个月需要从日本采购一批价值10亿日元的商品，考虑到将来日元升值可能增加企业的 采购成本，该企业决定采用日元兑人民币外汇期货进行套期保值。已知日元兑人民币外汇期货的相关情况如下： 期货合约面值10万人民币当前期货合约的报价5.7445人民币/100日元保证金比例5% 那么该企业正确的做法是（）。 A.做多57445手日元/人民币外汇期货，缴纳5000元人民币保证金 B.做多57445手日元/人民币外汇期货，缴纳28723元人民币保证金 C.做多574手日元/人民币外汇期货，缴纳5000元人民币保证金 D.做多574手日元/人民币外汇期货，缴纳2872250元人民币保证金
正确答案：AC 311.以下。不是外汇期权标准化合约所必须有的内容。 A.执行方式 B.标的资产和合约规模 C.到期日 D.期权价格 正确答案：A .外汇期货市场。的操作实质上是为现货外汇资产“锁定汇 价”，减少或消除其受汇价上下波动的影响。 A.套期保值 B.投机 C.套利 D.远期 正确答案：A
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(判断题第301-400题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（判断题第301-400题）301.可赎回的反向双货币票据结构中具有隐含的利率期权。
A.正确B.错误正确答案：A302.汇率类结构化票据一定具有期权性质。
A.正确303误正确答案：B303.完全保本型结构化产品中加入了期权空头结构后，可以提高产品的参与率。
A.正确B.错误304.结构化产品的价格既反映了产品各个组成部分的价值，也反映了交易成本或发行费用。
A.正确B.错误正确答案：A305.指数分期偿还债券的凸性可以是负值。
A.正确B.错误正确答案：A306.利率互换的价格是指合约签订时双方约定的使其价值为0的互换利率；利率互换的价值是签订合约时双方未来的收益。
A.正确B.错误正确答案：A307.可赎回债券中隐含期权在赋予债券发行者提前赎回债券权利的同时，也改变了久期和凸性等风险指标的特征QB.错误正确答案：A308.信用违约互换(CDS)的卖方只承担了信用风险，未承担利率风险。
A.正确B.错误正确答案：B309.某公司一年内发生违约的概率是5%,回收率是75%。
投资者持有了面值为100OOOo元、期限为1年的公司债券，则1年的期望损失是12500元。
A.正确B.错误正确答案：A310.组合内有50个参考实体，在其他条件不变的情况下，当各参考实体违约相关性上升时，第50次违约互换合约的价格将会下降。
A.正确正确答案：B311.股票互换最基本的形式是某一股票指数与相同货币的一个浮动利率的相互支付。
A.正确B.错误正确答案：A312.中国银行间市场以ShiborO/N为浮动利率标的的利率互换合约，利率确定日为重置日的前一日。
A.正确B.错误正确答案：B313.利率互换可以拆分为一系列利率远期协议的组合进行估值。
A.正确B.错误314.固定对固定的货币互换只能规避外汇风险，不又能规避利率风险。
A.正确B.错误正确答案：B315.场外期权的杠杆效应体现在期权费往往只占标的资产价格的很小比例。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题）中金所杯全国大学生金融知识大赛旨在提升大学生对金融知识的理解和应用能力。
以下是一份单选题题库及答案，涵盖多个金融知识点，供参赛者参考。
一、题库1. 以下哪项属于货币政策的三大法宝之一？（）A. 公开市场操作B. 贷款利率C. 存款准备金率D. 货币供应量2. 在金融市场上，以下哪个属于间接融资工具？（）A. 企业债券B. 股票C. 银行存款D. 商业汇票3. 以下哪个不属于我国金融市场的四大板块？（）A. 证券市场B. 保险市场C. 外汇市场D. 期货市场4. 以下哪个属于金融衍生品市场？（）A. 股票市场B. 债券市场C. 外汇市场D. 期权市场5. 以下哪个是金融市场上最重要的利率？（）A. 市场利率B. 存款利率C. 贷款利率D. 优惠利率6. 以下哪个属于我国金融监管机构？（）A. 中国人民银行B. 中国证监会C. 中国银保监会D. 中国人民银行、中国证监会、中国银保监会7. 以下哪个不属于国际金融市场的主要参与者？（）A. 政府机构B. 中央银行C. 金融机构D. 个人投资者8. 以下哪个是金融市场上最重要的金融工具？（）A. 货币B. 债券C. 股票D. 保险9. 以下哪个属于金融市场的功能？（）A. 资金融通B. 价格发现C. 风险分散D. 所有以上选项10. 以下哪个不属于金融市场的风险？（）A. 信用风险B. 市场风险C. 流动性风险D. 自然灾害风险11. 以下哪个属于金融市场的微观结构？（）A. 市场参与者B. 市场交易机制C. 市场基础设施D. 所有以上选项12. 以下哪个是金融市场上最重要的金融资产？（）A. 股票B. 债券C. 黄金D. 外汇13. 以下哪个不属于金融市场的分类？（）A. 资本市场B. 货币市场C. 保险市场D. 文化市场14. 以下哪个是金融市场上最重要的金融中介机构？（）A. 商业银行B. 投资银行C. 证券公司D. 基金管理公司15. 以下哪个不属于金融市场的交易工具？（）A. 股票B. 债券C. 期货合约D. 手机二、答案1. A2. C3. D4. D5. A6. D7. D8. B9. D10. D11. D12. A13. D14. A15. D通过以上题库，参赛者可以检验自己对金融知识的掌握程度，为比赛中取得优异成绩奠定基础。
第五届中金所杯全国大学生金融知识大赛题库(含答案)
第五届“中金所杯”全国大学生金融知识大赛参考题库Word版一、单选题1.关于基础货币与中央银行业务关系表述正确的是（D）。
A．基础货币属于中央银行的资产B．中央银行减少对金融机构的债权，基础货币增加C．中央银行发行债券，基础货币增加D．中央银行增加国外资产，基础货币增加2.由于股票市场低迷，在某次发行中股票未被全部售出，承销商在发行结束后将未售出的股票退还给了发行人，这表明此次股票发行选择的承销方式是（A）。
A．代理推销B．余额包销C．混合推销D．全额包销3. 2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会宣布《巴塞尔协议Ⅲ》，商业银行的核心资\本充足率由原来的4%上调到（B）。
A．5%B．6%C．7% D．8%4.公司发行在外的期限20年，面值为1000元，息票利率为8%的债券（每年付息一次）目前出售价格为894元，公司所得税率为30%，则该债券的税后资本成本为（C）A．4.2%B．5.1%C．5.6%D．6.4%5. 在斯旺图形中，横轴表示国内支出（C+I+G），纵轴表示本国货币的实际汇率（直接标价法），在内部均衡线和外部均衡线的右侧区域，存在（B）。
A．通胀和国际收支顺差B．通胀和国际收支逆差C．失业和国际收支顺差D．失业和国际收支逆差6. 第一代金融危机理论认为金融危机爆发的根源是（C）。
A．信息不对称B．金融中介的道德风险C．宏观经济政策的过度扩张D．金融体系的自身不稳定性7.根据外汇管制的情况不同，汇率可以分为（A）。
A．官方汇率和市场汇率B．开盘汇率和收盘汇率C．单一汇率与复汇率D．名义汇率与实际汇率8. 1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（B）期货合约。
A.标准普尔500指数B.价值线综合指数C. 道琼斯综合平均指数D.纳斯达克指数9. 沪深300指数依据样本稳定型和动态跟踪相结合的原则，每（B）审核一次成份股，并根据审核结果调整成份股。
A.一个季度B.半年C.一年D.一年半10.属于股指期货合约的是（C）。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第1-100题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第1-100题）12015年∏月30日，国际货币基金组织（IMF）宣布将人民币纳入IMF特别提款权（SDR）货币篮子，SDR货币篮子不包括（）。
A.日元B.欧元C英镑D.澳元正确答案：D2.A公司资本价值为100万元，负债为40万元，负债利率7.5%,按1年期付息，税率为35%。
如果公司负债为永续且负债比不变，则利息节税现值为OA.32.5B.24.7C.21.5D.32正确答案：C解析:40*7∙5%*35%∕7∙5%*65%,税后贴现率=税前贴现率义（1-所得税率）3,外汇期货套利的类型一般不包括（）。
A.跨市场套利B,跨币种套利C∙信用风险套利D,跨月份套利正确答案：C4.《期货和衍生品法》规定，普通交易者与期货经营机构发生纠纷的，O应当证明其行为符合法律、行政法规以及国务院期货监督管理机构的规定，不存在误导、欺诈等情形。
O不能证明的，O承担相应的赔偿责任。
A.普通交易者；普通交易者；可以B.普通交易者；普通交易者；应当C,期货经营机构；期货经营机构；可以D,期货经营机构；期货经营机构；应当正确答案：D解析：《期货和衍生品法》第五十一条规定：根据财产状况、金融资产状况、交易知识和经验、专业能力等因素，交易者可以分为普通交易者和专业交易者。
专业交易者的标准由国务院期货监督管理机构规定。
普通交易者与期货经营机构发生纠纷的，期货经营机构应当证明其行为符合法律、行政法规以及国务院期货监督管理机构的规定，不存在误导、欺诈等情形。
期货经营机构不能证明的，应当承担相应的赔偿责任。
5.《期货和衍生品法》规定，期货交易实行持仓限额制度，防范合约持仓过度集中的风险。
从事O的，可以申请持仓限额豁免。
A.程序化交易B.投机交易C.套期保值D.做市交易正确答案：C6.下列关于通胀保值债券(TIPS)的说法正确的是()。
A.债券生命期内提供固定利率B.债券生命期内提供浮动利率，反映了全球经济状况C.提供固定票面利率，但是债券的面值需要根据消费者物价指数的增幅按比例进行调整D.收益率的波动大于名义国债收益率的波动正确答案：C7.根据《证券法》的规定，《证券法》的适用范围不包括（）。
中金杯比赛试题及答案解析
中金杯比赛试题及答案解析一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 以下哪一项是金融市场的基本功能？A. 风险管理B. 价格发现C. 资源配置D. 所有以上选项答案：D解析：金融市场的基本功能包括风险管理、价格发现和资源配置。
风险管理是指通过金融市场转移或分散风险；价格发现是指金融市场通过交易活动确定资产价格；资源配置是指金融市场将资金从富余者转移到需求者，实现资源的有效分配。
2. 以下哪一项不是货币政策工具？A. 公开市场操作B. 存款准备金率C. 再贴现率D. 利率市场化答案：D解析：货币政策工具主要包括公开市场操作、存款准备金率和再贴现率。
公开市场操作是指中央银行通过买卖政府债券来调节货币供应量；存款准备金率是指商业银行必须按照规定比例存放在中央银行的资金比例；再贴现率是指中央银行对商业银行持有的未到期票据进行贴现的利率。
利率市场化不属于货币政策工具，而是金融市场发展的一种趋势。
3. 以下哪一项是公司财务分析中常用的比率？A. 市盈率B. 资产负债率C. 流动比率D. 所有以上选项答案：D解析：公司财务分析中常用的比率包括市盈率、资产负债率和流动比率。
市盈率是衡量股票价格相对于每股收益的比率；资产负债率是衡量公司负债占总资产的比例；流动比率是衡量公司流动资产与流动负债的比例，反映公司的短期偿债能力。
4. 以下哪一项是金融市场的参与者？A. 投资者B. 融资者C. 中介机构D. 所有以上选项答案：D解析：金融市场的参与者包括投资者、融资者和中介机构。
投资者是指在金融市场中寻求投资机会的个人或机构；融资者是指需要资金的个人或机构；中介机构是指在金融市场中提供服务的金融机构，如银行、证券公司等。
5. 以下哪一项是宏观经济指标？A. GDPB. 通货膨胀率C. 失业率D. 所有以上选项答案：D解析：宏观经济指标包括GDP、通货膨胀率和失业率。
GDP 是衡量一个国家或地区在一定时期内生产的所有最终商品和服务的市场价值；通货膨胀率是衡量货币购买力下降的指标；失业率是衡量劳动力市场中失业人数占总劳动力的比例。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第501-600题)
B.亏损800.25
C.盈利3872.16
D.亏损3872.16
正确答案：A
试题解析： 本题考查外汇期货跨期套利的计算。 做多EF1603合约价格变化为：108.12-108.83=-0.71,合约面值 100。美元，1份EF1603的盈亏为元.71*10000∕100=-71美元。 做空EF1604合约价格变化为：108.73-108.08=0.65,合约面值100。美元,3份EF1604的盈亏为 0.65*3*10000/100=195美元。4、做多EF1603和做空EF1604的总盈亏为195-71=124美元,美元/人民币的折 算汇率是6.4536,则投资者的损益为:124*6.4536=800.2464≈800.25 508.外汇掉期交易可以通过。实现。 A.外汇即期交易+外汇远期交易 B.外汇即期交易+外汇期权交易 C.外汇远期交易+外汇期货交易 D.外汇即期交易+外汇期货交易 正确答案：A 试题解析：
A.借入美元，换成英镑；同时卖出英镑期货
B.卖出美元，换成英镑；同时卖出英镑期货
C.借入美元，换成英镑；同时买入英镑期货
D.卖出美元，换成英镑；同时买入英镑期货
正确答案：A
试题解析：
计算美元/英镑的理论价格二即期汇率*((1+美元无风险利率*6/12)÷(1+英镑无风险利率 *6∕12))=1.6550*((1+6%*6∕12)÷(1+8%*6∕12))=1.655*1.03/1.04=1.639,1.639<1.660,因此，英镑期货价格偏高，套利 操作需卖出英镑期货。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及 答案（单选题第501-600题）
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(判断题第1-100题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（判断题第ITOO题）1.AIPha套利策略又称为“绝对收益策略”。
A.正确B.错误正确答案：A2.根据《期货和衍生品法》，期货交易实行保证金制度，期货结算机构向结算参与人收取保证金，结算参与人向交易者收取保证金。
保证金用于结算和履约保障。
A.正确B.错误正确答案：A3.根据《期货和衍生品法》，期货保证金的形式包括现金，国债、股票、基金份额、标准仓单等流动性强的有价证券，以及国务院期货监督管理机构规定的其他财产。
以有价证券等作为保证金的，可以依法通过质押等具有履约保障功能的方式进行。
A.正确B.错误正确答案：A4.传统的债券工具可以通过分解技术拆开风险、分离风险因素，使一系列风险从根本上得以消除。
A.正确B.错误正确答案：A5.外汇现货交易是指交易双方以协商确定的汇率交换两种货币，并在交易之时起的两个交易日内进行现汇交割的外汇交易。
A.正确B.错误正确答案：A6.影响权证理论价值的因素主要有标的股票的价格、权证的行权价格、权证的到期期限和无风险利率。
A.正确B.错误正确答案：A7.使用詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数评价组合业绩时，需要考虑计算指数的样本选择。
A.正确8.错误正确答案：A8.根据《证券法》，上市公司当年税后利润，在弥补亏损及提取法定公积金后有盈余的，应当按照公司章程的规定分配现金股利。
A.正确B.错误正确答案：A9.汇率决定理论包括购买力平价、利率平价、国际收支理论等。
A.正确B.错误正确答案：A10.根据《证券法》，在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的18个月内不得转让。
A.正确B.错误正确答案：BIL根据《期货和衍生品法》，期货合约到期时，交易者应当通过实物交割或者现金交割，了结到期未平仓合约。
A.正确B.错误正确答案：A12.对于日本和美国，若日本维持低利率，美国继续加息，则可预期资金将从日本流入美国，美元将贬值。
中金所竞赛习题(含参考答案)
中金所竞赛习题（含参考答案）第一届“中金所杯”全国高校大学生金融期货及衍生品知识竞赛参考题库第一部分股指期货一、单选题1.沪深300股指期货对应的标的指数采用的编制方法是（d）。
a.简单股票价格算术平均法b.修正的简单股票价格算术平均法c.几何平均法d.加权股票价格平均法2.在指数的加权计算中，沪深300指数以调整后的股本为权重，调整后的股本为（b）。
a、总股本B.获得C.非自由流通股D.自由流通股在对自由流通股资本进行评级后3.1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（b）期货合约。
a.标准普尔500指数b.价值线综合指数c.道琼斯综合平均指数d.纳斯达克指数4.最早的金融期货是（DA）利率期货和（c）国债期货）。
b、股指期货D.外汇期货5.在下列选项中，属于股指期货合约的是（c）。
a.nyse交易的spyb.cboe交易的vixc.cffex交易的ifd.cme交易的jpy6.股指期货最基本的功能是提高市场流动性c.所有权转移和节约成本）。
b.降低投资组合风险d.规避风险和价格发现）。
b、非系统性风险D.非生产性风险7.利用股指期货可以回避的风险是（aa.系统性风险c.生产性风险（八）当价格低于均衡价格时，股指期货投机者低价买入股指期货合约；当价格高于均衡价格时，股指期货投机者以高价卖出股指期货合约，最终使价格趋于均衡。
这种方法可以在（d）中发挥作用。
a.承担价格风险b.增加价格波动c.促进市场流动d.减缓价格波动9.股指期货和商品期货之间的区别的正确描述为（c）。
a、股指期货的交割更加困难。
B.在股指期货中很容易挤兑头寸1c、股指期货的持有成本不包括储存费用。
D.股指期货的风险高于商品期货10.若if1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点，则无效的申报指令是(c)。
a、购买一份带有2700.0点限制订单的开放式if1401合同B.购买一份带有3000.2点限制订单的开放式if1401合同C.出售一份带有3300.5点限制订单的开放式if1401合同D.出售一份带有3300.0点限制订单的开放式if1401合同11.限价指令在连续竞价交易时，交易所按照（a）的原则撮合成交。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(多选题第301-400题)
A.一系列利率下限元 B.一系列利率上限元 C.利率封顶期权多头+利率互换空头 D.利率封顶期权空头+利率互换多头 正确答案：AC .关于利率互换，说法正确的是（）。 A.利率互换的主要目的是为了降低融资成本 B.利率互换交换的是不同特征的利息和本金 C.利率互换是一种典型的场内衍生产品 D.利率互换的交易策略包含单边交易和组合交易两大类 正确答案：AD .中国信用风险缓释合约 B.信用违约互换
A.违约率 B.损失率 C.互换票面利率 D.期望损失 正确答案：ABCD .某款逆向浮动利率票据的息票率为：10%-Shib。r。这款产品是（）。 A.浮动利率债券与利率期权的组合 B.浮动利率债券与利率远期的组合 C.固定利率债券与利率互换的组合 D.息票率为5.5%的固定利率债券，以及收取固定利率4.5%、支付浮动利率Shibor的利率互换合约所构成的组合 正确答案：CD .若某期权买方希望获得期权持有期权，标的物的最高价和最低价间的差额收益，其选择的结构化产品内嵌。的 期权不可能是。 A.美式看涨期权多头
8.02%-8.07%的差额0.05%是该产品的流动性成本 D.7月13日为起息日，次年1月13日为起息日，计息期9个月 正确答案：ABC .金融机构持有的场外期权头寸常常需要对冲波动性的风险,一般而言可以采用（）对冲场外股指奇异期权的 Vega风险。 A.股指远期 B.股指互换 C.标准股指期权 D.波动率互换 正确答案：CD .有关互换说法正确的是（）。 A互换浮动端可以是浮动利率、权益指数、个股等 B互换可用于管理利率风险、权益市场风险 C互换可用于加杠杆 D双边清算的互换不存在对手方风险
C.发行人的融资成本会影响结构化产品的初始价格 D.是否具备对应的二级市场是结构化产品定价时需要考虑的因素 正确答案：ABCD .关于远期利率合约的信用风险，描述正确的是（）。 A.随着到期日临近，空头的信用风险会增加 B.在远期合约有效期内，信用风险的大小很难保持不变 C.多头面临的信用风险相对来说更大 D.远期合约信用风险的大小可以用合约价值来衡量 正确答案：BD .一条远期利率协议（FRA）的市场报价信息为“7月13日美 元FRA6X9M8.02%-8.07%”,说法正确的是。o A.8.02%是银行的买价，若与询价方成交，则意味着银行在结算 日支付8.02%利率给询价方，并从询价方收取参照利率 B.远期利率协议的初始价值应为零
第四届“中金所杯”知识竞赛题库及答案
试题解析：所谓“大头针风险（pin risk）”是指在期权到期时标的资产价 格等于行权价格的可能性，出现该情况行权价格的微小变化将对期权的价值产生 极大的影响。据此可知，C，为正确答案，A、B、D 均不属于“大头针风险”。
答案：C
4. 期权价格如下表，假设期权的合约乘数和期货的乘数一样，期货价格
103.6
故： 即： 答案：B
2. 与其他衍生品相比，期权的（ 某些方面具有明显优势。
A、非线性损益结构 构
C、双向交易机制 用风险
）特点使其在风险管理、组合投资的 B、线性损益结 D、无履约信
试题解析：与其他衍生品相比，期权具有买、卖双方的权利和义务不对等关 系，据此可知，A，期权具有非线性损益结构，为正确答案；B，不正确；C，双 向交易机制并非期权独特优势，不正确；D，期权存在交割履约风险，所以也不 正确。
试题解析：（1）该欧洲银行计算盈亏的本位币是欧元，所发行的双货币票 据暴露在两个风险源之下，即持有期间欧元利率的下跌（因为是固定利率债务的 融资者）和到期时美元对欧元的上涨（因为用美元还本金）；（２）需要用欧元 利率的空头头寸对冲持有期间欧元利率的下跌，因此卖出欧元利率的ＩＲＳ，即 收到固定利率支付浮动利率；（３）同时用５年后到期时美元的多头头寸对冲美 元汇率上涨，即卖出欧元／美元的远期合约，因此选Ｄ。
答案：C
9. 某个收益增强型的股指联结票据中的收益计算公式是：收益=面值+面值 ×[1－（指数终值－指数初值）÷指数初值]。为了保证投资者的最大亏损仅限 于全部本金，需要加入的期权结构是（ ）。
A、执行价为指数初值 2 倍的看涨期权多头 B、执行价为指数初值 2 倍的看跌期权多头
C、执行价为指数初值 3 倍的看涨期权多头 D、执行价为指数初值 3 倍的看跌期权多头
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第801-900题)
821.假设人民币兑日元的即期价格为14,国内某投资者买入1份3个月期的人民币兑日元价格为15的远期合约，3 个月后，人民币兑日元的即期价格是16。则下列说法正确的是（）。
A.人民币贬值，远期合约头寸盈利
B.人民币升值，远期合约头寸盈利 C.日元贬值，远期合约头寸亏损 D.日元升值，远期合约头寸盈利
A.价差扩大了5个点 B.价差缩小了5个点 C.价差扩大了13个点 D.价差扩大了18个点 正确答案：A 817.假设当前6月和9月的欧元兑美元外汇期货价格分别为L3050和1.3000,交易者进行熊市套利，卖出10手6月 合约和买入10手9月合约。1个月后,6月合约和9月合约的价格分别变为1.3025和1.2990。每手欧元兑美元外汇期货中 一个点变动的价值为12.5美元，那么交易者的盈亏情况为（）。 A.亏损3125美元 B.亏损1875美元 C.盈利3125美元 D.盈利1875美元 正确答案：I） A.与利率互换不同，货币互换交换本金，货币互换可以看成是不同币种债券的组合，再加上外汇市场交易 B.货币互换双方互换的是货币，它们之间各自的债权债务也会改变
C.中国人民银行 D.上海清算所 正确答案：B 808.国家外汇管理局由（）领导，是管理外汇和外国货币相关的主要政府机构。 A.中国人民银行 B.外汇交易中心 C.财政部 D.中国证券监督管理委员会 正确答案：A 809.中国人民银行宣布从2014年3月17日起，银行间即期外汇市场的人民币兑美元交易价格浮动幅度由百分之 一扩大至（）。 A.千分之八 B.百分之一 C.百分之二 D.百分之五
正确答案：C 810.最早的境内人民币外汇衍生产品是人民币外汇（）。 A.掉期交易 B.期货交易 C.远期交易 D.期权交易 正确答案：C 811.某美国公司将于3个月后支付1亿比索（Chileanpeso）货款。为防范比索升值导致的应付美元成本增加，该 公司与当地银行签订NDF合约，锁定比索兑美元的远期汇率等于即期汇率（0.0025）。3个月后，若即期汇率变为 0.0020,则（）。 A.该公司应付给银行5万美元 B.银行应付给该公司5万美元 C.该公司应付给银行500万比索 D.银行应付给该公司500万比索 正确答案：A
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第一届“中金所杯”全国高校大学生金融期货及衍生品知识竞赛参考题库股指期货第一部分单选题一、）。
D沪深 300 股指期货对应的标的指数采用的编制方法是（1.修正的简单股票价格算术平均法B. A. 简单股票价格算术平均法加权股票价格平均法D. C. 几何平均法）。
B300 指数以调整股本为权重，调整股本是（2. 在指数的加权计算中，沪深对自由流通股本分级靠档后获得B. A. 总股本自由流通股D. C. 非自由流通股）期货合约。
B3. 1982 年，美国堪萨斯期货交易所推出（价值线综合指数指数B. A. 标准普尔 500纳斯达克指数道琼斯综合平均指数D. C.）。
D4. 最早产生的金融期货品种是（利率期货A. 股指期货B. 国债期货C. 外汇期货D.）。
C5. 在下列选项中，属于股指期货合约的是（VIX B. CBOE 交易的A. NYSE 交易的SPY JPY CME 交易的CFFEX 交易的IF D. C.）。
股指期货最基本的功能是（D6.提高市场流动性A. 降低投资组合风险B. 所有权转移和节约成本C. 规避风险和价格发现D.A利用股指期货可以回避的风险是（）。
7.系统性风险非系统性风险A. B.生产性风险C. 非生产性风险D.当价格低于均衡价格，股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格，8.股指期货投机者高价卖出股指期货合约，从而最终使价格趋向均衡。
这种做法可以起到）作用。
（D增加价格波动B. A. 承担价格风险减缓价格波动促进市场流动D. C.）。
C9. 关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是（股指期货逼仓较易发生B. A. 股指期货交割更困难1．股指期货的风险高于商品期货的风险D. C. 股指期货的持仓成本不包括储存费用点，则无效的申报点和 3300 IF1401 合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为 2700 10. 若。
C ) 指令是(合约手 IF1401 2700. 0 点限价指令买入开仓 1 A.以合约 IF1401 点限价指令买入开仓 1 手B.以3000. 2合约 IF1401 点限价指令卖出开仓 1 手C.以 3300. 5合约 IF1401 点限价指令卖出开仓 1 手D.以 3300. 0）的原则撮合成交。
A11. 限价指令在连续竞价交易时，交易所按照（时间优先，价格优先B. A. 价格优先，时间优先大单优先，时间优先D. C. 最大成交量）。
D12. 关于股指期货市价指令叙述不正确的是（市价指令是指不限定价格的买卖申报指令A.不参与开盘集合竞价B.市价指令只能和限价指令撮合成交C.没有风险D.）。
关于市价指令的描述正确的是（A13.市价指令只能和限价指令撮合成交A. 集合竞价接受市价指令B. 市价指令相互之间可以撮合成交C. 市价指令的未成交部分继续有效D.）原则撮合成交。
14. 以涨跌停板价格申报的指令，按照（A平仓优先、时间优先A. 价格优先、时间优先B.价格优先、平仓优先C. 时间优先、平仓优先D.）。
股指期货市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于（A15. 沪深 300最新价B. A. 即时最优限价指令的限定价格跌停价D. C. 涨停价）。
C16. 用来表示股指期货合约价值的是相关标的指数的点数与某一既定货币金额之（差积D. 商A. 和B. C.）点。
300 17. 当沪深指数期货合约 1 手的价值为 120 万元时，该合约的成交价为（B A. 3000B. 4000C.5000D. 6000）。
C18. 沪深 300 股指期货合约的合约乘数为（300200C．．A．100B30．D）。
19. 沪深 300 A股指期货合约的交易代码是（CFETFC．IFB．．A FU．D）。
300 沪深20. 股指期货合约的最小变动价位为（D2．0.2DC．．0.010.02B．0.1．A），遇法定节假日顺延。
股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的（C21. 沪深 300第七个交易日第十个交易日B. A.最后一个交易日第三个周五D. C.）。
股指期货的连续竞价交易时间为（C22. 除最后交易日外，沪深 30000：13：00-1500B. 9：30-11：30，：A. 915-11：30，13：00-15：15：：00-1530-11：30，13：C. 9：15-11：30，13：00-15：15D. 9）相关联。
股指期货每日涨跌幅的计算通常是与前一交易日的（D23.结算价最高价D. 开盘价B. 收盘价C. A.）。
B300 股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（24. 沪深10%20%B. 上一交易日结算价的±A. 上一交易日结算价的±10%20%D. 上一交易日收盘价的±C. 上一交易日收盘价的±）A合约的挂盘基准价为 4000 点，则该合约在上市首日的涨停板价格为（ IF1512 25. 若点。
A. 4800B. 4600C. 4400D. 4000）。
26. 股指期货采取的交割方式为（D样本股交割平仓了结B. A. 现金交割对应基金份额交割 D. C.）。
指数期货合约到期时，只能进行（A27. 沪深 300实物交割B. A. 现金交割强行减仓D. C. 现金或实物交割）。
指数（ 300 股指期货交割结算价为最后交易日沪深 300 A28. 沪深最后一小时成交价格按成交量的加权平均价A. 最后两小时的算术平均价B. 最后一小时的算术平均价C.最后两小时成交价格按成交量的加权平均价D.）确定的。
股指货的交割结算价是依据（A沪深29. 300指数最后两个小时的算术平均价最后交易日沪深 300 A.分钟期货交易价格的加权平均价 5 B. 最后交易日最后从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价C.最后交易日的收盘价D.）的制度保证，使股指期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。
30. 股指期货交割是促使（A股指期货价格和现货价格有所区别 B. A. 股指期货价格和股指现货价格趋向一致股指期货价格合理化C. D. 股指期货交易正常进行）。
31. 中国金融期货交易所（D CFFEX）不可以限制结算会员出金的情形是（3．结算会员或者客户涉嫌重大违规，被交易所立案调查的A.结算会员或者客户被司法机关或者其他有关部门立案调查，且正处在调查期间的B.交易所认为市场出现重大风险时C.结算会员有客户出现强行平仓D.）。
D32. 关于结算担保金的描述说法不正确的是（中国金融期货交易所建立结算担保金制度A.结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金B.）缴纳。
CFFEXC. 结算担保金由结算会员以自有资金向中国金融期货交易所（结算担保金属于中国金融期货交易所所有，用于应对结算会员违约风险D.）结算会员为交易会员结算应当根据交易保证金标准和持CFFEX33. 中国金融期货交易所（）交易所对结算会员的收取标准。
A仓合约价值收取交易保证金，且交易保证金标准（高于D. C. 等于A. 不得低于 B. 低于，该投资者15%假设某投资者的期货账户资金为34. 105 万元，股指期货合约的保证金为合约，且资金占用不超过现有资金IF1503 目前无任何持仓，如果计划以2270 点买入。
IF1503的三成，则最多可以购买（C）手A. 1B. 2C. 3D. 4，15%2149.6，期货公司收取的保证金是300 指数期货合约IF1503 的价格是 35. 若沪深）万元的保证金。
D则投资者至少需要（ A. 7B. 8C. 9D. 10）。
D36. 以下对强行平仓说法正确的是（期货价格达到涨跌限幅时，期货公司有权对客户持仓进行强行平仓A.当客户保证金不足时，期货公司有权在不通知客户的情况下对其持仓进行强行平仓B.对客户强行平仓后的盈利归期货公司所有，亏损归客户所有C.在追加保证金通知后，一定期限内仍未补足保证金的，期货公司有权强行平仓D.）的情况下，会员或客户的持仓不会被强平。
在（D37.结算会员结算准备金余额小于零，且未能在规定时限内补足A.客户、从事自营业务的交易会员持仓超出持仓限额标准，且未能在规定时限内平仓。
B.因违规、违约受到交易所强行平仓处理C.按照追加保证金通知，在当日开市前补足保证金D.）。
C38. 股指期货爆仓是指股指期货投资者的（ 100% 80%B. 账户风险度达到账户风险度达到A.0，但是权益账户大于 0权益账户小于 0D. 可用资金账户小于C.）的平仓报单参与强强制减仓制度规定，同一客户在同一合约上双向持仓的，其（D39.制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。
空头持仓部分A. 多头持仓部分B.净持仓部分C. 总持仓数量D.4．名 20 股指期货合约单边持仓达到（A）手以上（含）的合约和当月合约前40. 沪深 300结算会员的成交量、持仓量均由交易所当天收市后发布。
万D. 10 万C. 4 万A. 1 万B. 2股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有41.）需要投资者高度关注。
A （基差风险、流动性风险和展期风险。
A.现货价格风险、期货价格风险、基差风险B.基差风险、成交量风险、持仓量风险C.期货价格风险、成交量风险、流动性风险D.）风险。
C 42. “想买买不到，想卖卖不掉”属于（．流动性风险．现金流风险CA．代理风险B．操作风险D）是指在股指期货交易中，由于相关行为（如签订的合同、交易的对象、税收的（C43.处理等）与相应的法规发生冲突，致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。
．系统风险D．现金流风险C．法律风险BA．操作风险）是指进行股指期货交易时由于人为操作错误或计算机系统故障所带来的风险。
C44. （．市场风险C．系统风险．操作风险DA．代理风险B）是指当投资者无法及时筹措资金满足维持股指期货头寸的保证金要求的风险。
45. （D．现金流风险C．代理风险DA．市场风险B．操作风险）是指股指投资者由于缺乏交易对手而无法及时以合理价格建立或者了结股指期（A46.货头寸的风险。
．操作风险D．市场风险．流动性风险B．现金流风险CA）。
47. 股指期货价格剧烈波动或连续出现涨跌停板，造成投资者损失的风险属于（D市场风险信用风险D. A. 代理风险B. 交割风险C.）交易。
48. 目前，金融期货合约在以下（B中国金融期货交易所A. B. 上海期货交易所大连商品交易所D. C. 郑州商品交易所）。
根据监管部门和交易所的有关规定，期货公司禁止（49. D根据投资者指令买卖股指期货合约、办理结算和交割手续A.对投资者账户进行管理，控制投资者交易风险B.为投资者提供股指期货市场信息，进行交易咨询C.代理客户直接参与股指期货交易D.）。