无形资产评估概述和评估程序高频考点讲解

第01讲　无形资产评估概述和评估程序高频考点讲解 【本章考情分析】本章考客观题为主。

分值估计在4分左右，在复习中重点关注无形资产概念、无形资产评估的分类、无形资产评估的特征、无形资产评估对象、无形资产评估信息收集和评估方法的选择。

【高频考点1】无形资产 （一）无形资产的分类 1.按取得无形资产的方式分类 （1）自创无形资产 （2）外购无形资产【提示】不同获得方式下的无形资产价值在企业账面上的反映有较大的不同，即企业无形资产可能包括账面无形资产和账外无形资产两部分。

2.按无形资产能否辨认及独立存在分类 （1）可辨认无形资产 （2）不可辨认无形资产（商誉） 【提示】对于可辨认无形资产可以独立存在、单独转让，评估中作为独立的评估对象，而不可辨认商誉的评估则不能脱离企业整体而单独进行。

3.按无形资产是否有专门法律保护分类 （1）有专门法律保护的无形资产 （2）无专门法律保护或法律不保护的无形资产【提示】对于有专门法律保护的无形资产的评估，需要关注特定法律法规及保护条件；对于没有专门的法律保护或法律不予保护的无形资产，应当关注企业自身的保护程度。

4.按无形资产的性质和属性分类 （1）知识型无形资产（专利权、著作权） （2）权利型无形资产（租赁权、特许经营权） （3）关系型无形资产（客户关系、销售网络） （4）组合型无形资产（商誉） （二）无形资产的特征 具体体现为形式特征和功能特征。

1.无形资产的形式特征 （1）非实体性（最显著的基本特征） （2）排他性（垄断性或独占性） 通过特定主体自身保护取得、获得法律保护取得和获取社会公认的信誉取得。

（3）效益性 （4）成本的不完整性（研究阶段——费用化，开发阶段——有条件资本化） （5）成本与价值的弱对应性 2.无形资产的功能特征 （1）依附性（图书著作权依附图书这样的载体存在） （2）共益性（一项专利在自身使用的同时，可以许可给其他企业使用） 评估时需要界定无形资产的权益界限。

（3）积累性 无形资产的成熟程度、影响范围和获利能力处于不断积累和演进中。

（4）替代性由于技术进步导致工艺的替代，技术的更新，也直接导致无形资产获利的不稳定性，在所有资产里面，风险也是最大的。

【高频考点2】无形资产评估 1.无形资产评估关注要点 （1）无形资产评估必须基于无形资产的具体属性无形资产具有物理属性、功能属性、经济属性等多种属性，资产评估中主要考虑的是经济属性中的价值属性。

（2）确定无形资产的价值量必须基于特定时间点 特定评估基准日的评估，有利于解读评估结果，决策参考。

2.无形资产评估的特征 （1）复杂性 ①无形资产种类多，可比性差，通常以单项资产评估为主； ②从评估方法选择看，大多采用收益法进行评估。

涉及多种参数的确定，每一个参数的微小偏差都可能对最终结果造成巨大差异。

（2）动态性和预测性主要体现在使用收益法预测无形资产未来预期收益时间和收益额时，需要根据宏观政策环境调整无形资产的属性参数。

（3）需要结合无形资产的载体和作用空间进行评估如专利权或非专利技术作用的发挥需要借助于专用设备、特殊的工艺和特定的企业，而这些载体的数量、质量、工艺、先进水平都会影响专利权及非专利技术作用的发挥和价值实现。

（4）需要结合法律保护状况进行评估 如注册商标受保护、未注册商标则不受保护。

（5）广泛应用收益法 【高频考点3】评估对象和范围 （一）评估对象 1.无形资产评估对象的界定界定标准含义判断要点经济学标准能否带来显著、持续的可辨识经济利益的流入无形资产的发展状况以及实施的地域范围、领域范围、获利能力与获利方式法律依据法律法规对无形资产的认定和保护上。

一旦这类无形资产失去法律保护及认可，也就不再被认定为无形资产法律文件、权属有效性文件或者其他证明资料市场标准市场对无形资产的认可和接受程度，能否通过交易、投资、质押等方式实现。

从无形资产以往的评估及交易情况或相关无形资产的市场转让、出资、质押等情况 2.无形资产评估对象的确认 （1）确认无形资产的存在 ①查询法律文书：专利证书、商标注册证、著作权登记证书进行核实； ②分析无形资产使用所要求的特定技术条件和经济条件，鉴定其应用能力。

③核查无形资产的归属是否为委托人拥有或为他人所有。

④分析评估委托的资产是否形成了无形资产。

如商标，即使已经注册，没有被使用时，没有在消费者之间产生影响力时，不可认定为无形资产。

（2）确认无形资产的种类在确认无形资产真实存在性之后，应对其种类、具体名称、存在形式加以明确，避免重复评估和遗漏评估。

（3）确认无形资产的有效期限如专利，超过法律保护期限，不再确认为无形资产，而对于一部分商标，随着商标的有效期限延长，其知名度增加，价值也随之提高。

（二）评估范围 1.单项无形资产的评估范围 单项无形资产主要指单项可辨认无形资产，可以通过“无形资产类别”ד权益类别”来确定。

2.可辨认组合类无形资产的评估范围有时企业一项超额收益能力，不是由哪一项无形资产获得，而是由多种无形资产组合发生作用形成。

这时还需要考虑其包含的各种单项无形资产的种类和数量。

3.其他组合类无形资产的评估范围 除包含不同单项无形资产的种类、数量的具体内容外，还包括不可辨认无形资产——商誉的有关内容，同时也会涉及所依托的有形资产的种类、数量等具体内容。

【高频考点4】内部信息信息种类支撑材料与无形资产权利相关的法律权属资料专利证书、权利要求书；注册商标证书、专利许可合同反映无形资产获利能力的相关资料专利实施及获得利益资料、商标的竞争优势资料反映无形资产性质和特征、目前和历史发展状况的相关资料判别无形资产的种类、无形资产形成过程、成熟程度、发展状况和开发支出资料反映无形资产的剩余经济寿命和法定寿命、保护措施的相关资料收集法定保护期限资料、生命周期限制及竞争对手的原因收集剩余经济寿命资料；专有技术需要靠企业自身保护措施来维持价值无形资产实施的范围、获利方式、限制条件的相关资料一国申请的专利，在其他国家不受保护，除非加入国际公约协议国。

产品的实施范围资料（多产品实施还是单一产品实施）无形资产交易、质押、出资情况、市场交易的相关资料①同一项无形资产，在不同时期可能存在多次交易的情形，也可能存在质押、出资情况；②同一无形资产在未经许可与排他许可使用或者多家许可使用情形下，其所有权的经济价值是不同的。

③在排他许可使用或者多家许可使用情形下，其许可使用权的经济价值也不同。

④收集以往评估资料和交易数据，为本次评估积累资料。

【高频考点5】外部信息 （一）外部信息的类型信息种类支撑材料宏观经济资料收集国家产业政策、宏观调控手段和有关的经济体制改革等方面资料行业状况及发展前景资料收集行业发展水平、技术发展水平及未来发展前景资料无形资产所属领域发展水平、市场交易、替代无形资产、竞争对手相关资料收集行业（产业）政策、经营条件、生产能力、市场状况、产品生命周期资料无形资产相关外部监管、法律法规资料不允许利用专利阻碍科技进步（到期公开）不允许专利垄断（强制许可） 【高频考点6】无形资产清查核实的目的 （一）明确评估对象和评估范围 ①第一个层次是判断类型，如专利、专有技术、著作权等。

对于专利资产，需要明确是属于发明专利还是实用新型、外观设计等。

对于著作权资产，要明确具体权益，如复制权、发行权、信息网络传播权等。

②第二个层次是判断单项无形资产，还是无形资产的组合。

③第三个层次是判断权属状态，如所有权、使用权（独占、非独占等）以及其他权利等。

评估对象和评估范围最终确定权在委托人，需要评估专业人员协助。

（二）了解评估对象特征 1.核实评估对象是否具有无形资产的资产属性（1）查询委估无形资产的内容、国家有关规定、专业人员评价情况、法律文书（如专利证书、商标注册证、著作权登记证书等），核实有关资料的真实性、可靠性和权威性。

（2）分析委估对象是否形成了无形资产。

如有的专利尽管已获得了专利证书，但并没有实际经济意义。

有的商标还没有使用，在消费者中间没有影响力。

这些专利、商标不能形成无形资产。

（3）分析无形资产实施所要求的与之相适应的特定技术条件和经济条件，判断其应用能力。

2.确定评估对象是否处于有效期内 作为评估对象的无形资产是否处于有效期内，是其资产价值的前提。

①如超过法律保护期限，就不能作为专利资产进行评估。

②有的未交专利年费，被视为撤回，专利权失效。

③有的商标，历史越悠久，价值越高，当然有的商标时间长，但不一定有较高的价值。

④有的商标超过了续展期限，则存在注销的风险。

（三）验证收集信息资料的支持性 清查核实，可以进一步验证收集信息资料的支持性。

①经过清查核实，可以验证委托人提供的无形资产对应产品销售量、销售收入数据的真实性。

②经过清查核实可以验证其他贡献资产的作用方式、贡献水平。

③对于无形资产经济寿命期限的清查核实，可以对其法律保护期限、经济寿命期限等有更好的判断。

【高频考点7】无形资产清查核实的主要方法 （一）查验资料 （二）访谈 （三）函证 （四）现场查勘 【高频考点8】无形资产评估方法选择的考虑因素 （一）评估方法选择与评估要素相一致 ①评估方法的选择要与评估目的一致； ②评估方法的选择要选择适当的价值类型。

如涉及法律诉讼，针对特定诉讼对象，价值类型可能是投资价值，此时应选用收益法。

（二）可收集资料是评估方法选择的基础评估方法具体方法关键参数资料要求方法影响市场法　可比交易信息或价值乘数收集可比较案例，交易案例数量，信息公开程度及可比性需要满足要求在交易信息不完全、案例差异性超过可比性的情况下，难以采用收益额能够合理预测未来预期收益收益法通用方法折现率风险可以确定并量化满足这两个条件后，判断收益法能否采用还取决于其他资料许可费节省法许可费率获取许可费率数据。

获取方式通常包括可比许可协议的详细资料、统计的行业平均数据、行业经验值、市场投资回报率分析资料等贴近市场交易，获取数据途径较多，数据可观察性较好増量收益法増量收益需要在市场上找到一个没有无形资产的类似企业，但可能无法获得该企业的财务预测数据通常难以找到仅存在被评估无形资产差异的可比企业收益法超额收益法超额收益需要获取其他资产对现金流贡献的资本成本、所占比重数据当贡献收益来源于较多类型无形资产时，较难合理扣除其他无形资产的贡献成本法　重置成本需要获得确切的成本投入资料，特别是人力资本的创造性投入重置成本一般对应所有权价值，无形资产使用权、著作权财产权利的某项权利很难进行重置 （三）评估方法选择需要综合分析三种基本方法的适用性方法选择适用情形常见举例适用程度收益法替代性弱或不具有替代性特定权利许可：无法重置专利权、顾客关系、商标、特许经营权强①具有可替代性，即其功能作用易于被其他无形资产替代②重置该无形资产的成本易于计量成本法③重置该无形资产法律上可行计算机软件著作权资产较强市场法可比案例的收集专利权弱。