产业研究方法及框架

a-Si LTPS MSTN CSTN
988,634 975,630 1,190,4911,452,3481,660,8291,804,5951,913,199 2,006,3632,080,5212,101,326 1996260 1836559 1652903 498,873 448,094 506,122 564,041 600,830 632,029 659,688 683,797 706,356 713,420 670614.4 603552.9 54319765 496,200 344,494 352,536 363,666 370,443 372,336 376,176 380,993 384,865 377,168 339,451 305505.8 268845.1 430,494 344,235 262,580 190,219 127,243 79,733 53,204 29,824 13,670 6,152 2460.6 1082.664 498.0254
驱动电压
1-30KV
电力消耗 面板厚度
重量 使用温度 屏幕尺寸
寿命 价格 技术成熟度
一般 很大 最大 -20 8-40英寸 长
低 成熟
PDP 佳
约350 佳 一般 佳
1-20μs
TFT-LCD 一般
约250 最佳
佳 一般 25ms
OLED 佳
约200 佳 佳 一般
≤10μs
120-300V AC 3-15V DC
二、预测产业发展趋势
1.产业宏观发展情况 2. 了解产业发展发展格局和区域产业发展特征 3. 估算产业的市场容量 4.对不同产业进行潜力评估 5.评估企业资源水平与产业中的竞争环境的匹配性
一、把握产业发展整体状况
4
目录
一、产业研究概述 二、产业研究的框架及示范 三、产业研究的相关理论及方法 四、产业研究一般路径
加了89%，将是中小尺寸显示屏一个快速增长的市场需求。 • 与汽车相关的平面显示器呈现正向成长的轨迹，随着全球消费的复苏和
许多国家纷纷提供相关的激励措施，包含汽车导航在内的车用监视器面 板出货量开始复苏。 • 可携式导航装置是另一个与汽车相关的应用产品，这类装置的出货量也 开始快速成长。 • 7-9寸的 中尺寸平面显示器的应用从2009年下半年开始急速成长，包括 IPAD、Amazon的Kindler，用在电子书屏幕的出货量2010年第二季度已经 成长到177万片，比前季增加6%，比去年同期增加了240%，说明了这个市 场在过去一年来呈现相当快速的增长。 • 数字相框已经成为中型尺寸面板的主要应用，在2010年第一季这类产品 所需的面板出货已经比前季成长10%，比去年成长311%，出货量达到1千 510万片。
规划产能 （千片/月）
地点
20
新竹科学园区
40
新竹科学园区
65
新竹科学园区
30
龟山华亚园区
60
龙潭渴望园区
55
台南科学园区
88
台南科学园区
72
八德
90*2
龙潭
90
龙潭
97
龟尾市
130
龟尾市
90
天安
95
天安
13
2、产业现状
全球低世代线产线布局（二）
厂商
世代
夏普 京东方 天马微电子 信利半导体 莱宝高科
-44% 1% 31%
-54% 2% 24%
-55% 1% 25%
-60% 1% 28%
-56% 1% 35%
-54% 0% 33%
10
2、产业现状
以中小尺寸平板显示为例
中小尺寸显示终端应用产品全球制造商分析
11
2、产业现状
以中小尺寸平板显示为例
庞大的应用市场决定全球中小尺寸FPD制造向中国转移
产业研究方法及框架
祁鸣 2011年10月
目录
一、产业研究概述 二、产业研究的框架及示范 三、产业研究的相关理论及方法 四、产业研究一般路径
2
基本概念
“产业研究” 及相关概念
产业研究是指以“产业”为研究对象，开展以下五个方面的研究：
1、产业内部各企业间相互作用关系（产业链） 2、产业本身发展方向和趋势 3、相关产业间互动联系 4、国内外产业空间区域分布 5、产业自身市场和技术的发展规律（前瞻性，理解、中长期发展， 关联产业联系）
21
120 产值（亿美元） 成长率
100 80 60 40 20 0
6、市场预测 中国大陆中小尺寸TFT模块产值预估
16
3、产业链分析
17
4、上游技术趋势
200 150
100 荧光灯 卤钨灯 白炽灯
10
第一只爱迪生灯泡
GaAsP2N
1
GaP2N
Red Yellow
Green
GaPZnO Red
GaAsP
0.1
Red
1960 1970
1975
1980
AlGaAs/GaAs Red
1985
Red-Orange AlInGaP/GaP
-10%
4%
3%
1%
-6%
-10% -10%
1%
1%
-2%
-10% -10% -12%
CSTN Y/Y PMOLED Y/Y AMOLED Y/Y
-10% -7% 221%
-20% -24% 269%
-24% 5%
111%
-28% 2% 48%
-33% 0% 41%
-37% 1% 31%
-33% 0% 33%
3-9V DC
较大 约10mm
一般 -40 33-103英寸 长 高 成熟
较大
较小
约8mm
约2mm
较小
最小
0 1-80英寸 长，取决于光
源 最高
成熟
-40 0.8-40英寸
待提高
一般 大尺寸有待提
高
19
5、下游需求趋势 以中小尺寸平板显示为例
全球中小尺寸FPD出货量应用端预测 :手机为其主要应用端
2008出货量 2009出货量
Maker
（K Unit） （K Unit）
市占率
Y/Y
中国大陆
219，015
334，440
17.9%
18%
日本
831，618
607，579
31%
-44%
韩国
372，428
382，300
16.8%
-34%
中国台湾
800，617
712，859
34.2%
-34%
12
2、产业现状
武汉天马 G4.5（730*920mm） 30K/M TFT LCD+CF Q4’10 MP
武汉
上海
上海天马 G4.5（730*920mm） 30K/M TFT LCD Mar’08 MP
青雅
G3（550*650mm）
30K/M TFT LCD+CF
2010 MP
汕头
河源 汕尾
信利 G3.5（660*720mm） 30K/M Twenku.baidu.comT LCD May’11 MP
Yellow
Red-Orange AlGaAs/GaAs Red
InGaN Green
InGaN Blue
InGaN Blue
SiC Blue
年份 1990
1995
2000
2012
2020
18
光效(lm/W)
4、上游技术趋势
一个现代产业研究者的水平表现在：将专业、晦涩难懂的 数据整理消化成可以给一般人看的新闻语言。
2,500,000
300%
2,000,000
250% 200%
1,500,000 1,000,000
150% 100% 50%
500,000
0% -50%
0 2008
-100% 2009 2010(F) 2011(F) 2012(F) 2013(F) 2014(F) 2015(F) 2016(F) 2017(F) 2018(F) 2019(F) 2020(F)
厂商
友达
奇美 华映 群创
LG 三星
全球低世代线产线布局（一）
世代
3.5G
4G 3.5G
4G 4G 4.5G 4.5G 3.25G 3.5G 3.5G 4.5G
代号
L3A L3B L3C L3D L4A G3.5 G4 T2 L1A,L1B
P2 P3 L3 L4
基板尺寸 （mm*mm）
610*720 610*720 600*720 625*750 680*880 625*750 680*880 680*880 730*920 730*920 590*670 680*880 600*720 730*920
3.5G
4G 4.5G 4.5G 4.5G 4.5G 2.5G 2.5G
基板尺寸 (mm*mm) 620x750 680x880 730x920 730x920 730*920 730*920 730x920 370x470 370x470
规划产能 (千片/月) 55(停产)
110 90 30 30 30 30 50 30
产业研究简化框架
• 分析产业战 略地位
• 分析该产业 发展现状、 特征及演变 趋势
• 确定产业链 构成，重点 分析关键环 节的价值和 作用
• 对产业细分 领域进行分 析
9
出货量：千Units/Years 年成长率
2、产业现状
以中小尺寸平板显示为例
全球中小尺寸FPD出货量预测：未来10年仍以TFT-LCD为主导， 2015年后OLED将迅速成长 。
深圳 莱宝高科
G2.5（400*500mm） 30K/M TFT CELL H2’08 MP
信利 G2.5（370*470mm） 30K/M TFT LCD Sep’07 MP
15
2、产业现状
中小尺寸显示屏发展的关键趋势
• 手机用面板的出货已经成为中小尺寸平面显示器市场的主要需求。 • 数字相机屏幕的出货量在2010年第一季达到4千1百万片，较去年同期增
PMOLED AMOLED a-Si Y/Y LTPS Y/Y MSTN Y/Y
67,210 7,840 23%
3% -15%
51,024 28,958
-1% -10% -31%
53,542 61,078
22% 13% 2%
54,803 90,300
22% 11% 3%
54,974 55,250 55,458
127,102 166,836 222,722
14%
9%
6%
7%
5%
4%
2%
1%
1%
56,053 57,029 57,599 58175.28 58757.04 58757.04
291,038 360,696 450,870 577113.6 779103.4 1036207
5%
4%
1%
-5%
-8%
地点
天理 三重 三重 成都 成都 武汉 上海 汕尾 深圳
14
2、产业现状
中国大陆中小尺寸TFT-LCD面板厂商分布
量产
建设中
计划中
成都天马
G4.5（730*920mm）
30K/M TFT LCD
Q2’10 MP 成都京东方
成都
G4.5（730*920mm）
30K/M TFT LCD
Sep’09 MP
全球LCD技术发展趋势
现代显示技术涵盖了CRT、PDP 、LCD-TV、OLED等多种技术，TFTLCD具有较强的综合竞争力，是主流 显示技术之一
CRT
OLED
LCOS
PDP
显示技术
FED
DLP
LCD-TV
参数 视角
亮度（Cd/m2）
对比度 分辨率 色饱和度 响应时间
CRT 佳
约350 佳 一般
最佳 1μs
2
1、框架概述
产业研究全框架
6
1、框架概述
产业研究全框架
（研究钢铁行业的参考，使用于新能源、节能环保）
• 市场
– 产业结构、市场结构、 营销通路、市场区隔、 市场需求
• 投入资源
– 资金、原料、资产设备、 人力资源与结构
• 技术
– 复杂性、创新程度、取 得方式、扩散程度、 R&D指标
• 生产
– 生产力、成本结构、附 加价值结构、多角化程 度(多元化程度）
其他 电子书 小笔电 MP3 汽车监视器 数码相框 多功能打印机 机械自动化 口袋式DVD 口袋式导航 口袋式多媒体播放器 游戏 数码相机 手机副屏 手机
注：该出货量包括a-Si，LTPS，CSTN，MSTN，AMOLED，PMOLED。
20
25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10%
3
研究阶段
“产业研究” 及相关概念
预测产业及相关细分领域的产业发展趋势和市场状况，对潜力公司进行投资
四、主导产业风险投资
预测个体公司盈利水平和中近期走势，提供决策支持咨询
三、为产业投资提供决策咨询
1.通过分析宏观经济和产业政策走势 2.结合产业现行发展、竞争格局等，研判产业发展趋势，把 握市场和行业技术动向 3.评判个体公司竞争态势和产业链水平
整体结论
• 分析产业战 略地位
• 分析该产业 发展现状、 特征及演变 趋势
• 确定产业链构 成，重点分析 关键环节的价 值和作用
• 对产业细分领 域进行分析
• 产业链资源整合
• 重点企业案例分 • 影响产业发
析
展的因素
• 产业未来发
• 中小企业创新创
展趋势
业分析
• 发展建议
• 产业链竞争态势
1、框架概述
• 供货商
– 集中度、来源与数目、向 前整合之威胁、契约关系
• 顾客
– 购买方式、集中度大小、 地理分布、谈判倾向、采 购频率、转换成本、向后 整合能力、情报充分性、 契约关系
• 环境
– 政治、经济、社会、法律、 文化
• 产业政策
– 产业发展目标、政策工具、 产业政策执行机关
7
产业现状
产业链分析
企业研究