投资学作业 投资学分析报告

投资学分析报告

国贸101班严倩学号：20104060110 一、实验背景

从上证所成立至今，经过 20 年的发展，我国股票市场规模不断扩大，上市公司数量不断增加，投资者积极性不断提高。而在国民收入不断提高的大背景下，许多人有了积蓄的理财者都希望在股市分一杯羹，而相当一部分股民缺少投资的理论知识，在选择股票时会有出现盲目跟风、侥幸心理、随机选取等一系列不理性的行为，而对于我们大学生来说，课堂上所学知识比较狭隘，创新性思维和动手能力有待加强，对此，作为国贸专业学生的我们进行了此次实验，旨在加强自身理论水平与分析能力，提高我们对股票数据的敏锐度，为今后学习与投资奠定一定的基础。

二、实验步骤

（一）、思路分析

1、从深圳股市导出1000支股票数据，进行简单数据处理

(保留时间、收盘价等；分好时间段)。

2、利用分析时段的收盘价算出这1000支股票的期望收益

率、平均期望收益率。

3、根据得到的期望收益率和平均期望收益率选80支股票

4、算出这80支股票的方差、标准差、标准离差率，再据

此选出30支股票。

5、为这30支股票划分行业，根据不同行业选出每个行业

中标准离差率小的9支股票。

6、算出这9支股票的相关系数，找出各支股票的K线图，

再根据图选出相关系数小的6支股票。

7、利用马科维茨模型，算出6支股票中各支股票的权重，

进行投资组合，得出最优风险投资组合。

8、找出无风险收益率，算出风险投资和无风险投资的权

重，得出最优完整投资组合

9、用100万元模拟资金验证股票是否获利。

（二）、具体操作

1、从深圳股市中导出1000支股票的原始数据，进行数据

预处理，保留时间和收盘价，并且选定2011年1月1

号到2012年3月30号这一年的数据作为分析数据，

把2012年4月1号到2012年4月30号这一个月的数

据作为验证数据。

2、利用收盘价算出这1000支股票在2011年1月1日至

2011年12月31日的期望收益率和平均期望收益率，

选出期望收益率和平均期望收益率绝对值大的前80支

股票。以下是80支股票的数据。

3、利用公式算出以上80支股票的方差、标准差、标准

离差率（标准差/平均期望收益率），选出标准离差

率小的30支。数据如下：

股票名称及代码期望方差标准差标准离差率600010 包钢股份0.005298949 0.008306 0.09113726 10.97246066 300148 天舟文化0.006021627 0.006398303 0.079989394 12.50165739 600783 鲁信创投0.002618285 0.005399657 0.073482358 13.60870871 600505西昌电力0.002617607 0.0050514 0.071073202 14.07000066 600435 北方导航0.003899 0.00504777 0.07104766 14.0750589 000626 如意集团0.002015105 0.004968924 0.070490595 14.18628965 300231 银信科技0.004163851 0.004584295 0.067707423 14.76942939 600316 洪都航空0.004054 0.003979715 0.063084982 15.85163319 300303 聚飞光电0.004005004 0.003897628 0.062430988 16.01768654 002234 民和股份0.006161583 0.003894592 0.062406666 16.02392934 002151 北斗星通0.002124 0.00367172 0.060594719 16.50308826 600021 上海电力0.006922521 0.003561547 0.059678695 16.75639847 002085 万丰奥威0.004428 0.003453 0.058762233 17.01773321 002445 中南重工0.003679093 0.003383894 0.058171243 17.19062444 600085同仁堂0.003283914 0.003382459 0.058158912 17.19426924 300039 上海凯宝0.007476983 0.003153097 0.056152442 17.80866452

600637百视通0.005681819 0.00314575 0.056086986 17.82944799 600557 康缘药业0.007551735 0.003138342 0.05602091 17.85047775 600429 三元股份0.005863469 0.002846943 0.053356748 18.741772 000738 中航动控0.00584345 0.002651439 0.051492126 19.42044513 600887 伊利股份0.003569985 0.002526334 0.050262652 19.89548838 000768 西飞国际0.002925 0.00242653 0.049259821 20.30052023 000999 华润三九0.006360727 0.001926923 0.043896726 22.78074222 002216三全食品0.005850913 0.00171778 0.041446105 24.12771961 002029七匹狼. 0.002450856 0.001598184 0.039977297 25.01419725 600519 贵州茅台0.004141629 0.001146266 0.033856552 29.53638051 000869 张裕A 0.003329513 0.001122355 0.033501571 29.84934644 600022 山东钢铁0.004079805 0.001117334 0.033426549 29.91633956 000538 云南白药0.002904161 0.001091288 0.033034655 30.27124064 600016 民生银行0.003999316 0.000983246 0.031356754 31.89105642

4、以纺织、电力、医药、航空、食品、传媒、等为划

分标准，对这30支股票进行行业划分，根据不同行业

选出每个行业中标准离差率最小的9支股票：北方导

航（600435）、西昌电力（6005050）、洪都航空（600316）、

同仁堂（600085）、天舟文化（300148）、三元股份

（6004290）、民生银行（600016）、包钢股份（600010）、

民和股份（002234）