上市证券公司核心竞争力研究

基于SWOT_分析我国证券公司的国际化发展——以华泰证券为例

近些年来，我国金融业开放步伐不断加快，当前已经全面融入世界经济体系并在其中扮演重要角色，正逐渐形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。

为了实现全世界经济共同发展，我国提出“一带一路”倡议等解决方案，并且聚焦东亚经济圈的RCEP 正式生效，我国证券公司必须提升自己的境内外综合服务能力、打造核心竞争力才能与我国的大战略相匹配，为我国经济发展提供一定支撑。

在此背景下，我国券商应牢牢抓住时代给予的机遇，全面提升自身的竞争能力。

为此，本文以华泰证券为例，首先对国际化经营历程进行简要梳理，然后利用SWOT 分析方法分析国际化发展的状况，并在最后提出相关的政策建议，以期为我国券商机构的国际化发展提供一定帮助。

一、华泰证券的国际化经营历程（一）国内发展时期华泰证券作为一家老牌大型券商机构，于1991年在南京成立，由1990年经中国人民银行批准设立的江苏省证券公司改革而来。

华泰证券在成立的前12年左右，一直是一家典型的中小区域型券商，大多业务只集中在省内。

直到2003年左右，以参股南方基金为标志，开始走上扩张之路。

2004年，华泰证券与美国国际集团合资组建了友邦华泰基金（现已更名为华泰柏瑞基金）。

也是在这一年，我国开始对券商进行综合治理，实行了“扶优限劣”的监管政策，一方面对问题严重的券商要求退出处理，另一方面对优质券商进行重点扶持，一直持续到2007年。

在此背景下，一向在稳健合规经营的前提下不断创新的华泰证券于2005年获得创新试点资格。

同年，华泰证券便凭借拥有的34家营业部，将亚洲证券的12家服务部和48家证券营业部进行托管或收购。

随后于2006年先后收购联合证券（现更名为华泰联合证券）和长城伟业期货（现更名为华泰期货）。

2009年，华泰证券正式提出互联网战略，计划加大对金融科技的投入和战略布局，以此支撑自身的业务发展。

由于业务的快速扩张，公司急需从外界获得融资，以支撑不断增长的业务体量。

迈克尔波特五力模型下的证券行业竞争力分析

迈克尔波特五力模型下的证券行业竞争力分析【摘要】本文通过迈克尔波特五力模型分析了证券行业的竞争力。

首先介绍了波特五力模型的基本概念，然后分别探讨了买方议价能力、供应商议价能力、替代品威胁和新进入者威胁对证券行业竞争的影响。

买方议价能力主要体现在客户对投资产品的需求弹性，供应商议价能力则取决于证券公司对金融产品供应来源的掌控程度。

替代品威胁主要来自其他金融产品的替代性，新进入者威胁体现在新公司进入市场所带来的竞争压力。

最后对证券行业竞争力进行总结，强调了行业的激烈竞争和发展趋势。

通过对五力的分析，可以更好地了解证券行业的竞争环境，为企业制定有效的竞争策略提供参考。

【关键词】迈克尔波特五力模型、证券行业、竞争力分析、买方议价能力、供应商议价能力、替代品威胁、新进入者威胁、证券行业竞争力总结。

1. 引言1.1 证券行业竞争力分析证券行业竞争力分析是指对该行业内部各种竞争力量的分析和评估，以帮助投资者和企业了解行业的竞争情况和未来发展趋势。

通过对迈克尔波特五力模型的运用，可以更好地揭示证券行业的竞争环境和竞争力量，为投资决策和战略规划提供重要参考。

证券行业作为金融行业的重要组成部分，具有较高的专业性和技术含量。

其竞争力分析不仅需要考虑市场需求和供给关系，还需要综合考虑行业内外部的各种竞争力量，以更准确地判断行业的发展潜力和风险因素。

在未来的证券行业中，竞争力分析将成为投资和发展的重要依据，帮助投资者更加准确地把握市场机会和风险。

2. 正文2.1 迈克尔波特五力模型简介迈克尔波特五力模型是由美国著名学者迈克尔·波特提出的一种产业竞争分析工具，用来评估一个行业的竞争环境和竞争力。

这个模型认为，一个行业的竞争力受到五个力量的影响，即买方议价能力、供应商议价能力、替代品威胁、新进入者威胁以及现有竞争对手之间的竞争。

买方议价能力是指买方对产品或服务价格的影响能力。

如果买方集中度高，对产品有较多的替代选择，或者对产品的需求不够强烈，那么买方议价能力就会较强，压低行业利润率。

上市公司竞争力影响分析

上市公司竞争力影响分析【摘要】上市公司竞争力对企业的发展至关重要。

本文分析了市场地位、财务状况、品牌影响力、研发能力和经营管理水平对上市公司竞争力的影响。

市场地位的影响直接影响公司的市场份额和竞争优势；财务状况的影响决定了公司的资金实力和发展潜力；品牌影响力直接关系到消费者对产品的认可度；研发能力和经营管理水平则决定了企业的创新能力和运营效率。

在强调了上市公司竞争力分析的重要性，展望了未来竞争力发展的方向，并提出了提升竞争力的措施，如加强市场调研、优化财务管理和持续创新。

通过全面分析不同方面的影响因素，上市公司能够更好地优化自身竞争力，实现可持续发展。

【关键词】上市公司、竞争力、影响分析、市场地位、财务状况、品牌影响力、研发能力、经营管理水平、重要性、未来发展方向、提升竞争力、措施。

1. 引言1.1 上市公司竞争力影响分析上市公司竞争力影响分析是对公司竞争力影响因素的综合研究和评价，可以帮助企业了解自身在市场上的竞争地位，避免盲目竞争和风险，提升企业的竞争实力。

通过对市场地位、财务状况、品牌影响力、研发能力和经营管理水平等因素进行深入分析，可以帮助企业更好地把握市场动态，提升竞争力，实现持续发展。

在当今激烈的市场竞争环境下，上市公司需要不断加强竞争力影响分析，及时发现和解决存在的问题，有效提升自身竞争优势，确保企业在市场中的地位和发展前景。

深入研究和分析各项影响因素，提高对市场变化的敏感度和应变能力，是上市公司竞争力影响分析的重要任务。

有了深入的影响分析，上市公司可以更好地应对市场变化，引领行业发展潮流，实现长期健康稳定的发展。

展望未来，针对现有影响因素的不足，上市公司应该加强品牌建设、提高研发创新能力、优化经营管理机制，以提升企业整体竞争力，实现可持续发展。

2. 正文2.1 市场地位的影响市场地位是影响上市公司竞争力的重要因素之一。

一个公司在市场中的地位决定了其在行业中的影响力和竞争优势。

具有强大市场地位的公司往往能够更好地抵御市场波动和竞争压力，从而保持稳定的盈利能力和市场份额。

专业化是证券公司的核心竞争力

专业化是证券公司的核心竞争力作者：张华东来源：《财经界·学术版》2010年第05期[摘要]在国内分业经营的政策环境下,证券公司作为证券市场的中介者和组织者,在市场定位上有别于传统商业银行等金融机构,具有不可替代的独特地位。

国内金融机构的业务经营已经呈现出相互交叉趋势,这在一定程度上模糊了证券公司的专业化能力,证券公司的专业化究竟该如何体现,是当前证券行业必须深刻反思的问题。

[关键词]证券公司专业化核心竞争力国外投资银行的发展对我们有借鉴作用,国内证券公司的专业化将主要体现在专业化服务能力和专业化人才两个方面,由此形成的专业化就是证券公司的核心竞争力。

证券公司现有的专业化水平较低,主要与证券行业所处的市场环境密不可分,实际受到了不成熟的市场环境的制约。

随着全球金融一体化的深入,我国证券市场开放程度将进一步提高,证券公司将顺应国际投行的发展趋势,步入专业化、多元化、国际化的轨道。

一、专业化是证券公司的核心竞争力证券公司和商业银行作为现代金融体系的重要组成部分。

在国内分业经营的政策环境下,证券公司承担着资本市场的资产证券化、证券市场化、实现资本高效配置的重要职能。

作为证券市场中介者和组织者,具有不可替代的独特地位。

因此,在市场定位上证券公司有别于传统商业银行等金融中介服务机构。

国内金融机构在分业经营的业务框架下业务呈现相互交叉趋势,尤其是商业银行在证券公司投资银行相关业务领域的渗入,一定程度上开始模糊证券公司的专业化能力、弱化了证券公司的竞争优势。

究竟什么才是证券公司的核心竞争力?证券公司的专业化体现在什么地方?这是当前证券公司制定竞争发展战略必须深刻反思的问题。

证券公司的专业化将主要体现在专业化服务能力和专业化人才两个方面,而基于专业化人才形成的专业服务能力就是证券公司的核心竞争力。

考虑到国内证券公司现有的业务操作范围,国内证券公司的专业化服务能力主要体现在两个方面:一方面,针对不同的客户特点和客户需求,提供不同的风险收益工具或解决方案,由于证券公司客户具有职业化和个性化程度较高的特点,所具备的风险偏好程度较高,相应地要求证券公司具有专业化的高水平风险管理能力;另一方面,以资本为纽带和动力,通过资产重组、兼并收购、私募融资等“加工”企业,注入证券公司自身的智慧和服务,辅助企业实现和提升自身价值。

20证券公司上市的热点问题分析

资产评估行业发展研究报告（第20期）编号：3200922011-2证券公司上市的热点问题分析1王晓国中国证券业协会8月18日, 光大证券在上海证券交易所挂牌上市，成为继中信证券之后第二家以IPO方式上市的证券公司,标志着停滞近七年的证券公司IPO再度开闸，引起了市场的关注，上市首日成交量56.58亿元，占上交所当日成交量总额的4.63%；同时，招商证券、华泰证券、国泰君安、银河证券、中投证券、国信证券、山西证券、西部证券、兴业证券、南京证券等一批证券公司正在争取上市，再次激发了社会各界对证券公司上市的热议。

一、为什么开闸上市有媒体称，某上市证券公司2007年募集的260亿资金目前有210亿处于闲置。

2008年金融危机中，美国投资银行业发生质变，华尔街排名前五的投资银行相继破产或转型，《华尔街日报》称“长久以来世人熟知的华尔街终结”。

一方面，证券公司“不差钱”，美国低配证券公司类资产；另一方面，我国开闸证券公司IPO上市；市场质疑证券公司上市为什么开闸。

这就需要，正确认识证券公司上市的必要性和紧迫性。

（一）证券公司上市产生规模经济。

证券公司上市，能够筹集长期资金，补充资本金，壮大资金实力和业务规模，通过横向一体化实现外延式扩大再生产。

中信证券自2002年12月上市以来，通过IPO及两次增发共融资314.17亿元。

截至2009年6月30日，中信证券总资产1423.56亿元、净资产501.47亿元、净资本358.43亿元，分别是上市前2002年6月30日总资产171.11亿元、净资产34.86亿元、净资本29.2亿元的8.31、14.38、10.28倍，呈几何基数的增长态势。

（二）证券公司上市实现范围经济。

上市促进证券公司的价格发现，彰显优质公司的比较优势，增添兼并重组的市场势力，利用筹集资金收购优质资产，拓展资本密集型1本文为中国资产评估协会2009年度课题“以财务报告为目的的无形资产评估研究”的研究成果之一。

招商证券公司研究报告

招商证券公司研究报告招商证券公司研究报告尊敬的投资者：《招商证券公司研究报告》将对当前市场形势、经济趋势以及一些特定行业和公司的研究进行总结和分析，希望对您的投资决策有所帮助。

一、市场概况近期，A股市场出现波动加剧的格局。

受到宏观经济形势不明朗、国际贸易摩擦升级以及市场流动性紧张等因素的影响，股指较前期有所下跌。

不过，经过连续调整后，市场也有望逐渐走出底部。

二、经济形势国内经济延续平稳增长态势。

一季度GDP增速为6.4%，保持了稳中有进的发展势头。

国内需求稳定，消费市场持续增长，企业盈利能力增强，居民收入水平提高等因素对经济增长的支撑作用明显。

同时，财政政策和货币政策也开始发力，为宏观经济提供了积极的支持。

三、行业分析1. 互联网行业：互联网行业正在进入新的发展阶段，从传统的互联网时代向人工智能、大数据等领域转型。

移动互联网用户的增长也为互联网企业提供了巨大机会。

投资者可以关注一些具有核心技术和领先地位的企业。

2. 新能源汽车行业：新能源汽车行业的发展前景广阔。

政府对新能源汽车的支持力度不断加大，同时消费者对环保、节能的需求也在提高。

投资者可以关注包括电池、电动车充电设施等相关产业链的企业。

3. 食品饮料行业：随着国民收入水平的提高，消费者对于食品饮料的需求也在不断增长。

投资者可以关注一些品牌知名度高、产品研发实力强、渠道优势明显的企业。

四、公司研究在行业分析的基础上，我们向投资者推荐了一些具有投资价值的公司。

这些公司具有较强的盈利能力、发展潜力以及核心竞争力，并且在当前市场环境下估值合理。

投资者可以根据自己的风险偏好和目标收益来进行投资选择。

在本次研究报告中，我们还提供了一些风险提示，分析了投资过程中可能面临的风险因素。

请投资者在进行投资之前仔细阅读并充分考虑这些风险因素，做出明智的投资决策。

总结《招商证券公司研究报告》提供了关于当前市场形势、经济趋势以及一些特定行业和公司的研究分析，帮助投资者做出合理的投资决策。

中国券商核心竞争力分析

中国券商核心竞争力分析摘要核心竞争力是一个企业（人才，国家或者参与竞争的个体）能够长期获得竞争优势的能力，是企业所特有的、能够经得起时间考验的、具有延展性，并且是竞争对手难以模仿的技术或能力。

证券公司的核心竞争力有一个定义，包括了三个方面，一是为客户投资、企业融资、资产定价、风险管理提供优质产品和高效服务的能力：二是持续维护资本市场安全有序运行的能力;三是促进资本市场创新发展，提高市场效率和完善市场功能的能力。

券商的核心竞争力主要取决于券商的资金能力、研究能力、销售能力、投资管理能力和产品创新能力，其中核心是创新能力。

提高券商的核心竞争力有利于增强我国券商的国际竞争力，有利于我国资本市场持续健康发展。

关键词:核心竞争力兼并重组差异化研发实力创新能力目录一、我国券商的现状分析 (3)（一）我国证券公司营运规模偏小，缺乏竞争实力 (3)（二）我国证券公司业务功能不全，经营品种单一，业务结构高度趋同盈利模式单一 (3)（三）专业人员缺乏 (3)二、提高我国券商核心竞争力的措施 (4)（一）进一步构建合规管理体系，健全内控机制，提高风险管理水平 (4)（二）扩大规模、增强资本金实力 (4)（三）差别化经营，塑造核心竞争力 (4)（四）加强产品创新，促进多元化业务发展 (5)（五）增强券商的研发能力 (5)1. 增强研发实力从根本取决于人才 (5)2. 应整合各大业务的优势资源 (6)三、结束语 (6)参考文献……………………………………………………………错误！未定义书签。

我国券商从产生到现在虽只走过短短的十余个春秋，但队伍已经不断成长壮大，目前已经有98家证券公司、2600多家证券营业部。

我国证券公司经过综合治理以后，虽然历史遗留问题得到了基本解决，行业风险得到有效释放，但仍然没有得到根本改善，券商核心竞争力未得到根本性提高，与国际投行竞争力差距巨大。

一、我国券商的现状分析（一）我国证券公司营运规模偏小，缺乏竞争实力目前，我国有证券公司90余家，各类信托公司200多家，各类证券营业部2000多家。

金融类论文题目

金融不良资产价值影响因素的实证研究2. 我国农村经济增长中的农村金融抑制研究3. 发展中国家的金融自由化与中国金融开放4. 衍生金融工具会计问题研究5. 我国房地产金融风险及防范研究6. 房地产金融风险管理及对策研究7. 我国金融衍生市场创建若干法律问题初探8. 现代银行业金融机构市场退出法律问题刍议9. 论我国进出口政策性金融机构的立法完善10. 上海国际金融中心建设的制约因素分析11. 我国商业银行金融创新研究12. 我国商业银行金融衍生品的风险管理研究13. 金融危机后韩国银行业重组机制对中国的启示14. 金融自由化所必须的法律规则及其实施15. 我国金融发展对经济增长影响的理论分析与实证研究16. 制度、制度变迁与我国金融制度变迁研究17. 离岸金融法律监管问题研究18. 连接函数（Copula）理论及其在金融中的应用19. 我国金融控股公司的风险管理研究20. 构建中国金融条件指数21. 中国金融发展水平：比较与分析22. 论国际金融衍生交易中的法律问题23. 金融投资风险评价BP神经网络模型研究及应用24. 现代金融危机的理论与实践25. 欧元对国际金融市场的影响26. 试论金融债权资产的定价理论与实务27. 中国宏观金融风险的统计度量与分析28. 无线金融交易模型（WFTM）技术研究29. 中国渐进改革中以租金为基础的政府金融支持行为30. 对我国金融控股公司发展问题的探讨31. 我国农村金融抑制问题研究32. 论金融控股公司的监管33. 金融监管有效性研究34. 区域金融中心与区域经济发展研究35. 非正规金融在我国金融生态中的地位和作用分析36. 商业银行金融服务创新及应用研究37. 西部地区县域金融发展问题38. 房地产金融风险的评价及防范对策研究39. 房地产市场泡沫及其金融风险研究40. 中国发展金融控股公司的研究与设想41. 金融开放条件下的货币政策传导机制42. 金融创新的扩散机理研究43. 关于我国金融资产管理公司商业化转型的研究44. 基于行为金融理论下的市场有效性研究与证券价值分析45. 亚洲金融危机以来我国外贸出口政策的协调性研究46. 我国农村金融生态问题研究47. 金融中介的发展与金融稳定问题研究48. 中外汽车金融比较研究49. 金融资源优化配置解析及对江苏的实际考察50. 金融衍生工具在利率风险管理中的应用51. 沪港金融中心发展的比较研究52. 养老保险制度基础与金融工具创新53. 区域金融发展与区域经济增长关系的实证研究54. 中国资本项目开放与金融深化关系的实证分析55. 金融反腐败与金融安全56. 我国金融中介作用于经济增长的路径分析57. 中国金融领域反洗钱制度分析58. 金融服务业消费者的安全保障问题研究59. 基于资本市场的国防工业整合中的金融支撑研究60. 汽车金融中的信贷资产证券化研究61. “新经济”后美国财政货币政策及对金融市场的影响研究62. 和谐金融生态体系的构建及区域金融生态的改善63. 金融控股公司风险与监管研究64. 中国金融资产管理公司发展策略研究65. 我国农村信用社金融风险研究66. 论我国农村金融市场的构建67. 论我国商业银行个人金融业务的发展68. 我国中小企业的金融机构融资之路研究69. 中国汽车金融风险管理70. 金融危机与民主化71. 构建金融网格的若干技术研究72. 金融深化、资本深化与地方财政分权73. 金融创新环境中的银行审慎监管机制研究74. 重庆近代金融建筑研究75. 网络金融风险及其监管探析76. 金融中介理论和我国全能银行的发展77. 重构我国农村金融体系研究78. 非洲货币联盟的发展79. 关于建立我国中小企业政策性金融体系的思考80. 金融衍生工具监管制度研究81. 我国金融制度变迁路径的不对称研究82. 我国的非正规金融83. 安徽县域经济发展中的金融支持研究84. 银行国际化与金融发展关系的实证分析85. 基于VaR技术的中国金融市场风险管理及实证研究86. 世界金融监管模式的发展及我国之借鉴87. 我国商业银行金融品牌理论与实践探讨88. 山东省金融资源的配置和经济分析89. 我国商业银行对中小企业金融支持的路径研究90. 农村金融资源的逆向配置与政策研究91. 中国金融资产管理公司的商业化转型问题研究92. 山东省农村金融发展对农村经济增长的作用机制：理论与实证研究93. 金融创新视角下的金融管制研究94. 中国金融业务综合经营收益和风险模拟分析95. 电子金融的风险发生机理与防范策略研究96. 金融集团监管的法律问题研究97. 衍生金融工具会计对我国银行业的影响研究98. 我国商业银行房地产金融风险及其防范99. FDI与经济发展：金融市场的作用100. 国内金融控股公司业务协同与创新研究101. 新光证券交易系统的设计与实现102. 论我国住房抵押贷款证券化的实践与完善103. 资产证券化的定价探讨和实证分析104. 资产证券化理论及我国的应用探索105. 从行为金融学的角度透析我国证券市场的效率106. 证券翻译理论与实践107. 我国住房抵押贷款证券化运作模式及定价方法研究108. 住房抵押贷款证券的定价方法及其在中国的应用分析109. 中国早期证券公司衰亡原因分析110. 股权分置改革的法律问题研究111. 证券服务机构虚假陈述民事责任问题研究112. 对我国资产证券化法制环境的分析和立法构想113. 我国证券投资者权益保护法律问题研究114. 互联网对我国证券经纪业的影响115. 我国证券投资基金投资风格的经验分析116. 中国开放式证券投资基金的风险管理117. 中国证券市场有效性研究118. 我国证券市场有效性研究119. 证券市场中的会计事务所变更研究120. 中国证券市场最小报价单位调整的效应分析121. 证券公司网络改造技术研究122. 数据挖掘技术在证券领域的应用123. 上市公司证券法监管研究124. 证券欺诈犯罪若干问题研究125. 中美证券市场比较分析126. 资产证券化127. 住房抵押贷款证券化模式研究128. 基于与证券投资基金比较的我国社会保障基金管理研究129. 我国证券公司竞争力研究130. 我国证券市场机构投资者价值投资行为研究131. 中国证券市场投资风险与收益研究132. 住房抵押贷款证券化产品在我国的应用研究133. 中国证券投资基金业绩与规模关系的实证研究134. 我国开放式证券投资基金业绩评价实证研究135. 基于行为金融理论下的市场有效性研究与证券价值分析136. 我国证券市场股权结构的制度安排与改革137. 我国证券经纪业务研究138. 我国证券经纪人发展问题研究139. 构建和提升证券公司核心竞争力探析140. 资产证券化相关会计问题研究141. 住房抵押贷款证券化过程的风险控制研究142. 汽车金融中的信贷资产证券化研究143. 佣金自由化下的证券公司盈利模式分析144. 我国证券投资基金系统性与非系统性风险研究145. 我国证券市场中小投资者权益保护机制研究146. 我国住房抵押贷款证券化研究与实证分析147. 我国证券投资基金和股票价格波动性的实证研究148. 证券投资中股票选择理论分析与案例研究149. 中国证券投资基金羊群行为及内部博弈研究150. 我国证券市场内幕交易管制的实证检验151. 我国证券信息内幕操纵与证券监管研究152. 中国证券投资基金业绩评价实证研究153. 证券公司风险的法律监管154. 证券投资基金监管法律制度研究155. 世界主要国家和地区与我国证券稽查执法模式比较156. 资产证券化—我国的立法模式选择157. 证券市场操纵行为法律规制研究158. 资产证券化中特殊目的载体法律问题研究159. 一类部分信息下证券投资最优化问题160. 我国工商企业资产证券化融资方式研究161. 信贷资产证券化法律问题研究162. 我国证券市场的风险研究163. 证券交易所上市费的经济分析164. 中国证券公司治理结构与发展环境分析165. 银行信贷资产证券化的信用风险分析166. 淄博市农村合作银行证券委托业务处理系统167. 我国住房抵押贷款证券化的障碍及对策研究168. 证券业网上交易系统设计与实现169. TT证券经纪业务营销策略研究170. 证券公司数据采集与数据可视化171. 证券投资基金风险管理研究172. 利率期限结构的混沌模型及其在利率衍生证券定价中的应用173. 资产证券化财务效应研究174. 证券市场政府监管的适度性分析175. 证券民事责任制度研究176. 证券管制的立法目标及其实现177. 中国证券市场审计失败问题研究178. 中国证券市场投资者有限理性行为研究179. 我国商业银行不良贷款证券化研究180. 我国证券市场国际化的风险问题研究181. 抵押权证券化法律问题研究182. 我国开放式证券投资基金市场营销分析183. 中国的A股上市公司是否成功地购买了审计意见184. 人寿保险证券化及其在化解我国寿险业利差损问题中的应用185. 证券市场委托理财合同纠纷案件处理的思考186. 中国证券公司盈利模式转变研究187. 人民币升值对中国银行业、证券业及外商直接投资的影响分析188. 中国证券市场信用问题研究189. 我国证券投资基金评价体系研究190. 保险风险证券化研究191. QDⅡ制度与我国证券市场的渐进开放192. 证券投资基金产品创新设计研究193. 我国证券监管法制现状及其完善194. 中国证券投资基金业绩绩效评价体系的研究195. 证券投资者保护基金法律问题研究196. 资产证券化SPV法律问题研究197. 我国住房抵押贷款证券化发展问题研究198. 中国证券投资基金治理结构研究199. 证券投资基金监管法律问题研究200. 我国证券公司融资模式研究。

18年债券研究成就“白金”，华泰证券张继强：精于学习，乐于分享，在细水绵长中“闪闪发光”

新财富最佳分析师评选20周年“分析师”的区别。

二是继1997年《证券投资基金管理暂行办法》颁布之后，1998年3月27日，南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立两只封闭式基金，中国首批公募基金成立。

证券分析师的研究成果有了外部市场需求，证券研究行业开始探索通过服务基金公司实现价值变现，从而彻底改变过去在证券公司内部“成本中心”的定位。

身在金融市场最前线的赵金厚，对证券研究行业的变化或多或少也有感知。

虽然1998年下半年，受亚洲金融危机、中国内陆洪灾等影响，上证指数震荡下跌，证券市场整体低迷，但证券研究行业开始扩张。

当年年底，李雪峰将申银万国证券研发中心招聘研究员的消息告诉了赵金厚。

在赵金厚看来，申银万国作为大公司会更稳定一点，且离他的办公地点只有几百米距离，便去应聘了。

1999年，赵金厚入职申银万国证券研发中心，因原研发中心农林牧渔行业分析师张晖去了公募基金，留下了岗位空缺，赵金厚便被安排去研究农林牧渔行业。

他当时没有想到，这一做就是23年。

搭建农林牧渔研究框架，成为首批新财富最佳分析师2000年左右是证券研究行业大繁荣的开端，以当时的申银万国、华夏证券、国泰君安证券等为代表的证券研究机构已积极开启市场化转型之路。

公募基金作为专业的机构投资者，对证券分析的需求，完全改变了分析师的工作模式。

公募基金更加注重对行业、公司的基本面分析，讲究推荐逻辑和持续跟踪，需要对未来趋势进行前瞻性判断，倒逼证券分析师开启研究转型。

换赛道的赵金厚，也差不多在同一时期，开始重新搭建农林牧渔研究框架。

他从最开始主要写股评、资本研究报告等，慢慢转向对行业、公司的未来研究判断，并注重与客户交流，学习海外的研究报告，从投资的角度诊断公司的投资价值，做盈利预测、模型分析等。

不到5年的时间里，赵金厚的研究从公司延伸到行业、产业链及相关的社会经济因素，建立起一套完整的研究框架。

赵金厚总结，农林牧渔有显著区别于其他行业的特征。

证券公司培育核心竞争力的战略选择

和长期失去流动性的上市公司的市场退出办法，现退出机制实的规范化和制度化。
２加快证券市场的制度建设。当前证券市场政策的现实选．择是。恢复和强化证券市场的投资功能，完善证券市场投资功能的制度设计，使之成为真正的投资场所。没制度的设计，扶助的市场反弹只能是昙花一现。强化对证券市场主体的监管力度，提高违规成本，把保护投资者利益落到实处。当务之急是尽快加强制度建设，将证券市场的一切运做都纳入法制化和规范化轨道，要大幅提高违规成本。３保护投资者的利益，．坚定投资者的信心。投资者是证券市场的主体，是上市公司筹集资金的供给者。因此，保护投资者利益成为证券监管工作的出发点和最终目标。我国过分强调资本市场对国企改革的服务作用，过分重视资本市场的融资功能，忽视投资者利益，上市公司只懂圈钱，不懂分红，严重打击了投资者的信心。当前应采取有效措施加强对投资者保护的力度，严惩违规行为，避免出现监管真空。健全证券民事赔偿机制，使投资者的权益得到切实保护。４加强证券监管部门的监督职能。充分发挥证券市场价格．发现功能，保护中小投资者的利益，建立完善的信息披露制度，
就让其发行上市的做法，同时确立投资功能第一、融资功能第
二，投资功能决定融资功能的观点。（作者单位：浙江丽水学院经管学院）
３３
尽量减少经营者与所有者之间的信息不对称，这是实现市场投
维普资讯
败之地，而一些运作不够规范的证券公司，即使是业内的券商领袖，只要有一次大的违法违规就可断送整个公司的生命。因此，证券公司必须制定高效的风险防控体系，以确保整个业务在安全的平台上稳步运转。

股市与经济增长协调发展对策研究

股市与经济增长协调发展的对策研究摘要：随着我国经济的不断发展以及近年来股市上的跌宕起伏，越来越多的经济学家和业内人士都将关注的焦点放到了股市与经济之间的关系上。

相关学者针对该问题进行了激烈的探讨和研究。

鉴于此，本文选择股市与经济增长协调发展为研究对象，针对我国的实际情况从三个方面提出了协调发展的对策。

这三个方面的对策分别是充分发挥股票市场功能，积极的推进我国经济持续增长、规范监管体系，确保市场监管制度化以及加强对上市公司的管理和监督，塑造良好的投资环境。

希望本文的研究能够为我国股市与经济的协调发展拓展一些新的思路，同时对于相关领域的理论研究也能起到抛砖引玉的作用。

关键词：股市；经济增长；协调发展中图分类号：f830.9 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2012）02-0-01一、充分发挥股票市场功能，积极的推进我国经济持续增长我国经济发展的多年经验证明，经济增长方式的良性转变和经济结构的有益调整可以不断的刺激我国经济的持续发展，而在这一过程中股票市场功能的有效发挥将会起到巨大的促进作用。

首先，股票市场的一个重要功能就是能够吸引社会上的大量闲散资金，而我国的经济完全可以利用这一功能来进行相关结构的调整。

这就需要发挥一些金融衍生工具作用，以促进这一效果的实现。

然后，股票市场可以为我国的经济结构调整提供了一个很好的场所。

我们可以利用投资和融资的方式对一些上市企业和相关的产业进行适当的引导，从而有效的促进宏观调控的效果。

最后，股票市场具有的一项功能就是资源配置的功能。

这一功能的有效发挥与我国产业政策的调整可以配合实施。

这样的话，股市与经济的相互合作可以实现均衡发展的良性态势。

二、规范监管体系，确保市场监管制度化第一，保护投资者的利益不受到侵害，加强监管的目的是通过某些制度加强对市场风险的预测，以及避免股票市场所带来的风险。

只有投资者对存在的风险可以预测到，才能对获得的收益进行预测，投资者的投资才能继续存在下去。

关于上市证券公司核心竞争力的分析

关于上市证券公司核心竞争力的分析上市证券公司在当今金融市场中扮演着重要角色，其核心竞争力是保持其在市场中的优势地位的关键。

在本文中，将从以下几个方面对上市证券公司的核心竞争力进行分析。

第一，上市证券公司的机构实力是其核心竞争力的重要方面。

机构实力包括公司的规模、资本实力和营运能力等。

规模方面，上市证券公司拥有大量的客户和资金，能够提供丰富的金融产品和服务。

资本实力方面，上市证券公司通过IPO等方式融资，拥有充足的资本用于扩张业务和支持创新。

营运能力方面，上市证券公司通过建立完善的风险管理体系和信息技术系统，能够提供高效快捷的交易和结算服务。

这些机构实力的优势，使得上市证券公司能够吸引更多的客户和资金，扩大市场份额，并在市场竞争中取得优势。

第二，上市证券公司的品牌影响力是其核心竞争力的另一个方面。

品牌影响力是指公司在市场中的知名度和形象。

上市证券公司通过多年来的积累和发展，建立了强大的品牌影响力。

品牌影响力可以吸引更多的客户和资金，提高公司在市场中的竞争力。

此外，品牌影响力还可以提高公司的信誉和声誉，使得公司在业务拓展和合作伙伴选择上更具优势。

第三，上市证券公司的专业能力是其核心竞争力的重要组成部分。

专业能力包括公司在资产管理、投资银行、证券交易和研究等方面的专业知识和技能。

上市证券公司通过培养和吸纳一流的金融人才，建立了强大的研究团队和专业团队，能够为客户提供高质量的金融产品和服务。

专业能力的优势使得上市证券公司能够在市场中提供独特的产品和服务，并与客户建立长期稳定的合作关系。

第四，上市证券公司的创新能力是其核心竞争力的另一个方面。

创新能力包括公司在产品创新、业务模式创新和技术创新等方面的能力。

上市证券公司通过不断创新，推出更多更好的金融产品和服务，满足客户不断变化的需求。

此外，上市证券公司还通过研发和应用新技术，提高业务效率和客户体验，提升公司在市场中的竞争力。

以上是对上市证券公司核心竞争力的分析。

《券商经纪业务转型与财富管理模式创新研究开题报告文献综述》

券商经纪业务转型与财富管理模式创新研究开题报告1.课题研究设计选题的目的和意义1.1课题的来源背景与依据2012年以来监管层加大了对金融创新的扶持力度,证券公司创新发展研讨会的成功召开给予了经纪业务在创新内容及创新形式上更多的启发和思考,证券经纪业务需充分利用监管层最大限度放松管制的有利条件加快向财富管理转型。

围绕监管层提出的多项创新措施,经纪业务未来可在产品创新、业务创新、组织创新等维度深度挖掘可实现的转型路径。

作为证券公司经纪业务的核心载体——证券营业部将成为创新变革的核心;目前,监管部门提出了多项的业务创新措施,包括对佣金底限的放、证券营业部网点饱和区域的放、非现场开户的放、对轻型营业部的意见征询等,在此大背景下,创新目前券商传统营业部的经营模式是大势所趋。

证券业发展二十多年来,通道业务为券商的发展壮大做出了重要贡献,但随着個金率下滑等多种因素影响,券商的生存和发展受到极大的制约和挑战,转型迫在眉捷。

财富管理业务打破了券商长期以来单一佣金收费模式,向以服务收费为主的财富管理业务模式转变。

纵观国内外金融机构业务发展模式,大力发展与创新财富管理业务成为券商转变业务模式提升竞争力从而长久发展的关键。

本研究探讨在券商经纪业务转型背景下财富管理模式创新，具有几个方面的意义。

第一，财富管理业务起源于欧美,至今已经有几西年的历史,形成了极为善和成熟的业务及发展模式,通过深入对欧美财富管理业务的发展研究,对我国金融机构发展财富管理业务提供了较大的借鉴意义。

第二，中国即将步入老龄化社会,在当前的通胀情况下,传统的储蓄习惯面临极大的挑战,如何有效避免财富的贬值,成为大家不得不考虑的重要问题。

通过合理有效的投资方法,制订有效的财富管理计划,通过专业机构财富管理来实现上述目的则具有极强的现实意义。

第三，财富管理业务对公司的人力资源、信息系统等提出了更高的要求。

需要有非常专业的财富管理师队伍,高效的财富管理信息平台,这些无形中可以提高券商的品牌竞争力。

试论证券公司的核心竞争能力

品中顾客重视的价值作出关键贡献，心竞争力的战略应是不同的，规模大成为决定证券公刮成功发展的重要因争天下三足核心能力应是竞争对手难以模仿的公司其规模优势使大型证券公司在素。许多证券公司都认识到 “
的能力。
竞争中往往处于有利地位，但规模的者先争能人”，公司最重要的资产是人才 “ 现代企业的竞争是多方面。的，其中最主要和最本质的是人才的竞争，所以证券公司必须造就一大批既有理论素养又有实践经验，具有快
？
较低，因此我国的证券公司不仅具有外证券公司最重要的核心能力。证券
西方投资银行所面临的一般风险。还公司在经营中，可以通过专业化经营
场营销、内部组织有在转型时期由于制度缺陷而引发的或扩大企业经营规模、建立稳健的企
敏协调管理的相互特殊风险，包括由于证券法制不健全业内部组织结构、实施企业内部制度Ｉｄ，－

从目前国际证券业务发展来看，创造的一些金融衍生工具，期货、期
互换、限与下限等能够用于控制上 “ 核心竞争能在业务多样化发展的同时，专业化趋权、力 ” 理论是１９势也越来越明显。９１国内券商，并没有形投资者组合风险的工具。使得证券公年美国经济管理成自己的经营特色。证券公司在企业司在多方面获得收益。业务创新能力学家普拉哈拉德并购、资产证券化、财务顾问、创业基是证券公司核心竞争力的精髓。３、构建证券公司良好的管理体公司的管理体系是通过公司的治提高风险控制能力经典论文 “ 司的策的限制。公使得证券公司金融创新服系，

工作报告之海通证券行业研究报告

海通证券行业研究报告【篇一：海通证券股份有限公司竞争力案例研究】海通证券股份有限公司竞争力案例研究摘要：随着经济的快速发展，我国证券公司不断完善。

目前大型券商居于主导地位，同时，国外券商也在积极开拓国际市场证券行业竞争日益激烈。

根据总资产和净资产基数等财务指标来看，海通证券连续多年行业排名第二，在国内资本市场上的影响力十分显著。

本案例通过对海通证券股份有限公司竞争力的研究，分析其存在的优势、劣势、面临的机会以及威胁等，从而提出促进国内证券行业进一步发展的对策、建议。

关键词：证券行业、海通证券、竞争力本文将通过对海通证券的基础数据进行相关分析，针对发现的问题从各方面角度对海通证券提升竞争力提出对策建议，并通过将国内证券机构和国际著名投资银行进行比较，从而对国内证券行业发展提出一些建议。

一、行业背景1. 我国证券市场现状1.1 发展趋势我国资本市场尚处于初级阶段，各方面的制度有待逐步完善，如发行制度、交易制度等。

多层次资本市场的建设，已经全面拉开，但仍处于尝试探索阶段。

2016“两会”政府工作报告明确指出要“推进股票、债券市场改革和法治化建设，促进多层次资本市场健康发展，提高直接融资比重。

”我国中小企业融资难的问题比较突出，新三板的崛起正在改善这一现状，主流二级市场潜力仍然十分大。

作为资本市场的一级服务商，证券行业将受益于资本市场的发展壮大。

2000-2014年美国及中国上市公司总市值/gdp1991-2015年我国上市公司数量1.2 发展预期回顾2008年大熊市，全年日均交易为1079亿元，约为前一年牛市的58%；2015年两市日均交易量为1.04万亿元，今年以来日均交易量为0.53万亿元，约为去年的51%。

具体到月份来看，2008年熊市大底为10月份，日均交易量为517亿元，约为熊市开启前一个自然月（2007年10月）的27%；今年3月份日均交易量为0.51万亿元，约为2015年6月日均交易量的30%，2月份的比例为28%。

三条途径构筑券商的核心竞争力

收稿日期：２０ —００５８—２８
中金公司在成立之初就注重其品牌的塑造：以专业服务为出发点，集中力量发展受市场波动影响较小、风险承受能力强的优势业务，专注于大型投资项
作者简介：王德全（９６，男，管理学博士，副教授，现任北京联合大学管理学院金融保险教研部主任。１６一）
造市场开拓能力；以系统创新树立竞争优势；内外兼修提高风险管理能力。
一
的高度关注。２０年２月１日正式颁布实施的《０４国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，在推进资本市场稳定发展和规范资本市场中介
等方面取得了重大突破，这是自１９９２年以来国务院
维普资讯
２０／３总第３５期０６１４
文章编号：１０ —１８（０６３０１００１４Ｘ２０）１～０９ — ５
商业研究
三条途径构筑券商的核心竞争力
王德全
（北京联合大学管理学院，北京１００）０１１
的风险，为券商规范、持续、稳定发展奠定基础。我国券商普遍存在四个方面的问题：（）机构众１
多、资本规模小、业务单一、抗风险能力弱；（）生２
证券业是资本密集型知识服务性行业，品牌效应非常显著。通过建立各具特色的品牌才能细分市场、锁定一定份额的客户群。品牌虽然与券商规模和实力有关，但更主要取决于品牌所含的价值量。券商品牌是一个券商的标识，这个标识提供了与其它券商相区别的特征，是券商与顾客之间的关系性契约。券商创造品牌的目的是获得顾客对品牌的忠诚，以此建立长期稳定的交易关系。只有使顾客对品牌的忠诚度达到定程度后，品牌才能游离于产品或服务而独立存在，才能取得持续的品牌效益。

证券公司培训总结(通用9篇)

证券公司培训总结第1篇经过了一学期的证券投资学分析的学习，让我对证券投资有了初步的了解，如果说用来投资证券或者是分析走势，那是远远不够的。

以下是我对证煌蹲恃Ю砺酆褪导什僮鞯目捶ǎ以及一些建议和评价：一、理论上的收获证券投资已成为当今世界经济发展的主流手段，也逐渐的成为一种理财的趋势，越来越多的人参与其中，作为现代社会新生代的我们，更应该去主动掌握证券投资学的知识，不过这种知识并不仅仅局限于书本知识，更多的应该是实际的参与，因为理论只有实际操作化，才能验证其可行性，同时在实践中在总结出符合自身的切实可行的理论。

学习证煌蹲饰姨寤岬搅耍褐と投资在如今的中国乃至全世界各个国家都占有巨大的经济地位，并且仍旧不断地扩大着它的影响力，作为中国现代主流人群的我们，要想能够跟得上国家的经济的势趋，增强自己的证券投资知识和能力是必不可少的，也就是说，证券投资学已经成为我们人生的“必修课”。

学习证煌蹲剩让我明白了证缓凸善钡暮义：经过这个学期对证券投资的学习，我对证券投资有了一定的了解。

知道了什么是证券，证券的分类，证券市场的基本功能、融资结构、资源配置、发行方式、发展前景等;了解了股票、债券和基金的定义及它们的运作方式。

证券是各类记载并代表一定财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人或第三方当事人有权按照证券记载的内容获得相应权益的凭证。

股票,国债，市政债券，基金证券，票据，提单，保险单，存款单等都是证券。

而投资是为获得可能的不确定性的未来值做出的确定的现值牺牲。

证券投资的定义：证券投资是指投资者(法人或者是自然人)购买股票，债券，基金等有价证券及这些有价证券的衍生品，以获得红利，利息及资本利得得投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。

学习证煌蹲剩我了解到了证券投资的种类：证券投资按一定的划分标准可以分为不同的种类，各种不同的证券投资的性质、目的和运行过程不尽相同。

1.股权证券投资与债权证券投资。

股权证券投资的对象是股权证券;债权证券投资的对象是债权证券。

证券公司研究院研究工作总结与重点研究方向规划

证券公司研究院研究工作总结与重点研究方向规划过去的一段时间，证券公司研究院在复杂多变的市场环境中积极探索、深入研究，为公司的业务决策和客户的投资策略提供了有力的支持。

以下是对过去工作的总结以及对未来重点研究方向的规划。

一、研究工作回顾1、宏观经济研究密切关注国内外宏观经济形势，对经济增长、通货膨胀、货币政策、财政政策等进行了深入分析。

通过建立宏观经济模型，预测经济走势，为公司的资产配置和风险管理提供了重要依据。

2、行业研究对多个重点行业进行了全面梳理，包括但不限于金融、消费、科技、医药等。

深入研究了行业的发展趋势、竞争格局、市场规模等，为公司的投资银行业务、证券投资业务提供了有价值的行业洞察。

3、公司研究对众多上市公司进行了详细的基本面分析，包括财务状况、经营策略、市场竞争力等。

通过实地调研、高管访谈等方式，获取一手信息，为投资决策提供了精准的公司评估。

4、投资策略研究结合宏观经济、行业和公司研究成果，制定了一系列的投资策略。

包括资产配置建议、股票投资组合、债券投资策略等，为客户提供了多元化的投资选择。

二、工作成果与亮点1、准确的市场预测在多次重大经济事件和市场波动中，提前做出了较为准确的预测，帮助公司和客户降低了风险，把握了投资机会。

2、优质的研究报告发布了一系列高质量的研究报告，得到了业内的广泛认可和好评，提升了公司在研究领域的知名度和影响力。

3、有效的投资建议为公司的自营业务和资产管理业务提供了切实可行的投资建议，取得了良好的投资业绩。

三、存在的问题与不足1、研究深度和广度有待提升在某些新兴领域和细分行业的研究还不够深入，未能充分覆盖市场的多样性。

2、研究成果的转化效率有待提高部分研究成果未能及时有效地转化为实际的投资决策和业务行动，存在一定的滞后性。

3、研究团队的协作与沟通需要加强不同研究小组之间的协作不够紧密，信息共享不够及时，影响了研究工作的整体效率和质量。

四、未来重点研究方向规划1、科技创新与新兴产业随着科技的迅速发展，如人工智能、区块链、新能源等新兴产业不断涌现。