标准仓单业务

二、标准仓单融资业务的发展历史
1、不规范发展阶段 2008年以前，国内多家银行已开展标准仓单 质押融资业务，但受制于当时的质押操作规 定，银行无法实际占有仓单因此并不能真正 实现法律意义上的仓单质押操作。
2、规范发展阶段
2008年三家期货交易所陆续出台了标准仓单 质押操作的有关规定，完善了银行质押的法 律手续。其中郑州及大连商品交易所通过 “特别通道”的形式办理，上期所通过标准 仓单管理系统在网上办理。
三、标准仓单融资业务的风险点
1、政策风险：任何单位或个人不得违规使用 信贷资金进行期货交易。 2、信用风险：交易所、期货公司及客户破产 倒闭。 3、操作风险：交割资金划转，仓单质押、解 除 4、市场风险：质押仓单价格下跌
四、我行标准仓单业务开展情况
1、2009、2010分别与郑商所、大商所签署质押特 别通道使用协议，取得密钥。 2、2010年1季度完成《标准仓单质押登记与解除操 作细则》、《开设期货业务相关账户的管理规定》 3、2季度开始营销、培训：培训试点分行、选择合 作期货公司与存管行，制定相关合作协议 4、3季度第一笔郑商所标准仓单融资项目获批 5、4季度第一笔先贷后押交割资金出账，2011年1 月第一笔交割还贷业务操作完成 6、总、分行通过此笔业务操作，修订、完善郑商 所相应操作流程，为规范化、批量开展业务打基础
1、完善郑商所业务的总、分行操作流程 2、对产品进行升级，实现中间业务增收 3、11年上半年试点大商所、上期所仓单业务， 争取年内三大交易所仓单业务全面开通 4、完成标准仓单与非标仓单的转换产品设计， 彻底打通期货市场与现货市场的连接
The End
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我行标准仓单业务进展情况报告
一、标准仓单简介 二、标准仓单融资业务的历史发展 三、标准仓单融资业务的风险点 四、目前我行标准仓单业务开展情况 五、我行产品特点 六、下一步工作计划
一、标准仓单简介
1、定义：是指由交易所统一制定的，交易所 指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合 格后签发给货主的实物提货凭证。标准仓单 经交易所注册后生效， 其表现形式可以是纸 质或者电子仓单，具备一定的有价证券属性。
3、融资方式
（1）先押后贷融资模式：传统方式 （2）先贷后押融资模式：创新方式 （3）交割还贷融资模式：创新方式
4、其他银行业务模式
（1）深发展：2008年前已开展前述三种融 资业务模式，但08年后深发展主要做上期所 燃料油及橡胶的先押后贷业务。 （2）民生银行：主要以先押后贷为主，并通 过与信托公司合作推出仓单融资理财产品。 （3）光大银行、建行、工行：传统的先押后 贷业务。
五、我行产品特点
1、产品覆盖所有融资方式 2、通过与合作期货公司、存管行签署相关协 议，确保资金与仓单的安全 3 3、通过严格执行操作流程规避政策风险、操 作风险 4、与仓贸银、动产业务结合，实现贸易融资 链的全流程一站式服务 5、四方共赢：客户、交易所、期货公司、银 行均高度认可
六、下一步工作计划
2、标准仓单特点
交易所对标准仓单承担以下责任： （1）安全：交易所对交割仓库未能提供符合 期货合约要求的货物，承担连带赔偿责任。 （2）品质：交易所保证标准仓单在有效期内 符合期货合约要求的质量品质。 （3）流通：通用标准仓单可在交易所任一指 定交割库办理提货。
3、标准仓单交割情况分析
2009年三家期货交易所上市交易品种的交割 金额分别为郑商所、大商所各37亿元，上期 所192亿元，总金额266亿元。2010年交割金 额预计增长率不低于50%，即399亿元。