中融信托公司推介材料
发展战略-中融·民生发展1号结构化
中融·民生发展1号结构化集合资金信托计划（优先级）类型自主资产管理类；结构化信托；组合投资信托信托目的为充分利用受托人在资产管理方面的专业优势，通过市场化的方式参与国家的经济结构调整及民生工程建设，分享我国经济高速增长的成果，从而获得持续稳定的收益，受托人将委托人认购的信托资金进行集合运用，以股权、债权等方式投资于优质企业及项目，包括但不限于民生工程、低碳经济、城乡统筹建设等；资金闲置期间，也可用于新股申购、银行间债券、票据及信贷资产转让等投资，以实现信托财产的保值增值。
受托人中融国际信托有限公司保管人中国光大银行股份有限公司信托规模预计为6亿元，不低于2亿元，其中优先-次级比例为3：1信托期限5年。
每信托年度末开放一次，委托人可申请申购、赎回。
无手续费。
信托单位的赎回委托人在开放日前三十日提出部分或全部赎回的申请。
部分赎回的，赎回后委托人持有的信托单位余额不得低于300万份。
优先级委托人预期年化收益率300万≤认购份额＜500万：8.5%500万≤认购份额＜800万：9%800万≤认购份额＜2000万：9.5%认购份额≥2000万：11%（以上为首年预期年化收益率。
之后每信托年度调整一次，每满整信托年之日前四十日公布下一信托年度的优先级受益人年化预期收益率。
）特定信托收益信托年度特定信托收益=持有期限满二年及以上的信托单位份额×1元×0.5%×该信托年度实际持有天数÷365收益分配每信托年度末分配一次，包括信托收益及特定信托收益（如有）。
推介期2010年3月17日至4月7日领先行业发展，彰显资产管理能力l截至2009年12月末，公司累计设立1525只信托计划，规模3581亿元；当前存续管理信托产品491只，管理信托资产规模达1315亿元，位列全国信托业第二名。
l根据西南财经大学信托与理财研究所的研究报告，公司的专业理财能力位于全国前五名。
捕捉市场机会，独具前瞻思维与创新能力l中融信托素以市场敏锐度及创新意识著称，首创众多业务模式，为客户赢得财富先机：²新股申购信托：2006年初至2008年中，抓住证券市场牛市契机，与中国工商银行合作，发行了400多亿元的工行“稳得利”新股申购系列信托理财产品。
中融-北阪河谷城市发展基金推介资料(终板)
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目录
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本项目基本情况
• “琴海苑”项目为黄浦区大兴街717-719号地块（以下简称本项目），东靠迎勋路、河 南路，南临陆家浜路，西沿大兴街，北近中华路、黄家阙路，以江阴街为界自然分成 南北两块，其中南块占地面积约13455平方米，北块占地面积约23674平方米，总占地 面积为37129平米。
全面监管
我司将委派现场监管人员进行全面监管，对项目资金监管和风险控制，管理公司所有 证照和印鉴，并对相关事宜拥有一票否决权。
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目录
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设立情况：中融国际信托有限公司成立于1987年，前身为哈尔滨国际信 托投资公司。2002年5月重新登记并获准更名为“中融国际信托投资有 限公司”。2007年7月，公司取得新的金融许可证，更名为“中融国际 信托有限公司”。
当地板块目前可比楼盘的成交均价在8-12万/平。周边在售 楼盘翠湖天地、外滩九里、汤臣一品和中粮海景四块楼盘 平均售价都超过10万元/平，后期项目销售回款可观。
本项目作为黄浦区外滩金融创新试验区的核心项目，将打
造集办公、金融商业配套、精英公寓、金融服务、高端住 宅等于一体的商住综合体，形成产城融合、精英汇聚的滨 江高端生活新标杆。
主营业务
所在区域 资产规模
上海金心臵业有限公司于2002年10月28日设立，注册资本7亿元人民币。 公司性质为外商合资企业，其中上联投资有限公司以货币形式出资4.9亿人民币，占公司 70%的股权；嘉勤投资有限公司以货币形式出资2.1亿人民币，占公司30%的股权。两家公 司皆为上臵集团的下属子公司。
该公司是为琴海苑项目专门设立的项目公司，现阶段负责上海市黄浦区大兴街717-719地块
融美8号推介材料
中融－融美8号艺术品集合资金信托计划项目背景近年来，艺术品流通市场成长迅速，在资本市场和房地产市场双双出现剧烈震荡时，艺术品市场的上升势头从未减弱。
如何把非金融性艺术品资产转化为金融资产，让无法拥有艺术品的投资者一样能够分享到艺术品升值所带来的收益，或者让拥有艺术品的人能够将艺术品转化为现金流，成为市场关注的趋势，引起了越来越多的艺术家、收藏家和高端投资者以及银行等金融机构的密切关注。
从全球范围来看，根据凯捷发布的《2009世界财富报告》数据可以发现，全球高净值客户在应对金融危机的过程中，资产配置状况有了明显的变化，倾向于更稳健的投资领域。
在此报告中，高净值客户个人喜好投资领域的研究数据表明，艺术品投资占比有了明显提升，参见下表可以看出，从2006年到2009年，高净值客户个人喜好投资中，艺术品投资占比由20%提升到25%，提升了5%，是增长最多的类型。
从投资收益的角度讲，艺术品价格指数——梅摩指数(MeiMoses)显示，世界艺术品在2001-2006年近5年的年回报率为11.3%，1996-2006年近10年的年回报率8.5%，均超过同期标准普尔500指数(分别为5.5%和8.2%)。
从更长时间来讲，从1961年至今，二者相差无几。
从投资风险看，最近10年，艺术品半年平均回报率变化的标准差与标准普尔500接近，1997年1月-2004年6月，每季度艺术品价格波动的幅度比道琼斯经济指数和美国500强企业利润波动的幅度要小。
从与资本市场理财产品的相关性来看，梅摩指数和标准普尔500的半年增长率的相关系数很低，自1961年以来，二者的相关系数只有0.1。
这显示出艺术品能够在多样化投资中发挥积极作用，可以作为高端客户在资产组合配置中规避金融市场下跌的一种投资工具。
投资顾问名称：北京艺融民生艺术投资管理有限公司地址：北京市朝阳区东四环中路39号A单元1511设立时间：2011年3月28日公司法人代表：蒋伟注册资本：人民币1000万元专家介绍●龚继遂教授首席专家知名美术研究学者，资深艺术品市场专家；美国华盛顿大学中国美术史博士、中央美术学院特聘教授、北京艺融民生艺术投资管理有限公司特聘专家。
推介材料-金衍股权项目1
福州滨海 本金 受益人本金 和收益
盈亏平衡分析：当销售价格下降至预测均价的69% 时，即，住宅销售价格仅为9660元/平方米，商业均 价24150元/平方米，车位均价销售价格仅为13.8万 元/位，项目税后利润为零。项目现金流可满足信托 资金的退出需求。当销售价格为预期售价的50%时， 福州滨海投资的本金有部分损失，项目现金流仍可 满足信托资金本息和银行贷款的安全退出需求。
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信托退出
三、交易对手介绍— 福州滨海地产：十年专注仓山
近年来，福州滨海房地产有限公司在仓山区成功运营以上项目。在区域内已经形成品牌沉 淀。尤其是近期“七街十二府”项目特色鲜明，高度知名。“滨海·嘉年华”项目因其独特地 理区位，锁定年轻群体，打造年轻化、时尚化项目，获得成功。 福州金衍房地有限公司是福州滨海的子公司，是专门为开发仓山2011-09地块成立的项目公 司，公司于2011年4月成立，初始注册资本为1000万元。
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四、项目介绍—区位
本项目
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四、项目介绍
地理位置优势
本项目位于充满文化气息的福州市仓山区的地理中心腹地。 周边学校林立，是教育中心的社区，也是仓山区传统商业中心区域 仓山区2011年结合旧城改造，整合老城区传统商贸业态，形成以南江滨、三叉街、师 大学区、白湖亭为中心的商贸圈。 东部新城片区将结合海峡会展中心、火车南站的开发建设，引导培育交通物流、商务 酒店、旅游会展、金融保险等新型业态，推进海峡西岸国际物流商贸城等项目建设，由 “文化中心”发展为“城市中心”。
市场风险控制：及时了解和掌握国家相关的政策法规，针对其可能对本信托计划产生的不利影 响，提出并实施具体的风险控制措施：如在当地房产价格下跌较多或销售回款不理想的情况 下，要求项目公司采取降价销售等方式获得充足的销售回款保证信托顺利退出，从而保证信托 受益人的收益。
信托知识及中融信托介绍分析
1986-1989
1990-1998
1999-至今
什么是信托？
委托 人
设立信托
受托 人
管 理 佣 金
信托 财产
转移 处分
管理权 处分权
受益 人
受益权
• 《信托法》定义：“信托是指 委托人基于对受托人的信任， 将其财产权委托给受托人，由 受托人按委托人的意愿以自己 的名义，为受益人的利益或者 特定目的，进行管理或者处分 的行为”。
信托基本知识
目录
• 信托基本知识 • 中融信托介绍
信托基本知识
• • • • • • • 信托业务的起源、历史发展及原理 我国开展信托业务适用的法律框架 我公司目前操作的主要业务模式 信托产品类型 信托优势 信托投资者条件 信托在国内外现状及未来
信托起源-国外
• 信托业务源于13世纪的英国，是在英国“尤斯制”的 基础上发展起来的。现代信托制度是19世纪初传入美 国，在传入美国后信托得到快速的发展壮大。目前发 展得比较好且富有特色的是美国、日本以及欧盟的一 些国家
人信固营 力息有销 行技业支 政术务持 部部部中 心
同信 信 金 房 资 证 投 股 机 资 直 固 艺 矿 北 华 西 业托 托 融 地 本 券 资 权 构 产 投 定 术 产 方 东 南 合业 业 市 产 运 投 银 投 业 管 业 收 品 能 区 区 区 营营营 作务 务 场 金 营 资 行 资 务 理 务 益 金 源 销 销 销 部部 三 部 融 部 部 部 部 部 部 部 部 融 部 中 中 中 部 部 部 心心心
信托优势
• 第一，信托投资的经营范围却较为广泛，可以涉足资本市场 、货币市场和产业市场，是目前惟一准许同时在证券市场和 实业领域投资的金融机构，投资领域的多元化可以在一定程 度上有效降低投资风险。
中融-中城建1号信托贷款集合资金信托计划尽调报告(推介)
中融国际信托有限公司中融-中城建1号信托贷款集合资金信托计划尽职调查报告经办业务部门：股权投资部声明与保证我们在此声明与保证：本报告是按照《中融国际信托有限公司信托业务尽职调查工作指引》和有关规定，根据融资申请人提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理，并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托计划方案后完成的。
报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。
直接调查人签字：年月日直接调查人签字：年月日部门负责人签字：年月日目录一、项目背景4二、信托方案4（一）信托基本要素4（二）交易结构51、信托计划的进入 52、信托计划的退出 5 （三）风控措施5三、交易对手情况调查5（一）项目相关方股权结构图5（二）借款人-中城建滁州6（三）控股股东-中城建六局22（四）担保人-中城建30四、资金用途及还款来源61（一）资金用途61（二）还款来源61五、风险分析与控制措施61六、结论62一、项目背景中城建第六工程局集团(滁州)有限公司（以下简称“中城建滁州”或“融资人”）注册资金10,000万元，经营范围：房屋建筑工程施工总承包；市政公用工程施工总承包；建筑装修装饰、地基与基础、城市园林绿化工程施工。
控股股东为中城建第六工程局集团有限公司（以下简称“中城建六局”），隶属的集团公司为中国城市建设控股集团有限公司（以下简称“中城建”或“担保人”）。
中国城市建设控股集团有限公司是从事城市开发建设的大型国有企业，在近二十年中，公司完成了全国大型重点城市近三分之一的重大城市基础设施工程。
2013年7月15日联合资信（联合信评字【2013】926号）给予了中城建AA+的最新公开市场评级。
中城建滁州主要业务为承接房屋建筑和BT项目。
公司具有房屋建筑工程施工总承包壹级、市政公用工程承包贰级、建筑装修装饰工程专业承包贰级、地基与基础工程专业承包叁级、城市园林绿化工程施工贰级资质。
中融简介
中融国际信托有限公司简介二〇一〇年六月中融国际信托有限公司是经中国银监会批准设立的金融机构，成立于1987年。
20多年来，中融信托始终致力于提升综合资产管理能力，在货币市场、资本市场、金融衍生产品、房地产投资、风险投资等领域积累了丰富经验。
近年银信合作、私募股权投资、证券投资、房地产投资等业务快速发展，为高端客户财富管理开拓了广泛的空间。
2007年至2009年，公司资产管理规模分别为664亿元、708亿元、1323亿元，居同行业前列；2009年实现税后净利润3.2亿元，创造了良好的经济效益和社会效益。
截至2009年12月末，公司累计设立1525只信托计划，规模3581亿元；当前存续管理信托产品500余只，管理信托资产规模达1950亿元，位列全国信托业前三名。
根据西南财经大学信托与理财研究所的研究报告，公司的专业理财能力位于全国前五名。
公司拥有完善的治理结构、良好的风控体系、严谨的合规管理、优秀的业务团队、强大的盈利能力，努力实现合作伙伴、高端客户、员工和公司的多方共赢。
1、股东情况（1）经纬纺织机械股份有限公司，上市公司持股36%。
经纬纺机上市公司（000666）经纬纺织机械股份有限公司系于1995年8月15日，由中国纺织机械(集团)有限公司(原名“中国纺机总公司”，以下简称“中国纺机集团”)发起成立，设立时股本数量为22,000万股国有法人股。
注册地址为北京市北京经济技术开发区永昌中路8号，总部地址为北京市朝阳区亮马桥路39号第一上海中心七层。
（2）中植企业集团有限公司，持股31.7%。
中植集团创建于1995年4月，是一家大型综合性企业集团。
主要从事金融、房地产开发、投资三大产业。
公司依托房地产开发，立足于金融信托业务的发展，协同资源产业、科技产业的投资。
截至2008年末，中植总资产超过19亿元人民币，30余家全资、控股公司、参股公司分布在国内以及美国、香港等国家和地区。
（3）哈尔滨投资集团有限责任公司，代表哈尔滨财政局持股24．61%哈尔滨投资集团有限责任公司（简称哈投集团）成立于1988年8月，是市政府重大项目投融资平台和市政府重要的国有资产经营机构。
1、中融国际信托投资有限公司简介
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5.公路投资开发业
中植企业集团有限公司于1998年开始投资公路开发与建设领域，最 初以开发、建设黑龙江省内地市干线公路和二级公路为主，随业务 壮大，至今已在河南、安徽等省份以BT或BOT项目运作模式成功操 作了许多重点项目。下设安徽中成公路投资发展有限公司、焦作市 焦温高速公路发展有限公司、安徽中植公路建工工程有限公司、焦 作市中宸高速公路有限公司、黑龙江中宸机械设备有限公司等开发 和施工、设备管理企业，在项目开发、项目融资、操作模式、工程 建设等方面积累了丰富的经验，赢得了各级政府的信赖和支持。
八十年代末期，郭鹤年决定大举投资中国，投下数以十亿计的钜资， 使他成为马来西亚企业进军中国的开路先锋，今日终得以分享最丰厚的回 酬。九十年代，郭鹤年更将触角伸及传媒及影视业。他在香港的旗舰嘉里 集团，从英国人手中收购香港英文报〈南华早报〉，使他成为当地举足轻 重的传媒大亨；入主香港无线电视，也使他的业务版图跨入影视业。 后 来，他在中国北京投资四亿八千万美元，建造世界贸易中心，更是备受国 际关注的重要投资。从九十年代开始，〈福布斯〉杂志几乎每年皆把郭鹤 年列为亚洲十大富豪之一。根据〈澳洲人报〉在今年三月公布的亚洲富豪 排行榜，郭鹤年以四十亿美元的身家高居大马富豪榜首。持有本公司20% 的股份。
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6.水利开发与建设业
新世纪，中植企业集团有限公司充分整合并依托资源产业链，把握 市场化进程所带来的发展机遇，致力于水利建设，积极开拓国内地 区市场，努力成为国内综合实力较强并具有一定影响力的水利开发 企业。下设黑龙江安邦水利开发有限公司，目前承担双鸭山寒葱沟 水库的建设任务。
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7.财务状况
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2.产品和项目简介
旗交织，形成宏大的事业网络。至2007年末，集团公司30多 个全资、控股公司分布在北京、上海、黑龙江、河南、安徽、山东、 云南等省市，如群星闪耀，交相辉映。
中融信托背景及业务管理知识介绍(PDF 58页)
目录1. 信托行业发展简述 (03)2. 中融国际信托有限公司简介 (08)3193. 主营业务介绍 (19)4. 银信合作模式介绍 (51)1. 信托的基本原理委托人受托人设立信托信托财产管理权处分权转移处分管理佣金受益权受益人2. 信托的构成要素信托主体信托客体委托人、受托人和受益人主要指信托财产，主要特性表现为独立性和转让性信托的构成要素信托当事人合法设定信托的行为信托行为3. 信托的独特性与功能信托融资属于直接融资范围信托基础资产实现了破产隔离信托与其他金融行为的区别信托融资的信用基础是资产信托资金运用可以横跨货币市场、资本市场和实业市场4. 信托行业发展概况在宏观货币政策从紧的背景下，信托业得到了快速的资产管理规模发展，在自身高速发展的同时也为货币和实业之间架起了一道快速、安全的桥梁。
4.8亿2011年以来，信托业发展迅速。
截止2011年4季度末，我国信托总资产达到48114.38亿元。
全年净增长3万亿17709.83亿元，增长率达到58.25%，其中，新增信托资产超过3.17万亿，到期的资金量为1.40万亿。
而在2010年初，我国信托总资产仅15005.70亿元，两年时2万亿1.2万亿9400亿间，规模增长超过3倍。
2008年2007年2009年2010年2011年目录1. 信托行业发展简述 (03)2. 中融国际信托有限公司简介 (08)3193. 主营业务介绍 (19)4. 银信合作模式介绍 (51)1. 公司概况中融信托成立于1987年，是经中国银监会批准中融信托成立年经中银监会批准设立的57家信托公司之一。
注资本亿年底公管规注册资本14.75亿元。
2011年底公司管理规模1784亿，净资产33.33亿元，全年实现净利润10.53亿元。
20多年来，中融信托始终致力于提升综合资产管理能力，在货币市场、资本市场、金融衍品市场、房地产投资、风险投资等领域衍生品市场、房地产投资、风险投资等领域积累了丰富的经验。
信托公司研究之中融信托
中植企业集团有限公司创建于 1995 年 4 月，是一家大型综合性企业集团，注册资本 2.2 亿元。主要从 事金融、房地产开发、投资三大产业。截至 2008 年末，中植总资产超过 19 亿元人民币，拥有 30 余家全资、 控股公司和参股公司。
哈尔滨经济开发投资公司注册资本 6000 万元，主要从事项目投资、企业投资、国内外贸易、经济咨询 等。
大连新星房地产开发集团有限公司成立于 1998 年，注册资本为 2500 万元。主要从事房地产开发和销 售，兼营工业生产、机械化工程、建筑材料、日用百货、园林绿化、五金交电批发兼零售业务等。
2．产品发行
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
2007 年，中融信托共发行 3 款信托产品，分别为“价值联成”成长一号、华夏股票精选二号、华夏股票 精选三号，均投资于金融领域，期限 20 年，总规模 665 亿元。
年份
发行产品数量 信托公司数量 平均产品量 中融发行产品
量
2007
534
24
22.25
3
2008
665
39
17
54
2009
1122
51
22
112
2010（上半年）
550
48
11.46
69
固定收益类信托产品的发行比例整体上呈上升趋势。当然这与宏观经济形势密不可分。在 2007 年初， 金融领域普遍看涨，自 2007 年美国次贷危机蔓延，全球股市普遍下跌。中融信托顺势而为，增加发行投资 于房地产、工商企业、基础设施等领域的信托产品。特别是今年以来，政府着手调控房地产市场，中融信 托大量发行投资房地产的信托产品，几乎占到今年发行总产品的一半。
投资领域 房地产 工矿企业 工商企业 基础设施 金融
中融国际信托有限公司介绍(20110324)
中融国际信托有限公司介绍二〇一一年三月目录一、简介....................................................................................................错误!未定义书签。
二、发展历程............................................................................................错误!未定义书签。
三、基本情况............................................................................................错误!未定义书签。
1、注册信息......................................................................................错误!未定义书签。
2、股东情况......................................................................................错误!未定义书签。
四、准营业务............................................................................................错误!未定义书签。
五、经营业绩............................................................................................错误!未定义书签。
1、管理资产规模（亿元）..............................................................错误!未定义书签。
中融-融庭一号股权投资集合信托计划
三、过往开发项目介绍
重庆江枫美岸 宝嘉江枫美岸位于沙滨路石门大桥和 高家花园大桥之间，背靠重大，面临嘉陵 江，依山傍水乃是上风上水的风水宝地。 项目占地4万方，总建筑面积20余万方， 宝嘉地产在重庆沙区首个项目，宝嘉地产 秉承对客户习性充分尊重和学习的态度， 其设计理念突出了人性化、资源利用最大 化的原则。
三、过往开发项目介绍
杭州宝嘉誉峰 项目规划户数为 986 户，其主力房 型 配 比 中 三 房 最 多 为 295 套 ， 占 比 88.06%；二房为 40套，占比11.94%。项 目于2014年4月28日首次开盘，推出1、 3 号楼共 168 套房源，户型面积 88-126 平 米。整个园区设计以“原港PLACE”为 主题，打造极具特色的主题架空层，为 居者构建最潮流的港味住区。 杭州宝嘉誉峰项目注重产品设计和 居住品质，重视品牌形象建设，在业内 享有良好声誉。
四、项目介绍（基本情况）
土地现状1 土地现状2
四、项目介绍（开发计划）
开发内容： 总建筑面积(m2) 地上建筑面积(m2) 其中：高层住宅(m2) 地下建筑面积(m2) 项目基本控规指标表： 绿地率 建筑密度 规划容积率 30% 30% 2.60 157,890.40 115,684.40 100,400.53 52,206.00
三、过往开发项目介绍
重庆宝嘉-花与山 重庆宝嘉开发的宝嘉-花与山项 目位于重庆大学城重庆大学以西，背 靠缙云山脉，紧临重大家属区，自然 资源丰富，人文居住成熟。项目占据 大学城交通要道，轻轨、公交到达于 此，20分钟通达主城。 项目占地255亩，总建筑面积43 万方，项目是集高端住宅、公寓、风 情购物街为一体的大型综合住区，包 含3万方法式风情购物街以及2500平 米名校幼稚园。
中融信托公司简介(2014年二季度)
中融国际信托有限公司基本情况简介中融国际信托有限公司成立于1987年，前身为哈尔滨国际信托投资公司。
2002年5月重新登记并获准更名为“中融国际信托投资有限公司”。
2007年7月，公司取得新的金融许可证，更名为“中融国际信托有限公司”。
公司注册资本人民币60亿元，注册地黑龙江省哈尔滨市南岗区嵩山路33号，主要办公地为北京市西城区金融街武定侯街2号，法定代表人为公司董事长刘洋先生。
2011年公司监管评级（最新）为2C级。
2013年末，公司资产管理总规模4,882.23亿元，其中信托资产4,785.35亿元，自有资产96.88亿元。
公司净资产76.45亿元，净资本69.48亿元，净资本覆盖率143.81%，净资本盈余21.17亿元。
公司拥有35,000名高端自然人客户及980余家机构客户。
2013年公司各项经营指标位居行业前列，其中收入48.98亿元，净利润20.18亿元，均位居行业第二。
2014年二季度末，公司资产管理规模5,791.73亿元，其中信托资产5,685.76亿元，自有资产105.97亿元。
6月末，公司净资产83.33亿元，净资本为76亿元，净资本覆盖率（“净资本/风险资本”）127.57%，净资本盈余16.43亿元，净资本各项指标均持续满足监管要求。
一、公司治理与组织结构（一）股权结构。
公司由经纬纺织机械股份有限公司（央企恒天集团下属A+H上市公司）、中植企业集团有限公司、哈尔滨投资集团有限责任公司及沈阳安泰达商贸有限公司分别持股37.47%、32.99%、21.54%和8.01%。
经纬纺机于2010年7月受让中植集团持有的36%股权，成为第一大股东，公司由民营企业控股变为国有上市公司控股。
2014年6月，公司通过利润转增的方式将注册资本增至60亿元。
（二）治理架构。
公司“三会一层”架构不断完善，各主体职责划分清晰、明确，治理效用不断提升。
公司董事会由7名董事组成，其中股东单位委派董事5名，独立董事2名。
1.中融-东方港湾3号推介材料
四、投资业绩及案例
国内A股整体投资回报率自2004年起至2014年8月为838%，年化平均收益率25%。 2008年的大熊市期间，虽然波动低于大盘，但还是承受了较大的损失。通过对金融 危机的经验总结，反思并改变了选股策略，更集中投资于能够穿越周期的企业。 2009年8月开始，A股市场持续5年下跌，东方港湾A股收益率不但超越大市，而且波 动性低于大市，在市场动荡的时候为客户的财富提供了极大保护。
“王老吉”商标估值1080亿；2012 年“王老吉”凉茶（包括红罐和绿盒）销售收入 在 200 亿元左右，而绿盒“王老吉”2012销售额仅有 19 亿元；“王老吉”商标回归 之后，公司推出红罐王老吉抢占市场，目标2013年(红罐+绿包+PET瓶)150亿。
五、投资业绩及案例
投资案例——SolarCity （美股） 美国联邦政府和各州政府实行了多元化和创新的支持政策，美国的光伏应用市场迅 速发展，预计2014年美国新增光伏装机将达到8GW，增速将超过50%，强劲增长趋势 将保持多年。 SolarCity的亮点就是其新颖的商业模式。与中国知名制造商不同，SolarCity将注 意力放在应用端，从而避免了产能过剩的制造环节里的激烈竞争。SolarCity的业 务主要由两部分组成：一是出售光伏发电系统，随着光伏组件成本的不断降低，作 为系统集成商，更容易获取较高的毛利率；另一块业务是光伏系统的租赁和PPA(回 售协议)。 董事长Elon Musk(埃伦·穆斯克)是新技术和新产业的领跑者和开拓者，被誉为现 实版的“钢铁侠”，打造了世界最大的网络支付平台Paypal、航天公司SpaceX、以 及世界著名的高端电动汽车公司Tesla Motors。 投资案例——Tesla （美股） 运用先进的电池管理技术，Tesla重新定义了汽车。继480公里续航的Model S之后， Tesla将逐步推出SUV版的Model X以及亲民版的Gen 3，预计年复增长超过47%。
中融信托重庆中心集合资金信托计划简版
中融-重庆中心集合资金信托计划受托人——中融国际信托有限公司¾中融信托前身是1987年成立的哈尔滨国际信托投资有限公司，系银监会批准设立的我国最早一批信托公司之一，信托“新两规”颁布后首批提前终止过渡期的十余家信托公司之一。
中融信托拥有20余年金融领域的丰富经验，累计管理超过3500亿元的资产。
根据普益财富最新的2011年信托公司排名，中融信托发行能力排名第一，专业能力排名第一，创新能力排名第二，综合理财能力排名第一，处于行业领先地位。
中融信托控股股东是A+H上市公司经纬纺机，实际控制人是中国恒天集团（国务院国资委直管），2011年末公司净资产33.33亿元，公司管理的信托资产余额为1784亿元，居行业前列。
交易对手之一——重庆市新城开发建设股份有限公司¾重庆市新城开发建设股份有限公司（以下简称“新城建设”）成立于1998年7月10日，主要从事房地产开发、大市政建设、土地整治、动迁房建设、资本运营等业务。
公司是二级房地产开发资质的国有股份企业（两家国有企业股东总计持股超过50%），也是首批获得重庆市政府公益性项目建设管理代理机构（甲级）资质证书的单位，公司现注册资金为16.198亿元人民币。
目前公司控股或参股了十余家优质企业，其中旗下的全资子公司——重庆隆鑫地产集团（一级房地产开发资质，重庆房产企业50强第4位，中国地产知名企业）已开发房屋面积达200多万平方米。
¾新城建设也积极投身政府投资性基础设施建设。
先后BT或代理完成了以重庆市建委、市城投公司、北部新区、巴南区政府等作为业主投资的多个重庆市重点市政工程项目，合格率100%。
¾新城建设2012年6月31日未经审计财务报表显示集团合并总资产为190亿元，净资产45亿元，企业综合实力较强。
交易对手之二——重庆市渝开发股份有限公司¾重庆渝开发股份有限公司（前身系重庆市城市住宅统建办公室、重庆市房屋开发建设公司、重庆市房地产开发股份有限公司）是经重庆市人民政府批准，于1978年成立的重庆市最早的一家房地产开发企业，公司1992年进行了股份制改造，1993年公司股票在深交所上市，公司简称渝开发，股票代码000514。
海河建设简要推介方案
中融-海河建设信托贷款集合资金信托计划推介方案简介一、产品要素1、受托人：中融国际信托2、信托规模：250000万元（募集资金20000万元时，可放款，项目成立）3、信托期限：共2年，其中首次成立的20000万期限为18个月4、客户预期收益率：9%/年5、风控措施：1)担保人担保：天津市海河建设发展投资母公司天津城市基础设施建设投资集团为本项目提供不可撤销的连带责任保证担保；2)土地使用权抵押：天津市海河建设发展投资将其持有的评估价值为50.549亿元的国有储备用地使用权为此笔集合资金信托计划提供抵押担保，抵押率为49.46%。
二、抵押资产状况1、天津市海河建设发展投资提供其持有的国有储备用地使用权为信托计划提供抵押担保，土地初评抵押价值50.549亿元，抵押率为49.46%；2、可提供相关土地评估报告，并在天津市国土资源局办理了土地抵押手续；3、该宗地外已实现“五通一平”（即道路、通信、通电、通上、下水及场地平整），宗地内房屋拆迁已完成，场地基本平整。
评估价值已按出让价值进行了折扣处理，加之抵押率较低，到期如变现可按照较低价格出让，出让具备一定条件。
三、交易对手简介1、融资方：天津市海河建设发展投资1)企业概况：天津市海河建设发展投资（以下简称海河建设），成立于2003年9月1日，注册资本20.6亿元，为国有独资投资公司；2)经营范围：包括对城市基础设施、环保项目、房地产开发项目投资及管理；城市建设项目咨询；市政道路，桥梁、地下管网的土木工程建筑项目的开发、建设、管理等。
海河建设股东为天津市城市基础设施建设投资集团，持有股份100%；3)公司性质：2011年8月24日，交通银行天津分行作为牵头行以及各家金融机构统一对海河建设自有可实现现金流情况与可覆盖金融机构贷款债务程度进行了测算并给出意见：认为海河建设自有现金流“全覆盖”，重新审定结果为“整改为公司类贷款”。
海河建设被天津银监局划出政府融资平台名单；4)财务简析：海河建设2011年末总资产为656.8亿元，净资产为228.1亿元，资产负债率64.37%，处于较低水平，流动比率、速动比率为3.01与1.38，处于较高水平，资产流动性较强，短期偿债能力强，企业不会出现短期流动性风险。
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风险管理部
2012年10月
目 录
一
二 三 公司概况 风险管理体系 主要业务介绍
（一）、公司介绍
中融信托成立于1987年，是经中国银监会批准设
立的66家信托公司之一。
截止2012年6月末，公司管理资产规模2197亿， 注册资本16亿，净资产39.98亿。2011年公司信托业 务收入28.8亿，居行业首位；净利润10.53亿，排名
监管团队而非监管人员
对重要证照、印鉴、凭证实施单独管理而非共管 签署总投资成本承诺函、工程进度承诺函、资金沉 淀承诺函等
加强 后续 管理
业务部门直接主导项目开发建设 派驻管理团队实行全过程管理而非监管人员
（二）、房地产信托: 深耕后续现场监管
事前控制
• 监管前期准备 • 研读项目资料 • 修改项目公司章程 • 办理股权变更
36%
单一资金61.22亿元，占比16%
（二）、房地产信托：累计到期兑付
截至2012年6月末，已累计到期兑付项目80个，总规模284.96亿元，其中优先级规
模151.21亿元，次级资金91.52亿元
年度 2010年 2011年 2012年 合计
项目个数 3 43 34 80
信托规模 11.56 121.68 151.72 284.96
1900 1700 1500 1300 1100 900 700 500 2008 2009 2010 2011 708
5 0 35
1799
1784
30 25
29.17
1323
20 15
17.5
10
3.5
6.62
2008
2009
2010
2011
资产管理规模 2011年，公司信托业务收入行业排名第一。
可 选 业 务
房地产业务
股票质押类 矿产能源类 艺术品投资 工商企业贷款
（二）、房地产信托
房地产信托业务总体情况 截至2012年6月末，公司存续房地产信
托项目70个，信托规模共计376.3亿元 其中：
优先级资金180.53亿元，占比48% 开发商投入次级资金134.56亿元，占比
（二）、房地产信托:交易结构
房地产信托 交易结构设计
1、贷款模式
3、房地产基金模式
2、股权投资模式
股权投资加股东借款； 股权投资保底+分红模式； 纯股权投资模式（浮劢收益）
（二）、房地产信托:风控措施
在目前严厉的调控和低迷的市场情况下，我们在挑选项目时相比过往会更加严格和谨慎，主
风险管理人员 素质较好
风险管理人员 专业背景较强
风险管理人员多拥有丰富的金融、法律从业经验，来 自“四大”会计师事务所、大型律师事务所及主要商 业银行，专业背景较强 建立了完善的风险管理培训体系，内容包括：信托行 业基础知识、风险管理和专项培训等三大模块、九个 培训类别，全方位覆盖了知识、技能及综合素质
优先资金 4.56 64.24 82.41 151.21
次级资金 7.00 43.19 41.33 91.52
单一资金 14.25 27.98 42.23
（二）、房地产信托: 运作体系概述
房地产运作体系全览
高标准的项目选择 • 制定高标准的项目 准入制度，如区域 、物业形态、开发 经验等
与业的评実流程
目 录
一
二 三 公司概况 风险管理体系 主要业务介绍
（一）、公司风险管理组织架构
审计稽核委员会 董事会 风险控制委员会 信托业务委员会 自营业务委员会
总裁
合规总监 信用风险 操作风险
风险总监
风险管理部
资产管理二部
法 律 事 务 部 合 规 管 理 部
流动性风 险 市场风险
合规风险 声誉风险
资产管理三部
华东 27%
项目区域分布
西南 6% 华东 西南 华北
华中 22%
华北
西北 8% 东北 5% 14%
东北 华南 西北 华中
华南 18%
26
（三）、证券投资类信托
普通管理型
非结构证券产品
伞形管理型 普通结构化
结构化证券产品
伞形结构化
证券投资类信托产品
TOT证券产品
大宗交易伞形产品
股指期货证券产品
（三）、证券投资类信托:非结构化证券 管理型:截至2012年6月 末，中融信托管理的非结 构化证券产品数量为174 支，资产规模249亿元。
IFC
（二）、股东结构
持 股 比 例
7.82%
23.36%
32.33%
36.6%
沈阳安泰达 商贸有限公司
哈尔滨投资集 中植企业集团 经纬纺织机械 股份有限公司 团有限责仸公司 有限公司 47,523.23万元 53,981.85万元
出 11,533.92万元 32,461万元 资 额
（三）、资产管理规险 资产管理二部 流动性 风险 市场风 险 合规风 险 声誉风 险 法律风 险 资产管理三部 风险管理部
法 律 事 务 部
合 规 管 理 部
审计稽核部
（四）、主要风险管理方法
风险管理嵌入项 目的事前、事中 、事后各环节； 覆盖项目准入、 项目実查、作业 监督、后续管理 、档案管理全流 程。
行、建行、中行、农行、国家开发银行、各大股份制银行进行全方面银信
合作外，同时与四十余家城市商业银行发行了各种类型的银行理财产品， 在市场上树立了公司良好的品牌形象；
公司矿产能源信托、市政基础设施信托、股票型基金信托、股权投资基金 信托、房地产基金信托等业务在管理资产规模及创新能力上处于信托行业
领先位置。
(一）、银信合作
委托人
分配 信托 利益
认购 信托 单位
发行推介
受托人
偿还 信托 本息 融资 并监 督
发行保管
商业银行
授信客户
融资方
在信托业务的几乎全部环节，均可以与银行进行合作
(一）、银信合作
银行
信托
2012年6月信托行业 资产管理规模达到 5.54万亿，银信合作 规模3.77万亿，公司 银信合作规模近180亿
审计稽核部
法律风险
（二）、公司风险管理组织架构
风险管理组织架构主要包括董事会与管理层两个层级
审计稽核委员 会 董事会 风险控制委员 会
总裁
信托业务委员 会 自营业务委员 会
董事会层面： 风险控制委员会负责审定公司的风险 管理战略、政策、程序和流程，及对高级 管理层和风险管理部门进行监督与评价。 审计稽核委员会负责对公司内部控制 、财务管理和内部审计等进行监督、检查 和评价。 管理层面： 包括总裁下设的信托业务委员会、自 营业务委员会及风险管理部、法律事务部 、稽核审计部、资产管理二部、资产管理 三部、稽核审计部6个风险管理部门。 信托业务委员会与自营业务委员会分 别负责对信托业务和自有业务的重大投融 资决策进行集体审核和决策，严格对项目 的各项风险进行分析和评估，重点发挥事 中集体审查作用。
证券市场
（三）、证券投资类信托:结构化证券 普通结构化：截止到2012年6月 末，中融信托发行管理的普通结 构化证券产品数量达85支，资产 规模为141亿元。
优先委托人
优 先 级 ）
保管人
信 一般委托人 托 投 合 同 信托合同（一般级） 顾 协 （ 议 受托人
银信合作 信政合作 证信合作 私募基金合作
公司依托信托制度“权利重构”“破产隔离”的特有功能和横跨资本、货币和 实业三大市场的优势, 灵活运用股权投资、债权、财产权等方式, 研究开发出多样化 的信托产品，满足投资人丌同的投资需求和风险偏好，也打造出一支卓越的的资产 管理团队，20年来，累计管理资产规模超过5000亿元，实现信托收入行业第一。
5
6 7
（二）、房地产信托: 尽职调查和评审程序 • 业务部门内部评実 • 中后台部门初実 严格调 查民间 借贷风 险
完善评 审程序
• 信托业务委员会首次実议
业务部 门初次 尽调
中后台 及第三 方专业 机构独 立调查
• 信托业务委员会终実
• 律师事务所 • 会计师事务所
• 市场调研机构
（二）、房地产信托: 强化风控措施和后续管理 控制100%股权戒抵押土地及在建工程 变更法人代表 强化 风险 控制 措施 派驻包括财务总监、工程总监、销售总监等在内的
行业第五。
20多年来，公司始终致力于提升综合资产管理 能力，在货币市场、资本市场、房地产投资、风险 投资等领域积累了丰富经验。近年银信合作、私募 股权投资、证券投资、房地产投资等业务快速发展 ，为高端客户财富管理开拓了广泛的空间。 公司拥有完善的治理结构、良好的风控体系、优
秀的业务团队和强大的盈利能力。
要包括：
1 2 3 4
加强不抗风险能力强的大型地产商的合作，如万科、恒大、保利等
严格落实现场监管，现金流全面封闭运转
项目土地成本应较之周边土地成交价格有明显优势，提升项目安全边际 项目业态上选择刚需为主的普通住宅 进入城市首选一二线城市 加强对融资人及实际控制人的背景和声誉调查 引入第三方机构对财务和法律情况进行充分尽职调查
（五）、风险管理队伍建设
经过不断理念引入，多年的实践与摸索，公司风险管理队伍建设已形自身 特点： 风险管理人员 比重高
公司风险管理部门共有6个，合计215人，占公司总人 数的21.1%。据统计，公司风险管理人员占比在信托业 内最高，突出反映了对风险管理重视程度 风险管理相关人员多具有硕士以上学历，拥有各类 专业资格资质，能力素质相对突出
初步建立风险计量 模型指标体系，从 项目结构、监管方 式、信用记录、抵 质押物质量、融资 人管理情况等方面 ，对项目风险进行 科学全面的量化评 估不揭示