中小企业融资问题的探究

中小企业融资问题的探究

一、我国中小企业融资的现状

（一）源融资自我积累不足

内源融资是指公司经营活动结果产生的资金，即公司内部融通的资金，它主要由留存收益和折旧构成.是指企业不断将自己的储蓄（主要包括留存盈利、折旧和定额负债）转化为投资的过程。我国大部分中小企业为私营企业，受自身经营规模、管理结构等问题的制约，内部融资积累较少。

（二）外源融资面临种种困难

外源融资是指企业通过一定方式向企业之外的其它经济主体筹集资金。方式包括：银行贷款、发行股票、企业债券等，此外，企业之间的商业信用、融资租赁在一定意义上说也属于外源融资的范围。目前我国股票、证券市场的门槛偏高，而政府的政策对中小企业融资缺乏完善有效的规定，中小企业很难通过此类融资方式筹集到资金。小企业出于无奈不得不选择承受高利息、又缺少法律和制度的制约的民间融资。

（三）政府政策支持力度小

国家信贷的松紧政策对不同规模经济主体的影响是不对称的。据调查，全国信贷规模总量增加的额度中，中小企业贷款只占不到5%，对工业增加贡献率不到30%的国企却占到了70%以上的贷款，创造了70%国民生产总值的非国企只获得了30%的银行贷款。由此可见，中小企业在政府这方面并没获得更多的资金支持。

二、解决我国中小企业融资难的措施

（一）提升自身可融资能力

中小企业应该不断健全自身经营管理制度，规范其治理结构，树立良好的口碑，加强信用理念，进行内部企业文化建设，让银行这些金融机构能够放心大胆的为中小企业进行融资提供更好的信

贷服务。

1、改变经营管理结构，加强财务管理

中小企业应积极调整发展方式，改变保守的家族式经营模式，进行规范的严格经营管理控制，努力提高企业经济效益。尤为重要的是应加强企业财务管理，配备专业的财务工作人员，提高企业财务管理水平，一方面加强人财物、供产销各个环节的管理，降低能耗，增收节支。提高企业内部融资水平；另一方面完善的财务制度、详细、透明、准确、真实的财务报表可以提升银行等外部融资主体对企业的信心，会让中小企业在外部融资道路上获得更多的机会。

2、将信用理念渗透到企业的文化建设中

强化企业的信用理念就应把企业对自身、对公众、对社会负责的精神贯彻到生产、流通、消费、分配各个环节中，把企业的文化现象、信用道德渗透到产品的质量、营销、服务等全过程中。培养良好的信用意识，形成从企业负责人到普通员工意识上的改变，以此来赢得金融机构的信任。

3、完善和健全中小企业担保体制

信用担保是解决中小企业贷款担保抵押难的有效方式。企业可

以自己联合出资建立互助性担保机构，发挥互相担保互相监督的作用。可以成立地方民间信用联保公司，形成民间的再担保体系。联保公司内部建立严格的评估审核制度，对加盟的企业经营情况、财务情况进行审核，在担保公司的担保控制下，使企业可以从银行获得更多的贷款额度。对于银行来说，由于有联保制度和企业状况的掌握，也有利于消除风险隐患。

（二）创新融资模式，扩大融资途径。

鼓励发展专业业务，多渠道着手融资。一方面，鼓励银行多形式贷款，让中小企业由被动借贷变为主动；另一方面，使民间融资正规化、合法化，改变金融机构与中小企业之间的信息不对称问题，使两者之间能及时掌握对方的最新信息。

1、银行贷款创新融资方式

银行应开创新的针对中小企业融资的方式。如上级企业与银行签署协议，为下属企业提供担保，开通信用卡贷款业务，发挥无抵押、流程短的优势。信用卡贷款一方面能大大降低银行的借贷风险。此外，还可以为企业主贷款降低成本，还款手续简便，企业在向交易对象支付贷款的同时，就完成了贷款提用的流程，还能让企业自己选择还贷期限。其次，可以通过一种新型的融资方式，以知识产权质押融资，在国外此融资方式已经比较普遍，我国尚在起步阶段，应进一步建立和健全知识产权质押融资的服务体制和管理体制，完善知识产权质押融资的风险管理体制和评估管理体系。

2、规范民间融资，对民间融资运用“收放”式管理手段

民间融资是中小企业继选择金融机构贷款的另一优先选择，由此该市场的规范管理刻不容缓。“收放”式管理就是要收放并用，“收”就是运用法律手段进行约束、管理。放贷的钱必须是自有资金，严禁非法吸收存款，缩小借贷利率与国家基准利率的倍数；“放”就是在法律规定的范围内允许民间融资规模发展，政策保护民间融资，鼓励其与金融机构公平竞争，也为中小企业解决融资问题提供另一个平台。

（三）进一步加大政府对中小企业资金的扶持优惠政策

现阶段，要解决中小企业的融资难问题，没有政府的有效参与是不行的。政府的背后扶持是中小企业融资发展的坚强后盾，所以政府应刻不容缓实施一系列解救措施。

1、完善财政体制，使中小企业轻装上阵

政府要积极运用财税手段，落实对中小企业的扶持政策。对符合国家产业导向、具有发展潜力的中小企业可通过降低税率、减免税收等各种优惠政策来缓解企业的资金压力；对中小企业要支付的贷款利息、科研资金等费用进行补贴。经过政府的干预，最大限度地给中小企业减负，使他们在发展中能够积累到更多的资金。

2、完善政府对中小企业服务体系

中国经济发展具有二元性特点，东西部差距较大，中小企业发展阶段和规模又各不相同，这就需要政府根据实际情况出发，可以成立地区性发展基金，对东西部中小企业提供不同的利率金融支持，实行差异性金融服务；另一方面，建立中小企业信息服务网，

鼓励东部富余资金向西部及不发达地区流动。完善政府对中小企业服务体系，建立信息平台，提供政策支持。

中小企业对我国经济发展至关重要，中小企业已经成为促进我国经济结构调整的重要支柱。然而，中小企业由于其自身规模小等诸多原因，融资非常困难。因此，解决我国中小企业融资难的问题刻不容缓。