财务管理基本概念

第一章

总论

——财务管理基本概念

教学目的：

掌握财务管理的基本内容，理解财务管理基本概念及财务管理目标的科学表达，了解财务管理工作环节和财务管理环境。

第一节财务管理概述

▲财务活动

▲财务关系

▲财务管理的概念

▲财务管理的特征

一、财务活动——资金收支活动的总称（主要是现金收支）

主要包括四个方面：

△筹资活动——前提

途径主要有两个: 1.负债（借入资本）

2.接受投资（投入资本）

思考：为了扩大规模，企业从盈利中拿出一部分资金来增加企业资金规模。这种方式会引起哪种资本的变化，属于哪种筹资途径？

△投资活动

狭义投资——企业对外的资金投放

方式：现金、实物、无形资产、购买股票、债券等有价证券…

广义投资——企业对资金的使用过程，包括两部分：企业内部的使用和对外的资金投放注：广义投资包含狭义投资，站在投资者的角度去理解广义投资。

△资金营运活动——企业日常生产经营过程中的资金运动（主要资金的收付活动）

△分配活动——利润的分配

国家的政策

公司的章程

注：利润的分配要合理：既要兼顾各利益方的利益，又要兼顾企业的长远发展

二、财务关系——经济利益关系

外部关系：

与税务机关之间的关系（纳税）

与所有者之间的关系（所有权）

与债权人之间的关系（债务债权）

与债务人之间的关系（债务债权）

与被投资单位之间的关系（所有权）

内部关系：

企业内部各部门之间的关系（资金结算）

企业与职工之间的关系（成果分配）

▲财务管理概念：产生于财务活动和财务关系基础之上，利用价值形式对企业的生产经营活动进行管理，是组织资金运动，处理财务关系的一项综合性管理工作。

1．基础

2．管理的方面：价值方面

3．管理的内容：财务活动

4．管理的实质：处理好财务关系

5．性质：综合性的管理活动

▲财务管理的特征

价值管理——基本特征、本质特征

广泛的联系性、综合性

第二节财务管理的内容和目标

一、财务管理的内容——财务活动

二、财务管理的目标

▽总体目标（三种观点）

1.利润最大化：利润代表了企业新创造的财富,利润越大说明企业财富增加越多。

缺点：绝对指标，没有考虑投入与产出的关系系，不同投资规模的企业难于比较；没有考虑风险的问题,一般，收益越高，风险越大；易导致短期行为，不考虑长远发展。

2.每股盈余最大化----每股利润最大化或资本利润率最大化

此种观点认为，企业利润与投入相联系，用资本利润率（每股利润=利润总额/投入资本）这个相对指标概括企业财务管理的目标。

缺点：没有考虑风险问题。

例：1元投资——2元

10000元投资——10002元

3.股东财富最大化——企业价值最大化

企业价值的大小取决于企业全部财产的市场价值和企业潜在获利能力。此种观点认为，企业可以通过合理经营，采用最优的财务决策来实现企业价值最大化。这种观点为西方财务管理理论所公认。

对于股份制企业，企业价值最大化可以表述为股东财富最大化。

▽具体目标

筹资管理的目标：低成本，低风险

投资管理的目标：高收益，低风险

收益分配管理的目标：合理分配利润

第三节财务管理的环境

财务管理环境——对企业财务活动和财务管理产生影响的企业外部条件或因素。

主要有：经济环境

法律环境

金融环境

一、经济环境（宏观）

经济发展状况：

1.速度 10%

2.波动变化

3.通货膨胀

4.利息率波动

5.政府的经济政策

6.竞争

二、法律环境——企业要遵守的各种法律、法规和规章

1.企业组织法规：成立过程

经营活动

理财活动

2.税务法规：三类①所得税法（企业和个人所得税）

②流转税（增值、消费、营业税）

③其他地方税

3.财务法规：《企业财务通则》———财政部发布

4.其他法律法规：《证券交易法》、《票据法》等

三、金融环境:金融市场的资金供应和利率变化

金融市场——资金融通的场所

金融市场有三要素组成

金融市场主体：参与者

金融市场工具：凭据

交易所

第四节财务管理的方法

任何管理活动都包括：预测、决策、计划、控制、分析五个环节不同的环节有不同的管理方法

财务管理作为管理的一种也不例外

因此，财务管理的环节分类，包括以下五个方面：

财务预测的方法

财务决策的方法

财务计划的方法

财务控制的方法

财务分析的方法

第五节财务管理的体制

组织、领导、管理企业财务活动的一项基本制度。

包括：

财务管理职权：1.集权；

2.分权；

3.自主经营，自负盈亏，实现资产的保值增值。财务管理组织形式：财务经理副职

财务管理制度：国家为统驭，行业为主体，企业为补充

第二章财务管理基本观念一个现代人所应具备的两种理念：

货币的时间价值

风险价值

教学目标

问题：现在的1元=一年后的1元？

货币时间价值

货币时间价值的计算

1．单利的终值与现值

⑴单利终值

⑵单利现值

2．复利的终值与现值

⑴复利终值

⑵复利现值

复利的终值与现值例题

答案