第三章 商业银行的资本管理

什么是商业银行的资本？
《巴塞尔协议》关于资本的定义
-《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》， 1988年7月。 -《巴塞尔新资本协议》，2001年1月征求意见稿。 将于2006年底正式实施。 - 对于资本的定义，新旧协议没有变化。 - 核心资本和附属资本 - 详情：
需求量的一般测定方法
经验比率法 单一比率法： ①资本/存款比率 10% ②资本/资产总额比率 7% ③资本/风险资产比率 15-20% ※风险资产=资产总额-库存现金-同业存款-政府短期债券
主要内容
支柱2：监管当局监督检查。主要是为了确 保银行在高于最低资本充足率内运营，以促 进内部资本评估程序管理的完善，并使被纠 正的行为尽快付诸于实施。
主要内容
与以前的框架不同，监管者承担了更多的责 任。监管部门必须保证： ——银行具有适当的程序确定自身的业务风险；
——银行切实地执行了支柱1规定的最低监管资本 比率； ——当问题出现的时候，银行能够尽早地采取修 正措施。
定性标准：
(1)独立的风险控制部门。 (2)事后检验。 (3)管理层介入。 (4)整合。银行的内部风险模型必须与日常的风险管理结合 在一起。 (5)使用风险限额。 (6)压力测试。 (7)一致性。银行必须保证模型与明文规定的政策相一致。 (8)独立审核。
二、巴塞尔新资本协议
主要内容
三大支柱：最低资本要求、监管当局监督 检查和市场约束。 支柱1：最低资本要求。这个资本要求覆 盖包括信用风险、市场风险和操作风险。 与1988年的资本协议相比，银行可以更广 泛地选择计算风险资本要求的模型。
三、资本充足性测定
国际银行业统一的资本要求 1.核心资本/风险加权资产的比率≥4%； 即，
2.总资本与风险加权总资产的比率不得低于 8%；
三、资本充足性测定
发现：风险权重很重要！不同的风险权重可 能使银行在资本、资产总额相同条件下的资 本比率出现差异。 《巴协议》制定了对不同资产界定风险权数 级别的办法。<见附表>
资产负债表内资产项目的风险权数 资产负债表外项目的信用风险换算系数
风险加权资产的计算
一个例子：某银行总资本规模100万元，总资产为 1500万元，该银行表内外项目如下：
计算：①表外项目的信用对等额，将表外项目转变为 对等数量的银行贷款，用以衡量银行风险。
风险加权资产的计算
表外项目 帐面价值 备用信用证 150 对企业的长期信贷承诺 300 转换系数 对等信贷额 1 = 150 0.5 = 150
风险加权资产的计算
③计算银行资本充足率
=100万元/1207.5×100%=8.28% 该银行的资产充足率已达到《巴协议》的
要求。
参考资料：
第三节 商业银行资本管理
并非资本金数量越大越好。
银行筹资成本：红利、利息、管理费
需求量的一般测定方法
决定资本金需求量的前客观因素： -经济运行状况； -银行商誉； -银行业务规模和发展； -负债结构与资产质量状况； -此外，管理水平；
第三章 商业银行的资本管理
商业银行的业务运作
资产负债结构管理是 业务运作管理的永恒 主题
第一节 商业银行的资本
什么是商业银行的资本？
从资本金的积累过程看： - 开业注册登记时所载明的、界定银行经营规模 的资金。 - 补充资本金（如增资扩股；财政注资）。 从资金来源渠道看： - 内源融资（internal capital） - 外源融资（external capital） 从资本金包含的内容看： - 会计学定义：权益类资本。包括：普通股、留存盈 余、部分债务类资本。
附属资本——补充资本或二级资本。 3. 普通准备金和普通呆账准备金 - 用于防止目前尚不能确定的损失，及其 弥补； - 不能用于已经确认的损失或某项特别资 产产值明显下降的部分。
只有该项可以作为 银行资本！
《巴塞尔协议》关于资本的定义
附属资本——补充资本或二级资本。 4. 混合资本工具 - 带有债务性质的资本工具。 如：英国的永久性债务工具 美国的强制性可转换债务工具 5. 长期附属债务（长期次级债务） - 普通的、无担保的、初次所定期限最少 为5年以上的次级债务工具。 - 其比例最多相当于核心资本的50%。 - 为什么把它当作核心资本？ 它部分替代了资本职能！
一、银行资本、资本收益率与倒闭风险
一个例子 已知：税后资产收益率=1%；资本/资产 =8%； 则，资本收益率=1%/8%=12.5% 若资本/资产=5%， 则，资本收益率=1%/5%=20%
收益与风险成正比！
二、资本充足与银行稳健
资本充足与银行稳健关系考察
分析： 1.资产规模相同； 2.资本状况差异； 3.资产负债结构考察；
巴塞尔新资本协议的特点
各国监管机构对银行资本状况的监管方式和 重点出现了显著的变化。
在新框架中，巴塞尔委员会注意到不同国家的具体 金融环境和进入体制差异，因而开始强调各国监管机 构承担更大的责任，更为强调各国监管当局结合各国
银行业的实际风险对各国银行进行灵活监管。
巴塞尔新资本协议的特点
强化信息披露，引入市场约束
商业银行资本的功能
损失缓冲——吸收银行经营亏损； 提供经营基础——为银行进入提供启动资金； 为银行业务扩张提供发展资金； 树立公众对银行的信心，显示实力； 是银行增长的“监测者”——监管当局要求银 行 资本与银行贷款和其他风险资产的增长保持 一致； 核心作用：
吸收意外损失，消除银行 不稳定因素！
我国商业银行的资本金构成
核心资本 1.实收资本：按章程规定投入商业银行的资本。 2.资本公积：资本溢价 、现金和非现金资产捐赠、股 权投资准备、外币资本折算差额。 3.盈余公积：法定盈余公积、任意盈余公积、法定公益 金。 4.为分配利润。 5.少数股权：合并报表时，非全资子公司的部分股权， 如子公司净经营成果和净资产中不以任何形式归属于 母公司的部分。
资本中的扣除项
《巴协议》规定： - 商誉。是无形资产，也是虚拟资产。 - 对从事银行业务和金融活动的附属机构的投 资。避免相互交叉控股、重复计算，导致 “双重杠杆效应”。
规模不同的银行资本结构存在差异
大银行
小银行
我国商业银行的资本金构成
以1993年实行《金融保险企业财务制度》和《金融企 业会计制度》——“分水岭”。 2004年2月23日，银监会公布《商业银行资本充足率 管理办法》。
第二节 商业银行资本充足率测算
补充资料： 1.《巴塞尔协议》的由来； 2.《巴塞尔协议》的内容； 3.《巴塞尔协议》的发展； 4.对我国商业银行的影响；
1988年7月，根据 《巴协议》规定的资 本充足性要求计算并 保持资本金需求量！
补充资料：解读新巴塞尔协议
一、巴塞尔资本协议的历史变迁
1.新塞尔协议》关于资本的定义
《巴塞尔协议》关于资本的定义
核心资本——一级资本。 1. 永久股东权益 - 普通股 - 非累积优先股 2. 公开储备:从税后利润中提留 - 留存收益（retained earn） - 资本盈余（paid in capital）
《巴塞尔协议》关于资本的定义
主要内容
支柱3：市场约束。其目的在于鼓励银行披露有关 他们所面临风险的信息，如风险投资组合、资本缓 冲等，以使它们接受股东的监督与审核。 新资本协议更为强调财务报表中风险披露的重要性。 新框架列出了风险披露的要求以及参考标准。如果 银行不能满足这些风险披露要求，那就不具有使用 内部模型法的资格（这意味着那些更依赖内部模型 法的银行必须做到更加透明）。
2.1988年巴塞尔资本协议
（2）主要内容
1988年的巴塞尔协议主要回答了三个问题： （1）银行面临的有关风险是什么？ （2）监管当局应当把银行资本构成中的哪些 成分看作是对这些风险的缓冲？ （3）银行应在风险资产和标准资产之间寻找 什么样的均衡？
巴塞尔资本协议的主要内容
一个关于资本充足度的统一的最低标准，即 某一银行的合格资本对其业务活动中潜在的 风险资产的最低的可接受比率。 资本衡量标准：风险加权制 目标标准比率：资本对风险加权资产的最低 目标标准比率为8%，其中核心资本成分至 少应占一半，即最低应为银行风险加权资产 的4%。
巴塞尔（“老”）资本协议：1988年7月巴塞尔委 员会制定的《统一资本计量和资本标准的国际协议》 （1992年实施，已被世界上100多个国家以不同 的形式采用，并成为当今银行监管的国际标准）。 巴塞尔新资本协议：2004年6月26日巴塞尔委员 会颁布了《统一资本计量和资本标准的国际协议： 修订框架》（委员会计划于2006年实施）。
-新框架充分肯定了市场具有迫使银行有效而合理分配
资金和控制风险的作用。 -新协议致力于构建具有统一标准的披露框架。 -新协议强调了有关风险和资本关系的综合信息披露， 监管机构要对银行的披露体系进行评估。
对我国商业银行的影响
促进中央银行改进监管方式； 推动监管的国际化； 促进我国银行加强资本充足性、改善资产结构、减 少风险隐患； 促进我国商业银行做好内部评级工作； -对特定借款人或特定交易类型的风险特征进行评 估； -计算其违约风险概率； -衡量违约损失率；
②将表内资产和表外资产的对等信用额乘以相 应的风险权重：
风险权重为0%类: 现金 75 短期政府债券 300 375 375×0=0
风险加权资产的计算
风险权重为20%类： 国内银行存款 备用信用证的信用对等额
75 150 225×20%=45
风险权重为50%类： 家庭住宅抵押贷款 75×50%=37.5% 风险权重为100%类： 对企业的贷款 975 对企业的长期信贷承诺对等额150 1125×1=1125 银行风险加权总资产 1207.5
附属资本 5.长期次级债权：5年以上次级债券。 -在距到期日最后5年，计入附属资本的数量每年 累计折扣20%。如：一笔10年期次级债券。 6年计入附属资本100% 5年计入附属资本80% 4年计入附属资本60% 3年计入附属资本40% 2年计入附属资本20%